中央銀行基礎(chǔ)概述

1第八章中央銀行第一頁，共二十三頁。28.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

8.2中央銀行體制

8.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造過程第二頁，共二十三頁。38.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展商品經(jīng)濟貨幣信用信用和經(jīng)濟危機8.1.1為什么需要中央銀行？統(tǒng)一貨幣(為什么要統(tǒng)一貨幣？)

非統(tǒng)一貨幣的缺陷統(tǒng)一貨幣對政府的好處－－鑄幣稅建立全國統(tǒng)一清算系統(tǒng)銀行的最后貸款者統(tǒng)一的金融管理、監(jiān)督第三頁，共二十三頁。48.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.1.2中央銀行的性質(zhì)和職能性質(zhì)：特殊的金融機構(gòu)經(jīng)營對象：商業(yè)銀行、金融機構(gòu)、政府財政金融管理機構(gòu)：不以盈利為目的制定、實施貨幣政策職能：發(fā)行的銀行：壟斷銀行券(貨幣)的發(fā)行銀行的銀行：①集中存款準備金；②最后貸款人；③票據(jù)結(jié)算中心。第四頁，共二十三頁。56.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展政府的銀行：

①代理國庫；②代理國家發(fā)行債券；③給予政府信用支持：購買國家公債向財政短期透支④管理黃金和外匯；⑤制定執(zhí)行金融政策、法規(guī)；⑥代表政府從事對外金融活動。第五頁，共二十三頁。68.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.1.3中央銀行的發(fā)展初創(chuàng)時期：1656－1913瑞典銀行：1656年成立,1898年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。英格蘭銀行：1694年由倫敦的1266家商人成立；1844年《比爾條例》限定其他銀行券的發(fā)行，改革英格蘭銀行；1854年起為“票據(jù)交換中心”;1882年始為“最后貸款者”；1928年成為惟一的發(fā)行行。法蘭西銀行：1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；德國國家銀行：1885年成立，1912年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)；美國FRS（thefederalreserveact)：1913年成立。第六頁，共二十三頁。78.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展普遍推行期：1921－1942一戰(zhàn)爆發(fā)后許多國家放棄“金本位”，世界金融恐慌、通貨膨脹，各國建立中央銀行共計43家，銀行的三大職能和準備金制度逐漸完善。發(fā)展強化期：1945－－1945－1981期間中央銀行增加50多家。政府加強對中央銀行的控制中央銀行國有化銀行法給中央銀行定位：執(zhí)行貨幣政策、維護貨幣金融的穩(wěn)定。第七頁，共二十三頁。88.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.1.4中國中央銀行的發(fā)展建國前：1928年11月國民黨政府成立中央銀行(上海)1932年2月成立“中華蘇維埃共和國國家銀行”1948.1.陜甘寧邊區(qū)銀行＋晉西北農(nóng)民銀行＝西北農(nóng)民銀行，11月與華北銀行、北海銀行合并決定成立中國人民銀行。1948年12月，中國人民銀行成立(石家莊)，1949年2月隨軍遷入北京。第八頁，共二十三頁。98.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展建國后：1979年前，大一統(tǒng)的銀行模式。1979年出現(xiàn)專業(yè)銀行：中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行(財政部分出)1983年9月，國務院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會第三次會議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。工商信貸業(yè)務由另設(shè)的“中國工商銀行”承擔。第九頁，共二十三頁。108.1中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展中國人民銀行的主要職責包括：

(一)依法制定和執(zhí)行貨幣政策；(二)發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；(三)按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機構(gòu)；(四)按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場；(五)發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理和業(yè)務的命令和規(guī)章；(六)持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；(七)經(jīng)理國庫；(八)維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；(九)負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測；(十)作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；(十一)國務院規(guī)定的其他職責。第十頁，共二十三頁。118.2中央銀行體制8.2.1機構(gòu)設(shè)置單一制中央銀行：一國單獨建立中央銀行，全面、純粹行使央行職能，不兼營任何商業(yè)銀行業(yè)務。一元式：統(tǒng)一的中央銀行，機構(gòu)設(shè)置始“總分行制”分行有劃定的業(yè)務轄區(qū)。英國,日本,法國,中國(1988年前按行政區(qū)設(shè)分行，1998年起按大區(qū)跨行政區(qū)域設(shè)分行：2個營業(yè)部、9個分行)。二元式：一國建立中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構(gòu)。如美國(有認為美國是三元式體制)、德國。第十一頁，共二十三頁。12FormalStructureoftheFED第十二頁，共二十三頁。13中國中央銀行機構(gòu)設(shè)置分支機構(gòu)：2個營業(yè)部、9個分行中國人民銀行營業(yè)管理部：負責北京市的金融機構(gòu)重慶營業(yè)管理部：負責重慶市天津分行：負責監(jiān)管天津市、河北省、山西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)的金融機構(gòu)

