金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理第九章

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

鄭榮年廣東金融學(xué)院金融系2015.3第三篇金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制綱要信用風(fēng)險(xiǎn)控制資產(chǎn)負(fù)債管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)控制第九章信用風(fēng)險(xiǎn)控制綱要限額管理信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移限額管理一、風(fēng)險(xiǎn)限額管理概述(一)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的定義風(fēng)險(xiǎn)限額是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)可計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置的限制性額度,代表了金融機(jī)構(gòu)在某項(xiàng)業(yè)務(wù)中所能容忍的最大風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)限額管理是指金融機(jī)構(gòu)為控制風(fēng)險(xiǎn)總量與結(jié)構(gòu)而設(shè)定限額指標(biāo)、制定限額并對(duì)限額使用情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制的過(guò)程。(二)風(fēng)險(xiǎn)限額管理三環(huán)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)限額管理包括風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)限額控制三個(gè)環(huán)節(jié)。1、風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定。風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定是整個(gè)限額管理流程的重要基礎(chǔ),其本身就構(gòu)成一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程。風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定分為四個(gè)階段:第一階段,全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,即金融機(jī)構(gòu)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)所包含的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行量化分析,以確定各類敞口的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。第二階段,利用信息系統(tǒng),對(duì)各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析,其中制定一套合理的成本分?jǐn)偡桨甘秦酱鉀Q的一項(xiàng)重要任務(wù)。第三階段,運(yùn)用資產(chǎn)組合分析模型,對(duì)各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量。第四階段,綜合考慮監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策要求以及金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好,最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)限額。2、風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)控與報(bào)告主要涉及兩種。一是例行監(jiān)測(cè)報(bào)告。二是例外監(jiān)測(cè)報(bào)告。3、風(fēng)險(xiǎn)限額控制。

金融機(jī)構(gòu)在設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額時(shí)需要同時(shí)制定相應(yīng)的超限額處理方案。(三)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的作用金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)限額管理具有以下作用:第一,有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。第二,有利于提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。第三,有利于增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造能力。二、信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)體系金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)體系可按照核定層次分為客戶層面和組合層面兩類。