2023年股權(quán)激勵方案的設(shè)計十五篇(大全)

Word版本，下載可自由編輯年股權(quán)激勵方案的設(shè)計十五篇(大全)為了確保我們的努力取得實效，就不得不需要事先制定計劃，計劃是書面方案，具有內(nèi)容條理清晰、步驟清楚的特點。計劃書寫有哪些要求呢？我們怎樣才干寫好一篇計劃呢？以下就是給大家講解介紹的相關(guān)計劃了，希翼能夠協(xié)助到大家。

股權(quán)激勵計劃的設(shè)計篇一

股權(quán)激勵對于企業(yè)改善其治理結(jié)構(gòu)，提升自身管理效率，降低其代理成本，增加凝結(jié)力和競爭力可以起到十分樂觀的作用。作為一種有效的長久激勵辦法，股權(quán)激勵對于上市公司的薪酬制度的改善，推動企業(yè)的進(jìn)展發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。本文主要探究我國上市公司股權(quán)激勵計劃存在的問題，分析我國上市公司股權(quán)激勵現(xiàn)狀，為怎樣解決面臨的問題提出建議措施。

上市公司;股權(quán)激勵;長久激勵

隨著經(jīng)濟(jì)的高速進(jìn)展，企業(yè)全部者與經(jīng)營者的沖突不斷涌現(xiàn)，對經(jīng)營者的監(jiān)管激勵問題也越來越引起全部者的重視。無數(shù)企業(yè)在經(jīng)營過程中浮現(xiàn)內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險的問題，經(jīng)營者的代理控制偏離全部者的目標(biāo)，造成企業(yè)資產(chǎn)流失、效率低下等問題。如何解決兩者的沖突，使其目標(biāo)統(tǒng)一起來，是全部企業(yè)必需解決的問題。本文旨在分析我國上市公司股權(quán)激勵計劃在設(shè)計與實施過程中存在的問題，為其提出解決措施：一方面為我國政府管理機構(gòu)提供決策依據(jù)，規(guī)范和引領(lǐng)上市公司實施股權(quán)激勵;另一方面為預(yù)備實施股權(quán)激勵的上市公司提供借鑒，有助于和指引其按照實際狀況設(shè)計合適的激勵計劃。

1、股權(quán)激勵對象受限

隨著我國經(jīng)濟(jì)飛快進(jìn)展，越來越多的國際化人才把中國作為其進(jìn)展的平臺，但是按照我國法律規(guī)定，外籍人士不能在a股開戶，這就限制了上市公司對上述人員舉行股權(quán)激勵。

2、股權(quán)激勵額度設(shè)置不當(dāng)

股權(quán)激勵額度設(shè)置的比例對于股權(quán)激勵實施的效果有著較大的影響，據(jù)實證討論激勵效果最好的比例為5%左右，偏離此比例較多，就會浮現(xiàn)激勵不足或過度。股權(quán)激勵不足或過度對實施效果都會有不利影響，部分上市公司在確定計劃時對此兩種影響因素未充分考慮。

3、行權(quán)條件設(shè)置不完美

績效考核指標(biāo)通常包含財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)指標(biāo)普通采納凈利潤或增強值，有的公司采納扣除非常常損益后的指標(biāo);非財務(wù)指標(biāo)普通包括市值指標(biāo)和公司治理指標(biāo)。目前我國上市公司股權(quán)激勵行權(quán)條件以財務(wù)指標(biāo)為主，存在激勵條件設(shè)置過低與只看重短期財務(wù)指標(biāo)不考慮公司長遠(yuǎn)利益的現(xiàn)象。

4、激勵股份授予過于集中

目前我國股權(quán)激勵授予方式多以一次授予為主，問題是實施股權(quán)激勵計劃的公司只能在股價波動中鎖定一個授予價格，此種方式既無法應(yīng)對市場對股價的影響，又可能會導(dǎo)致長久激勵效果不足。

5、違規(guī)行權(quán)

有的公司為了達(dá)到行權(quán)條件，在有效期內(nèi)做虛假財務(wù)信息或其他違規(guī)行為，利用操縱會計利潤來達(dá)到行權(quán)的條件，謀取不當(dāng)利益。在日常監(jiān)督中，存在一定的滯后性，發(fā)覺虛假財務(wù)信息或違規(guī)行為時已經(jīng)行權(quán)，公司可能就是通過“時光差”來行權(quán)。

