2022年河南省鶴壁市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）

2022年河南省鶴壁市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)本期財務杠桿系數(shù)為1.5，本期息稅前利潤為450萬元，則本期實際利息費用為()萬元。

A.100B.675C.300D.150

2.

第

5

題

下列各項中不屬于存貨缺貨損失的是（）。

A.材料供應中斷B.改海運為空中運輸C.存貨殘損變質(zhì)D.因發(fā)貨延遲導致退貨損失

3.某企業(yè)2021年年初所有者權(quán)益總額為233萬元，年末所有者權(quán)益總額為322萬元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)的資本保值增值率為（）。

A.38.20％B.27.64％C.138.20％D.72.36％

4.

第

1

題

已知經(jīng)營杠桿系數(shù)為5，固定成本為20萬元，利息費用(等于利息支出)為2萬元，則已獲利息倍數(shù)為（）。

A.2.5B.4C.3D.1.5

5.某上市公司股本總額為3億元，2010年擬增發(fā)股票5億股，其中一部分采用配售的方式發(fā)售，那么該配售股份數(shù)量做多不應超過（）。

A.15000萬股B.6000萬股C.9000萬股D.10000萬股

6.企業(yè)價值最大化目標的不足之處是（）A.沒有考慮資金的時間價值B.沒有考慮投資的風險價值C.不能反映企業(yè)潛在的獲利能力D.過于理論化，不易操作

7.下列關(guān)于敏感系數(shù)的說法中，不正確的是()。

A.敏感系數(shù)一利潤變動百分比÷因素變動百分比

B.敏感系數(shù)越小，說明利潤對該因素的變化越不敏感

C.敏感系數(shù)絕對值越大，說明利潤對該因素的變化越敏感

D.敏感系數(shù)為負值，表明因素的變動方向和目標值的變動方向相反

8.下列各項中，不會影響流動比率的業(yè)務是（）

A.用現(xiàn)金購買短期債券B.用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn)C.用存貨進行對外長期投資D.從銀行取得長期借款

9.影響速動比率可信性的重要因素是（）。

A.存貨的變現(xiàn)能力B.交易性金融資產(chǎn)的變現(xiàn)能力C.長期股權(quán)投資的變現(xiàn)能力D.應收賬款的變現(xiàn)能力

10.D．320

11.

第

23

題

關(guān)于固定制造費用差異，下列表達式不正確的是（）。

12.某公司的預計經(jīng)營杠桿系數(shù)為1.5，預計財務杠桿系數(shù)為2，預計產(chǎn)銷量將增長10%，在固定經(jīng)營成本和固定資本成本不變的情況下，每股利潤將增長()。

A.50%B.10%C.30%D.60%

13.在企業(yè)財務管理的各種外部環(huán)境中，最為重要的是（）。

14.出租人既出租某項資產(chǎn)，又以該項資產(chǎn)為擔保借入資金的租賃方式是（）

A.直接租賃B.售后回租C.經(jīng)營租賃D.杠桿租賃

15.當企業(yè)處于經(jīng)濟周期的()階段時，應該繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價格，增加勞動力。

A.復蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條

16.以下方法中，不能用來提高銷售凈利率的是（）。

A.擴大銷售收入B.提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.降低成本費用D.提高其他利潤

17.

第

11

題

某公司發(fā)行債券，債券面值為1000元，票面利率5%，每年付息一次，到期還本，債券發(fā)行價1010元，籌資費為發(fā)行價的2%，企業(yè)所得稅稅率為40%，則該債券的資本成本為（）。（不考慮時間價值）

18.有一項年金，前3年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設年利率為10%，其現(xiàn)值為()萬元。(計算結(jié)果保留整數(shù))

A.1995B.1566C.1813D.1423

19.

第

19

題

下列各項中，與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變化的是（）。

20.下列各項條款中，有利于保護可轉(zhuǎn)換債券持有者利益的是（）。

A.無擔保條款B.回售條款C.贖回條款D.強制性轉(zhuǎn)換條款

21.

