移動醫(yī)療行業(yè)分析

移動醫(yī)療行業(yè)分析第一頁，共21頁。目錄第二頁，共21頁。移動醫(yī)療概覽第三頁，共21頁。移動醫(yī)療行業(yè)概覽基本概念智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備、無線植入性設(shè)備第四頁，共21頁。移動醫(yī)療行業(yè)概覽分類：硬件&軟件表1：移動醫(yī)療硬件產(chǎn)品主要功能資料來源：互聯(lián)網(wǎng)資料表2：移動醫(yī)療APP產(chǎn)品主要功能資料來源：互聯(lián)網(wǎng)資料根據(jù)產(chǎn)品類型，移動醫(yī)療可分為硬件產(chǎn)品和APP。將產(chǎn)品類型和服務(wù)類型相結(jié)合，我們可以得到一個(gè)精確的分類。第五頁，共21頁。移動醫(yī)療行業(yè)概覽移動醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈大類產(chǎn)業(yè)鏈小類具體服務(wù)/消費(fèi)方主要作用主要業(yè)務(wù)參與方產(chǎn)品服務(wù)提供方移動終端制造商提供移動硬件設(shè)備移動應(yīng)用開發(fā)商提供移動APP產(chǎn)品直接消費(fèi)方醫(yī)院降低運(yùn)行成本、提高效率醫(yī)生輔助診斷、提高技術(shù)及知名度患者降低就醫(yī)費(fèi)用、提升治療效果間接消費(fèi)方保險(xiǎn)公司精準(zhǔn)化定價(jià)、降低保險(xiǎn)賠率藥企藥品廣告推送,輔助藥品研發(fā)

基礎(chǔ)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)銀行、移動支付支付結(jié)算投行IPO及融資服務(wù)通信移動運(yùn)營商通信及數(shù)據(jù)傳遞數(shù)據(jù)大數(shù)據(jù)服務(wù)商大數(shù)據(jù)分析云計(jì)算服務(wù)商云端數(shù)據(jù)存儲表3：移動醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈資料來源：中信建投，互聯(lián)網(wǎng)資料第六頁，共21頁。移動醫(yī)療行業(yè)概覽移動醫(yī)療盈利模式：五大盈利模式，看好面向患者和藥企收費(fèi)兩種模式表4：移動醫(yī)療盈利模式資料來源：中信建投，方正證券產(chǎn)業(yè)鏈小類收費(fèi)對象服務(wù)類型盈利模式相關(guān)公司特點(diǎn)分析直接消費(fèi)方醫(yī)院信息化系統(tǒng)軟件銷售維護(hù)運(yùn)營萬達(dá)信息、東軟、衛(wèi)寧軟件市場空間廣闊、剛需較大、長期發(fā)展有局限遠(yuǎn)程監(jiān)測硬件銷售監(jiān)測數(shù)據(jù)服務(wù)四維醫(yī)學(xué)、新元素、中衛(wèi)萊康院內(nèi)通訊硬件銷售Vocera

醫(yī)生輔助診斷會員收費(fèi)丁香園、杏樹林、Epocrates市場空間小，政策限制大，剛需中性預(yù)約平臺會員收費(fèi)ZocDoc、好大夫

患者健康管理硬件銷售咕咚、樂心醫(yī)療、九安醫(yī)療市場空間大、創(chuàng)新點(diǎn)多、盈利模式豐富、部分產(chǎn)品剛需較大自診、問診診后咨詢會員收費(fèi)連接收費(fèi)掌上藥店、春雨醫(yī)生慢性病監(jiān)測硬件銷售九安醫(yī)療、三諾生物

間接消費(fèi)方藥企醫(yī)藥教學(xué)視頻精準(zhǔn)推送收費(fèi)翼多、Medscape市場空間大、盈利模式可持續(xù)研發(fā)數(shù)據(jù)用戶數(shù)據(jù)收費(fèi)Epocrates、丁香園廣告廣告收費(fèi)丁香園、翼多

