2022年草甘膦行業(yè)全景速覽

2022年草甘膦行業(yè)全景速覽

草甘膦，化學(xué)名稱為N-(磷酸甲基)甘氨酸，化學(xué)式為C3H8NO5P，是一種非選擇性、無(wú)殘留滅生性除草劑，對(duì)多年生根雜草非常有效，廣泛用于橡膠、桑、茶、果園及甘蔗地，是全球生產(chǎn)量和銷量最大的農(nóng)藥品種。國(guó)內(nèi)主要采用的是甘氨酸法。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，國(guó)內(nèi)甘氨酸法的產(chǎn)能占比為68%，IDA法生產(chǎn)草甘膦的產(chǎn)能占比為32%。2022年5月農(nóng)業(yè)村農(nóng)部出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)藥監(jiān)督檢查的通知》，提出要加大對(duì)農(nóng)藥生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、使用、登記試驗(yàn)等主體的日常監(jiān)督檢查和指導(dǎo)力度，確保農(nóng)藥風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任落到實(shí)處，為農(nóng)藥行業(yè)安全生產(chǎn)營(yíng)造良好環(huán)境。二、發(fā)展現(xiàn)狀：農(nóng)藥行業(yè)處于景氣周期，帶動(dòng)草甘膦景氣上行全球糧食供給體系不穩(wěn)定，導(dǎo)致各國(guó)愈發(fā)重視糧食自給。我國(guó)也持續(xù)強(qiáng)調(diào)糧食安全，2022年前三季度，糧食價(jià)格逐漸上漲，農(nóng)品種植意愿將有望加強(qiáng)，農(nóng)產(chǎn)品種種面積有所回升，進(jìn)而帶動(dòng)化肥、農(nóng)藥等農(nóng)化產(chǎn)品的需求增加，化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資產(chǎn)品的行業(yè)景氣度不斷提升。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)化學(xué)農(nóng)藥原藥的產(chǎn)量達(dá)到249.7萬(wàn)噸。2021年中國(guó)草甘膦的產(chǎn)能為71.3萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)6.42%，產(chǎn)能較2009年的103萬(wàn)噸相比下降了31.7萬(wàn)噸，但2022年草甘膦產(chǎn)能利用率達(dá)到83.03%，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)向好，預(yù)計(jì)2022年草甘膦產(chǎn)能將達(dá)到83萬(wàn)噸；2021年中國(guó)草甘膦的產(chǎn)量為59.2萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)7.25%，預(yù)計(jì)2022年草甘膦產(chǎn)量將達(dá)到66.3萬(wàn)噸。三、企業(yè)格局：部分落后產(chǎn)能退出，行業(yè)集中度提升截止到2022年11月25日，2022年中國(guó)成立的草甘膦行業(yè)企業(yè)數(shù)量為1家。從2012年到2022年的數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年中國(guó)新成立的草甘膦企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到54家。隨著草甘膦行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，落后產(chǎn)能淘汰疊加新增產(chǎn)能受限，近年來(lái)我國(guó)草甘膦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步改善。興發(fā)集團(tuán)占據(jù)我國(guó)草甘膦市場(chǎng)份額最多，達(dá)到28.4%，其次是樂(lè)山福華，占據(jù)18.5%的市場(chǎng)份額。行業(yè)供給格局穩(wěn)定，龍頭企業(yè)地位進(jìn)一步穩(wěn)固，并能夠充分享受規(guī)模及成本優(yōu)勢(shì)，有望充分受益于行業(yè)發(fā)展。四、發(fā)展趨勢(shì)：草甘膦需求持續(xù)向好，產(chǎn)品向復(fù)配混合轉(zhuǎn)變由于全球極端氣候的持續(xù)加劇以及新冠病毒的爆發(fā)，使得全球食品供應(yīng)系統(tǒng)的不確定性和不穩(wěn)定性，世界各國(guó)越來(lái)越重視保障糧食自給。在此情況下，世界各國(guó)愈發(fā)重視保障糧食自給，也愈發(fā)著力于提升對(duì)糧食安全的保障能力。在糧食安全備受重視以及因全球糧食供應(yīng)收縮所導(dǎo)致的糧價(jià)上漲的背景下，農(nóng)品種植意愿將有望加強(qiáng)，農(nóng)產(chǎn)品種植面積將會(huì)有所回升，對(duì)于化肥、農(nóng)藥等農(nóng)化產(chǎn)品的需求也將同步增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)草甘膦的需求增加。