2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫與答案

2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫與答案

單選題（共50題）1、下列算法交易中，在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法為（）。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行缺口算法【答案】D2、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。A.應(yīng)付有價證券100萬股B.應(yīng)收四川長虹700萬股，應(yīng)付四川長虹600萬股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬股C.應(yīng)收四川長虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股D.應(yīng)收有價證券1100萬股，應(yīng)付有價證券1200萬股【答案】C3、托管人委托負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有（）。A.在中國大陸設(shè)立，受當?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查【答案】C4、如果當前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含的遠期利率即第2年的1年期利率約為（）A.15%B.1%C.7.5%D.9%【答案】D5、（）是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時按照事先約定的價格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A.轉(zhuǎn)換期限B.轉(zhuǎn)換價格C.贖回條款D.回售條款【答案】D6、自上而下股票投資策略在實際應(yīng)用中，不包括（?）。A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值D.轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例，追求風(fēng)格收益【答案】C7、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B8、財務(wù)報表分析是（）進行證券分析的重要內(nèi)容。A.公司董事B.總經(jīng)理C.基金投資商D.基金投資經(jīng)理或研究員【答案】D9、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是()。A.投資目標B.風(fēng)險水平C.基金規(guī)模D.成立時間【答案】D10、"利滾利"所指的計算公式為（）。A.單利或復(fù)利B.單利C.復(fù)利D.單利和復(fù)利【答案】C11、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低B.凈資產(chǎn)收益率強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力D.計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標【答案】A12、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15。若無風(fēng)險利率為6%，則該投資組合的夏普指數(shù)為（）A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D13、（）沒有到期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒有表決權(quán)。A.債券B.存托憑證C.優(yōu)先股D.普通股【答案】C14、減少回購交易信用風(fēng)險的方法有（）。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求【答案】A15、關(guān)于期貨、期權(quán)和互換合約，以下表述錯誤的是()。A.雙邊合約使買賣雙方暴露在對方違約的風(fēng)險中B.信用違約互換合約僅使賣方暴露在對方違約風(fēng)險中C.遠期合約如要中途取消必須雙方同意D.期貨合約交易價格受最小價格變動單位和日漲跌停板限定【答案】B16、下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險管理的說法中，錯誤的是（）。A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個別股票的波動對指數(shù)基金的整體影響很大B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況C.作為衡量基金風(fēng)險的指標，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標的偏離度越大，風(fēng)險越高D.作為衡量基金風(fēng)險的指標，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越小，風(fēng)險越低【答案】A17、關(guān)于中央銀行票據(jù)，以下表述正確的是()A.央票分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)B.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據(jù)交易不改變商業(yè)銀行超額準備金的數(shù)量C.央票市場的參與主體有中國人民銀行、各金融機構(gòu)和經(jīng)過特許的個人投資者D.央票以6月期以下為主【答案】A18、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成（）。A.反比B.正比C.無關(guān)D.以上都不對【答案】B19、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為（）A.15.0%B.15.2%C.15.3%D.15.4%【答案】B20、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。A.季度總利潤B.年度總利潤C.季度凈利潤D.年度凈利潤【答案】D21、下列屬于指令驅(qū)動市場交易原則的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B22、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯誤的是（）A.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔保結(jié)算備付金賬戶的機構(gòu)，交易所場內(nèi)證券或資金B(yǎng).在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機構(gòu)也要向守約一方先行墊其應(yīng)收的證券或資金C.根據(jù)貨銀對付原則，一旦結(jié)算參與人未能履行對證券登記結(jié)算機構(gòu)的資金交收義務(wù)，結(jié)算機構(gòu)就可以暫不向其交付其買入的證券D.根據(jù)分級結(jié)算原則，當證券登記結(jié)算機構(gòu)作為共同對手方提供多邊凈額結(jié)算服務(wù)時，結(jié)算機構(gòu)負責(zé)人與結(jié)算參與人之間的集中清算交收【答案】A23、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標所做的長期資產(chǎn)的配比。A.行業(yè)風(fēng)格配置B.全球資產(chǎn)配置C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置【答案】D24、遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的衍生工具關(guān)于它們的區(qū)別可以通過以下（）角度來分析。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A25、以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是（）。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C26、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償。A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】D27、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。A.半弱有效B.半強有效C.強有效D.弱有效【答案】A28、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒【答案】B29、某上市公司普通股總股本8000萬股，A股權(quán)基金有其股份1000萬股。2016年，該上市公司發(fā)行優(yōu)先股2000萬股，A基金認購了其中500萬股，優(yōu)先股發(fā)行完成后，A基金在該上市公司股東大會上投票權(quán)的比例為（）。A.18.75%B.12.5%C.15%D.10%【答案】B30、貨幣市場工具一般是指（）A.長期的、具有低流動性的低風(fēng)險債證券B.短期的、具有低流動性的無風(fēng)險債證券C.長期的、具有高流動性的無風(fēng)險債證券D.短期的、具有高流動性的低風(fēng)險債證券【答案】D31、以下選項中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說法錯誤的是（）。A.1/(1+i)^n“稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(PV，i，n)表示B.(1+i)^n稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用(FV，i，n)表示C.單利是指每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息的方法D.復(fù)利終值的計算公式為FV=PV(1+i)^n【答案】C32、關(guān)于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。A.I、IIB.I、IIIC.I、II、IIID.II、III、IV【答案】A33、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】A34、下列不屬于金融衍生工具的是（）。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權(quán)D.金融互換【答案】B35、商業(yè)票據(jù)的特點不包括（）。A.面額較大B.利率較低C.只有一級市場，沒有明確的二級市場D.利率常比銀行優(yōu)惠利率高【答案】D36、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。A.所有者權(quán)益變動表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.資產(chǎn)負債表【答案】B37、投資政策說明書的內(nèi)容不包括（）。A.確定收益B.業(yè)績比較基準C.投資目標D.投資決策流程【答案】A38、基金的財務(wù)會計報告通常不包括（）。A.月報B.周報C.季報D.年報【答案】B39、關(guān)于期貨市場的風(fēng)險管理功能，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A40、無論期限的長短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債權(quán)債務(wù)。A.登記日當天B.登記日次日C.登記日次工作日D.債券繳款日次日【答案】A41、某基金持有可轉(zhuǎn)債A，該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%.關(guān)于可轉(zhuǎn)債A的利息核算，以下表述正確的是（）A.轉(zhuǎn)股日進行利息核算B.可轉(zhuǎn)債付息日進行利息核算C.可轉(zhuǎn)債不進行利息核算D.按日計提利息，當日確認為利息收入【答案】D42、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。A.5年期國債期貨合約B.10年期國債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約【答案】A43、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是()A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算D.由中證指數(shù)有限公司編制【答案】C44、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預(yù)測B.價格能夠反映所有相關(guān)信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化【答案】B45、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。A.歐洲B.美國C.中國D.英國【答案】B46、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。A.美式權(quán)證B.歐式權(quán)證C.百慕大式權(quán)證D.認沽權(quán)證【答案】A47、當日申購的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權(quán)益，當日贖回的基金份額自下一個交易日起（）基金的分配權(quán)益。A.享有，不享有B.不享有，不享有C.享有，享有D.不享有，享有【答案】A48、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費，在上海證券交易所，結(jié)算費是成交金額的（）。A.0.5%B.1%C.0.5‰D.0.75‰【答案】C49、假