6、激勵對象稅賦高

我國現(xiàn)在的股票期權(quán)薪酬按工資、薪金所得繳納個人所得稅，并且是按行權(quán)日二級市場的股價和行權(quán)價的差額來計算，稅率最高可達(dá)45%，稅收負(fù)擔(dān)較重。

1、豐盛股權(quán)激勵形式

在西方國家，股權(quán)激勵普通有三種主要形式：股票期權(quán)、員工持股方案和管理層收購。股票期權(quán)又包括法定股票期權(quán)、股票增值權(quán)、激勵性股票期權(quán)、限制性股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)等多種形式。我國證監(jiān)會頒布的股權(quán)激勵管理方法中，僅重點對限制性股票和股票期權(quán)這兩種較為成熟的激勵工具作了規(guī)定，因為這兩種激勵形式成為目前我國上市公司實施股權(quán)激勵計劃的主要激勵形式。隨著我國股權(quán)激勵需求的多樣化和不斷完美的相關(guān)規(guī)矩，建議豐盛股權(quán)激勵形式在我國推廣使用。

2、擴大股權(quán)激勵范圍和對象

在西方發(fā)達(dá)國家的公司中，股權(quán)激勵最初的激勵對象主要是公司經(jīng)理即管理層，后逐步擴展到公司的骨干技術(shù)人員，再后來進(jìn)展到外部管理人員如董事、關(guān)聯(lián)公司員工，最后擴展到重要的客戶單位等;而我國目前對于股權(quán)激勵的對象主要是上市公司的董事（不包括自立董事）、高級管理人員以及公司核心技術(shù)和業(yè)務(wù)人員，范圍仍較狹窄，建議擴大激勵范圍和對象。

3、逐步敞開股權(quán)激勵額度

西方發(fā)達(dá)國家股權(quán)激勵的額度是由企業(yè)的薪酬委員會自行打算的，而我國目前由證監(jiān)會會、國資委對股權(quán)激勵額度的最高上限舉行規(guī)定，激勵額度不能超過發(fā)行股票總數(shù)的10%。隨著市場機制有效性的不斷提高、機構(gòu)投資者的大力進(jìn)展、上市公司治理情況的改善以及上市公司自治機制的完美，建議逐步敞開股權(quán)激勵額度的限制，讓上市公司自主決策。

4、設(shè)置恰當(dāng)?shù)目冃е笜?biāo)

股權(quán)激勵的績效考核一定要與目標(biāo)管理緊密結(jié)合。究竟股權(quán)激勵只是一個手段，完成公司的經(jīng)營目標(biāo)、實現(xiàn)公司長遠(yuǎn)進(jìn)展才是目的。假如不能實現(xiàn)股權(quán)激勵的實施與公司價值的增值同步，再好的激勵計劃也不行能產(chǎn)生令人愜意的激勵效果。對于股權(quán)激勵指標(biāo)選取而言，在發(fā)達(dá)國家也經(jīng)受了從股票價格到每股收益，再到權(quán)益回報率、經(jīng)濟(jì)價值增強值等過程。上市公司在激勵指標(biāo)的選取上應(yīng)考慮所在行業(yè)和公司的實際狀況，考慮業(yè)績和公司的價值等綜合因素，使得激勵指標(biāo)的選取更為客觀合理，按照各公司所處的不同行業(yè)、公司詳細(xì)特性展現(xiàn)多樣化的特點，這也是我國上市公司股權(quán)激勵績效指標(biāo)挑選上的進(jìn)展趨勢。

5、改善我國資本市場的弱效率

股權(quán)激勵是一個能增進(jìn)被激勵對象更好地為企業(yè)、為股東服務(wù)，能削減代理成本，能將其個人進(jìn)展與企業(yè)的生存、進(jìn)展緊密結(jié)合在一起的機制。但是這種有效的股權(quán)激勵機制需要具備下面的條件：公司的股價能夠真正反映公司的經(jīng)營情況，且與公司經(jīng)營業(yè)績緊密聯(lián)系。實施股權(quán)激勵需要一個良好的市場環(huán)境，即要有一個高度有效、結(jié)構(gòu)合理的股票市場為基礎(chǔ)，股權(quán)激勵才干發(fā)揮作用，這個市場存在缺陷或者不存在，都會影響甚至妨礙股權(quán)激勵的激勵效力。因此，我國在加快經(jīng)濟(jì)改革步子的同時，應(yīng)該按市場邏輯辦事，削減不須要的行政干預(yù);制定市場規(guī)章，明確市場主體的行為規(guī)范，對惡意炒作行為加強監(jiān)管和懲處，引領(lǐng)投資者樹立正確的投資理念。

