2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C2、現貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權威性D.預測性【答案】C3、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可在CME（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨合約B.買入英鎊期貨合約C.賣出英鎊期貨看漲期權合約D.買入英鎊期貨看跌期權合約【答案】D4、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時，價差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D5、在國內期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進行排序。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數量優(yōu)先C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先D.數量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】A6、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動的敏感程度（）。A.大B.相等C.小D.不確定【答案】A7、交易所對會員的結算中有一個重要的指標就是結算準備金余額，下列關于當日結算準備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)D.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金-當日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】A8、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C9、期貨交易中，大多數都是通過（）的方式了結履約責任的。A.對沖平倉B.實物交割C.繳納保證金D.每日無負債結算【答案】A10、能夠將市場價格風險轉移給（）是期貨市場套期保值功能的實質。A.套期保值者B.生產經營者C.期貨交易所D.期貨投機者【答案】D11、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D12、股票期權的標的是（）。A.股票B.股權C.股息D.固定股息【答案】A13、在期貨期權交易中，期權買方有權在約定的期限內，按（）買入或賣出一定數量的期貨合約。A.優(yōu)惠價格B.將來價格C.事先確定價格D.市場價格【答案】C14、關于股票期權,下列說法正確的是（）A.股票期權多頭可以行權,也可以放棄行權B.股票期權多頭負有到期行權的權利和義務C.股票期權在股票價格上升時對投資者有利D.股票期權在股票價格下跌時對投資者有利【答案】A15、1月中旬，某化工企業(yè)與一家甲醇貿易企業(yè)簽訂購銷合同，按照當時該地的現貨價格3600元/噸在2個月后向該化工廠交付2000噸甲醇。該貿易企業(yè)經過市場調研，認為甲醇價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購甲醇成本上升，該貿易企業(yè)買入5月份交割的甲醇期貨合約200手（每手10噸），成交價為3500元/噸。春節(jié)過后，甲醇價格果然開始上漲，至3月中旬，價差現貨價格已達4150元/噸，期貨價格也升至4080元/噸。該企業(yè)在現貨市場采購甲醇交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。1月中旬到3月中旬甲醇期貨市場（）。A.基差走弱30元/噸B.基差走強30元/噸C.基差走強100元/噸D.基差走弱100元/噸【答案】A16、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D17、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標（剩余期限、票面利率、到期收益率）均A.兩債券價格均上漲，X上漲幅度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C18、國際大宗商品大多以美元計價，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動方向不確定D.將上漲【答案】B19、（）是指在交易所交易池內由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】B20、通過執(zhí)行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D21、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權利金為12美分/蒲式耳，則該期權的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A22、我國期貨交易所根據工作職能需要設置相關業(yè)務部門，但一般不包括()。A.交易部門B.交割部門C.財務部門D.人事部門【答案】D23、金融期貨產生的順序依次是（）。A.外匯期貨.股指期貨.利率期貨B.外匯期貨.利率期貨.股指期貨C.利率期貨.外匯期貨.股指期貨D.股指期貨.利率期貨.外匯期貨【答案】B24、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B25、點價交易之所以使用期貨價格計價基礎，是因為（）.A.交易雙方都是期貨交易所的會員B.交易雙方彼此不了解C.交易的商品沒有現貨市場D.期貨價格被視為反映現貨市場未來供求的權威價格【答案】D26、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C27、下列期權中，時間價值最大的是（）。A.行權價為23的看漲期權價格為3，標的資產價格為23B.行權價為15的看跌期權價格為2，標的資產價格為14C.行權價為12的看漲期權價格為2，標的資產價格為13.5D.行權價為7的看跌期權價格為2，標的資產價格為8【答案】A28、日K線是用當日的（）畫出的。A.開盤價、收盤價、最高價和最低價B.開盤價、收盤價、結算價和最高價C.開盤價、收盤價、平均價和結算價D.開盤價、結算價、最高價和最低價【答案】A29、在()下，決定匯率的基礎是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D30、某一期貨合約當日交易期間成交價格按成交量的加權平均價形成（）。A.開盤價B.收盤價C.均價D.結算價【答案】D31、在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權的價格低B.比該股票歐式看漲期權的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權的價格D.與該股票歐式看漲期權的價格相同【答案】C32、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當日開倉價格-開場交易價格)×持倉量B.歷史持倉盈虧=(當日平倉價格-上一日結算價格)×持倉量C.歷史持倉盈虧=(當日結算價格-上一日結算價格)×持倉量D.