第

15

題

在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是（）。

22.企業(yè)由于現(xiàn)金持有量不足,造成信用危機而給企業(yè)帶來的損失,屬于現(xiàn)金的()。A.A.機會成本B.短缺成本C.管理成本D.資金成本

23.籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，一般來說企業(yè)最基本的籌資方式就是()。

A.股權(quán)籌資和債務籌資兩種B.內(nèi)部籌資和外部籌資兩種C.直接籌資和間接籌資兩種D.股權(quán)籌資、債務籌資和混合籌資三種

24.下列指標中，可用于衡量企業(yè)短期償債能力的是()。

A.已獲利息倍數(shù)B.或有負債比率C.帶息負債比率D.流動比率

25.

第

22

題

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期、應收賬款周轉(zhuǎn)期和應付賬款周轉(zhuǎn)期都有關(guān)系。一般來說，下列會導致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短的是（）。

二、多選題(20題)26.

第

30

題

稅務管理的目標包括（）。

27.

28.

29.與生產(chǎn)預算有直接聯(lián)系的預算有()。

A.直接材料預算B.變動制造費用預算C.管理費用預算D.直接人工預算

30.

第

36

題

下列選項中，造成合營企業(yè)不能被批準的情形有（）。

A.有損中國主權(quán)的B.違反中國法律的C.造成環(huán)境污染的D.簽訂的合同顯屬不公平的

31.從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑具體包括()。

A.作業(yè)消除B.作業(yè)減少C.作業(yè)共享D.作業(yè)選擇

32.下列選項中，屬于系統(tǒng)風險的有（）。

A.經(jīng)營風險B.利率風險C.政治風險D.財務風險

33.下列關(guān)于投資項目評價方法的表述中，正確的有()。

A.現(xiàn)值指數(shù)法克服了凈現(xiàn)值法不能直接比較原始投資額現(xiàn)值不同的項目的局限性，它在數(shù)值上等于投資項目的凈現(xiàn)值除以原始投資額

B.動態(tài)回收期法克服了靜態(tài)回收期法不考慮貨幣時間價值的缺點，但是仍然不能衡量項目的盈利性

C.內(nèi)含報酬率是項目本身的投資報酬率，不隨投資項目預期現(xiàn)金流的變化而變化

D.內(nèi)含報酬率法不能直接評價兩個投資規(guī)模不同但壽命期相同的互斥項目的優(yōu)劣

34.下列說法正確的是()。

A.股票回購的方式之一是在市場上直接購買

B.股票分割具有可使股票每股市價降低。促進股票流通和交易的作用

C.發(fā)放股票股利的優(yōu)點是可免付現(xiàn)金，保留下來的現(xiàn)金可用于追加投資，擴大經(jīng)營

D.上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利的原因之一是使股東少納稅

35.

第

28

題

下列各項中，屬于普通年金形式的項目有（）。

A.零存整取儲蓄存款的整取額B.定期等額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償倩其會

36.企業(yè)為滿足交易性需求而持有的現(xiàn)金可用于()。

A.發(fā)放現(xiàn)金股利B.在金融市場上進行證券投機活動C.繳納稅款D.災害補貼

37.下列各種籌資方式中，既能籌集股權(quán)資本也能籌集債務資本的有（）。

A.間接籌資B.長期籌資C.衍生工具籌資D.內(nèi)部籌資

38.在短期借款的利息計算和償還方法中，企業(yè)實際利率高于報價利率的有（）。

A.貼現(xiàn)法付息B.利隨本清法付息C.到期一次還本付息D.存在補償性余額的信用條件

39.相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點有（）。

A.籌資風險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

40.

第

28

題

按照資本資產(chǎn)定價模型，影響特定股票必要收益率的因素有（）。

A.無風險的收益率B.平均風險股票的必要收益率C.特定股票的β系數(shù)D.財務杠桿系數(shù)

41.在息稅前利潤大于零的情況下，假設其他因素不變，下列各項因素中，將會導致總杠桿系數(shù)上升的有（）。

A.提高銷量B.提高固定經(jīng)營成本C.降低債務利率D.降低單價

42.

