應(yīng)收帳款管理

第11章應(yīng)收帳款管理11.1信用政策

11.2應(yīng)收賬款日常管理第一頁，共三十頁。11.1信用政策11.1.1信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)提供信用時要求客戶達(dá)到的最低信用水平。

1）信用的“5C”分析

信用的“5C”是指品德、能力、資本、抵押品和條件。（1）品德

品德即客戶的信譽，也就其誠心履行其償債義務(wù)的可能性。第二頁，共三十頁。11.1信用政策（2）能力

能力是指客戶的償債能力，可以根據(jù)過去的記錄及其報表的有關(guān)指標(biāo)進(jìn)行衡量，再以實地參觀或考察其經(jīng)營方式作為參考依據(jù)。（3）資本

資本是客戶的財務(wù)狀況。第三頁，共三十頁。11.1信用政策（4）抵押品亦稱擔(dān)保品，是指客戶可提供作為信用安全保證的資產(chǎn)。（5）條件

條件是指可能影響客戶履行償債義務(wù)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。第四頁，共三十頁。11.1信用政策

客戶信用的“5C”情報可由以下途徑取得：①公司以往與客戶交易的經(jīng)驗；②客戶與其他債權(quán)人交往的情報；③企業(yè)間的證明，即由其他有聲望的客戶證明某客戶的信用品質(zhì)；④銀行的證明；⑤征信調(diào)查機構(gòu)所提供的客戶信用品質(zhì)及其信用等級的資料；⑥客戶的財務(wù)報表。第五頁，共三十頁。11.1信用政策2）信用評分法

信用評分法是根據(jù)有關(guān)指標(biāo)和情況計算出客戶的信用分?jǐn)?shù)，然后與既定的標(biāo)準(zhǔn)比較，確定其信用等級的方法。某客戶信用分?jǐn)?shù)=∑（某項指標(biāo)或情況分?jǐn)?shù)×權(quán)數(shù)）【案例11.1】某客戶信用評分情況如表11-1所示：第六頁，共三十頁。11.1信用政策表11-1項目財務(wù)比率或有關(guān)情況①分?jǐn)?shù)②預(yù)計權(quán)數(shù)③加權(quán)平均數(shù)④=②×③流動比率速動比率銷售利潤比率負(fù)債比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒購支付歷史未來發(fā)展預(yù)計合計1.80.920%60%12次尚好好——85908070857585——0.10.20.10.150.150.250.0518.518810.512.7518.754.2580.75第七頁，共三十頁。11.1信用政策11.1.2信用條件

1）信用期間亦稱信用期或授信期，是允許客戶的最遲付款期限?！景咐?1.2】某公司現(xiàn)行信用期為20天，擬將信用期延長為30天或50天，有關(guān)資料如表11-2所示：第八頁，共三十頁。11.1信用政策表11-2信用期項目20天30天50天賒銷額（萬元）414486522管理費用（萬元）247壞賬損失率（%）11.52平均收賬期213152第九頁，共三十頁。11.1信用政策表11-3信用期比較分析計算表單位：萬元行次信用期項目20天30天與現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)比較50天與現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)比較12345678賒銷額邊際利潤額應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款投資額應(yīng)收賬款投資機會成本應(yīng)收賬款管理費用壞賬損失額應(yīng)收賬款投資收益額41482.824.1519.323.4824.1473.1848697.241.8533.486.0347.2979.88+72+14.4+17.7+14.16+2.55+2+3.15+6.7522104.475.460.321086710.4476.1+108+21.6+51.25+41+7.38+5+6.3+2.92第十頁，共三十頁。

★信用期限決策【例9-5】ABD公司預(yù)計在現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)政策下，全年賒銷收入凈額為240萬元，變動成本率為65%，資本成本(或有價證券利息率)為10%，假設(shè)固定成本總額保持不變。該公司信用經(jīng)理考慮了三個信用條件的備選方案：A：維持現(xiàn)行“n/30”的信用條件B：將信用條件放寬到“n/60”C：將信用條件放寬到“n/90”各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關(guān)數(shù)據(jù)見表9-2。第十一頁，共三十頁。表9-2信用政策備選方案單位：萬元項目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年賒銷額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款平均余額維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資本壞賬損失/年賒銷額壞賬損失收賬費用240.012.0240/12=20.020×65%=13.02.%240×2%=4.82.4264.06.0264/6=44.044×65%=28.63%264×3%=7.924.0280.04.0280/4=70.070×65%=45.55%280×5%=14.05.6第十二頁，共三十頁。1.計算各方案信用成本前的收益計算步驟信用成本前的收益=賒銷額–變動成本=賒銷額（1–變動成本率）2.計算各方案的信用成本機會成本壞賬損失收賬費用3.計算各方案的信用成本后的收益信用成本后的收益=信用成本前的收益–信用成本4.決策:選擇信用成本后收益最高的方案重點第十三頁，共三十頁。表9-3信用成本與收益方案比較(A、B、C三方案)單位：萬元解析項目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年賒銷額變動成本信用成本前收益信用成本應(yīng)收賬款的機會成本壞賬損失收賬費用小計信用成本后收益240.00156.00

