2023年基金從業(yè)資格證《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》重點考試題庫高分預(yù)測題

地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學(xué)校:_________________ 密封線 地區(qū):_________________編號:_________________姓名:_________________學(xué)校:_________________ 密封線 密封線 2023年私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫題號一二三四五六閱卷人總分得分注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、地區(qū)、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。A卷（第I卷）第I卷（考試時間:120分鐘）一、單選題1、業(yè)績報酬是基金管理人在基金獲得超額收益后可以獲得的投資收益分成，分成比例由（）通過協(xié)商確定。A.基金托管人和基金投資者B.基金管理人和基金投資者C.基金管理人和基金托管人D.基金銷售機構(gòu)和基金管理人答案：B本題解析：業(yè)績報酬，是指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益，作為對基金管理人創(chuàng)造超額收益的獎勵。比較常見的業(yè)績報酬分配模式為“二八模式”，即基金收益或超額收益的20％作為業(yè)績報酬分配至基金管理人，80％分配至基金投資者。2、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立與其業(yè)務(wù)特點和規(guī)模相匹配的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。管理人應(yīng)當(dāng)指定至少（）名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機構(gòu)經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.5答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立與其業(yè)務(wù)特點和規(guī)模相匹配的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對機構(gòu)經(jīng)營運作的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進行監(jiān)督檢查。3、基金業(yè)協(xié)會對兼營以下（）業(yè)務(wù)機構(gòu)將不予登記。Ⅰ.民間融資Ⅱ.民間借貸Ⅲ.配資業(yè)務(wù)Ⅳ.小額理財A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，由于這些業(yè)務(wù)與私募基金的屬性相沖突，容易誤導(dǎo)投資者，為防范風(fēng)險，基金業(yè)協(xié)會對從事與私募基金業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的上述機構(gòu)將不予登記。4、下列符合條件的，可豁免國有股轉(zhuǎn)持有（）Ⅰ..豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)的創(chuàng)投機構(gòu)資質(zhì)要求Ⅱ.豁免閏有股轉(zhuǎn)持義務(wù)的引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)按照《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)［2008ll6號）的規(guī)定，規(guī)范設(shè)立并運作Ⅲ.經(jīng)企業(yè)所在地縣級以上勞動和社會保障部門或社會保險基金管理單位核定，職工人數(shù)不超過500人Ⅳ.根據(jù)會計師事務(wù)所審計的年度合并會計報表，年銷售（營業(yè)總收人）不超過2億元，資產(chǎn)總額不超過2億元Ⅴ.創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金投資于未上市中小企業(yè)，其投資時點以創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金投資后，被投資企業(yè)取得工商行政管理部門核發(fā)的法人營業(yè)執(zhí)照或工商核準(zhǔn)變更登記通知書的日期為準(zhǔn)。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：以上都屬于可豁免國有股轉(zhuǎn)持有。5、（）是指截至某一特定時點，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。A.市盈率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率答案：C本題解析：總收益倍數(shù)（TotalValuetoPaid-In，TVPI），是指截至某一特定時點，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。6、下列關(guān)于律師事務(wù)所為基金管理人背書出具法律意見書的要求，說法錯誤的是（）。A.法律意見書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包含完整的盡職調(diào)查過程描述B.法律意見書無需加入律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師的承諾信息C.經(jīng)辦律師在法律意見書上的簽字簽章齊全，出具日期清晰明確D.就基金管理人登記申請是否符合基金業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求發(fā)表整體結(jié)論性意見答案：B本題解析：凡在中國境內(nèi)依法設(shè)立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意見的律師事務(wù)所及其中國執(zhí)業(yè)律師，均可受騁按照《基金管理人登記法律意見書指引》的要求出具法律意見書。法律意見書應(yīng)當(dāng)包含律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師的承諾信息。故選項B說法錯誤。7、由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)的基金托管人是（）。A.證券公司B.保險公司C.基金公司D.商業(yè)銀行答案：D本題解析：《證券投資基金法》第33條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。8、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金募集機構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯誤的是（）A.募集機構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全B.募集機構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突C.募集機構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息進行嚴(yán)密保管D.募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險類型并與自身風(fēng)險承受能力進行適當(dāng)性匹配答案：D本題解析：無論是自行募集還是委托募集，股權(quán)投資基金募集機構(gòu)都應(yīng)保證募集行為的合法合規(guī)性，以保護投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益。鑒于本源上基金投資者和基金管理人之間的委托受托關(guān)系，基金管理人對基金投資者的資金進行基金投資管理，從募集階段開始就需要對基金投資者投向基金的資金與財產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面：（一）募集機構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；（二）募集機構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進行客觀描述；（三）募集機構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息嚴(yán)格保密，并確保基金相關(guān)的未公開信息不被用于進行非法交易等；（四）募集機構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。9、下列既屬于國外股權(quán)投資基金的募集對象，也屬于國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象的是（）。A.養(yǎng)老基金B(yǎng).大學(xué)基金會C.母基金D.政府引導(dǎo)基金答案：C本題解析：選項C正確：股權(quán)投資基金的募集對象，也就是投資者。國外股權(quán)投資基金的募集對象主要是：養(yǎng)老基金、母基金、大學(xué)基金會、大型企業(yè)、金融機構(gòu)、富有的個人或家族。國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者等。10、（2021年真題）通常，基金募集說明書或私募備忘錄不包含（）。A.基金的規(guī)模、存續(xù)期B.項目盡職調(diào)查資料C.基金的投資理念D.基金管理人在管基金情況摘要答案：B本題解析：私募備忘錄（PPM）通常包含如下必要內(nèi)容：基金的規(guī)模、存續(xù)期和預(yù)計封閉時間；基金管理人在管基金情況摘要；機構(gòu)和基金的投資理念，包括投資策略和基金管理人在特定市場上的競爭優(yōu)勢；投資管理團隊和投資決策委員會的介紹；基金管理人過往業(yè)績描述；重要基金條款，包括分配機制、管理費及管理人投入等。11、（2017年真題）下列關(guān)于反攤薄條款，說法錯誤的是（）。A.反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護后輪投資者利益的條款B.降價融資意味著投資者此前購買的股權(quán)付出的對價相對來說更為高昂，從而導(dǎo)致投資者遭受到損失，因此投資者會要求在投資協(xié)議中加入反攤薄條款C.所謂降價融資，即目標(biāo)公司后續(xù)融資時，后輪投資者認(rèn)購價格相較于前輪投資者認(rèn)購價格更低的情形D.降價融資通常是由于目標(biāo)公司經(jīng)營業(yè)績變差，也可能出現(xiàn)企業(yè)實際控制人以稀釋投資方股權(quán)為目的所進行的降價融資答案：A本題解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。