將草甘膦和二甲四氯、二四滴酸、氯氟吡氧乙酸異辛酯等激素類除草劑混合使用，不僅能加快闊葉雜草的生長(zhǎng)速度，而且還能提高草甘膦的性關(guān)鍵詞：發(fā)展環(huán)境、發(fā)展現(xiàn)狀、企業(yè)格局、發(fā)展趨勢(shì)一、發(fā)展環(huán)境：國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)草甘膦行業(yè)快速發(fā)展草甘膦，化學(xué)名稱為N-(磷酸甲基)甘氨酸，化學(xué)式為C3H8NO5P，是一種非選擇性、無(wú)殘留滅生性除草劑，對(duì)多年生根雜草非常有效，廣泛用于橡膠、桑、茶、果園及甘蔗地，是全球生產(chǎn)量和銷量最大的農(nóng)藥品種。工作原理是一支植物氮代謝酶的活性，從而讓植物死亡。草甘膦相比于百草枯和草銨膦農(nóng)藥來(lái)說(shuō)，具有見(jiàn)效時(shí)間較長(zhǎng)和內(nèi)吸好的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)人體毒性較小，百草枯對(duì)人體毒性高，而草銨膦價(jià)格較貴，因此農(nóng)戶更偏向于選擇草甘膦作為除草劑。現(xiàn)階段，草甘膦主要有兩種生產(chǎn)工藝，分別為甘氨酸法和IDA法。目前最為流行的草甘膦生產(chǎn)工藝為甘氨酸法，主要原因是生產(chǎn)過(guò)程較為簡(jiǎn)單，原料來(lái)源廣，具有成本優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)主要采用的是甘氨酸法。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，國(guó)內(nèi)甘氨酸法的產(chǎn)能占比為68%，IDA法生產(chǎn)草甘膦的產(chǎn)能占比為32%。草甘膦產(chǎn)業(yè)鏈上游為生產(chǎn)草甘膦的原材料，包括甘氨酸、黃磷、甲醇、多聚甲醛等，中游通過(guò)草甘膦原藥和其他成分生產(chǎn)成草甘膦制劑，下游主要應(yīng)用于農(nóng)業(yè)除草劑。近年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)草甘膦等化肥農(nóng)藥的發(fā)展，2018年4月生態(tài)環(huán)境部出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)固定污染源氮磷污染防治的通知》，提出第一點(diǎn)要推進(jìn)草甘膦生產(chǎn)企業(yè)磷污染防治，其次是作為重點(diǎn)行業(yè)的涉磷農(nóng)藥企業(yè)，要求總磷納入排污許可證總量管控指標(biāo)。2021年3月農(nóng)業(yè)農(nóng)村部出臺(tái)關(guān)于印發(fā)《農(nóng)業(yè)面源污染治理與監(jiān)督指導(dǎo)實(shí)施方案(試行)》的通知，提出要利用實(shí)地調(diào)研、臺(tái)賬抽查、智能終端采集等方式，對(duì)化肥農(nóng)藥投入、畜禽和水產(chǎn)養(yǎng)殖等污染物排放情況進(jìn)行抽查核實(shí)。2022年5月農(nóng)業(yè)村農(nóng)部出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)藥監(jiān)督檢查的通知》，提出要加大對(duì)農(nóng)藥生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、使用、登記試驗(yàn)等主體的日常監(jiān)督檢查和指導(dǎo)力度，確保農(nóng)藥風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任落到實(shí)處，為農(nóng)藥行業(yè)安全生產(chǎn)營(yíng)造良好環(huán)境。具體政策如下：二、發(fā)展現(xiàn)狀：農(nóng)藥行業(yè)處于景氣周期，帶動(dòng)草甘膦景氣上行全球糧食供給體系不穩(wěn)定，導(dǎo)致各國(guó)愈發(fā)重視糧食自給。我國(guó)也持續(xù)強(qiáng)調(diào)糧食安全，2022年10月16日，二十大報(bào)告再度強(qiáng)調(diào)：“確保糧食、能源資源、重要產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全”。2022年前三季度，糧食價(jià)格逐漸上漲，農(nóng)品種植意愿將有望加強(qiáng)，農(nóng)產(chǎn)品種種面積有所回升，進(jìn)而帶動(dòng)化肥、農(nóng)藥等農(nóng)化產(chǎn)品的需求增加，化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資產(chǎn)品的行業(yè)景氣度不斷提升。農(nóng)藥是確保農(nóng)業(yè)穩(wěn)產(chǎn)、豐收、保證糧食供應(yīng)必不可少的重要生產(chǎn)資料，通過(guò)化學(xué)反應(yīng)制成的化學(xué)農(nóng)藥，是農(nóng)藥工業(yè)的主體。