2022年熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程2022年熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義熱熔膠膜是將可熔融粘接被粘物的熱熔膠材料均勻、平整涂布在基材表面實現(xiàn)特定性能的功能性材料。按照應(yīng)用領(lǐng)域和性能的不同，熱熔膠膜產(chǎn)品可分為FFC用熱熔膠膜、補(bǔ)強(qiáng)板、LED柔性線路板膜等，按照生產(chǎn)工藝的不同，熱熔膠膜產(chǎn)品工藝可分為涂布工藝和熱成型工藝。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比鹿山新材是一家專注于綠色環(huán)保高性能功能高分子材料的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光伏新能源、平板顯示、復(fù)合建材、能源管道、高阻隔包裝等多個領(lǐng)域，是國內(nèi)領(lǐng)先的高性能熱熔粘接材料企業(yè)之一。萊爾科技的主營業(yè)務(wù)為功能性膠膜及其應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售?，F(xiàn)有產(chǎn)品包括熱熔膠膜、壓敏膠膜、FFC、LED柔性線路板、涂碳鋁箔/銅箔、車用材料、家電裝飾薄膜材料。熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對比廣州鹿山新材料股份有限公司成立于1998年，2022年3月25日廣州鹿山新材料股份有限公司正式在上海證券交易所主板上市。廣東萊爾新材料科技股份有限公司原名佛山市順德區(qū)萊爾電子材料有限公司，成立于2004年。2021年4月12日廣東萊爾新材料科技股份有限公司在上海證券交易所科創(chuàng)板上市交易。三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況對比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從資產(chǎn)來看，2021年鹿山新材的總資產(chǎn)為13.7億元；凈資產(chǎn)達(dá)到7.6億元，較上年增加了1.2億元，同比增長17.6%；截至2022年6月30日，鹿山新材的凈資產(chǎn)為13.2億元，同比增長74.5%。截至2022年6月底萊爾科技的總資產(chǎn)為10億元，同比增長2.9%；凈資產(chǎn)為8.4億元，同比增長0.3%。2017-2022年H1熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計圖2017-2022年H1熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對比圖2、企業(yè)營業(yè)收入和營業(yè)成本從營收和營業(yè)成本來看，2021年鹿山新材實現(xiàn)了營業(yè)收入16.9億元，較上年增加6.8億元，同比增長67.4%；2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為13.1億元，同比增長82.4%。2021年營業(yè)成本為15.7億元，較上年增加了6.9億元，同比增長78.8%。2021年萊爾科技實現(xiàn)了營業(yè)收入4.6億元，同比增長13.5%；2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為2.3億元，同比增長3.7%。2022年上半年營業(yè)成本為1.7億元，同比增長17.1%。2017-2022年H1熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入對比圖2017-2022年H1熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)成本對比圖3、企業(yè)營收結(jié)構(gòu)2021年鹿山新材的主要產(chǎn)品有熱熔膠膜、功能性聚烯烴熱熔膠膠粒和功能性新材料業(yè)務(wù)等，其中熱熔膠膜的營收占比為41.4%，在該企業(yè)主營產(chǎn)品中排名第2；萊爾科技的主要產(chǎn)品有熱熔膠膜類材料和壓敏膠膜類材料等，熱熔膠膜類材料的營收占比為33.6%。2021年熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤2021年鹿山新材實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.1億元，同比下降2.4%；2022年上半年的凈利潤為0.8億元，同比增長53%。2022年上半年萊爾科技實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.22億元，同比下降28.5%。2017-2022年H1熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤對比圖5、企業(yè)ROE從盈利能力來看，2018-2021年期間，鹿山新材平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為16.9%；2019-2021年期間，萊爾科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為15.3%。