2022年第三代HFCs制冷劑行業(yè)全景速覽

2022年第三代HFCs制冷劑行業(yè)全景速覽

展制冷劑，又稱冷媒、雪種，是各種熱機(jī)中借以完成能量轉(zhuǎn)化的媒介物質(zhì)。第三代制冷劑是HFCs(氫氟烴),憑借著優(yōu)秀的能效和環(huán)保特性,自推出后在空調(diào)、制冷、發(fā)泡等行業(yè)得到了迅速且廣泛的應(yīng)用。目前國(guó)內(nèi)正處于二、三代制冷劑的過(guò)渡期，產(chǎn)品還是以部分二代制冷劑(主要為R22)和大部分三代制冷劑(主要為R32、R125和R134)為主，2022年6月生態(tài)環(huán)境部出臺(tái)《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》，提出要加強(qiáng)氫能冶金、二氧化碳合成化學(xué)品、新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)等研發(fā)，推動(dòng)煉化系統(tǒng)能量?jī)?yōu)化、低溫室效應(yīng)制冷劑替代、碳捕集與利用等技術(shù)試點(diǎn)應(yīng)用。二、發(fā)展現(xiàn)狀：制冷劑需求持續(xù)提升，空調(diào)為其主要下游領(lǐng)域我國(guó)制冷劑廣泛應(yīng)用在空調(diào)、冰箱、車用空調(diào)等領(lǐng)域中，約占制冷劑總需求的92%，近年來(lái)，我國(guó)制冷劑需求量呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)制冷劑需求量為70.9萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)3.66%，隨著國(guó)家政策的不斷出臺(tái)、居民生活水平的不斷提升以及制冷劑原材料產(chǎn)量的不斷增加，未來(lái)我國(guó)制冷劑的需求量將會(huì)持續(xù)攀升，2022年制冷劑的需求量將達(dá)到72.9萬(wàn)噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)空調(diào)產(chǎn)量為22247.3萬(wàn)臺(tái)，較上年增長(zhǎng)1.88%。空調(diào)產(chǎn)量處于快速發(fā)展階段，考慮國(guó)內(nèi)更新?lián)Q代速度以及制冷劑的需求量增加，我國(guó)空調(diào)產(chǎn)量未來(lái)將持續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。三、企業(yè)格局：三代制冷劑企業(yè)眾多，行業(yè)市場(chǎng)高度集中第三代氟制冷劑將成為未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的主流制冷劑。目前，我國(guó)正處于三代氟制冷劑(HFCs)對(duì)二代氟制冷劑(HCFCs)的更替階段。由于2017年各廠商紛紛爭(zhēng)奪HFCs制冷劑配額，產(chǎn)品產(chǎn)能急劇擴(kuò)張，使得第三代制冷劑市場(chǎng)供過(guò)于求，盡管研制制冷劑的企業(yè)數(shù)量較多，但市場(chǎng)集中度高，占據(jù)龍頭地位的企業(yè)有巨化股份、三美股份和東岳集團(tuán)。2021年巨化股份制冷劑營(yíng)業(yè)收入為52.26億元，較上年增長(zhǎng)43.53%，制冷劑毛利率為12.9%，截止到2022年上半年，巨化股份制冷劑營(yíng)業(yè)收入為31.58億元，2021年公司氟制冷劑營(yíng)業(yè)收入為30.19億元，較上年增長(zhǎng)58.81%，制冷劑毛利率為25.1%，截止到2022年上半年，三美股份氟制冷劑營(yíng)業(yè)收入為20億元。四、發(fā)展趨勢(shì)：下游領(lǐng)域推動(dòng)制冷劑發(fā)展，三代制冷劑前景巨大我國(guó)制冷劑下游主要包括家用空調(diào)、車用空調(diào)及冰柜等，下游需求主要以空調(diào)為主，占比近80%。