12、根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者是指應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于（）萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。A.10B.50C.80D.100答案：D本題解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者是指應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。13、股權(quán)投資母基金的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.一級投資B.二級投資C.直接投資D.間接投資答案：D本題解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)包括一級投資、二級投資和直接投資。14、以下哪項不屬于基金運作相關(guān)的其他費用（）A.基金合同生效后的信息披露費用B.基金合同生效前的和管理費用C.基金合同終止時的清算費用D.與基金設(shè)立及運作過程相關(guān)的會計師費和律師費答案：B本題解析：與基金運作相關(guān)的其他費用，包括：1）基金合同生效后的信息披露費用；2）與基金設(shè)立及運作過程相關(guān)的會計師費和律師費；3）基金相關(guān)賬戶開立費用及賬戶維護費用、銀行匯劃費用；4）基金管理及基金財產(chǎn)投資運用過程中產(chǎn)生的審計費、律師費、評估費等聘請中介機構(gòu)的費用以及保險費、公證費、咨詢費、財務(wù)顧問費及其他費用；5）基金合同終止時的清算費用；6）按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同的約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。15、一般而言，盡職調(diào)查報告不包括（）部分。A.引言B.前言C.正文D.附件答案：A本題解析：由于股權(quán)投資基金存在投資類型、行業(yè)偏好、投資風(fēng)格等諸多差異因素，對盡職調(diào)查報告的格式、內(nèi)容要求也不盡相同，因此業(yè)界盡職調(diào)查報告的差異性比較大。一般而言，盡職調(diào)查報告主要分為前言、正文和附件三個部分。16、股權(quán)投資基金管理人組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約，這是內(nèi)部控制制度（）的要求。A.獨立性原則B.全面性原則C.成本效益原則D.相互制約原則答案：D本題解析：股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的原則包括：全面性原則；相互制約原則；執(zhí)行有效原則；獨立性原則；成本效益原則；適時性原則。其中，相互制約原則是指組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約。17、不屬于股權(quán)投資基金清算必要程序的是（）A.支付清算費用B.編制清算報告C.成立清算小組D.舉行合伙人會議決議投資退出事項答案：D本題解析：股權(quán)投資基金清算的主要程序如下：1．確定清算主體（公司型股權(quán)投資基金的清算，應(yīng)當(dāng)成立清算組，并由清算組負(fù)責(zé)清算相關(guān)事宜。）2．通知債權(quán)人3．清理和確認(rèn)基金財產(chǎn)4．分配基金財產(chǎn)（公司型及合伙型股權(quán)投資基金在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金以及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，向基金投資者進行分配；信托（契約）型股權(quán)投資基金先支付清算費用及其他應(yīng)支付的費用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進行分配。）5．編制清算報告考點：清算退出的流程18、關(guān)于基金托管人的主要職責(zé)，以下表述錯誤的是（）A.參與制定基金所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略B.安全保管基金財產(chǎn)C.將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴(yán)格分開D.按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶答案：A本題解析：具體來說，基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴(yán)格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。故A錯誤?？键c：基金托管人的主要職責(zé)19、以下需要核查最終投資者是否為合格投資者并合并計算投資者人數(shù)的情況是（）。A.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案作為投資計劃的投資人投資于股權(quán)投資基金B(yǎng).慈善基金作為投資人投資于股權(quán)投資基金C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者的資金直接投資于股權(quán)投資基金D.社會保障基金作為投資人投資于股權(quán)投資基金答案：C本題解析：以下主體投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)：①社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；②依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。故選C。20、（2017年真題）（）是指在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會獲得一定補償，以彌補其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。A.贖回條款B.補償安排C.對賭安排D.回售條款答案：C本題解析：對賭安排是指在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標(biāo)，投資者會獲得一定補償，以彌補其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。21、股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為（）Ⅰ.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)Ⅱ.侵占、挪用基金財產(chǎn)Ⅲ.泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動Ⅳ.從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動Ⅴ.玩忽職守，不按照規(guī)定履彳亍職責(zé)?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：C本題解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)及其他市場服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為（1）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動;（2）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn);（3）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送;或者以利益輸送為月的，與特定對象進行不正當(dāng)交易，或者在不同股權(quán)投資基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損;（4）侵占、挪用基金財產(chǎn);（5）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動;（6）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動;（7）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé);（8）從事內(nèi)幕交易、操縱市場及其他不正當(dāng)交易活動;（9）未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶,或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù);（10）進行商業(yè)賄賂;（11）將賬戶出借給第三方進行交易，或者違反賬戶實名制的規(guī)定，下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶等;（12）直接或間接參與場外配資活動或者為場外配資活動提供服務(wù)或便利;（13）外接末經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)或者白律組織認(rèn)證的其他交易系統(tǒng)，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供端口服務(wù)使利;（14）通過境外機構(gòu)或省境外系統(tǒng)下達投資交易指令;（15）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行行為22、股權(quán)投資基金收益分配方式中,按基金分配時可分配資金首先用于返還全體投資者的出資本金,相比較而言,按單一項目分配（）A.主要滿足了被投資企業(yè)的利益,因為可以獲得更多的增值服務(wù)B.主要滿足了合理稅收的要求,因為可以降低整體稅務(wù)水平C.主要滿足了基金管理人的利益,因為增加了管理人員的流動性D.主要滿足了基金投資人的利益,因為每退出一筆資金就進行分配答案：D本題解析：按照單一項目的收益分配方式，該收益分配方式下，在滿足約定條件后，基金管理人針對每筆投資后退出收入都參與收益分配。在前期項目盈利并提取了業(yè)績報酬而后期項目出現(xiàn)虧損的情況下，可能出現(xiàn)基金管理人已提取的業(yè)績報酬金額超過基金整體盈利部分既定比例，或者基金投資者獲取的投資收益不足門檻收益的情況。此時，可應(yīng)用回?fù)軝C制，要求基金管理人退回部分或全部業(yè)績報酬，保障基金投資者的利益。23、上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中，（）的漲跌幅限制為5%。A.基金類證券B.ST和*ST股票C.債券D.期貨答案：B本題解析：上市交易的股票（含A、B股）實行價格漲跌幅限制，即在一個交易日內(nèi)，除上市首日證券外，上述證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中，ST和*ST股票的漲跌幅限制為5%。24、關(guān)于基金的募集和設(shè)立的區(qū)別，以下描述不正確的是（）A.基金的募集是基金管理人募集資金的過程B.