“營轉(zhuǎn)增”對企業(yè)財務管理影響分析

第第頁“營轉(zhuǎn)增”對企業(yè)財務管理影響分析一、引言

營業(yè)稅最早由法國設置，以年度為期限對企業(yè)征收，征收的額度大小是根據(jù)企業(yè)營業(yè)額來計算。繼法國之后，各資本主義國家相繼相仿。我國早在民國期間也開始征收營業(yè)稅，新中國成立后，也制定了有關營業(yè)稅的征收辦法。后來，營業(yè)稅一度不作為獨立稅種征收，而由其它工商稅種代替。改革開放以后，營業(yè)稅恢復征收，并通過《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》加以約束。到了20世紀90年代，營業(yè)稅已經(jīng)成為我國地方政府的第一大稅種。但是營業(yè)稅存在自身重復征收問題，還存在和增值稅重復征收的問題。這些問題不僅不利于服務業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也嚴重了阻礙了我國稅制改革的進程。那么，營業(yè)稅改增值稅的方案究竟能否取得預期效果，就成為稅收領域關注的焦點問題。劉華偉（2006）和姜愛林（2009）對我國營業(yè)稅和增值稅的福利效應展開了研究，通過相應理論模型的建立，分析了增值稅和營業(yè)稅的價格傳導效應，結果顯示營業(yè)稅是導致很多消費品高價格的因素。另外，對于服務業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)而言，營業(yè)稅占總稅額的18%以上，如果全部改征增值稅將低于17%。孫玉坤（2007）和平新喬（2009）以第三產(chǎn)業(yè)為研究對象，分析了營業(yè)稅的影響。結合相應理論和具體數(shù)據(jù)分析，營業(yè)稅對于第三產(chǎn)業(yè)的不利影響得以印證：首先，第三產(chǎn)業(yè)的營業(yè)稅相對于第一和第二產(chǎn)業(yè)偏重；其次，營業(yè)稅的重復征收對于第三產(chǎn)業(yè)普遍存在；最后，營業(yè)稅加大了稅收成本，制約了第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。汪德華（2009）和夏相如（2011）也作了類似的工作，對第三產(chǎn)業(yè)受到營業(yè)稅的影響進行了分析。在分析的過程中，交通運輸行業(yè)被作為實證分析的對象，結論也是影響是負面的。針對這一結論，他們提出了可以借鑒新西蘭的稅收改革制度，在我國對營業(yè)稅征收制度進行改革。楊默如（2010）和楊全舍（2010）對營業(yè)稅改增值稅的具體可行性方案展開了研究，并提出了稅制改革的具體策略。他們指出，營業(yè)稅和增值稅的合并必須要協(xié)調(diào)國家和地方的稅收征收系統(tǒng)，并根據(jù)地方的具體情況進行適度修正。張欣（2005）和趙麗萍（2010）對營業(yè)稅改增值稅的可行性研究，則側(cè)重于不同地區(qū)工業(yè)化和城市化水平差異的考量，并提出了相應的稅改策略和方法。在以往的研究工作中，有關營業(yè)稅轉(zhuǎn)增值稅尤其是我國營業(yè)稅轉(zhuǎn)增值稅的研究，更多地集中在理論層面。這與我國營轉(zhuǎn)增的時間較短，尚未有比較成熟的經(jīng)驗有關。如何從理論分析的角度出發(fā)，對營業(yè)稅轉(zhuǎn)增值稅的經(jīng)濟效果和企業(yè)財務的影響展開研究，是此領域今后的發(fā)展方向。本文在前人研究成果的基礎上，針對營業(yè)稅改增值稅對于企業(yè)財務管理的影響問題展開研究，以期為稅改后我國企業(yè)的財務管理提供相應建議。

二、企業(yè)財務管理現(xiàn)狀分析

在我國稅收體制框架下，營業(yè)稅和增值稅是兩個非常重要的稅種。自1994年以來，一直延用兩稅并行的稅收政策，其中增值稅覆蓋建筑業(yè)、商品批發(fā)、零售企業(yè)、修配修理等第二、三產(chǎn)業(yè)，而營業(yè)稅覆蓋第三產(chǎn)業(yè)的大部分服務領域?？梢哉f，兩稅并行的稅收政策在當時適應了我國國情，對于我國經(jīng)濟的增長和國家稅收的增加起到了至關重要的作用。然而，隨著我國經(jīng)濟的不斷深入發(fā)展，兩稅并行的稅收政策暴露出一些負面的問題。營業(yè)稅曾在我國企業(yè)發(fā)展過程中起到過至關重要的作用，但經(jīng)過多年的演變，我國目前營業(yè)稅存在重復征收甚至是多次重復征收，對很多企業(yè)的發(fā)展造成了不利影響。