第

30

題

下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.期權(quán)是一種能在未來某特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利

B.按所賦予的權(quán)利不同，期權(quán)主要有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型

C.看漲期權(quán)又稱認售期權(quán)

D.在進行期權(quán)投資時，可以買進看跌期權(quán)同時買入期權(quán)標的物，也可以買進看漲期權(quán)同時賣出期權(quán)標的物

43.在下列各項中，屬于財務管理經(jīng)濟環(huán)境構(gòu)成要素的有（）

A.經(jīng)濟周期B.經(jīng)濟發(fā)展水平C.公司治理結(jié)構(gòu)D.宏觀經(jīng)濟政策

44.

第

26

題

次級市場又稱為（）。

A.貨幣市場

B.資本市場

C.流通市場

D.二級市場

45.下列關(guān)于成本的說法中，不正確的有（）。

A.固定成本是指不受業(yè)務量變動的影響而保持固定不變的成本

B.按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金屬于酌量性變動成本

C.延期變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務量的增加成正比例增加

D.遞減曲線的總成本是遞減的

三、判斷題(10題)46.資金的間接轉(zhuǎn)移是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者將股票或債券出售給資金剩余者。()

A.是B.否

47.第

38

題

責任報告應當按班組、車間、分廠、公司自下而上逐級編報。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.銷售及管理費用預算通常以銷售預算為基礎，在草擬預算時，要對過去的費用進行分析，考察過去費用支出的必要性和效果。（）

A.是B.否

50.

第

36

題

按照組織形態(tài)不同，可將基金分為開放式基金和封閉式基金。（）

A.是B.否

51.

第

37

題

某企業(yè)2006年的利潤總額為100萬元，計入財務費用的利息費用為5萬元，2006年發(fā)生了5萬元的資本化利息，則2006年已獲利息倍數(shù)為11。（）

A.是B.否

52.第

40

題

采用計劃成本進行材料日常核算時，月末分攤材料成本差異時，無論是節(jié)約還是超支，均記入“材料成本差異”科目的貸方。（）

A.是B.否

53.

A.是B.否

54.能夠保持預算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標和長期目標，考慮未來業(yè)務活動的預算編制方法是彈性預算法。()

A.是B.否

55.預計資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金余額項目的期末數(shù)不一定等于現(xiàn)金預算中的期末現(xiàn)金余額。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.要求計算：

(1)2007年年末所有者權(quán)益總額；

(2)2007年年初、年末的資產(chǎn)總額和負債總額；

(3)2007年年末的產(chǎn)權(quán)比率；

(4)2007年的總資產(chǎn)報酬率；

(5)2007年的已獲利息倍數(shù)；

(6)2007年的基本每股收益、每股股利和每股凈資產(chǎn)，如果市盈率為10，計算普通股每股市價；

(7)2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)；

(8)假設該公司2004年年末的所有者權(quán)益總額為1200萬元，資產(chǎn)總額為3000萬元，計算該公司2007年資本三年平均增長率。

資產(chǎn)負債表2007年12月31日單位：萬元

2007年末已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票180萬元，對外擔保金額40萬元，未決仲裁金額100萬元(其中有30萬元是由貼現(xiàn)和擔保引起的)，其他或有負債金額為20萬元，帶息負債為200萬元，資產(chǎn)減值準備余額為120萬元，沒有其他不良資產(chǎn)。

利潤表2007年單位：萬元

2007年的財務費用全部為利息支出。2507年現(xiàn)金流量凈額為1200萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量為12000萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量為9000萬元。

資料二：公司2006年度營業(yè)凈利率為16%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5次，權(quán)益乘數(shù)(按平均值計算)為1.5。要求：

(1)計算2007年末的產(chǎn)權(quán)比率、或有負債比率、帶息負債比率和不良資產(chǎn)比率；(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

(2)計算2007年營業(yè)利潤率、已獲利息倍數(shù)、營業(yè)毛利率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)凈利率、權(quán)益乘數(shù)(if平均值計算)、現(xiàn)金流動負債比率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

(3)利用差額分析法依次分析2007年營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響。

59.