基金的募集主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)等問題C.基金的設(shè)立是基金管理人依法設(shè)立開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過程D.基金的設(shè)立主要考慮登記備案等問題答案：B本題解析：基金的募集是基金管理人募集資金的過程，主要考慮募集渠道、募集對象、募集過程合規(guī)性等問題，而基金的設(shè)立是基金管理人依法設(shè)立開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的過程，主要考慮基金組織形式、基金架構(gòu)、登記備案等問題。25、下列屬于合格投資者的是（）。Ⅰ.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金Ⅱ.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ.投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D本題解析：視為合格投資者的情形:（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員（4）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者26、根據(jù)基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理相關(guān)要求，基金服務(wù)機構(gòu)有義務(wù)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送該機構(gòu)的相關(guān)信息，需要報送的內(nèi)容包括（）Ⅰ.運營情況報告Ⅱ.審計報告Ⅲ.服務(wù)業(yè)務(wù)情況表Ⅳ.股權(quán)變更且變更股東持股比例為10%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C本題解析：服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之曰起15個T作曰內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表，每個年度結(jié)束之曰起三個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告。服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個年度結(jié)束之曰起四個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告；獨立第三方服務(wù)機構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過5%的，應(yīng)當(dāng)及時向基金業(yè)協(xié)會報告。27、目前，我國的股權(quán)投資基金組織形式不包括（）。A.信托（契約）型B.合伙型C.公司型D.個體型答案：D本題解析：我國現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及信托（契約）型。28、關(guān)于股權(quán)投資基金投資者的權(quán)利，表述正確的是（）。A.母基金作為具備專業(yè)投資能力的投資者通常參與確定其所投資基金的投資方案B.基金投資者可對基金投資者會議審議事項進行表決C.基金投資者可隨時查閱或復(fù)制所有的基金信息資料D.基金投資者可參與分享基金財產(chǎn)收益，但不得參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)答案：B本題解析：基金投資者享有以下權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；對基金投資者會議審議事項行使表決權(quán)；查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人和基金市場服務(wù)機構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。股權(quán)投資基金通常以非公開方式募集（私募），我國目前只能以非公開方式募集。對于非公開募集的股權(quán)投資基金，投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的合格投資者。29、在合伙型基金合同中，與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，（）的約定也為必備內(nèi)容。I合伙期限II托管事項III管理方式和管理費IV利潤分配及虧損分擔(dān)A.I、II、IIIB.I、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV答案：D本題解析：合伙型基金合同中，與股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)，除I、II、III、IV四項外，下列事項的約定也為必備內(nèi)容：（1）費用和支出；（2）財務(wù)會計制度；（3）合伙人會議；（4）投資事項；（5）稅務(wù)承擔(dān)事項。30、在基金收益分配中，按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在（）之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。A.基金投資者和管理人B.基金投資者和托管人C.股東和管理人D.股東和托管人答案：A本題解析：在基金收益分配中，按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。31、關(guān)于司型股權(quán)投資基金收益分配，下列說法錯誤的是（）A.公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(股東會）決議通過B.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例進行收益分配C.股份有限公司型股權(quán)投資基金一般按股東實際持股比例進行收益分配D.公司章程約定不得另外規(guī)定收益分配答案：D本題解析：公司型股權(quán)投資基金收益分配，須經(jīng)董事會制訂分配方案，并經(jīng)股東大會(股東會）決議通過。在我國，有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金的投資者一般按其實繳出資比例進行收益分配，股份有限公司型股資基金一般按股東實際持股比例進行收益分配。但是，公司章程約定不按照實繳比例或者實際持股比例進行收益分配的除外32、基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由（）承擔(dān)。A.基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機構(gòu)B.基金托管人C.基金投資者D.承銷團答案：A本題解析：選項A正確：基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)。33、股權(quán)投資基金募集所需主要資料不包括（）A.私募備忘錄B.募集推介資料C.盡職調(diào)查資料D.基金條款書答案：C本題解析：股權(quán)投資基金募集所需主要資料：1.私募備忘錄2.募集推介資料3.(反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書34、下列不屬于負(fù)債核算的是（）A.應(yīng)付管理費B.應(yīng)付托管費C.應(yīng)付稅費D.運營服務(wù)費答案：D本題解析：負(fù)債核算為應(yīng)付管理費、應(yīng)付托管費、應(yīng)付稅費等35、關(guān)于基金的份額拆分,以下說法正確的（）。A.基金可以通過份額拆分突破合格投資者額標(biāo)準(zhǔn),是募集行為上的金融創(chuàng)新,應(yīng)進行更大范圍推廣B.機構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金,但個人投資者不受限制C.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D.與收益權(quán)拆分不同,份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益,因此應(yīng)鼓勵進行份額拆分而不是收益權(quán)拆分答案：C本題解析：暫無解析36、股權(quán)投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是（）。A.有限責(zé)任公司型基金和股份有限公司型基金B(yǎng).有限合伙型基金^信托（契約）型基金C.信托（契約）型基金和股份有限公司型基金D.有限責(zé)任公司型基金和有限合伙型基金答案：A本題解析：股權(quán)投資基金組織形式可以分為公司型基金、合伙型基金、信托型基金。公司型基金是企業(yè)法人實體，在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司和股份有限公司的形式。因此，具有獨立法人實體地位的是有限責(zé)任公司型基金和股份有限公司型基金。37、股權(quán)投資基金募集過程中，以下行為符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的是（）Ⅰ.應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾保證投資者本金不受損失Ⅱ.應(yīng)投資者要求，基金管理人承諾全部基金收益優(yōu)先用于投資者收回投資本金Ⅲ.應(yīng)銷售機構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者本金不受損失Ⅳ.應(yīng)銷售機構(gòu)要求，基金管理人承諾投資者收益不低于過去五年內(nèi)其管理的所有基金的平均水平A.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.ⅠD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)在募集過程中不得直接或者間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測收益率38、（2017年真題）基金管理人做好內(nèi)部控制，整體而言，可保障（）財產(chǎn)的安全、完整。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).控制人C.管理人D.托管人答案：A本題解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。（2）管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。（3）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。（4）確保基金和基金管理人的財務(wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時。