6、解決稅收障礙

國外股權(quán)激勵的實施往往有稅收方面的優(yōu)待，而我國目前對于股票的交易行為普通征收證券交易印花稅之外，還對個人的激勵所得、紅利所得等征收個人所得稅，對因為行使股票認(rèn)股權(quán)取得的價差收益也要視同工資性收入征稅。這些規(guī)定在無形中加大了上市公司的負(fù)擔(dān)，削減了激勵對象的收益，長遠(yuǎn)來看不利于股權(quán)激勵在我國的實施和進(jìn)展。因此解決高稅率，降低被激勵對象的稅收應(yīng)列入考慮范疇內(nèi)。

7、增強激勵股份的授予次數(shù)

多次授予是一種較為合理的激勵方式，能夠賦予上市公司和激勵對象一定時光和空間的挑選機會，能夠有效降低股權(quán)激勵的風(fēng)險及提升長久激勵效果。為了實現(xiàn)股權(quán)激勵的長效性，削減市場對股價波動而帶來的行權(quán)價格影響，應(yīng)該鼓舞股權(quán)激勵的多次授予，且一次授予不宜過多。

綜上所述，針對我國上市公司股權(quán)激勵計劃的問題應(yīng)從股權(quán)激勵計劃設(shè)計與實施兩個方面加以解決。隨著我國資本市場及公司治理結(jié)構(gòu)的逐步完美，股權(quán)激勵的廣泛應(yīng)用，其計劃設(shè)計與實施將越發(fā)貼合公司需要，為公司長遠(yuǎn)進(jìn)展起到樂觀作用。

股權(quán)激勵計劃的設(shè)計篇二

現(xiàn)代企業(yè)因為全部權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分別導(dǎo)致托付—代理問題，因為經(jīng)營者較全部者在信息方面具有優(yōu)勢，這種信息不對稱使得全部者為了維護(hù)自身的利益需要利用一系列措施來控制和監(jiān)督經(jīng)營者，股權(quán)激勵就是其中的一種，利用這種方式可以使激勵對象與公司利益、股東利益趨于全都，與全部者分享利潤，共擔(dān)風(fēng)險，以削減管理者的短期行為。隨著我國政策的敞開，越來越多的公司開頭實施股權(quán)激勵政策，但是勝利實施激勵方案的公司并不多，格力電器是少數(shù)勝利完成股權(quán)激勵方案的公司之一。本文對格力電器股權(quán)激勵計劃舉行了分析。

（一）公司簡介

珠海格力電器股份有限公司（000651，以下簡稱格力電器）成立于1991年，1996年11月在深圳證券交易所上市，截至20xx年實施股權(quán)激勵方案之前，公司的第一大股東珠海格力集團(tuán)直接持有格力電器50.82%的股份，利用控股子公司珠海格力房產(chǎn)有限公司持有格力電器8.38%的股份。

（二）股權(quán)激勵實施過程和結(jié)果

證監(jiān)會要求格力電器在20xx年2月前完成股改，于是由格力集團(tuán)牽頭，與格力電器管理層、股東交流協(xié)調(diào)后，制定了格力電器股權(quán)改革計劃，順勢推出了格力電器股權(quán)激勵方案。格力電器于20xx年12月23日公布了股權(quán)改革計劃，其中包括股權(quán)激勵計劃，公司控股股東珠海格力集團(tuán)除支付股改對價外，還做出了特殊允諾，將所持股份劃出2639萬股，作為格力電器管理層股權(quán)激勵股票的來源。在20xx-20xx年中任一年度，若公司經(jīng)審計的年度凈利潤達(dá)到允諾的當(dāng)年應(yīng)實現(xiàn)的數(shù)值，格力集團(tuán)將根據(jù)當(dāng)年年底經(jīng)審計的每股凈資產(chǎn)值作為出售價格向公司管理層及員工出售713萬股，若三年均達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，將出售給格力電器管理層及員工2139萬股，其余500萬股由董事會自行支配。公布了股權(quán)激勵計劃之后，格力電器在20xx、20xx及20xx年均實現(xiàn)了規(guī)定的年度利潤，主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤、總資產(chǎn)均有了大幅提高，格力集團(tuán)根據(jù)股權(quán)激勵計劃對格力電器的高管和員工實施了激勵措施。激勵條件及激勵措施。其中在20xx年7月11日和20xx年7月11日，格力電器分離實施了每10股轉(zhuǎn)贈5股。