第

51

題

某企業(yè)2007年年末的資產(chǎn)負債表（簡表）如下：

單位：萬元

項目期末數(shù)項目期末數(shù)

流動資產(chǎn)合計

長期投資凈額

固定資產(chǎn)合計

無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)

資產(chǎn)總計2400

30

650

120

3200短期借款

應付票據(jù)

應付賬款

預提費用

流動負債合計

長期負債合計

股本

資本公積

留存收益

股東權(quán)益合計

負債及所有者權(quán)益總計460

180

250

70

960

320

900

350

670

1920

3200

根據(jù)歷史資料考察，銷售收入與流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、應付票據(jù)、應付賬款和預提費用等項目成正比，企業(yè)2007年度銷售收入為4000萬元，凈利潤為1000萬元，年末支付現(xiàn)金股利600萬元，普通股股數(shù)300萬股，無優(yōu)先股。假設企業(yè)的固定經(jīng)營成本在10000萬元的銷售收入范圍內(nèi)保持100萬元的水平不變。

要求回答以下幾個問題：

（1）預計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率與2007年相同，董事會提議將股利支付率提高到66%以穩(wěn)定股價。如果可從外部融資200萬元，你認為該提案是否可行?

（2）假設該公司一貫實行固定股利支付率政策，預計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率提高到30%，采用銷售額比率法預測2008年外部融資額。

（3）假設該公司股票屬于固定增長股票，股利固定增長率為5%，無風險報酬率為6%，β系數(shù)為2，股票市場的平均收益率為10.5%。計算該公司股票的必要收益率和該公司股票在2008年1月1日的價值。

（4）假設按（2）所需資金有兩種籌集方式：全部通過增加借款取得，或者全部通過增發(fā)普通股取得。如果通過借款補充資金，新增借款的年利息率為6.5%，2007年年末借款利息為0.5萬元；如果通過增發(fā)普通股補充資金，預計發(fā)行價格為10元/股，股利固定增長率為5%。假設公司的所得稅率為40%，請計算兩種新增資金各自的資金成本率和兩種籌資方式的每股收益無差別點以及達到無差別點時各自的財務杠桿系數(shù)。

（5）結(jié)合（4）假設預計追加籌資后的息稅前利潤為240萬元，請為選擇何種追加籌資方式做出決策并計算兩種籌資方式此時各自的經(jīng)營杠桿系數(shù)。

60.假設某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?

參考答案

1.D由于：財務杠桿系數(shù)=息稅前利潤/(息稅前利潤-利息)即：1.5=450/(450-利息)利息=(1.5×450-450)/1.5=150(萬元)。

2.C存貨殘損變質(zhì)屬于存貨儲存成本。

3.C資本保值增值率是扣除客觀增減因素后所有者權(quán)益的期末總額與期初總額的比率，即資本保值增值率=322÷233×100％=138.20％。

4.A因為5=(EBIT+20)／EBIT，所以，EBIT：5(萬元)，則已獲利息倍數(shù)=5／2=2．5。

5.C解析：本題考核增發(fā)股票中配售數(shù)量的限制。根據(jù)規(guī)定，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30％。

6.D企業(yè)價值最大化目標的主要缺點有：過于理論化，不易操作；對于非上市公司而言，只有對企業(yè)進行專門的評估才能確定其價值，很難做到客觀和準確。

選項ABC都是利潤最大化目標的缺點。

綜上，本題應選D。

7.B“利潤對該因素的變化越敏感”意味著該因素的變化引起利潤的變動越大，即敏感系數(shù)的絕對值越大，但變動的方向可以是同方向的也可以是反方向的，例如：敏感系數(shù)為“一3"的因素和敏感系數(shù)為“+2”的因素相比較，利潤對前者的變化更敏感。所以選項B的說法不正確。

8.A流動比率為流動資產(chǎn)除以流動負債。

選項BC會使流動資產(chǎn)減少，長期資產(chǎn)增加，從而影響流動比率下降；

選項D會使流動資產(chǎn)增加，長期負債增加，從而會使流動比率上升；

選項A使流動資產(chǎn)內(nèi)部此增彼減，不影響流動比率。

綜上，本題應選A。

9.D速動比率是用速動資產(chǎn)除以流動負債，其中應收賬款的變現(xiàn)能力是影響速動比率可信性的重要因素。

10.A甲公司的管理用設備已計提折舊4年，每年折舊額=(1990—190)÷8=225(萬元)，累計折舊＝225×4＝900(萬元)，固定資產(chǎn)的賬面價值=1990—900=1090(萬元)。2008年1月1日起，改按新的使用年限計提折舊，每年折舊費用=(1090—145)÷(6—4)=472.5(萬元)。本年度凈利潤減少=(472.5—225)×(1—25%)=185.63(萬元)。