39、(2017年)杠桿收購是收購方用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收購目標(biāo)企業(yè)的活動。收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于（）。Ⅰ目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流Ⅱ資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險Ⅲ公司的戰(zhàn)略規(guī)劃Ⅳ外部資金的融資成本A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：收購方的自有資金和外部資金的比例，通常取決于以下三個因素：（1）目標(biāo)公司所能產(chǎn)生的現(xiàn)金流。（2）外部資金的融資成本。（3）資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險。已完成0題/共38題40、（）指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。A.反攤薄條款B.保護性條款C.回售權(quán)條款D.董事會席位條款答案：D本題解析：董事會席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會的席位構(gòu)成和分配的條款。反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價格保護機制，適用于后輪融資為降價融資時，用于保護前輪投資者利益的條款。保護性條款是指股權(quán)投資基金為保護自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。回售權(quán)條款是指滿足協(xié)議約定的特定觸發(fā)條件時，股權(quán)投資基金有權(quán)將其持有的全部或部分目標(biāo)公司股權(quán)以約定的價格賣給目標(biāo)公司創(chuàng)始股東或創(chuàng)始股東指定的其他相關(guān)利益方。41、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的（）個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。A.2B.3C.4D.5答案：C本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。42、我國主要場外交易市場包括________和_________。（）A.全國性股權(quán)交易市場；區(qū)域性股權(quán)交易市場B.全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；新三板C.流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)；非流通股股轉(zhuǎn)系統(tǒng)D.掛牌轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；協(xié)議轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)答案：A本題解析：目前，我國場外市場包括全國性股權(quán)交易市場與區(qū)域性股權(quán)交易市場。43、(2017年)下列屬于會長辦公會行使的職權(quán)的是（）。Ⅰ貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議Ⅱ貫徹執(zhí)行會員代表大會、董事會的決議Ⅲ提議召開臨時會員代表大會Ⅳ提出理事會會議議題的建議A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：會長辦公會行使的職權(quán)包括：（1）貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議（Ⅰ項正確）。（2）決定召開理事會臨時會議。（3）決定本團體日常工作重大事項。（4）組織實施本團體各項規(guī)章制度以及年度工作計劃和年度財務(wù)預(yù)算的實施。（5）提出理事會會議議題的建議（Ⅳ項正確）。（6）制定本團體內(nèi)部管理制度。（7）決定專職工作人員的聘任。（8）決定會員的入會、退會。（9）會員代表大會、理事會授予的其他職權(quán)。Ⅱ、Ⅲ兩項屬于理事會的職權(quán)。44、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的反饋審核階段，反饋審查的工作流程包括（）。Ⅰ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料Ⅱ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋Ⅲ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見Ⅳ、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公告審查材料A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：選項A正確：反饋審核階段的主要工作是配合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核，對全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的審核意見進行反饋。反饋審查的工作流程如下：（1）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接收材料；（2）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)審查反饋；（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具審查意見。45、有資金實力的大型企業(yè)通常采取（）方式參與股權(quán)投資。Ⅰ．以子公司的形式進行創(chuàng)業(yè)投資或并購?fù)顿Y業(yè)務(wù)Ⅱ．通過信托計劃形成的契約型股權(quán)投資基金Ⅲ．以購買私募信托的方式參與股權(quán)投資基金Ⅳ．參與專業(yè)基金管理人發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B本題解析：有資金實力的大型企業(yè)通常采取兩種方式參與股權(quán)投資。一是自己出資，以子公司的形式進行創(chuàng)業(yè)投資或并購?fù)顿Y業(yè)務(wù)；二是作為投資者，參與專業(yè)基金管理人發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金。46、基金托管人在基金運作中具有非常重要的作用，主要包括（）。Ⅰ.有利于保障基金資產(chǎn)的安全Ⅱ.有利于防范、減少基金會計核算中的差錯Ⅲ.有利于保護基金投資者的合法權(quán)益Ⅳ.保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：基金托管人在基金運作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金財產(chǎn)由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。第二，基金托管人對基金管理人的投資運作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運作基金財產(chǎn)，有利于保護基金投資者的合法權(quán)益。第三，基金托管人對基金財產(chǎn)所進行的會計復(fù)核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準(zhǔn)確性。47、某公司注冊資本100萬元，某投資人擬投資100萬元人民幣，占公司2%的股份，公司投后估值為()A.5000萬元B.500萬元C.2000萬元D.200萬元答案：A本題解析：企業(yè)估值,指企業(yè)未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)。估值=100/2%=5000（萬元）。48、公司制股權(quán)投資基金章程必備條款包括（）。I.股東出資Ⅱ.投資事項Ⅲ.利潤分配及虧損分擔(dān)Ⅳ.財務(wù)會計制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ答案：A本題解析：公司章程的必備條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓;股東大會（股東會）；高級管理人員；投資事項；管理方式；托管事項；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費用和支出；財務(wù)會計制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報送披露信息；等等。49、股份有限公司的股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.半年B.一年C.兩年D.三年答案：B本題解析：股份有限公司的股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。50、以下不屬于股權(quán)投資基金募集期間基金管理人和投資者互動的重點的是（）。A.幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定B.基金管理人反饋投資者的需求C.基金管理人開展投資者教育D.基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產(chǎn)配置答案：B本題解析：在股權(quán)投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件。募集期管理人與投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產(chǎn)配置2．基金管理人開展投資者教育3．幫助投資者對基金管理人進行充分調(diào)研4．幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定51、下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是（）。A.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資B.根據(jù)投資標(biāo)的不同，母基金的二級投資業(yè)務(wù)可以分為購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額和購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)兩種類型C.母基金在二級投資中對存續(xù)基金或其投資組合公司進行投資D.母基金的二級投資沒有價格折扣答案：D本題解析：D項，股權(quán)投資基金主要采取私募形式，缺乏流動性，因此，二級投資一般都有價格折扣，這使二級投資業(yè)務(wù)往往能夠獲得比一級投資業(yè)務(wù)更高的收益。52、(2017年)對基金管理人編制的財務(wù)報告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)的是（）。A.基金份額登記機構(gòu)B.