隨著空調(diào)冰箱等下游領(lǐng)域從增量市場(chǎng)向存量市場(chǎng)發(fā)展，維修領(lǐng)域?qū)τ谥评鋭┑男枨髮⒊掷m(xù)提升，以及居民生活水平的提高，預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)制冷劑的需求量將達(dá)到72.9萬(wàn)噸。各大企業(yè)也正加大研發(fā)力度，國(guó)內(nèi)的制冷劑企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)集中度較高，而隨著制冷劑需求量的不斷攀升，廠商們也將以盈利為導(dǎo)向進(jìn)行生產(chǎn)，未來(lái)第三代制冷劑景氣度將持續(xù)上行，頭部企業(yè)更具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。關(guān)鍵詞：第三代HFCs制冷劑、發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)格局、發(fā)展趨勢(shì)一、發(fā)展環(huán)境：政策扶持力度加大，行業(yè)不斷迅速發(fā)展制冷劑，又稱冷媒、雪種，是各種熱機(jī)中借以完成能量轉(zhuǎn)化的媒介物質(zhì)。這些物質(zhì)通常以可逆的相變(如氣-液相變)來(lái)增大功率。如蒸汽引擎中的蒸汽、制冷機(jī)中的雪種等等。一般的蒸汽機(jī)在工作時(shí)，將蒸汽的熱能釋放出來(lái)，轉(zhuǎn)化為機(jī)械能以產(chǎn)生原動(dòng)力；而制冷機(jī)的雪種則用來(lái)將低溫處的熱量傳動(dòng)到高溫處。第三代制冷劑是HFCs(氫氟烴),憑借著優(yōu)秀的能效和環(huán)保特性,自推出后在空調(diào)、制冷、發(fā)泡等行業(yè)得到了迅速且廣泛的應(yīng)用。制冷劑的發(fā)展大致分為四個(gè)種類，目前，第一代制冷劑和第二代制冷劑對(duì)臭氧層的危害很大，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都在逐步削減生產(chǎn)，第四代制冷劑雖然環(huán)境友好，但安全性差，且生產(chǎn)成本高，尚未被廣泛應(yīng)用，所以，發(fā)展第三代制冷劑，在不破壞臭氧層的前提下，將成為當(dāng)前制冷劑發(fā)展的一個(gè)重要方向。根據(jù)相關(guān)資料顯示，我國(guó)二代氟制冷劑R22作為非原料的產(chǎn)量和消費(fèi)量于2013年被凍結(jié)，并于2015年開始削減。R22制冷劑一般指二氟一氯甲烷。主要用作制取四氟乙烯的原料和制冷劑、噴霧劑和農(nóng)藥生產(chǎn)原料等，R22既是性能優(yōu)異的終端氟致冷劑，又是有機(jī)氟化工的重要原料，用于生產(chǎn)新型氟致冷劑和含氟聚合物。目前制冷劑終端的應(yīng)用主要集中的維修市場(chǎng)和定頻空調(diào)的新增市場(chǎng)。目前，我國(guó)制冷劑正處于第二代和第三代的更替時(shí)期和第四代制冷劑的發(fā)展初期，且2022年正好是第三代制冷劑HFCs的配額基準(zhǔn)期的最后階段。發(fā)達(dá)國(guó)家應(yīng)該從2019年開始減少HFCs的生產(chǎn)和消費(fèi)，并在2036年后將HFCs使用量降低到基準(zhǔn)15%；發(fā)展中國(guó)家應(yīng)當(dāng)在2024年停止使用HFCs，從2029年起開始削減，到2045年后將HFCs的使用降低至基準(zhǔn)值的20%。目前國(guó)內(nèi)正處于二、三代制冷劑的過(guò)渡期，產(chǎn)品還是以部分二代制冷劑(主要為R22)和大部分三代制冷劑(主要為R32、R125和R134)為主。它們的上游主要為甲烷氯化物和氫氟酸，而氫氟酸生產(chǎn)的原材料是螢石粉，氫氟酸是生產(chǎn)制冷劑的原材料。因此，螢石是生產(chǎn)制冷劑的原材料，下游主要用作家用制冷劑和汽車制冷裝置，其中R22還可以作為聚四氟乙烯的原料使用。近年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)制冷劑行業(yè)發(fā)展，2017年4月國(guó)務(wù)院辦公廳出臺(tái)《關(guān)于加快發(fā)展冷鏈物流保障食品安全促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的意見(jiàn)》，鼓勵(lì)企業(yè)向國(guó)際低能耗標(biāo)準(zhǔn)看齊，利用綠色、環(huán)境友好的自然工質(zhì)，使用安全環(huán)保節(jié)能的制冷劑和制冷工藝，發(fā)展新型蓄冷材料，采用先進(jìn)的節(jié)能和蓄能設(shè)備。