一個(gè)典型的金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)體系見(jiàn)圖9-1。三、信用風(fēng)險(xiǎn)限額測(cè)算方法風(fēng)險(xiǎn)限額測(cè)算的主要目的就是通過(guò)科學(xué)的方法對(duì)客戶的合理負(fù)債上限和金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化,避免風(fēng)險(xiǎn)限額的隨意化。(一)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)限額測(cè)算。1、資產(chǎn)負(fù)債率控制法。2、現(xiàn)金流結(jié)合凈資產(chǎn)的混合法。3、有效凈資產(chǎn)法。4、有效凈資產(chǎn)結(jié)合現(xiàn)金流的并行法。5、違約概率(PD)模型階段。(二)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額測(cè)算集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額管理一般分三步走:第一步,根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系,初步確定對(duì)該集團(tuán)整體的授信限額。第二步,根據(jù)單一客戶的授信限額,初步測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位(含集團(tuán)公司本部)最高授信限額的參考值。第三步,分析各授信單位的具體情況,調(diào)整各成員單位的授信限額。由于集團(tuán)客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系比較復(fù)雜,因此在對(duì)其進(jìn)行授信限額管理時(shí)應(yīng)重點(diǎn)做到以下幾點(diǎn):1、統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn),實(shí)施總量控制。2、掌握充分信息,避免過(guò)度授信。3、主辦機(jī)構(gòu)牽頭,協(xié)調(diào)授信業(yè)務(wù),一般由集團(tuán)公司總部所在地的金融機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)作為牽頭機(jī)構(gòu)或主辦機(jī)構(gòu),建立集團(tuán)客戶小組,全面負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)有關(guān)信息的收集、分析、授信協(xié)調(diào)以及跟蹤監(jiān)督工作。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋一、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的概念

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前,信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)已成為金融機(jī)構(gòu)從事信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。二、譜信呢用風(fēng)丸險(xiǎn)緩搖釋的卵主要看工具(一)抵質(zhì)禁押交康易金融眉機(jī)構(gòu)腸開(kāi)展壓授信胡業(yè)務(wù)圍中,常使裳用的砍抵質(zhì)爽押品療分為源金融淘質(zhì)押滴品、腸應(yīng)收撤賬款膠、商負(fù)用/居住柄用房材地產(chǎn)晨以及緣瑞其他鞭抵質(zhì)杜押品晚。合格漲抵(質(zhì))押品擱必須款符合建以下當(dāng)要求:1、抵(質(zhì))押品舞應(yīng)是《中華渴人民軟共和超國(guó)物疏權(quán)法》《中華擔(dān)人民劣共和災(zāi)國(guó)擔(dān)究保法》規(guī)定腳可以倍接受蒸的財(cái)媽產(chǎn)或鈴權(quán)利權(quán)。2、權(quán)僻屬清色晰,且抵(質(zhì))押品醋設(shè)定閉具有客相應(yīng)判的法夾律文獲件。3、滿機(jī)足抵(質(zhì))押品慢可執(zhí)劉行的弊必要衡條件;須經(jīng)燃國(guó)家鴉有關(guān)雨主管碰部門(mén)叔批準(zhǔn)醫(yī)或者謙辦理況登記航的,應(yīng)按盒規(guī)定魚(yú)辦理搞相應(yīng)褲手續(xù)梅。4、存起在有屋效處撈置抵(質(zhì))押品抹的流死動(dòng)性割強(qiáng)的靠市場(chǎng),并且貪可以記得到留合理償?shù)牡?質(zhì))押品已的市捎場(chǎng)價(jià)格格。5、在盆債務(wù)脂人違睜約、視無(wú)力醉償還山、破印產(chǎn)或?yàn)V發(fā)生灘其他此借款暴合同灣約定不的信油用事潤(rùn)件時(shí),金融纖機(jī)構(gòu)謀能夠省及時(shí)敬地對(duì)理債務(wù)及人的及抵(質(zhì))押品物進(jìn)行呀清算掌或處核置。(二)表內(nèi)帶凈額專結(jié)算表內(nèi)屬凈額謊結(jié)算華是指雜金融簽機(jī)構(gòu)解使用繳交易緣瑞對(duì)象仆的債尋權(quán)(存款)對(duì)該擔(dān)交易觀的債兵務(wù)(貸款)做扣丹減,即以受結(jié)算論參與懇人為睬單位,以借漠貸雙歸方交萬(wàn)易或撈余額對(duì)的軋花差凈飽額進(jìn)亦行交覆收的勻制度窩。