而草甘膦屬于化學(xué)類農(nóng)藥，從化學(xué)藥原藥產(chǎn)量來(lái)看，2016年中國(guó)化學(xué)農(nóng)藥原藥產(chǎn)量為377.8萬(wàn)噸，此后隨著行業(yè)的管制和環(huán)保意識(shí)的提高，部分經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)紛紛停業(yè)整改，行業(yè)落后產(chǎn)能得以淘汰，使得農(nóng)藥行業(yè)得到了健康的發(fā)展。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)化學(xué)農(nóng)藥原藥的產(chǎn)量達(dá)到249.7萬(wàn)噸。草甘膦是全球最大的除草劑品種，隨著上世紀(jì)90年代開(kāi)始轉(zhuǎn)基因抗草甘膦作物(大豆、棉花、油菜、玉米)的發(fā)展，草甘膦的用量逐年增加，在供給端，經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年的供給側(cè)改革，部門經(jīng)營(yíng)不善的企業(yè)紛紛關(guān)停，草甘膦行業(yè)集中度大幅提高，新增產(chǎn)能有限。2021年中國(guó)草甘膦的產(chǎn)能為71.3萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)6.42%，產(chǎn)能較2009年的103萬(wàn)噸相比下降了31.7萬(wàn)噸，但2022年草甘膦產(chǎn)能利用率達(dá)到83.03%，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)向好，預(yù)計(jì)2022年草甘膦產(chǎn)能將達(dá)到83萬(wàn)噸；2021年中國(guó)草甘膦的產(chǎn)量為59.2萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)7.25%，預(yù)計(jì)2022年草甘膦產(chǎn)量將達(dá)到66.3萬(wàn)噸。從2021-2022年價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，2021年對(duì)食品安全的憂慮推動(dòng)了對(duì)世界范圍內(nèi)的農(nóng)產(chǎn)品需求的強(qiáng)勁需求，導(dǎo)致草甘膦需求的快速增加，加上在庫(kù)存低位運(yùn)行的背景下，草甘膦產(chǎn)能得到控制，從而使得草甘膦的價(jià)格大幅上漲。但2022年以來(lái)，草甘膦的價(jià)格持續(xù)走低，從2022年初79000元/噸一路跌至年底的47000元/噸。上半年，草甘膦價(jià)格回落的速度很快，但四季度以來(lái)，草甘膦國(guó)內(nèi)需求弱，主要是因?yàn)橄掠沃苿S家因?yàn)樵巸r(jià)格高，并沒(méi)有跟以往一樣搶占金九銀十的傳統(tǒng)旺季，而是按照下游訂單剛需采購(gòu)，所以拿貨量受到限制，加之四季度以來(lái)，草甘膦出口持續(xù)下降，因此草甘膦價(jià)格持續(xù)壓低。由于草甘膦等農(nóng)藥主要是用作轉(zhuǎn)基因作物，草甘膦除草新能優(yōu)異，持效期較長(zhǎng)，因此草甘膦是全球最大的除草劑品種。2020年草甘膦占全球除草劑市場(chǎng)份額的18%，2020年以來(lái)，全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格不斷走高，下游農(nóng)戶種植積極性提高，帶動(dòng)了農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲，對(duì)于除草劑的需求也大幅度增加，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)除草劑表觀消費(fèi)量達(dá)到28.13萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)4.96%，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的提高使得農(nóng)戶加大對(duì)于草甘膦的需求，草甘膦成為中國(guó)乃至世界主要的除草劑之一，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)草甘膦的表觀消費(fèi)量將達(dá)到31.2萬(wàn)噸。隨著草甘膦需求不斷上漲，2021年我國(guó)草甘膦市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)至144.68，較上年增長(zhǎng)141%，未來(lái)，隨著草甘膦價(jià)格下降并趨于穩(wěn)定，2022年中國(guó)草甘膦市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到186.58億元。三、企業(yè)格局：部分落后產(chǎn)能退出，行業(yè)集中度提升截止到2022年11月25日，2022年中國(guó)成立的草甘膦行業(yè)企業(yè)數(shù)量為1家。從2012年到2022年的數(shù)據(jù)來(lái)看，2018年中國(guó)新成立的草甘膦企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到54家。隨著草甘膦行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，落后產(chǎn)能淘汰疊加新增產(chǎn)能受限，近年來(lái)我國(guó)草甘膦行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步改善。