11.D本題考核固定制造費用差異的計算公式。標準分配率=固定制造費用預算總額÷預算產(chǎn)量標準總工時

12.CDTL=DOL×DFL=2×1.5=3，DTL=每股利潤變動率/產(chǎn)銷量變動率，所以，每股利潤增長率=3×10%=30%。

13.C在影響企業(yè)財務管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟環(huán)境是最為重要的。

14.D選項ABC不符合題意；

選項D符合題意。

杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務。一般來說，當所涉及的資產(chǎn)價值昂貴時，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價值的20%~40%，其余資金則通過將該資產(chǎn)抵押擔保的方式，向第三方（通常為銀行）申請貸款解決。租賃公司然后將購進的設備出租給承租方，用收取的租金償還貸款，該資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。

綜上，本題應選D。

15.B本題考核經(jīng)濟周期相關(guān)概念。當企業(yè)處于經(jīng)濟周期的繁榮階段時，應該擴充廠房設備，繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價格，開展營銷規(guī)劃，增加勞動力。

16.B解析：銷售凈利率=凈利潤／銷售收入，其中，凈利潤=銷售收入-全部成本+其他利潤-所得稅費用。

17.C本題考核的是債券籌資成本的計算。

債券資本成本=1000×5%×(1-40070)/[1010×(1-2%)1×100%=3.03%

18.B本題的考點是遞延年金現(xiàn)值的計算。本題的遞延期m為2期，即第1期期末和第2期期末沒有收支，連續(xù)收支期n為5期，故現(xiàn)值PA=500×[(P/A，10%，7)-(P/A，10%，2)]=500×(4.8684-1.7355)=1566(萬元)或：PA=500X(P/A，10%，5)X(P/F，10%，2)=500×3.7908×0.8264=1566(萬元)。

19.D喪失現(xiàn)金折扣的機會成本=[現(xiàn)金折扣率/(1-現(xiàn)金折扣率)]×360/(信用期-折扣期)，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈正向變動，信用標準與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本無關(guān)，信用期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變動。

20.B回售條款是指債券持有人有權(quán)按照事先約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定。回售條款是債券持有人的權(quán)力，所以有利于保護債券持有人的利益。贖回條款是指發(fā)債公司按事先約定的價格買回未轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定。贖回條款是債券發(fā)行者的權(quán)利，所以，有利于保護債券發(fā)行者利益。強制性轉(zhuǎn)換條款是指在某些條件具備之后，債券持有人必須將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，無權(quán)要求償還債券本金的條件規(guī)定。所以，有利于保護債券發(fā)行者利益。

21.C支付現(xiàn)金股利不能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，同時由于資產(chǎn)和股東權(quán)益的減少會改變公司的資本結(jié)構(gòu)；增發(fā)普通股能增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，但是由于資產(chǎn)和股東權(quán)益的增加也會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票分割會增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，但不會引起資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益的增減變化，也不會改變公司資本結(jié)構(gòu)；股票回購會減少發(fā)行在外的普通股股數(shù)，同時由于資產(chǎn)和股東權(quán)益的減少會改變公司的資本結(jié)構(gòu)。

22.B

23.A籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式，一般來說企業(yè)最基本的籌資方式有兩種：股權(quán)籌資和債務籌資。所以本題的答案為選項A。

24.D流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負債的比率，是衡量短期償債能力的指標，選項A、B、C都是衡量長期償債能力的指標。

25.C本題考核現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的計算公式。根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期一應付賬款周轉(zhuǎn)期，可以得出c選項正確。

26.ABC本題考核的是稅務管理的目標。稅務管理的目標是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風險。

27.ABC

28.AB

29.ABD本題的考核點是有關(guān)業(yè)務預算的內(nèi)容。直接材料預算、直接人工預算和變動制造費用預算是直接根據(jù)生產(chǎn)預算編制的，而管理費用預算多為固定成本，與生產(chǎn)預算沒有直接聯(lián)系。