2022年上半年，鹿山新材的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較高，說明該企業(yè)在經(jīng)營期單位凈資產(chǎn)創(chuàng)造利潤能力相對較強(qiáng)。2018-2022年H1熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對比2021年鹿山新材和萊爾科技的研發(fā)費(fèi)用分別為0.53億元和0.25億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.13%和5.58%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，鹿山新材研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.16億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.55個百分點(diǎn)。2021年萊爾科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.02億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例減少了0.09個百分點(diǎn)。2020-2021年熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計圖四、重點(diǎn)企業(yè)熱熔膠膜產(chǎn)品經(jīng)營情況對比1、熱熔膠膜產(chǎn)品營業(yè)收入和營業(yè)成本從各企業(yè)每年的熱熔膠膜的營業(yè)收入來看，鹿山新材的成績都相對較好。2021年鹿山新材熱熔膠膜實現(xiàn)營業(yè)收入7.01億元，同比增長100.2%。2021年萊爾科技的熱熔膠膜產(chǎn)品實現(xiàn)營業(yè)收入1.53億元，同比增長12.2%。2018-2021年鹿山新材VS萊爾科技熱熔膠膜營業(yè)收入統(tǒng)計圖2020-2021年鹿山新材VS萊爾科技熱熔膠膜營業(yè)收入及占比圖2021年鹿山新材在熱熔膠膜產(chǎn)品上的營業(yè)成本為5.88億元，同比增長116.9%。2021年萊爾科技在熱熔膠膜產(chǎn)品上的營業(yè)成本為1.16億元，同比增長24.0%。2018-2021年鹿山新材VS萊爾科技熱熔膠膜營業(yè)成本及占比圖2、熱熔膠膜產(chǎn)品毛利率2021年鹿山新材在熱熔膠膜產(chǎn)品上的毛利率為16.2%，較上年同期減少6.47個百分點(diǎn)；萊爾科技在熱熔膠膜產(chǎn)品上的毛利率為24.2%，較上年同期減少7.21個百分點(diǎn)。2018-2021年鹿山新材VS萊爾科技熱熔膠膜毛利率對比圖熱熔膠膜行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略3、熱熔膠膜產(chǎn)銷、存量2021年鹿山新材熱熔膠膜產(chǎn)品的生產(chǎn)量為5661.0萬平方米，同比增長40.6%；銷售量為5633.6萬平方米，同比增長45.4%；庫存量為168.6萬平方米。萊爾科技熱熔膠膜產(chǎn)品的產(chǎn)銷量分別為2505.1和2469.1萬平方米，分別同比增長14.6%和31.0%。2021年鹿山新材VS萊爾科技熱熔膠膜產(chǎn)品產(chǎn)、銷量和庫存量統(tǒng)計圖五、重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及擴(kuò)產(chǎn)計劃1、發(fā)展戰(zhàn)略鹿山新材在中長期將持續(xù)擴(kuò)大國外銷售市場，持續(xù)拓展其在全球市場的品牌影響力和綜合競爭優(yōu)勢。其次，鹿山新材將不斷拓展如高阻隔包裝熱熔膠、復(fù)合板材熱熔膠、鋰電池軟包用熱熔膠等技術(shù)水平較高、市場前景廣闊的中高端產(chǎn)品，拓展提升產(chǎn)品質(zhì)量、性能，以全面實現(xiàn)進(jìn)口替代。萊爾科技發(fā)展戰(zhàn)略是以功能性涂布膠膜技術(shù)及應(yīng)用為核心，聚焦于新材料產(chǎn)品的研發(fā)、智能制造和銷售，致力于為多產(chǎn)業(yè)多領(lǐng)域客戶提供中高端材料產(chǎn)品、技術(shù)服務(wù)與整體解決方案。2、擴(kuò)產(chǎn)計劃2021年鹿山新材的熱熔膠膜設(shè)計產(chǎn)能為7620萬平方米/年，產(chǎn)能利用率為75%。鹿山新材擬投資約0.84億元建設(shè)TOCF光學(xué)膜擴(kuò)產(chǎn)項目。該項目設(shè)計產(chǎn)能為150萬平方米/年，建設(shè)周期為4年。根據(jù)鹿山新材公告，截至2022年上半年，該項目的工程進(jìn)度為39.72%。2021年萊爾科技的熱熔膠膜產(chǎn)量為2505萬平方米/年。2021年4月，萊爾科技首次公開發(fā)行股票3714萬股，募資近3億元，主要用于新材料與電子領(lǐng)域高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化基地項目(新增年產(chǎn)能FFC6000萬條，熱熔膠膜1100萬平方米等)、晶圓制