相關(guān)中介機構(gòu)C.基金托管人D.基金監(jiān)管機構(gòu)答案：C本題解析：基金托管人對基金管理人編制的財務(wù)報告的相關(guān)內(nèi)容負(fù)有復(fù)核義務(wù)。53、（2016年真題）下列不屬于盡職調(diào)查目的的是（）。A.價值發(fā)現(xiàn)B.財務(wù)發(fā)現(xiàn)C.投資可行性分析D.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)答案：B本題解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價值發(fā)現(xiàn)；②風(fēng)險發(fā)現(xiàn)；③投資可行性分析。54、在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A.根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件B.就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)C.在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進行審核D.協(xié)助基金管理人設(shè)計基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)答案：B本題解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對基金投資者的資質(zhì)進行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書。B選項是在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)。55、相對而言，（）能夠更高效地應(yīng)對中小微企業(yè)的融資需求特征。A.銀行貸款B.資本市場C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.并購基金答案：C本題解析：相對而言，創(chuàng)業(yè)投資基金能夠更高效地應(yīng)對中小微企業(yè)的融資需求特征。56、股權(quán)投資基金組織形式中，具有獨立法人實體地位的是（）。A.有限責(zé)任公司型基金和股份有限公司型基金B(yǎng).有限合伙型基金^信托（契約）型基金C.信托（契約）型基金和股份有限公司型基金D.有限責(zé)任公司型基金和有限合伙型基金答案：A本題解析：股權(quán)投資基金組織形式可以分為公司型基金、合伙型基金、信托型基金。公司型基金是企業(yè)法人實體，在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司和股份有限公司的形式。因此，具有獨立法人實體地位的是有限責(zé)任公司型基金和股份有限公司型基金。57、以下不屬于股權(quán)投資基金管理人參與投資后管理渠道和方式的是（）。A.日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作B.幫助被投資企業(yè)進行經(jīng)營決策C.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況D.參與被投資企業(yè)股東大會、董事會、監(jiān)事會答案：B本題解析：股權(quán)投資基金管理人一般通過以下渠道和方式參與投資后管理、獲取被投資企業(yè)信息：（1）參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會；（2）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況；（3）日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。58、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象（）人以上的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。A.20；100B.30；150C.40；200D.50；250答案：B本題解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有以下下列形式情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：（1）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款數(shù)額在20萬以上的單位非法吸收或者變相吸收公眾存款數(shù)額在100萬元以上的。（2）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款的對象30人以上的單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對象150人以上的。（3）個人非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在10萬元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款給存款人造成直接經(jīng)濟損失數(shù)額在50萬元以上的。（4）造成惡劣社會影響或者其他嚴(yán)重后果的。59、當(dāng)企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定時，（）很難進行估值。A.相對估值法B.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型C.紅利折現(xiàn)模型D.股權(quán)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型答案：C本題解析：在折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法中，紅利折現(xiàn)模型要求目標(biāo)公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放。此時，很難用紅利折現(xiàn)模型進行估值。60、下列行為中，符合股權(quán)投資基金委托募集行為概念的是（）。A.某基金管理人舉辦高凈值投資者會議并向高凈值投資者推介其發(fā)起的股權(quán)投資基金B(yǎng).某基金管理人委托另一家登記的基金管理人C募集成立一支股權(quán)投資基金C.某基金管理人委托取得基金銷售資格的中國基金業(yè)協(xié)會的會員D商業(yè)銀行為其募集一支股權(quán)投資基金D.某基金管理人通過第三方P2P平臺完成其發(fā)起的股權(quán)投資基金的募集工作答案：C本題解析：委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為尋找投資人并完成資金募集工作。目前，我國要求代銷機構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。61、（2017年真題）企業(yè)價值與收入、利潤和增長率呈現(xiàn)（）。A.負(fù)相關(guān)B.不相關(guān)C.正相關(guān)D.不完全相關(guān)答案：C本題解析：企業(yè)價值與收入、利潤、增長率等主要企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)高度正相關(guān)。62、某公司融資前，企業(yè)家持股數(shù)量為50000股，前輪投資者以每股5元的價格購買了10000股，后輪投資者以每股3元的價格購買了10000股，在加權(quán)平均條款下，經(jīng)反稀釋條款，前輪投資者適用的每股價格為（）元。A.4.17B.5C.4.71D.5.36答案：C本題解析：根據(jù)加權(quán)平均條款計算公式，A=B*（C+D）／（C+E），其中，A為前輪投資者經(jīng)過反稀釋補償調(diào)整后的每股新價格；B為前輪投資者在前輪融資時支付的每股價格；C為新發(fā)行前公司的總股數(shù)；D為如果沒有降價融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價款原本能夠購買的股權(quán)數(shù)量；E為當(dāng)前發(fā)生降價融資，后輪投資者在后輪投入的全部投資價款實際購買的股權(quán)數(shù)量?？傻?，D輸入3×10000／5=6000，A輸入5×（50000+10000+6000）／（50000+10000+10000）≈4．71。故本題選C。63、關(guān)于總收益倍數(shù)(TVPI)，以下說法正確的是（）。A.TVPI反映了投資資金的時間價值B.對同一項目同一特定時點，TVPI可能小于DPIC.TVPI反映了投資人的賬面回報水平D.TVPI體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況答案：C本題解析：總收益倍數(shù)（TVPI），是指截至某一特定時點，投資人已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。64、某企業(yè)2016年財報數(shù)據(jù)中凈資產(chǎn)為2000萬元，銷售收入為1800萬元，凈利潤1200萬元，如果以2016年財報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)采用市盈率倍數(shù)計算估值，P/E倍數(shù)為5時，計算該公司股權(quán)價值為（）。A.10000萬元B.7000萬元C.9000萬元D.6000萬元答案：D本題解析：本題考查的是市盈率倍數(shù)估值法的計算。市盈率倍數(shù)=股權(quán)價值/凈利潤，股權(quán)價值=凈利潤×市盈率倍數(shù)=1200萬×5=6000萬元。65、在投資后管理中，應(yīng)重視的財務(wù)指標(biāo)情況有（）。Ⅰ比率分析中的預(yù)警信號Ⅱ經(jīng)營中的拖延付款Ⅲ財務(wù)虧損Ⅳ資產(chǎn)負(fù)債表的重大改變A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于在投資后管理中應(yīng)重視的財務(wù)指標(biāo)情況。66、股權(quán)投資基金運行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項的，基金管理人應(yīng)該在5個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告，前述重大事項包含（）Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更；Ⅱ.基金合同條款的重大變化；Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算；Ⅳ.對基金持續(xù)運作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：基金運行期間，如發(fā)生以下重大事項的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。67、創(chuàng)業(yè)投資基金的運作具有以下（）特點。Ⅰ．從投資對象來看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)Ⅱ．