30.ABCD本題考核點是設立合營企業(yè)的條件。根據(jù)規(guī)定，申請設立合營企業(yè)有下列情況之一的，不予批準：(1)有損中國主權(quán)的；(2)違反中國法律的；(3)不符合中國經(jīng)濟發(fā)展要求的；(4)造成環(huán)境污染的；(5)簽訂的協(xié)議、合同、章程顯屬不公平，損害合營一方權(quán)益的。

31.ABCD從作業(yè)成本管理的角度來看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除或減少非增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)選擇、作業(yè)減少和作業(yè)共享。

32.BC系統(tǒng)風險又被稱為市場風險或不可分散風險，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風險。這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素引起的。這些因素包括宏觀經(jīng)濟形勢的變動、國家經(jīng)濟政策的變化、稅制改革、企業(yè)會計準則改革、世界能源狀況、政治因素等。因此選項BC是答案。

33.BD【答案】BD【解析】現(xiàn)值指數(shù)是投資項目的未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值之比，選項A錯誤;無論動態(tài)回收期還是靜態(tài)回收期都沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量，所以不能衡量盈利性，選項B正確;內(nèi)含報酬率的高低不受預期折現(xiàn)率的變化而變化，但會隨投資項目預期現(xiàn)金流、期限的變化而變化，選項C錯誤;對于投資額不同但壽命期相同的互斥項目應當凈現(xiàn)值法優(yōu)先，因為凈現(xiàn)值大可以給股東帶來的財富就大，股東需要的是實實在在的報酬而不是報酬的比率，選項D正確。

34.ABC解析：股票回購的方式主要有三種：一是在市場上直接購買；二是向股東標購；三是與少數(shù)大股東協(xié)商購買。股票分割的作用之—是可使公司每股市價降低，促進股票流通和交易。發(fā)放股票股利的一個優(yōu)點是：可以免付現(xiàn)金，保留下來的現(xiàn)金可以用于追加投資．擴大企業(yè)經(jīng)營。上市公司發(fā)放現(xiàn)金股利主要出于三個原因：投資者偏好、減少代理成本和傳遞公司的未來信息。

35.BCD零存整取儲蓄存款的整取額相當于預付年金的終值。

36.AC【答案】AC

【解析】交易性需求指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應當保持一定的現(xiàn)金支付能

力。企業(yè)為了組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，用于購買原材料、支付工資、繳納稅款、，償付到期債務、派發(fā)現(xiàn)金股利等，所以A、C正確；在金融市場上進行證券投機活動是投機性需求的目的，災害補貼預防性需求的目的。

37.BC間接籌資形成的主要是債務資本，它是兩次資本使用權(quán)的讓渡，因此不可能形成股權(quán)資本：長期籌資和衍生工具籌資既可以籌集股權(quán)資本也可以籌集債務資本；內(nèi)部籌資即留存收益籌資，只能用于籌集股權(quán)資本。

38.AD【答案】AD

【解析】貼現(xiàn)法付息會使企業(yè)實際可用貸款額降低，企業(yè)實際負擔利率高于名義利率。對貸款企業(yè)來說，補償性余額則提高了貸款的實際利率，加重了企業(yè)負擔。

39.BC股權(quán)融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風險小于長期銀行借款籌資，即選項A不是正確答案；相對于長期銀行借款籌資而言，股權(quán)融資的程序比較復雜，所花的時間較長，因此，選項B是正確答案；由于股東承受的投資風險大于銀行承受的投資風險，所以，股權(quán)融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項C是正確答案；長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機構(gòu)資本實力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項D不是正確答案。

40.ABC根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型：R＝Rf+β×(Rm－Rf)可知，影響特定資產(chǎn)必要收益率的因素有無風險收益率Rf、特定股票的β系數(shù)、平均風險股票的必要收益率Rm。

41.BD提高銷量會導致息稅前利潤上升，使經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務杠桿系數(shù)下降，進而使總杠桿系數(shù)下降；降低債務利率會降低財務杠桿系數(shù)，進而使總杠桿系數(shù)下降；提高固定經(jīng)營成本和降低單價會導致息稅前利潤下降，使經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務杠桿系數(shù)上升，進而使總杠桿系數(shù)上升。