2019年6月國(guó)家發(fā)改委出臺(tái)《綠色高效制冷行動(dòng)方案》，提出“到2022年,綠色高效制冷劑產(chǎn)品市場(chǎng)占有率提高20%”,“引導(dǎo)企業(yè)加快轉(zhuǎn)換為采用低GWP制冷劑的空調(diào)生產(chǎn)線。2020年12月國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)出臺(tái)《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2020年版)》，鼓勵(lì)高性能氟樹脂、氟膜材料，醫(yī)用含氟中間體，環(huán)境友好型含氟制冷劑、清潔劑、發(fā)泡劑生產(chǎn)。2022年6月生態(tài)環(huán)境部出臺(tái)《減污降碳協(xié)同增效實(shí)施方案》，提出要加強(qiáng)氫能冶金、二氧化碳合成化學(xué)品、新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)等研發(fā)，推動(dòng)煉化系統(tǒng)能量?jī)?yōu)化、低溫室效應(yīng)制冷劑替代、碳捕集與利用等技術(shù)試點(diǎn)應(yīng)用。具體政策如下：二、發(fā)展現(xiàn)狀：制冷劑需求持續(xù)提升，空調(diào)為其主要下游領(lǐng)域螢石作為現(xiàn)代工業(yè)中的一種重要礦物原料，主要應(yīng)用于新能源、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及其他領(lǐng)域，螢石下游需求中，主要用于氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，我國(guó)是全球螢石最大的消費(fèi)國(guó)。近年來(lái)，我國(guó)螢石的產(chǎn)量和儲(chǔ)量都呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，為制冷劑的發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)螢石儲(chǔ)量為4200萬(wàn)噸，較上年較少50萬(wàn)噸，2021年螢石產(chǎn)量為540萬(wàn)噸，較上年增加了110萬(wàn)噸。隨著我國(guó)氟化工業(yè)產(chǎn)能的不斷釋放，對(duì)于螢石資源的需求將持續(xù)提升，預(yù)計(jì)未來(lái)螢石的產(chǎn)量和儲(chǔ)量將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，2022年螢石的產(chǎn)量和儲(chǔ)量將分別達(dá)到451萬(wàn)噸和4303萬(wàn)噸。我國(guó)制冷劑廣泛應(yīng)用在空調(diào)、冰箱、車用空調(diào)等領(lǐng)域中，約占制冷劑總需求的92%，近年來(lái)，我國(guó)制冷劑需求量呈現(xiàn)逐年上升的趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)制冷劑需求量為70.9萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)3.66%，隨著國(guó)家政策的不斷出臺(tái)、居民生活水平的不斷提升以及制冷劑原材料產(chǎn)量的不斷增加，未來(lái)我國(guó)制冷劑的需求量將會(huì)持續(xù)攀升，2022年制冷劑的需求量將達(dá)到72.9萬(wàn)噸。我國(guó)目前正不斷研制新的制冷劑，正處于第二代制冷劑朝著第三代制冷劑替換的進(jìn)程中，但制冷劑的替代是一個(gè)漫長(zhǎng)的進(jìn)程，在替代過(guò)程中會(huì)面臨四代的制冷劑產(chǎn)量較少，尚處于商業(yè)化早期階段。