在解決營業(yè)稅重復征收的問題方面，國外的先進經(jīng)驗普遍采用取消營業(yè)稅。對于我國的稅收體系而言，直接去除實施多年的營業(yè)稅勢必會引發(fā)一系列的連鎖反應，因此只能采取循序漸進的改革措施。2009年，我國正式提出了營業(yè)稅改增值稅的稅制改革方案，以避免營業(yè)稅重復征收的問題出現(xiàn)。2011年10月，國務院全面啟動營業(yè)稅轉(zhuǎn)增值稅的試點工作，我國進入營轉(zhuǎn)增的稅收過渡期。

三、“營轉(zhuǎn)增”對企業(yè)財務管理影響成因分析

（一）“營轉(zhuǎn)增”對企業(yè)財務管理的影響分析

（1）對營業(yè)利潤的影響分析。在營業(yè)稅改增值稅的情況下，企業(yè)不需要再為原料的購置、固定資產(chǎn)的增加繳納相應的營業(yè)稅，因此營業(yè)成本會有所下降，同時因為稅金本身也起了變化，以及增值稅對于營業(yè)價格的下浮性影響，都會最終影響到企業(yè)營業(yè)利潤的變化。從交通、建筑、地產(chǎn)、金融、服務、文化等行業(yè)受到的影響情況來看，建筑行業(yè)成為營業(yè)稅改增值稅后企業(yè)營業(yè)收入增加的最大受益者。交通行業(yè)、地產(chǎn)行業(yè)、服務行業(yè)的企業(yè)也都受到了營轉(zhuǎn)增的有益影響并獲得了營業(yè)利潤的增加。特別是服務行業(yè)是值得關注的，營業(yè)稅改增值稅后主要是對原材料、固定資產(chǎn)購置投入較大的企業(yè)有所影響，而服務業(yè)靠出賣服務和體力勞動賺取利潤，基本不需要太多的原材料和固定資產(chǎn)，仍能取得較大的的營業(yè)利潤增加，說明原有的營業(yè)稅制度對于服務行業(yè)缺乏公平性，本身就存在不合理。因此，營業(yè)稅改增值稅不僅僅是為企業(yè)減賦，在一定程度上也起到了優(yōu)化稅收體制的重要作用。

金融行業(yè)和文化行業(yè)在營業(yè)稅改增值稅后，企業(yè)的營業(yè)利潤不升反降，特別是金融行業(yè)的利潤總額減少了近158億，營業(yè)利潤均值差額減少7億多。其主要原因在于，營業(yè)稅改增值稅，雖然減少了企業(yè)的繳納稅金，但營業(yè)收入的減少更加嚴重，從而使得該行業(yè)的營業(yè)利潤大幅度縮水。所以，這說明對金融行業(yè)征收的17%的增值稅可能并不合理，不同行業(yè)差異化的稅收調(diào)整，也是今后應該認真考慮的問題。

（2）對凈利潤的影響分析。凈利潤是反映企業(yè)財務情況的一個非常直接的指標，凈利潤越多就表明企業(yè)的經(jīng)營效益越好?？疾鞝I業(yè)稅改增值稅前后企業(yè)凈利潤的變化，一般需要使用到差額變化的指標。營業(yè)稅改增值稅后，對于金融行業(yè)凈利潤的負面影響最大，凈利潤跌幅較大的多為銀行和證券，這一點和其對營業(yè)利潤的影響是一致的。值得關注的是，和銀行產(chǎn)業(yè)密切相關的保險行業(yè)卻顯示出明顯的收益。此外，建筑行業(yè)、交通行業(yè)也都在營業(yè)稅改增值稅的過程中，表現(xiàn)出明顯的凈利潤增加。

（3）對凈資產(chǎn)收益率的影響分析。在納稅大戶中，上市公