（一）股權(quán)激勵方式

格力電器所實行的股權(quán)激勵方式是限制性股票，其風(fēng)險相對較小，普通適用于成熟型企業(yè)，在服務(wù)期限和業(yè)績上對激勵對象有較強的約束。公司可以采納限制性股票激勵方式促使高級管理人員將更多的時光精力投入到某個或某些長久戰(zhàn)略目標(biāo)中，從而實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)進(jìn)展。格力電器進(jìn)展態(tài)勢良好，現(xiàn)金流充足，業(yè)績穩(wěn)步升高，因此，在此次股權(quán)激勵中實行了限制性股票的方式。

（二）股權(quán)激勵的股票來源

公司采取股權(quán)激勵所需的股票來源主要有兩種，一是定向發(fā)行；二是回購本公司股份。格力電器采取的股權(quán)激勵股票來源于第一大股東珠海格力集團(tuán)，因為此次股權(quán)激勵是陪同著股權(quán)改革計劃提出而提出的，股權(quán)激勵的緣由之一就是解決“一股獨大”的問題，由第一大股東提供股票，沒有舉行定向增發(fā)，也沒有動用股東的資金在二級市場回購股票，并沒有侵犯股東的利益。利用第一大股東提供股票這種方式，將第一大股東所持股份利用股權(quán)激勵的方式轉(zhuǎn)移到格力電器名下，使得第一大股東對格力電器的控制程度逐漸降低，越發(fā)有利于格力電器以后的進(jìn)展。

（三）激勵對象的范圍和比例

格力電器股權(quán)激勵的對象有公司高級管理人員、中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干及控股子公司的高級管理人員。詳細(xì)人數(shù)、股數(shù)及所占比例見表2。

由表2可知，在20xx年股權(quán)激勵對象共有94人，其中高管6人，雖然高管在總體激勵對象中所占比例較少，但是高管人員獲得了總量713萬股中的395.3萬股，占總體的55.44%，其中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得150萬股，兩人所持有些股數(shù)占激勵股份總數(shù)的42.08%。在20xx年，格力電器也順當(dāng)?shù)貙崿F(xiàn)了股權(quán)激勵中規(guī)定的凈利潤，在20xx年10月31日，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實施計劃，計劃中，股權(quán)激勵對象增至609人，較上一年激勵人數(shù)大大增強，其中，高管人數(shù)仍為6人，激勵對象中中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和控股子公司高管升高至603人，高管中董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得了250萬股，占高管激勵股數(shù)中的87.6%，占總體激勵股數(shù)的46.75%，20xx年業(yè)務(wù)骨干獲得的股權(quán)激勵份額升高至26.22%。20xx年格力電器同樣高額完成目標(biāo)利潤，20xx年2月，格力電器公布了20xx年的股權(quán)激勵實施計劃，激勵對象總數(shù)達(dá)到了1059人，較上一年的激勵人數(shù)又大幅度提高，其中高管人員保持了前兩年的6人，中層管理人員、業(yè)務(wù)骨干和子公司高管升高至1053人，20xx年度董事長朱江洪和總裁董明珠各獲得激勵股份226萬股，占激勵股份總數(shù)的28.16%。

格力電器三年來的股權(quán)激勵對象人數(shù)由最初的94人擴大到1059人，使更多的員工獲益，高管獲得的股票數(shù)量較多，有利于維持管理層的穩(wěn)定；高管所獲得股份數(shù)量占激勵股份總數(shù)的比例逐步下降，說明股權(quán)激勵開頭逐漸向下傾斜，加大了除高管外其他激勵對象的激勵程度。