我國(guó)第三代制冷劑主要產(chǎn)品為R125、R134a和R32，其中，R32為我國(guó)主流三代氟制冷劑中產(chǎn)能我國(guó)制冷劑以第二代的R22和第三代的R32、R125、R134a等為主，目前國(guó)內(nèi)R22的需求主要集中于對(duì)外出口、維修市場(chǎng)和新型含氟新材料。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)R22出口量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，從2017年的9.92萬(wàn)噸下降到2021年的7.76萬(wàn)噸，2022年增長(zhǎng)至9.65萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)24.36%，2022年出口金代制冷劑對(duì)臭氧層破壞嚴(yán)重。因此，國(guó)內(nèi)二代制冷劑生產(chǎn)配額正不斷削減中，2022年中國(guó)R22的生產(chǎn)配額為22.48萬(wàn)噸，其中，內(nèi)用生產(chǎn)配額為13.55萬(wàn)噸，較上年減少500噸。R22是二氟一氯甲烷，是一種含氫的氟氯代烴，為無(wú)色有輕微發(fā)甜氣味的氣體，主要用作制取四氟乙烯，占比69.61%，其次是用于制作空調(diào)制冷為70%，其次是混配制冷劑占比30%；R125一般指五氟乙烷，通常用作制冷劑和滅火器，下游應(yīng)用中，混配制冷劑占比78%，滅火器占比22%；R134a一般指1,1,1,2-四氟乙烷，是當(dāng)前汽車制冷劑的主要類型之一，下游應(yīng)用較廣，汽車制冷占比最大為44%，其次是氣霧劑(汽車后市場(chǎng))占比26%。調(diào)是制冷劑下游第一大應(yīng)用，占有78%的市場(chǎng)份額。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)空調(diào)的產(chǎn)量整體呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國(guó)空調(diào)產(chǎn)量為22247.3萬(wàn)臺(tái)，較上年增長(zhǎng)1.88%?？照{(diào)產(chǎn)量處于快速發(fā)展階段，考慮國(guó)內(nèi)更新?lián)Q代速度以及制冷劑的需求量增加，我國(guó)空調(diào)產(chǎn)量未來(lái)將持續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。三、企業(yè)格局：三代制冷劑企業(yè)眾多，行業(yè)市場(chǎng)高度集中第三代氟制冷劑將成為未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的主流制冷劑。目前，我國(guó)正處于三代氟制冷劑(HFCs)對(duì)二代氟制冷劑(HCFCs)的更替階段。根據(jù)《〈蒙特利爾協(xié)定書〉基加利修正案》的規(guī)定，到2045年后將三代氟制冷劑使用量削減至其基準(zhǔn)值20%以內(nèi)，由于2017年各廠商紛紛爭(zhēng)奪HFCs制冷劑配額，產(chǎn)品產(chǎn)能急劇擴(kuò)張，使得第三代制冷劑市場(chǎng)供過(guò)于求，加之國(guó)內(nèi)疫情的影響，產(chǎn)品價(jià)格下行，利潤(rùn)空間較少。2022年是第三代制冷劑配額基準(zhǔn)末年，第三代制冷劑基本已無(wú)新增產(chǎn)能，第四代制冷劑成本較高，預(yù)計(jì)第三代制冷劑將成為未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的主流制冷劑。其中，R32為我國(guó)主流三代氟制冷劑中產(chǎn)能最大的一種，根據(jù)我國(guó)R32產(chǎn)能分布圖來(lái)看，巨化股份的產(chǎn)能最多，占比為25.9%，其次是東岳集團(tuán)，占比為12%；其次是巨化股份，占比17.9%。盡管研制制冷劑的企業(yè)數(shù)量較多，但市場(chǎng)集中度高，占據(jù)龍頭地位的企業(yè)有巨化股份、三美股份和東岳集團(tuán)。