興發(fā)集團(tuán)占據(jù)我國(guó)草甘膦市場(chǎng)份額最多，達(dá)到28.4%，其次是樂(lè)山福華，占據(jù)18.5%的市場(chǎng)份額。行業(yè)供給格局穩(wěn)定，龍頭企業(yè)地位進(jìn)一步穩(wěn)固，并能夠充分享受規(guī)模及成本優(yōu)勢(shì)，有望充分受益于行業(yè)發(fā)展。興發(fā)集團(tuán)主營(yíng)產(chǎn)品包括磷礦石、黃磷及精細(xì)磷酸鹽、磷肥、草甘膦、有機(jī)硅及電子化學(xué)品等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、食品產(chǎn)業(yè)、汽車產(chǎn)業(yè)、化學(xué)工業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)等。2021年公司草甘膦營(yíng)業(yè)收入為75.48億元，較上年增長(zhǎng)72.05%，毛利率為38.83%，2022年上半年公司草甘膦營(yíng)業(yè)收入為66.75億元，毛利率為54.59%；2021年公司草甘膦產(chǎn)銷量分別為9.08萬(wàn)噸和19.06萬(wàn)噸，較上年分別增長(zhǎng)18.51%和11.2%；2022年前三季度公司研發(fā)投入金額為9.47億元；2021年公司草甘膦產(chǎn)能為23萬(wàn)噸，約占全國(guó)草甘膦產(chǎn)能的25.24%?！肮?草甘膦”雙輪驅(qū)動(dòng)，價(jià)格上漲助力業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。新安股份集硅基新材料和作物保護(hù)為一體，成立于1965年，前身為建德化工廠，于2001年9月6日在上海證券交易所掛牌上市。公司主要經(jīng)營(yíng)農(nóng)化產(chǎn)品和硅產(chǎn)品，公司農(nóng)化產(chǎn)品包括草甘膦等農(nóng)藥除草劑。2021年公司農(nóng)化產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為76.4億元，較上年增長(zhǎng)25.64%，毛利率為21.37%，2022年上半年公司農(nóng)化產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入為71.51億元，毛利率為28.07%；2021年公司草甘膦產(chǎn)銷量分別為9.42萬(wàn)噸和8.57萬(wàn)噸，較上年分別下降4.46%和13.96%；2022年前三季度公司研發(fā)投入金額為5.56億元；2021年公司草甘膦產(chǎn)能為8萬(wàn)噸，約占全國(guó)草甘膦產(chǎn)能的11.22%。四、發(fā)展趨勢(shì)：草甘膦需求持續(xù)向好，產(chǎn)品向復(fù)配混合轉(zhuǎn)變1、需求持續(xù)向好由于全球極端氣候的持續(xù)加劇以及新冠病毒的爆發(fā)，使得全球食品供應(yīng)系統(tǒng)的不確定性和不穩(wěn)定性，世界各國(guó)越來(lái)越重視保障糧食自給。俄羅斯和烏克蘭是全球小麥、玉米等農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易大國(guó)，但近期兩國(guó)地緣政治沖突不斷，直接導(dǎo)致了兩國(guó)糧食種植、生產(chǎn)、出口的限制，糧食生產(chǎn)出現(xiàn)明顯的不確定性，而我國(guó)大豆、玉米等糧食供給大量依賴進(jìn)口。在此情況下，世界各國(guó)愈發(fā)重視保障糧食自給，也愈發(fā)著力于提升對(duì)糧食安全的保障能力。在糧食安全備受重視以及因全球糧食供應(yīng)收縮所導(dǎo)致的糧價(jià)上漲的背景下，農(nóng)品種植意愿將有望加強(qiáng)，農(nóng)產(chǎn)品種植面積將會(huì)有所回升，對(duì)于化肥、農(nóng)藥等農(nóng)化產(chǎn)品的需求也將同步增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)草甘膦的需求增加。2、產(chǎn)業(yè)整合持續(xù)推進(jìn)，邁向寡頭格局由于農(nóng)業(yè)執(zhí)法機(jī)構(gòu)已經(jīng)明令禁止草甘膦含量在30%以下的產(chǎn)品的銷售，同時(shí)，由于環(huán)境保護(hù)要求和差異化的追求，草甘膦產(chǎn)品向高含量、粉劑或顆粒劑轉(zhuǎn)變。由于環(huán)保制約，草甘膦產(chǎn)業(yè)的新增產(chǎn)能受到限制，進(jìn)入了存量博弈階段。從長(zhǎng)期來(lái)看，在產(chǎn)業(yè)成熟，產(chǎn)品迭代升級(jí)，品牌穩(wěn)定等因素的作用下，進(jìn)入寡頭市場(chǎng)已成為未來(lái)草甘膦產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。今后，我國(guó)草甘膦市場(chǎng)將出現(xiàn)龍頭企業(yè)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，而中小型企業(yè)難以進(jìn)入的3、草甘膦產(chǎn)品向