42.ABD看漲期權(quán)又稱認購期權(quán)，看跌期權(quán)又稱認售期權(quán)，所以，選項C的說法不正確。

43.ABD影響財務管理的經(jīng)濟環(huán)境因素主要包括：

（1）經(jīng)濟體制；

（2）經(jīng)濟周期（選項A）；

（3）經(jīng)濟發(fā)展水平（選項B）；

（4）宏觀經(jīng)濟政策（選項D）；

（5）社會通貨膨脹水平等。

選項C不屬于，公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境的影響范圍。

綜上，本題應選ABD。

44.CD按照證券交易的方式和次數(shù)，金融市場分為初級市場和次級市場，其中次級市場又稱為流通市場、二級市場，也可以理解為舊貨市場。

45.ACD固定成本是指其總額在一定時期及一定業(yè)務量范圍內(nèi)，不受業(yè)務量變動的影響而保持固定不變的成本。選項A的說法不嚴密，故不正確。酌量性變動成本是指通過管理當局的決策行動可以改變的變動成本。如按銷售收入的一定百分比支付的銷售傭金、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費等。所以選項B的說法正確。半變動成本通常有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)內(nèi)與業(yè)務量的變化無關(guān)，在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務量的增加成正比例增加。延期變動成本在一定的業(yè)務量范圍內(nèi)有一個固定不變的基數(shù)，當業(yè)務量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務量的增長成正比例變動。所以選項C的說法不正確。遞減曲線成本的變化率是遞減的，但是總成本一定是不斷增加的。所以選項D的說法不正確。

46.N直接轉(zhuǎn)移，是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者直接將股票或債券出售給資金供應者。間接轉(zhuǎn)移，它是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者，通過金融中介機構(gòu)，將股票或債券出售給資金供應者。

47.Y責任報告應自下而上逐級編報。

48.N

49.Y銷售費用預算以銷售預算為基礎，在草擬銷售費用預算時，要對過去的銷售費用進行分析，考察過去銷售費用支出的必要性和效果。管理費用多屬于固定成本，一般是以過去的實際開支為基礎，按預算期的可預見變化來調(diào)整。

50.N按照組織形態(tài)不同，可將基金分為契約型基金和公司型基金；將基金分為開放式基金和封閉式基金是按照基金變現(xiàn)方式的不同來劃分的。

51.N已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤總額/利息支出＝（利潤總額+計入財務費用的利息費用）/（計入財務費用的利息費用+資本化利息）＝（100+5）/（5+5）＝10.5

52.Y無論是超支的差異還是節(jié)約的差異，發(fā)出材料結(jié)轉(zhuǎn)差異時一律通過貸方核算，轉(zhuǎn)出超支用藍字登記，轉(zhuǎn)出節(jié)約用紅字登記。

53.N轉(zhuǎn)換期指的是可轉(zhuǎn)換債券持有人能夠行使轉(zhuǎn)換權(quán)的有效期限，并不是發(fā)行13到轉(zhuǎn)換開始日之間的間隔，所以原題的說法不正確。

54.N運用滾動預算法編制預算，使預算期間依時間順序向后滾動，能夠保持預算的持續(xù)性，有利于結(jié)合企業(yè)近期目標和長期目標，考慮未來業(yè)務活動。所以題干的說法不正確。

55.N預計資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金項目的期末數(shù)一定等于現(xiàn)金預算中的期末現(xiàn)金余額，這是預計資產(chǎn)負債表與現(xiàn)金預算之間的重要勾稽關(guān)系。

56.

57.

58.(1)產(chǎn)權(quán)比率＝(400十700)/7300×100%＝15.07%

或有負債比率＝(180+40+100－30+20)/7300×100%＝4.25%

帶息負債比率＝200/(400+700)×100%＝18.18%

不良資產(chǎn)比率＝120/(8400+120)＝0．01

(2)營業(yè)利潤率＝756/5840×100%＝12.95%

已獲利息倍數(shù)＝(800+144)/144＝6.56

營業(yè)毛利率＝(5840－4500)/5840×100%＝22.95%

成本費用利潤率＝800/(4500+160+220+120+144)×100%＝15.55%

平均資產(chǎn)