從投資方式來看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資Ⅲ．從杠桿應(yīng)用來看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資Ⅳ．從投資收益來看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值A(chǔ).Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進行的股權(quán)投資。具體來說，創(chuàng)業(yè)投資是指向處于創(chuàng)建或重建過程中的未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對成熟后，主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲取資本增值收益的投資方式。創(chuàng)業(yè)投資的投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對早期、中期企業(yè)的投資。創(chuàng)業(yè)投資可以采取非組織化形式和組織化形式。非組織化創(chuàng)業(yè)投資是指非專業(yè)機構(gòu)和個人分散從事創(chuàng)業(yè)投資；組織化創(chuàng)業(yè)投資是指機構(gòu)或個人通過設(shè)立專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資組織從事創(chuàng)業(yè)投資。天使投資是指除被投資企業(yè)職員及其家庭成員和直系親屬以外的個人以其自有資金直接開展的創(chuàng)業(yè)投資活動，屬于非組織化創(chuàng)業(yè)投資范疇。創(chuàng)業(yè)投資基金的運作還具有以下特點：第一，從投資對象看，主要是未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進行投資。第四，從投資收益看，主要來源于所投資企業(yè)的因價值創(chuàng)造帶來的股權(quán)增值。68、股權(quán)投資基金在與目標(biāo)企業(yè)簽訂排他性條款后，股權(quán)投資基金有權(quán)（）。A.要求目標(biāo)企業(yè)在與基金談判過程中，不得在與其他投資機構(gòu)進行接觸B.要求目標(biāo)企業(yè)董事。高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位C.優(yōu)先購買目標(biāo)企業(yè)發(fā)行的新股或可轉(zhuǎn)換債券D.滿足事先設(shè)定的條件時，可要求目標(biāo)企業(yè)回售股權(quán)答案：A本題解析：排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標(biāo)公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務(wù)顧問、經(jīng)紀(jì)人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。69、（2017年真題）QFLP針對的是（）。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).證券投資基金C.共同基金D.并購基金答案：A本題解析：QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，針對的是股權(quán)投資基金。QFII針對的是證券投資基金。70、基金業(yè)協(xié)會會員可分為（）Ⅰ.普通會員Ⅱ.聯(lián)席會員Ⅲ.觀察會員Ⅳ.特別會員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：B本題解析：基金業(yè)協(xié)會會員可分為普通會員、聯(lián)席會員、觀察會員、特別會員。71、私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起（）內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A.20個自然日B.20個工作日C.15個工作日D.15個自然日答案：B本題解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十三條規(guī)定，私募基金備案材料且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。72、(2017年)下列屬于會長辦公會行使的職權(quán)的是（）。Ⅰ貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議Ⅱ貫徹執(zhí)行會員代表大會、董事會的決議Ⅲ提議召開臨時會員代表大會Ⅳ提出理事會會議議題的建議A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：會長辦公會行使的職權(quán)包括：（1）貫徹執(zhí)行會員代表大會、理事會的決議（Ⅰ項正確）。（2）決定召開理事會臨時會議。（3）決定本團體日常工作重大事項。（4）組織實施本團體各項規(guī)章制度以及年度工作計劃和年度財務(wù)預(yù)算的實施。（5）提出理事會會議議題的建議（Ⅳ項正確）。（6）制定本團體內(nèi)部管理制度。（7）決定專職工作人員的聘任。（8）決定會員的入會、退會。（9）會員代表大會、理事會授予的其他職權(quán)。Ⅱ、Ⅲ兩項屬于理事會的職權(quán)。73、盡職調(diào)查清單的作用不包括（）。A.從股權(quán)投資基金角度講，可以劃定盡職調(diào)查范圍和重點B.從股權(quán)投資基金角度講，能使盡職調(diào)查及編寫調(diào)查報告工作有序進行C.從股權(quán)投資基金角度講，給目標(biāo)公司準(zhǔn)備與協(xié)調(diào)的時間，大大提高進場后的工作效率D.從目標(biāo)公司角度講，可以使目標(biāo)公司明了股權(quán)投資機構(gòu)需要了解的內(nèi)容及提供相關(guān)文件答案：C本題解析：盡職調(diào)查清單至少可以起到兩個重要作用：一是從股權(quán)投資基金角度講，可以劃定盡職調(diào)查范圍和重點，使盡職調(diào)查及編寫調(diào)查報告工作有序進行；二是從目標(biāo)公司角度講，可以使目標(biāo)公司明了股權(quán)投資機構(gòu)需要了解的內(nèi)容及提供相關(guān)文件，給目標(biāo)公司準(zhǔn)備與協(xié)調(diào)的時間，大大提高進場后的工作效率。74、甲股權(quán)投資基金投資了某醫(yī)院管理公司Ⅹ,雙方簽署了包含保密條款的投資協(xié)議,甲基金可能違反保密義務(wù)的行為是（）。A.在向基金投資者定期披露的基金報告中描述Ⅹ項目投資金額及項目基本情況B.向基金審計師提供了Ⅹ項目的年度財務(wù)報表C.向基金現(xiàn)有投資組合中同行業(yè)項目的高管咨詢確認(rèn)Ⅹ項目擴張規(guī)劃的合理性D.經(jīng)Ⅹ項目書面允許向媒體披露了其最新納入托管的醫(yī)院名稱答案：C本題解析：保密義務(wù)是雙方共同的義務(wù)。對股權(quán)投資基金而言，其在投資過程中知悉的目標(biāo)公司的非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務(wù)計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密；對目標(biāo)公司而言，其在融資過程中所知悉的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議及投資協(xié)議條款等信息通常均屬于商業(yè)秘密。通常，保密條款應(yīng)列明保密信息的具體內(nèi)容、保密期限及違約責(zé)任。75、（2019年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是（）A.獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后進行公開募集B.獲得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后可進行公開募集C.獲得中國證監(jiān)會及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會批準(zhǔn)后可進行公開募集D.現(xiàn)階段我國不允許進行公開募集答案：D本題解析：就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金.76、某市定位于成為國際大型航空樞紐城市，擬新建一機場，計劃通過發(fā)起成立一只股權(quán)投資基金，吸引國有資本和民間資本的共同參與，則該基金為（）。A.定向增發(fā)投資基金B(yǎng).并購基金C.創(chuàng)業(yè)投資基金D.基礎(chǔ)設(shè)施基金答案：D本題解析：基礎(chǔ)設(shè)施投資基金是指主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目的股權(quán)投資基金。77、(2017年)關(guān)于競業(yè)禁止條款，下列說法錯誤的是（）。A.競業(yè)禁止條款目的是保證股權(quán)投資基金的利益不受損害B.法定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)C.約定競業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競業(yè)禁止義務(wù)D.實踐中，創(chuàng)始人股東、高級管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割之前通常要簽署形式及內(nèi)容令投資人滿意的競業(yè)禁止協(xié)議答案：A本題解析：（教材P117）競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益（故A項錯誤）。78、股權(quán)投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)有（）。Ⅰ.市場信息追蹤指標(biāo)Ⅱ.經(jīng)營指標(biāo)Ⅲ.管理指標(biāo)Ⅳ.財務(wù)指標(biāo)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案：C本題解析：投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)有經(jīng)營指標(biāo)、管理指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)。79、公司型基金的稅收規(guī)則是（）。A.先分后稅B.先稅后分C.直接收稅D.間接收稅答案：B本題解析：公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”。80、某股權(quán)投資基金的最大投資人甲要求基金管理人提供由托管人直接計算得出的基金估值表，管理人對此要求的正確做法是（）。A.托管人應(yīng)當(dāng)編制估值表提交管理人，并監(jiān)督管理人蓋章確認(rèn)，然后提供給投資人B.托管人應(yīng)當(dāng)請管理人提供估值計算表，由其復(fù)核、監(jiān)督，不能代為履行管理人職責(zé)C.