沈陽分行：負責監(jiān)管遼寧省、吉林省、黑龍江省

上海分行：負責監(jiān)管上海、浙江和福建

南京分行：江蘇、安徽兩省

濟南分行：負責監(jiān)管山東、河南

武漢分行：負責監(jiān)管江西省、湖北省、湖南省廣州分行：負責監(jiān)管廣東、廣西、海南西安分行：負責監(jiān)管陜西省、甘肅省、寧夏回族自治區(qū)、青海省、新疆維吾爾自治區(qū)成都分行：負責監(jiān)管四川、貴州、云南、西藏第十三頁，共二十三頁。148.2中央銀行體制跨國型中央銀行：由貨幣聯(lián)盟成員國聯(lián)合組建。西非貨幣聯(lián)盟(1962)：貝寧、多哥、塞內(nèi)加爾等中非貨幣聯(lián)盟：喀麥隆、乍得、中非、加蓬、剛果等歐洲中央銀行(1998)：總部在德國的法蘭克福。歐元區(qū)總共包括12個國家：奧地利、比利時、德國、希臘、法國、芬蘭、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭、葡萄牙、西班牙。確定和實施歐洲共同體的貨幣政策按照條款規(guī)定從事外匯交易擁有和管理成員國的官方外匯儲備促進國際收支體系的正常運行第十四頁，共二十三頁。158.2中央銀行體制準中央銀行：政府授權(quán)某些銀行行使部分中央銀行的職能，它們不是最后貸款者。新加坡的金融管理局和貨幣委員會香港：發(fā)鈔銀行－中國銀行、渣打銀行、匯豐銀行8.2.2中央銀行的資金來源資金：通貨、吸收存款、自有資本資本構(gòu)成：國有資本：英、法等50多個國家公私共同出資：日本、奧地利、土耳其等國企業(yè)法人持股：意大利會員銀行持股：美國多國共有：跨國中央銀行第十五頁，共二十三頁。168.2中央銀行體制8.2.3中央銀行的隸屬體制隸屬財政部：意大利，獨立性差名義隸屬財政部，但獨立性強：日本銀行隸屬大藏省，但其政策委員會獨立決策。隸屬國會：德國、美國。8.2.4中央銀行的權(quán)利分配結(jié)構(gòu)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)由一個機構(gòu)統(tǒng)一行使：FRS,中國。決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)分別由不同機構(gòu)行使：日本、法國、瑞士等國。第十六頁，共二十三頁。178.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.1中央銀行的資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債貼現(xiàn)放款和財政借款政府債券外匯、黃金儲備其他資產(chǎn)流通中通貨國庫及公共機構(gòu)存款商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款其他負債及資本項目合計合計第十七頁，共二十三頁。188.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造資產(chǎn)：中央銀行的資產(chǎn)即資產(chǎn)運用。主要包括貼現(xiàn)與放款、各種證券、黃金外匯儲備和其他資產(chǎn)貼現(xiàn)放款給財政借款主要包括中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款、財政部門的借款和在國外金融機構(gòu)的資產(chǎn)等，尤其是對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款，是中央銀行資產(chǎn)中所占比重最大的項目

政府債券指中央銀行通過公開市場業(yè)務購買的國家公債和國庫券。中央銀行持有證券并進行買賣的目的，不是為了盈利，而是通過買賣投放或回籠基礎(chǔ)貨幣，對貨幣供求總量進行調(diào)節(jié)外匯、黃金儲備

自不兌現(xiàn)信用貨幣制度建立以來，黃金和外匯始終是穩(wěn)定幣值的重要手段，也是用于國際間支付的重要儲備。中央銀行擔負著為國家管理外匯和黃金儲備的責任，而黃金和外匯儲備要占用銀行資金，因而屬于中央銀行的重要資金運用其他資產(chǎn)主要包括待收款項和固定資產(chǎn)等未列入以上三項的資產(chǎn)項目第十八頁，共二十三頁。198.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造負債：中央銀行負債即其資金來源，主要包括流通中的貨幣、各項存款和其他負債流通中的貨幣發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能。也形成中央銀行的主要資金來源。一般來說，中央銀行的貨幣發(fā)行是通過再貼現(xiàn)、再貸款、購買有價證券以及收購黃金外匯等途徑投入市場，從而形成流通中的貨幣，形成中央銀行對社會公眾的債務

政府和公共機構(gòu)存款

中央銀行作為國家的銀行，通常由政府賦予其代理國庫的職責，因而財政部門的收支一般都由中央銀行辦理。同時，那些依靠國家財政撥給經(jīng)費的公共機構(gòu)，其存款也由中央銀行辦理或委托金融機構(gòu)代理。政府和公共機構(gòu)存款在其支出之前存入中央銀行，就形成中央銀行的重要資金來源。

商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款

商業(yè)銀行在中央銀行的存款，包括商業(yè)銀行向中央銀行上繳的存款準備金和商業(yè)銀行存入的中央銀行用于票據(jù)清算的活期存款兩部分，也都構(gòu)成了中央銀行夠重要資金來源其他負債指中央銀行除以上負債項目以外的負債，如對國際金融機構(gòu)的負債或中央銀行發(fā)行債券（融資券）等第十九頁，共二十三頁。208.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.2商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造原始存款（R）與派生存款（D）△D＝△R*（1/rd）8.3.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.3.1基礎(chǔ)貨幣B基礎(chǔ)貨幣或稱高能貨幣、強力貨幣，通常指起創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通于銀行體系之外的通貨兩者之和B＝C＋R第二十頁，共二十三頁。218.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造8.3.3.2乘數(shù)mMs＝m×BCRCD第二十一頁，共二十三頁。228.3中央銀行的貨幣創(chuàng)造Ms=C+DB=C+R第二十二頁，共二十三頁。內(nèi)容總結(jié)1。統(tǒng)一貨幣對政府的好處－－鑄幣稅。瑞典銀行：1656年成立,1898年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。法蘭西銀行：1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。德國國家銀行：1885年成立，