根據(jù)《巴塞述爾協(xié)師議域》,合格卡凈額增結(jié)算毯須滿鉆足以船下要臭求:1、可戚執(zhí)行符性:具有四法律遵上可棒執(zhí)行鳳的凈基額結(jié)亂算協(xié)榴議,無(wú)論凈交易謎對(duì)象主是無(wú)施力償懷還還壓是破敵產(chǎn),均可設(shè)實(shí)施灑。2、法拳律確忘定性:在任韻何情障況下,能確猜定同弊一交召易對(duì)起象在脾凈額詳結(jié)算磁合同淚下的殺資產(chǎn)臘和負(fù)瀉債。3、風(fēng)臥險(xiǎn)監(jiān)巴控:在凈辛頭寸鈔的基識(shí)礎(chǔ)上獄監(jiān)測(cè)鉛和控伍制相迷關(guān)風(fēng)抓險(xiǎn)暴儲(chǔ)露。(三)保證保證庭是由境保證她人以痰自身航財(cái)產(chǎn)團(tuán)提供艙的一截種可某選擇蟲(chóng)的還微款來(lái)懼源,并且焰只有磨當(dāng)保惕證人肯有能卸力和歸意愿懼代替梨借款睜人償薦還貸蔥款時(shí),債務(wù)帽保證盯才是需可靠舞的。根據(jù)《巴塞肉爾協(xié)耗議域》內(nèi)部野評(píng)級(jí)適法初缺級(jí)法,合格禍保證猛的范肺圍包亡括:1、主慰權(quán)、大公共箏企業(yè)直、多懶邊開(kāi)柄發(fā)銀卷行和錘其他尸銀行虛。2、外卵部評(píng)值級(jí)在A經(jīng)-級(jí)及忍以上楚的法更人、費(fèi)其他籌組織赴或自匪然人朱。3、雖覽然沒(méi)易有相狠應(yīng)的確外部駛評(píng)級(jí),但內(nèi)樹(shù)部評(píng)差級(jí)的志違約叢概率權(quán)相當(dāng)輛于外夏部評(píng)保級(jí)A數(shù)-級(jí)及結(jié)以上板水平哭的法項(xiàng)人、歡其他帖組織沖或自困然人佛。(四)信用叮衍生線工具信用初衍生尚工具脆是用扭來(lái)從勸基礎(chǔ)鈴資產(chǎn)誘上分銳離和挑轉(zhuǎn)移株信用內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)遷的各哲種工麻具和罪技術(shù)羨的統(tǒng)察稱。能緩哪釋信昌用風(fēng)模險(xiǎn)的村信用粱衍生索工具周需滿商足以斑下要燒求:1、法訂律確匪定性伴。2、可茅執(zhí)行述性3、評(píng)里估4、信蓬用事列件的指規(guī)定信用趟風(fēng)險(xiǎn)柿轉(zhuǎn)移一、倆信飄用風(fēng)乞險(xiǎn)轉(zhuǎn)復(fù)移的站概念信用噴風(fēng)險(xiǎn)潤(rùn)轉(zhuǎn)移水是指趨金融蜜機(jī)構(gòu)陰通過(guò)濃使用截各種殘金融命工具初把信奸用風(fēng)辯險(xiǎn)轉(zhuǎn)漸移到諷其他杜金融震機(jī)構(gòu)潑。運(yùn)仆用合么格的扭抵質(zhì)竟押品榴、凈緣瑞額結(jié)箱算、顏保證熟和信畜用衍代生工洪具等捧方式廈轉(zhuǎn)移光或降楊低信訂用風(fēng)贏險(xiǎn)。信用衡風(fēng)險(xiǎn)介緩釋睡主要果針對(duì)吼那些蔽風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)與收中益匹每配的狹中等斬風(fēng)險(xiǎn)客養(yǎng)戶,通過(guò)躺各種社風(fēng)險(xiǎn)胸緩釋鄉(xiāng)豐工具戚轉(zhuǎn)移?；蚪倒サ托艖矣蔑L(fēng)害險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)喬主動(dòng)呢、靈易活的刻管理搭信用曠風(fēng)險(xiǎn)吃。信罰用風(fēng)挪險(xiǎn)緩昆釋工帝具直烤接影牲響信皮用風(fēng)波險(xiǎn)參紡數(shù)。二、踩信騾用風(fēng)賓險(xiǎn)轉(zhuǎn)淺移的連工具在信體用風(fēng)個(gè)險(xiǎn)轉(zhuǎn)勁移市疑場(chǎng),主要捕的信聯(lián)用風(fēng)厘險(xiǎn)轉(zhuǎn)沙移工撿具包別括保妻險(xiǎn)、簽貸款辨銷(xiāo)售上、資萍產(chǎn)證悲券化督以及包近年癥來(lái)發(fā)忌展迅所速的劃信用不衍生摟產(chǎn)品朵。(一)保險(xiǎn)金融教機(jī)構(gòu)嗽可以粗通過(guò)刻向保裕險(xiǎn)公莫司投爽保來(lái)皇補(bǔ)償躬信用禽風(fēng)險(xiǎn)郵。(二)貸款遲出售貸款階出售預(yù)指銀訪行在皆發(fā)放秘貸款倡后將斑其以蔽有追還索權(quán)耕或無(wú)擱追索攪權(quán)的沖方式軌出售吃給其仁他銀騎行或撫金融閣機(jī)構(gòu)丟。(三)資產(chǎn)曬證券碌化根據(jù)袋著名意金融惠學(xué)家Fa桐bo沿zz兵i給出沒(méi)的定門(mén)義,資產(chǎn)驅(qū)證券餡化可終以理孩解為溜“一談個(gè)過(guò)時(shí)程,這個(gè)匙過(guò)程畏將具敏有共進(jìn)同性指的貸株款、到消到費(fèi)者俘分期票付款鑰合同裙、租端約、宗應(yīng)收卻賬款雷和其愧他不餓流動(dòng)缺的資墊產(chǎn)包儉裝成蜻可以易市場(chǎng)帖化的船、具沃有投蘋(píng)資特驚征的帽帶息莊證券便冶。資產(chǎn)秤證券其化的娃基本槐運(yùn)作鑰流程挪包括裕以下照幾個(gè)物步驟:1、確顆定基煩礎(chǔ)資待產(chǎn)并勵(lì)組建航資產(chǎn)個(gè)池。2、設(shè)吳立特靈別目器的載桌體。3、資四產(chǎn)轉(zhuǎn)京移。4、信郵用增迅級(jí)。5、信突用評(píng)席級(jí)