托管人可以提供估值計算表給管理人，由其提交給投資人D.托管人通常不應(yīng)直接作基金的估值，但由于是重要投資人的要求，可以視具體情況妥協(xié)一次答案：B本題解析：管理人計算估值、托管人復(fù)核、監(jiān)督81、下列關(guān)于信托（契約）型基金參與主體的說法，錯誤的是（）。A.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益B.基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作C.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)D.基金托管人負(fù)責(zé)執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來答案：D本題解析：基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。82、（2021年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。A.大型企業(yè)可以選擇不作為投資者，而以自有資金出資并通過子公司的形式直接進行創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)B.公共養(yǎng)老基金是資本市場穩(wěn)定的機構(gòu)投資人，而公司養(yǎng)老基金受業(yè)績表現(xiàn)的影響，無法提供長期的資金來源C.在國外股權(quán)投資市場中，富有的個人或家族通常傾向于作為基金管理人而非基金投資人參與到股權(quán)投資基金，以便管理其資產(chǎn)D.與美國市場不同，歐洲的商業(yè)銀行不得作為投資者參與歐州市場的股權(quán)投資基金答案：A本題解析：A項正確，有資金實力的大型企業(yè)通常采取兩種方式參與股權(quán)投資。一是自己出資，以子公司的形式進行創(chuàng)業(yè)投資或并購?fù)顿Y業(yè)務(wù)；二是作為投資者，參與專業(yè)基金管理人發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金。B項錯誤，養(yǎng)老基金包括公司養(yǎng)老基金和公共養(yǎng)老基金，是資本市場穩(wěn)定的機構(gòu)投資者，可以提供長期的資金來源。C項錯誤，富有的個人或家族在進行資產(chǎn)配置時，通常也會考慮將一定比例的可投資資金配置到股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別當(dāng)中。富有的個人和家族一般作為基金投資者而不是管理人參與到股權(quán)投資基金中。D項錯誤，在西方國家，參與股權(quán)投資基金的金融機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行和投資銀行。金融機構(gòu)投資于股權(quán)投資基金主要有兩種方式：一是作為基金投資者投資于股權(quán)投資基金；二是作為基金管理人發(fā)起成立基金，直接參與股權(quán)投資。故本題選A。83、(2017年)股權(quán)回購的發(fā)起人應(yīng)是（）。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).控股股東C.管理層D.以上都可以答案：D本題解析：股權(quán)回購的發(fā)起人既可以是股權(quán)投資基金，也可以是被投資企業(yè)股東、管理層。發(fā)起人在發(fā)起股權(quán)回購時，應(yīng)選擇合適時機并提出回購要約。84、下列屬于政府引導(dǎo)基金特點的是（）。A.不以營利為目的B.風(fēng)險高C.周期短D.流動性強答案：A本題解析：政府引導(dǎo)基金又稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機構(gòu)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資機構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金。85、（2021年真題）在基金募集過程中，基金管理人應(yīng)對潛在投資者進行背景調(diào)查應(yīng)了解的內(nèi)容不包括（）。A.投資者的類型B.投資者的家庭C.投資者的投資策略D.投資者的風(fēng)險承受能力答案：B本題解析：在基金募集過程中，基金管理人應(yīng)對潛在投資者進行充分的背景調(diào)查，了解投資者的類型、投資理念、投資目標(biāo)、投資策略、風(fēng)險承受能力和資產(chǎn)流動性安排等情況。86、國內(nèi)股權(quán)投資基金與國外股權(quán)投資基金的主要區(qū)別是（）。A.投資標(biāo)的不同B.募集方式不同C.收費標(biāo)準(zhǔn)不同D.常用稱謂不同答案：B本題解析：就募集主體而言，基金管理人通常是具備專業(yè)投資管理水平和風(fēng)險管理能力的主體，基金管理人可以選擇自行向投資者募集基金，也可以選擇委托有資質(zhì)的第三方募集機構(gòu)代為募集基金；就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金；就募集對象而言，通常只能向合格投資者募集；就基金組織形式而言，一般可選擇采用公司、有限合伙或信托（契約）這三種組織形式設(shè)立股權(quán)投資基金。87、在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業(yè)銀行D.信托公司答案：C本題解析：在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。88、關(guān)于股權(quán)價值說法正確的一項是（）A.母公司擁有子公司的投票權(quán)超過50％且不足80％時，此時子公司中不屬于母公司的權(quán)益部分在母公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表中列為少數(shù)股東權(quán)益B.由于股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的是子公司股權(quán)C.股權(quán)投資基金關(guān)注的股權(quán)價值是指歸、不屬于母公司股東的股權(quán)價值D.子公司中不屬于母公司的權(quán)益部分在母公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表中列為少數(shù)股東權(quán)益,因此股權(quán)價值為少數(shù)股東權(quán)益加上歸屬于母公司股東的股權(quán)價值。答案：D本題解析：關(guān)于股權(quán)價值,當(dāng)母公司擁有子公司的投票權(quán)超過50％且不足100％時，此時子公司中不屬于母公司的權(quán)益部分在母公司的合并資產(chǎn)負(fù)債表中列為少數(shù)股東權(quán)益，因此股權(quán)價值為少數(shù)股東權(quán)益加上歸屬于母公司股東的股權(quán)價值。從股權(quán)投資基金的角度看，由于股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的是母公司股權(quán)，因此,股權(quán)投資基金關(guān)注的股權(quán)價值是指歸屬于母公司股東的股權(quán)價值。89、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，已登記的股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)審計的年度財務(wù)報告，下列組合中，哪項是股權(quán)投資基金管理人違反前述報送義務(wù)后可能面臨的處罰（）。Ⅰ在完成相應(yīng)整改之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將暫停受理該機構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請Ⅱ中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單Ⅲ通過私募基金管理人公示平臺對外公示Ⅳ如作為異常機構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個月后才能恢復(fù)正常機構(gòu)公示狀態(tài)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A本題解析：以上四項說法均為股權(quán)投資基金管理人違反前述報送義務(wù)后可能面臨的處罰。90、下列關(guān)于股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)的登記，說法正確的是（）。A.股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)委托在基金業(yè)協(xié)會完成登記并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的服務(wù)機構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)B.基金業(yè)協(xié)會為服務(wù)機構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對服務(wù)機構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可C.服務(wù)機構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)3個月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記D.基金業(yè)協(xié)會為服務(wù)機構(gòu)辦理登記，作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證答案：B本題解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在基金業(yè)協(xié)會完成登記并已成為基金業(yè)協(xié)會會員的服務(wù)機構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)。基金業(yè)協(xié)會為服務(wù)機構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對服務(wù)機構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)安全的保證。服務(wù)機構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會完成登記之后連續(xù)6個月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會將注銷其登記。91、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金對目標(biāo)公司的法律盡職調(diào)查，下列表述錯誤的是（）A.需偵查主要股東與目標(biāo)公司間的關(guān)聯(lián)交易資金往來及擔(dān)保的合法性B.