歷史持倉盈虧=(當日結算價-開倉交易價格)×持倉量【答案】C33、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B34、下列金融衍生品中，通常在交易所場內交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A35、棉花期貨的多空雙方進行期轉現交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉現交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C36、某投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元對美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元）03月1日，外匯即期市場上以EUR/USD：1.3432購買50萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD：1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A37、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現率為1.335%【答案】C38、3月26日，某交易者賣出50手6月甲期貨合約同時買入50手8月該期貨合約，價格分別為2270元／噸和2280元／噸。4月8日，該交易者將所持頭寸全部平倉了結，6月和8月期貨合約平倉價分別為2180元／噸和2220元／噸。該套利交易的盈虧狀況是（）。（期貨合約的交易單位每手10噸，不計手續(xù)費等費用）A.虧損15000元B.虧損30000元C.盈利15000元D.盈利30000元【答案】C39、通過（）是我國客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網下單D.書面下單【答案】C40、在正向市場中，期貨價格與現貨價格的差額與（）有關。A.預期利潤B.持倉費C.生產成本D.報價方式【答案】B41、根據以下材料，回答題A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C42、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D43、下列關于期貨交易所調整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大C.當某種期貨合約出現漲跌停板的時候，交易保證金比例相應提高D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊降低保證金【答案】D44、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B45、若其他條件不變，銅消費市場不景氣，上海期貨交易所銅期貨價格（）。A.將隨之上升B.將隨之下降C.保持不變D.變化方向無法確定【答案】B46、受聘于商品基金經理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA交易活動的是（）。A.介紹經紀商(IB)B.托管人(Custodian)C.期貨傭金商(FCM)D.交易經理(TM)【答案】D47、5月4日，某機構投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1．100元。5月6日，該投資者以0．970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。A.盈利3B.虧損6.5C.盈利6.5D.虧損3【答案】C48、（）是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】B49、套期保值能夠起到風險對沖作用，其根本的原理在于，期貨價格與現貨價格受到相似的供求等因素影響，到期時兩者的變動趨勢（）。A.相反B.完全一致C.趨同D.完全相反【答案】C50、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。A.票面利率B.票面價格C.市場利率D.期貨價格【答案】C多選題（共20題）1、對買入套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形有（）。(不計手續(xù)費等費用)A.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸B.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】ABC2、下列關于利率期貨的多頭套期保值者的描述，正確的是（）。A.在期貨市場買入利率期貨合約B.在期貨市場賣出利率期貨合約C.為對沖利率上升帶來的風險D.為對沖利率下降帶來的風險【答案】AD3、期貨持倉的了結方式包括（）。A.對沖平倉B.現金交割C.背書轉讓D.實物交割【答案】ABD4、關于期貨公司的說法，正確的有（）。A.對于保證金不足的客戶，期貨公司可以提供融資服務B.期貨公司可以通過專業(yè)服務實現資產管理的職能C.當客戶出現保證金不足而無法履約時，期貨公司無須承擔風險D.屬于非銀行金融機構【答案】BD5、以下屬于會員制期貨交易所特征的是（）.A.非營利性B.最高權力機構是股東大會C.由會員出資建立D.交易所的會員必須是股東【答案】AC6、根據買方行使權利時的買賣方向，可將期權分為（）。A.看跌期權B.現貨期權C.看漲期權D.期貨期權【答案】AC7、期貨公司在閉市后應向投資者提供交易結算單，交易結算單一般載明（）等事項。A.成交品種、日期、數量及價格B.賬號及戶名C.保證金占用額D.交易手續(xù)費【答案】ABCD8、作為公司制交易所的最高權力機構，股東大會就公司的重大事項如（）等做出決議。A.修改公司章程B.決定公司的經營方針和投資計劃C.審議批準年度財務預算方案D.增加或減少注冊資本【答案】ABCD9、外匯掉期交易的特點包括（）。A.進行利息交換B.不進行利息交換C.前后交換貨幣使用不同匯率D.一般為1年以內的交易【答案】BCD10、下列對期現套利的描述，正確的是（）。A.如果價差遠遠高于持倉費，套利者買入現貨，同時賣出相關期貨合約對于商品期貨來說，現貨市場缺少做空機制，限制了現貨市場賣出的操作B.在實際操作中，只要價差變化有利，也可通過將期貨合約和現貨部位分別了結的方式來結束期現套利操作C.如果價差遠遠低于持倉費，套利者買入現貨，同時賣出相關期貨合約D.對于商品期貨來說，現貨市場缺少做空機制，限制了現貨市場賣出的操作【答案】ABD11、關于經濟周期對價格波動的影響，以下描述正確的有（）。A.在復蘇階段，生產的恢復和需求的增加，促使價格逐漸回升B.在繁榮階段，投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平C.在蕭條階段，社會購買力仍然很低，商品銷售仍然困難，但價格處在較高的水平上D.在衰退階段，由于需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌【答案】ABD12、以下適用國債期貨買入套期保值的情形主要有（）。A.浮動利率計息的資金貸出方，擔心利率下降，貸款收益降低B.按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，資金成本相對增加C.計劃利用債券融資，擔心利率上升，融資成本上升D.計劃買入債券，擔心利率下降，債券價格上升