84.00

13×10%=1.304.802.408.50

75.50264.00171.60

92.4028.6×10%=2.867.924.0014.78

77.62

280.00182.00

98.0045.5×10%=4.55

14.005.6024.15

73.85

第十四頁，共三十頁。11.1信用政策

2）現(xiàn)金折扣

現(xiàn)金折扣是企業(yè)對提前付款的客戶在商品價格上所作的扣減。【案例11.3】某公司擬訂了信用條件不同的三套方案，假定享受現(xiàn)金折扣的客戶比例為60%，應(yīng)收賬款投資機會成本20%，其他資料如表11-4所示：第十五頁，共三十頁。表11-4信用條件決策分析計算表方案

項目AN/40B2/15，N/40C3/20，N/40銷售單價（元）賒銷量（件）賒銷收入（元）單價變動成本（元）邊際利潤總額（元）平均收賬期（天）應(yīng)收賬款平均余額（元）應(yīng)收賬款投資額（元）應(yīng)收賬款機會成本（元）管理費用（元）壞賬損失額（元）應(yīng)收賬款投資收益額（元）10012600126000060504000421470008820017640500002500041136010013000128440060504400289989860667121333000012800449467100135001325700605157003011047567500135004000020000442200信用條件第十六頁，共三十頁?！纠}】某公司預(yù)計的年度賒銷收入為6000萬元，信用條件是（2/10，1/20，N/60），其變動成本率為65%，資金成本率為8%，收賬費用為70萬元，壞賬損失率為4%。預(yù)計占賒銷額70%的客戶會利用2%的現(xiàn)金折扣，占賒銷額10%的客戶利用1%的現(xiàn)金折扣。一年按360天計算。要求計算：（1）信用成本前收益；（2）平均收賬期；（3）應(yīng)收賬款機會成本；（4）信用成本；（5）扣除信用成本后收益。第十七頁，共三十頁?！敬鸢浮浚?）信用成本前收益=6000-6000×65%-6000×（70%×2%+10%×1%）=2010（萬元）（2）平均收賬期=70%×10+10%×20+20%×60=21（天）（3）應(yīng)收賬款機會成本=6000/360×21×65%×8%=18.2（萬元）（4）信用成本=18.2+70+6000×4%=328.2（萬元）（5）扣除信用成本后收益=2010-328.2=1681.8（萬元第十八頁，共三十頁。11.1信用政策11.1.3收賬政策

收賬政策，是指企業(yè)催收過期賬款所遵循的程序。第十九頁，共三十頁。11.1信用政策收賬費用壞賬損失0P圖11-1第二十頁，共三十頁。11.1信用政策【案例11.4】某企業(yè)在現(xiàn)行收賬方案的基礎(chǔ)上擬定A、B兩個收賬方案，假定企業(yè)應(yīng)收賬款機會成本為20%，變動成本率為60%，各方案有關(guān)資料及計算分析如表11-5所示：第二十一頁，共三十頁。表11-5收賬方案決策分析計算表單位：萬元收賬方案項目現(xiàn)行方案A方案B方案每年收賬費用平均收現(xiàn)期（天）壞賬損失率年賒銷總額應(yīng)收賬款平均余額新方案減少機會成本壞賬損失額新方案減少壞賬損失新方案增加收賬費用新方案凈收益8604%14424——5.76——————10302%144121.442.882.8822.3215201%14481.921.444.27-0.76第二十二頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理11.2.1確定信用批量分界點1）確定各信用等級的有關(guān)指標(biāo)表11-6信用等級平均收賬期應(yīng)收賬款管理費用壞賬損失率ABCD（新客戶）3060907010040012005002%10%20%15%第二十三頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理

2）計算給予某客戶商業(yè)信用的有關(guān)費用（即信用成本）信用成本由三部分組成（個部分計算公式同前）：（1）壞賬損失；（2）應(yīng)收賬款投資機會成本；（3）應(yīng)收賬款管理費用。第二十四頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理4）計算該客戶的商業(yè)信用批量分界點【案例11.5】某客戶信用等級為B等，有關(guān)資料見表11-6。該客戶欲訂購企業(yè)生產(chǎn)的A產(chǎn)品，單價100元，變動成本率60%，邊際利潤率40%，應(yīng)收賬款投資要求報酬率為20%，求該客戶信用量分界點。第二十五頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理11.2.2確定信用額度信用額度是指在一定時期內(nèi)對某一客戶提供商業(yè)信用的最高額度。第二十六頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理11.2.3應(yīng)收賬款的回收表11-7賬齡分析表應(yīng)收賬款賬齡區(qū)間賬戶數(shù)量賬面金額（元）百分率信用期內(nèi)逾期1~30天逾期31~60天逾期61~90天逾期91~120天逾期120天以上應(yīng)收賬款總額704010865——5025676610050%25%6%7%6%6%100%第二十七頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理【案例11.6】某客戶尚欠賬款5000元，若催收將花費800元的收賬費用。催收結(jié)果如表11-8所示：表11-8收回金額概率0元500元1000元2000元30%25%25%20%第二十八頁，共三十頁。11.2應(yīng)收賬款日常管理11.2.4進(jìn)行客戶信用分析第二十九頁，共三十頁。內(nèi)容總結(jié)第11章應(yīng)收帳款管理。第11章應(yīng)收帳款管理。11.1信用政策。