（四）股權(quán)激勵的時光跨度

格力電器所實施的是三年期股權(quán)激勵方案，我國許多企業(yè)的股權(quán)激勵時光都很短，大部分在5年左右，較長的激勵期限可以使激勵對象越發(fā)努力工作，提升業(yè)績，激勵作用更強。格力電器20xx-20xx年的凈利潤和總資產(chǎn)金額見表3。由表3可以看出，格力電器在實施了股權(quán)激勵的這三年中，凈利潤和資產(chǎn)總額都有了大幅度的增長，但是成長性并不穩(wěn)定，筆者認(rèn)為激勵期限較短很可能會導(dǎo)致管理者的短期行為。（五）股權(quán)激勵的條件

格力電器采取股權(quán)激勵的行權(quán)條件是達(dá)到預(yù)先設(shè)定的年度凈利潤，三年的目標(biāo)利潤詳細(xì)值見表1，公司在采取股權(quán)激勵前三年的凈利潤增長率為8.94%、15.34%、22.72%，根據(jù)這個增長趨勢，公司在將來的年利潤增長率將高于20%，但是預(yù)先設(shè)定的目標(biāo)凈利潤的增長率為10%，低于平均年度利潤增長率，并且僅僅利用是否達(dá)到目標(biāo)凈利潤這一標(biāo)準(zhǔn)來判定是否實施股權(quán)激勵計劃，股權(quán)激勵的條件過于容易，設(shè)立的激勵標(biāo)準(zhǔn)過于單一，使得格力電器輕松達(dá)到了激勵的標(biāo)準(zhǔn)。

利用對格力電器實施股權(quán)激勵計劃的分析，可以為其他企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵計劃時提供一些啟示。

（一）合理挑選股權(quán)激勵的對象和激勵比例

應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)采取股權(quán)激勵的目的合理地確定激勵對象和激勵比例。若企業(yè)實施股權(quán)激勵的目的在于對公司內(nèi)的核心技術(shù)人員舉行激勵，那么股權(quán)激勵范圍的授予以及比例的設(shè)置則主要側(cè)重于這部分員工，授予比例的設(shè)置應(yīng)符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。

（二）設(shè)定有效的股權(quán)激勵的期限

我國規(guī)定，企業(yè)的股權(quán)激勵有效期普通不得超過10年，企業(yè)在設(shè)計股權(quán)激勵計劃時，要按照自身狀況設(shè)定有效的股權(quán)激勵期限，過短的激勵期限會使高管產(chǎn)生短期行為，降低股權(quán)激勵的激勵作用。

（三）恰當(dāng)設(shè)計股權(quán)激勵的條件

為了提升激勵效力，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)定具有一定難度的激勵條件，過于簡單實現(xiàn)的激勵條件降低了激勵對象的行權(quán)難度，會使高管人員操縱指標(biāo)來實現(xiàn)高額收益，股權(quán)激勵的作用較弱。因此提出以下建議：1.公司在設(shè)計激勵條件時，要結(jié)合自身狀況，例如某指標(biāo)之前若干年的均值，或是該指標(biāo)行業(yè)均值，以此為標(biāo)準(zhǔn)來制定有效的激勵條件，避開激勵條件過于容易，適當(dāng)增強激勵效力。2.應(yīng)當(dāng)避開用單一的指標(biāo)來確定激勵條件，公司可以按照自身狀況，同時引入財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)來作為激勵條件，或是采納多種財務(wù)指標(biāo)結(jié)合，以更好地反映公司各方面的能力，對公司形成全面的績效評價。

股權(quán)激勵計劃的設(shè)計篇三

為提升公司的經(jīng)濟(jì)效益水平和市場競爭能力，吸引和保持一支高素養(yǎng)的經(jīng)營管理隊伍，制造一個激勵員工實現(xiàn)目標(biāo)的工作環(huán)境，提倡以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的經(jīng)營理念，提升自主管理水平，鼓舞經(jīng)營管理者為公司長久服務(wù)，并共享公司的進(jìn)展成績，依據(jù)《中華人民共和國公司法》，并參照《上市公司股權(quán)激勵管理方法（試行）》以及其他有關(guān)法律、行政規(guī)矩的規(guī)定，特制定本激勵計劃。

1、藏匿、公正、公平原則。

2、激勵機制與約束機制相結(jié)合原則。

3、存量配送，增量激勵的原則，即在公司資產(chǎn)保值增值的前提下，惟獨在凈資產(chǎn)增值的前提下，激勵股份才可提取嘉獎基金。

設(shè)立股權(quán)考核與管理委員會作為公司股權(quán)激勵計劃的執(zhí)