需側(cè)重偵察目標(biāo)公司是否存在欠稅和潛在稅務(wù)處罰問題，無需核查相關(guān)優(yōu)惠待遇的持續(xù)性C.需審查目標(biāo)公司簽訂的重大合同，核查合同金額、支付方式和主要條款，關(guān)注合同履行過程中的不確定性D.需關(guān)注目標(biāo)公司涉及的訴訟及仲裁情況，并偵查已決訴訟與仲裁的履行合規(guī)性答案：B本題解析：不依法納稅可能會帶來不同程度的法律后果，法律盡職調(diào)查環(huán)節(jié)要側(cè)重于核查目標(biāo)公司是否存在欠稅和潛在稅務(wù)處罰問題。對目標(biāo)公司宣稱獲得的政府優(yōu)惠政策，法律盡職調(diào)查中要重點核查相關(guān)優(yōu)惠待遇的合規(guī)性和可持續(xù)性，并評估其對投資交易的影響。92、下列關(guān)于基金業(yè)務(wù)外包的說法中，正確的是（）。A.基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險管理框架及制度B.外包機構(gòu)可以根據(jù)自身情況將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包出去C.基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人的責(zé)任因外包而免除D.外包機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)列入其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)答案：A本題解析：未經(jīng)基金管理人同意，外包機構(gòu)不得將已承諾的基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)轉(zhuǎn)包或變相轉(zhuǎn)包?；鸸芾砣宋型獍鼨C構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔(dān)的責(zé)任不因外包而免除。外包機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，外包服務(wù)所涉及的基金資產(chǎn)和客戶資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或清算財產(chǎn)。93、關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程及要求，下列說法錯誤的是（）。A.募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進行的回訪確認(rèn)無效B.投資者在募集機構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同C.在完成基金風(fēng)險揭示后，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明D.在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)應(yīng)主動聯(lián)系投資者答案：D本題解析：D項，募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。94、股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括（）。Ⅰ．警告Ⅱ．罰款Ⅲ．沒收違法所得和沒收非法財物Ⅳ．撤銷基金從業(yè)資格A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D本題解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物、暫停或者撤銷基金從業(yè)資格等。對行政處罰不服的，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。95、以下關(guān)于合伙型基金的增值稅的說法錯誤的是（）。A.合伙企業(yè)層面的項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍B.項目退出收入通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，屬于增值稅征稅范圍C.若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機關(guān)的要求計繳增值稅D.普通合伙人或基金管理人作為收取管理費及業(yè)績報酬的主體時，需按照適用稅率計繳增值稅和相關(guān)附加稅費。答案：B本題解析：合伙型基金的增值稅：合伙企業(yè)層面的項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務(wù)監(jiān)管機關(guān)的要求計繳增值稅。普通合伙人或基金管理人作為收取管理費及業(yè)績報酬的主體時，需按照適用稅率計繳增值稅和相關(guān)附加稅費。96、（2017年真題）下列主體投資股權(quán)投資基金的，需要穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)的是（）。A.通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的合伙企業(yè)B.社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金C.依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃D.慈善基金等社會公益基金答案：A本題解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資股權(quán)投資?；痄N售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，以下主體投資股權(quán)投資基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。（2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。97、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過（）人。A.10B.20C.50D.100答案：C本題解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人。98、關(guān)于基金管理人登記與備案的及時性原則，下列說法錯的是（）A.基金管理人在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺注冊賬號之日起6個月仍未備案首只基金產(chǎn)品的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記B.基金管理人發(fā)生變更控股股東等重大事項變更的，應(yīng)在完成工商變更登記后10個工作日內(nèi)通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行重大事項變更C.在基金管理人去的營業(yè)執(zhí)照后、進行基金募集前，應(yīng)當(dāng)及時向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進行登記。未經(jīng)登記，不得進行基金的募集D.申請登記事項發(fā)生重大的變化的基金管理人應(yīng)當(dāng)及時告知中國證券投資基金業(yè)協(xié)會并申請變更登記內(nèi)容答案：A本題解析：基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，基金業(yè)協(xié)會將注銷該基金管理人的登記。99、（2020年真題）關(guān)于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是（）。A.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率B.對股權(quán)投資基金而言，企業(yè)在正?？沙掷m(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價值法C.清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略D.采用清算價值法應(yīng)進行市場調(diào)查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料答案：A本題解析：清算包括破產(chǎn)清算和解散清算。假設(shè)企業(yè)破產(chǎn)或公司解散時，將企業(yè)拆分為可出售的幾個業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包，并分別估算這些業(yè)務(wù)或資產(chǎn)包的變現(xiàn)價值，加總后作為企業(yè)估值的參考標(biāo)準(zhǔn)。一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營情況下，不會采用清算價值法。100、（）可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔(dān)任基金管理人。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者答案：A本題解析：普通合伙人可自行擔(dān)任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔(dān)任基金管理人。（A項符合題意）有限合伙人，即參與投資的企業(yè)或金融保險機構(gòu)等機構(gòu)投資人和個人投資人，或經(jīng)其他合伙人一致同意依法轉(zhuǎn)為有限合伙人的，被依法認(rèn)定為無民事行為能力人或者限制民事行為能力人的合伙人，這些人只承擔(dān)有限責(zé)任。（B項不符合題意）一個組織創(chuàng)建時投入所需資金或其他必備技術(shù)、產(chǎn)權(quán)的自然人，稱為出資人。（C項不符合題意）投資者是指投入現(xiàn)金購買某種資產(chǎn)以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。（D項不符合題意）101、以下有關(guān)信托（契約）型基金的說法中，錯誤的是（）。A.信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位B.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅C.信托（契約）型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國信托法》和《中華人民共和國證券投資基金法》D.信托（契約）型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是公司型基金答案：D本題解析：信托（契約）型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。信托（契約）型基金不具有獨立的法人地位。102、(2017年)對股權(quán)投資基金及管理人進行登記、備案的作用是（）。Ⅰ加強機構(gòu)自身合規(guī)運作和信息披露的意識Ⅱ投資者可以通過基金業(yè)協(xié)會獲