2022年儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

2022年儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義儲(chǔ)能在商業(yè)化過程的問題，最突出的是缺乏合理的價(jià)格機(jī)制保障儲(chǔ)能穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值。當(dāng)前，儲(chǔ)能的各類應(yīng)用模式正在發(fā)展中不斷調(diào)整和完善。雖然仍有不少困難，但儲(chǔ)能的發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展前景已經(jīng)不容置疑。我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)還處在以示范應(yīng)用為主的發(fā)展期。近年來，在政府、行業(yè)、企業(yè)的共同推動(dòng)下，中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)在項(xiàng)目規(guī)劃和產(chǎn)能布局等方面發(fā)展加快，特別是儲(chǔ)能的市場(chǎng)地位、商業(yè)模式和經(jīng)濟(jì)價(jià)值在政策層面逐漸得到承認(rèn)，隨著電化學(xué)儲(chǔ)能的迅猛發(fā)展，初步形成了新能源加儲(chǔ)能的融合發(fā)展態(tài)勢(shì)。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比寧德時(shí)代是全球領(lǐng)先的新能源創(chuàng)新科技公司，在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域擁有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)及前瞻性研發(fā)布局，專注于動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，致力于為全球新能源應(yīng)用提供一流的解決方案和服務(wù)。派能科技專注鋰電池儲(chǔ)能產(chǎn)品開發(fā)和應(yīng)用，提供領(lǐng)先的鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)綜合解決方案。公司垂直整合儲(chǔ)能鋰電池研發(fā)生產(chǎn)、BMS研發(fā)、系統(tǒng)集成三大核心環(huán)節(jié)，以高性能儲(chǔ)能鋰電池和先進(jìn)BMS技術(shù)為核心，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，為用戶提供先進(jìn)儲(chǔ)能產(chǎn)品。儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司前身為寧德時(shí)代新能源科技有限公司，于2011年12月16日在福建省寧德市成立。于2018年6月11日，寧德時(shí)代A股股票在深圳證券交易所上市(股票代碼：300750)。上海派能能源科技股份有限公司成立于2009年，作為儲(chǔ)能第一股于2020年在A股上市。儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2021年寧德時(shí)代的總資產(chǎn)為3076.7億元；凈資產(chǎn)達(dá)到845.1億元，較上年增加了203億元，同比增長(zhǎng)31.6%；截至2022年6月30日，寧德時(shí)代的凈資產(chǎn)為1396.7億元，同比增長(zhǎng)65.3%。截至2022年6月底派能科技的總資產(chǎn)為54.8億元，同比增長(zhǎng)28.5%；凈資產(chǎn)為32.2億元，同比增長(zhǎng)8.4%。2016-2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從營(yíng)收和營(yíng)業(yè)成本來看，2021年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入1303.6億元，較上年增加800.4億元，同比增長(zhǎng)159.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為1129.7億元，同比增長(zhǎng)156.3%。2021年?duì)I業(yè)成本為1113.7億元，較上年增加了678.8億元，同比增長(zhǎng)156.1%。2021年派能科技實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入20.6億元，同比增長(zhǎng)84.1%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為18.5億元，同比增長(zhǎng)171.9%。2022年上半年?duì)I業(yè)成本為13.2億元，同比增長(zhǎng)206.1%。2016-2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年上半年寧德時(shí)代的主要產(chǎn)品有儲(chǔ)能系統(tǒng)、動(dòng)力電池系統(tǒng)和鋰電池材料等，其中儲(chǔ)能系統(tǒng)的營(yíng)收占比為11.3%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第3；派能科技的主要產(chǎn)品有儲(chǔ)能電池系統(tǒng)等，儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的營(yíng)收占比為99.2%。2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤(rùn)2021年寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為159.3億元，同比增長(zhǎng)185.3%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為81.7億元，同比增長(zhǎng)82.2%。2022年上半年派能科技實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.64億元，同比增長(zhǎng)70%。2016-2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE從盈利能力來看，2016-2021年期間，寧德時(shí)代平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為24.3%；派能科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為29.1%。2022年上半年，寧德時(shí)代的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)能力相對(duì)較強(qiáng)。2016-2022年H1儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年寧德時(shí)代和派能科技的研發(fā)費(fèi)用分別為76.91億元和1.56億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.9%和7.55%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用較上年增加41.22億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了1.19個(gè)百分點(diǎn)。2021年派能科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.83億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了1.06個(gè)百分點(diǎn)。2020-2021年儲(chǔ)能電池系統(tǒng)行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本從各企業(yè)每年的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的營(yíng)業(yè)收入來看，寧德時(shí)代的成績(jī)都相對(duì)較好。2022年上半年寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入127.36億元，同比增長(zhǎng)171.4%。2022年上半年派能科技的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.38億元。2019-2022年H1寧德時(shí)代VS派能科技儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年寧德時(shí)代VS派能科技儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)業(yè)收入及占比圖2021年寧德時(shí)代在儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為97.39億元，同比增長(zhǎng)683.3%。2021年派能科技在儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為13.97億元，同比增長(zhǎng)137.3%。2020-2022年H1寧德時(shí)代VS派能科技儲(chǔ)能電池系統(tǒng)營(yíng)業(yè)成本及占比圖2、儲(chǔ)能電池系統(tǒng)產(chǎn)品毛利率2022年上半年寧