巨化股份是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的氟化工、氯化工新材料先進(jìn)制造業(yè)基地，主要產(chǎn)品包括氟化工原料、制冷劑、含氟聚合物材料、含氟精細(xì)化學(xué)品、食品包裝材料、石化材料、基礎(chǔ)化工等系列產(chǎn)品。國(guó)家不斷推動(dòng)制冷劑的發(fā)展，HFCs已成為氟制冷劑的主流，巨化股份在第三代制冷劑產(chǎn)能中占據(jù)較大份額，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，低碳氟制冷劑研發(fā)儲(chǔ)備加快。2021年公司制冷劑營(yíng)業(yè)收入為52.26億元，較上年增長(zhǎng)43.53%，制冷劑毛利率為12.9%，2022年上半年，巨化股份制冷劑營(yíng)業(yè)收入為31.58億元。近幾年，公司氟制冷劑實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)和換代升級(jí)，制冷劑的產(chǎn)銷量呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2021年，巨化股份制冷劑產(chǎn)量為45.3萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)3.64%，2021年制冷劑銷量為44.61億元，較上年增長(zhǎng)2.32%，為進(jìn)一步增強(qiáng)公司發(fā)展動(dòng)能，公司正不斷加大研發(fā)投入，2021年公司研發(fā)投入為6.54億元，2022年前三季度，研發(fā)投入為5.63億元。三美股份主要從事氟碳化學(xué)品和無(wú)機(jī)氟產(chǎn)品等氟化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司氟碳化學(xué)品主要包括氟制冷劑和氟發(fā)泡劑，其中氟制冷劑主要包括HFCs制冷劑和HCFCs制冷劑，主要用于汽車、家庭和工商業(yè)空調(diào)系統(tǒng)。2020年疫情影響，公司營(yíng)業(yè)收入較同期下降，隨著疫情的逐漸好轉(zhuǎn)，以及上游原材料價(jià)格支撐和下游產(chǎn)品需求改善，公司主要產(chǎn)品HFCs制冷劑、二代HCFCs產(chǎn)品、無(wú)水氟化氫價(jià)格整體同比上漲，整體盈利情況有所提升，公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)向好。2021年公司氟制冷劑營(yíng)業(yè)收入為30.19億元，較上年增長(zhǎng)58.81%，制冷劑毛利率為25.1%，2022年上半年，三美股份氟制冷劑營(yíng)業(yè)收入為20億元；上游原材料的價(jià)格支撐以及國(guó)家政策的大力支持，三美股份氟制冷劑的產(chǎn)銷量呈現(xiàn)緩慢增長(zhǎng)的趨勢(shì)，2021年，三美股份制冷劑產(chǎn)量為16.22萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)1.38%，2021年氟制冷劑銷量為12.83億元，較上年增長(zhǎng)1.42%，2022年上半年，公司氟制冷劑產(chǎn)銷量分別為9.4萬(wàn)噸和7.25萬(wàn)噸；2021年氟制冷劑的銷售均價(jià)為23539.23元/噸，較上年增長(zhǎng)56.67%，2022年上半年的銷售均價(jià)為27600.95元/噸。為進(jìn)一步提升公司HFCs制冷劑的產(chǎn)能，公司正不斷加大研發(fā)投入，2021年公司研發(fā)投入為0.27億元，2022年前三季度，研發(fā)投入為0.26億元。四、發(fā)展趨勢(shì)：下游領(lǐng)域推動(dòng)制冷劑發(fā)展，三代制冷劑前景巨大1、三代制冷劑成為我國(guó)主流制冷劑經(jīng)過(guò)多年的研究，科學(xué)家們發(fā)現(xiàn)，臭氧層的損害與制冷劑之間存在著緊密的關(guān)系。于是，國(guó)家大力發(fā)展制冷劑，促進(jìn)制冷劑的更新，而一代、二代制冷劑對(duì)臭氧層造成了很大的損害，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)基本淘汰，而R22二代制冷劑還在使用。但隨著時(shí)間的推移，會(huì)逐步減少，到2040年，