保險(xiǎn)公司慢性病管理硬件監(jiān)測體系用戶數(shù)據(jù)收費(fèi)CardioNet、WellDoc市場空間大、國內(nèi)政策限制大第七頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析第八頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療發(fā)展綜述移動醫(yī)療誕生于上世紀(jì)90年代的美國，其雛形是當(dāng)時(shí)被廣泛應(yīng)用于醫(yī)院數(shù)據(jù)采集的掌上電腦。移動醫(yī)療在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展較為緩慢，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，移動醫(yī)療有望在2014年步入高速發(fā)展期。圖1：2013-2017全球移動醫(yī)療市場規(guī)模中國移動醫(yī)療產(chǎn)業(yè)起步較晚，未來發(fā)展有望逐漸提速。圖2：2012-2018中國移動醫(yī)療市場規(guī)模資料來源：普華永道資料來源：易觀智庫第九頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療快速發(fā)展的驅(qū)動因素：社會需求、移動設(shè)備發(fā)展、資本布局資料來源：Bloomberg，中國衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒資料來源：2013年中國衛(wèi)生統(tǒng)計(jì)年鑒圖3：2010-2050年全球人口老齡化比例資料來源：eMarketer圖4：2012-2050年中國65歲以上人口比例圖5：2012年中國執(zhí)業(yè)醫(yī)生分布圖第十頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療快速發(fā)展的驅(qū)動因素：社會需求、移動設(shè)備發(fā)展、資本布局圖6：2012-2017年全球移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模移動終端保有量和移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的持續(xù)增長為移動醫(yī)療快速發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。高速移動網(wǎng)絡(luò)的迅速普及能夠有效提升現(xiàn)有移動醫(yī)療業(yè)務(wù)的用戶體驗(yàn)。圖7：2012-2017年全球移動終端保有量資料來源：eMarketer資料來源：GSMA圖8：2008-2014年中國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模資料來源：易觀智庫，艾瑞咨詢圖9：2012-2016年中國可穿戴設(shè)備市場規(guī)模預(yù)測資料來源：艾媒咨詢圖10：2012-2016年中國可穿戴設(shè)備市場出貨量預(yù)測資料來源：艾媒咨詢第十一頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療快速發(fā)展的驅(qū)動因素：社會需求、移動設(shè)備發(fā)展、資本布局表5：國外移動醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)投資案例資料來源：it桔子，互聯(lián)網(wǎng)資料第十二頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療快速發(fā)展的驅(qū)動因素：社會需求、移動設(shè)備發(fā)展、資本布局表格6：國內(nèi)移動醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)投資案例資料來源：it桔子，互聯(lián)網(wǎng)資料資料來源：易觀智庫第十三頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療快速發(fā)展的驅(qū)動因素：社會需求、移動設(shè)備發(fā)展、資本布局表格7：國際各大IT領(lǐng)域巨頭布局移動醫(yī)療資料來源：公司網(wǎng)站，互聯(lián)網(wǎng)資料第十四頁，共21頁。國內(nèi)外發(fā)展?fàn)顩r分析國內(nèi)外移動醫(yī)療快速發(fā)展的驅(qū)動因素：社會需求、移動設(shè)備發(fā)展、資本布局表格8：國內(nèi)各大IT領(lǐng)域巨頭布局移動醫(yī)療資料來源：公司網(wǎng)站，互聯(lián)網(wǎng)資料第十五頁，共21頁。投資機(jī)會分析第十六頁，共21頁。投資機(jī)會分析：剛需是核心，核心技術(shù)決定發(fā)展前景，平臺化是發(fā)展趨勢消費(fèi)者的剛性需求是核心市場空間大，持續(xù)時(shí)間長慢性病患病率增加，監(jiān)測類需求強(qiáng)烈第十七頁，共21頁。投資機(jī)會分析：剛需是核心，核心技術(shù)決定發(fā)展前景，平臺化是發(fā)展趨勢消費(fèi)者的剛性需求是核心——具體案例分析：CardioNetCardionet對心臟非正?；顒拥脑\斷率是傳統(tǒng)檢測方法LOOP的三倍2012年，Cardionet收入1.1億美元，其中9360萬來自患者服務(wù)，大部分由Medicare（美國針對65歲以上老人的醫(yī)保）及商業(yè)保險(xiǎn)公司支付，830萬來自研發(fā)服務(wù)。第十八頁，共21頁。投資機(jī)會分析：剛需是核心，核心技術(shù)決定發(fā)展前景，平臺化是發(fā)展趨勢核心技術(shù)決定公司的發(fā)展前景——具體案例分析：德康醫(yī)療競爭公司測量誤差比較上一代產(chǎn)品新一代產(chǎn)品MedtronicGuardian20%MiniMed5300SAP系統(tǒng)17.90%DexcomSEVENPLUS16%G4Platinum10.80%表格9：Dexcom與Medtronic產(chǎn)品精度對比數(shù)據(jù)來源：BostonU、MassGeneralHospital、HarvardMedSchool、DiabetesResearchCenter德康堅(jiān)定地走的核心技術(shù)至上的路，短短幾年內(nèi)將血糖監(jiān)測的精度大幅提升，很快拿到FDA和CE的認(rèn)證，獲得了保險(xiǎn)公司的大額訂單和良好的銷售業(yè)績，并且該傳感器技術(shù)壁壘很高，其他公司很難快速跟上德康的步伐，因此長期來看發(fā)展前景廣闊。第十九頁，共21頁。投資機(jī)會分析：剛需是核心，核心技術(shù)決定發(fā)展前景，平臺化是發(fā)展趨勢平臺化是發(fā)展趨勢——具體案例分析：九安醫(yī)療當(dāng)前移動醫(yī)療市場產(chǎn)品及服務(wù)僅局限于滿足用戶特定需求，并未在垂直領(lǐng)域形成完整閉環(huán)。例如可穿戴產(chǎn)品僅記錄用戶生理數(shù)據(jù)，慢