基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識通關高分題庫A4可打印版

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單選題（共100題）1、看漲期權是人們預期某種標的資產的未來價格（）時買入的期權A.上漲B.下跌C.不變D.難以判斷【答案】A2、下列關于基金資產估值程序的表述錯誤的是（）。A.基金份額凈值是按照每個開放日閉市后，基金資產凈值除以當日基金份額的余額數量計算B.基金管理人每個交易日對基金資產估值后，將基金份額凈值結果發(fā)給基金托管人C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后簽章返回給基金管理人D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序對基金管理人的計算結果進行復核，復核無誤后對外公布【答案】D3、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C4、下列幾種情況，不屬于再融資的是（）。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.送股【答案】D5、QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)務應在()年以上A.1B.2C.3D.5【答案】B6、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。A.買入返售B.回購協(xié)議C.遠期合約D.互換合約【答案】B7、有關銀行間債券市場的回購，以下表述錯誤的是()。A.買斷式回購的期限最長不得超過91天B.買斷式回購期內，正回購方可以使用該筆債券C.質押凍結期間債券的利息歸出質人所有D.質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業(yè)務【答案】B8、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是（）%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B9、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調制度的內容不包括（）。A.保護客戶資產B.提供自發(fā)性協(xié)助C.對證券投資基金管理人進行實地檢査D.相互提供信息【答案】A10、某投資者信用賬戶中有現金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行融券賣出。證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不計利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。A.不需要追加B.50萬元C.10萬元D.5萬元【答案】C11、交易所上市交易的債券一般按照（）進行估值。A.成本價B.第三方估值機構提供的相應品種當日的估值凈價C.交易所收盤價D.交易所市價【答案】B12、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進行資本投資，其經營活動現金流量可能為（），而籌資活動產生的現金流量可能為（）。A.正;正B.負;正C.正;負D.負;負【答案】B13、不動產投資不包括（）。A.酒店投資B.高速公路投資C.商業(yè)房地產投資D.養(yǎng)老地產投資【答案】B14、某2年期債券面值100元，票面利率為5%,每年付息，現在的市場收益率為6%,市場價格98.17元，則其麥考利期是（）。A.1年B.2年C.1.95年D.2.05年【答案】C15、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權費D.無窮大【答案】C16、以下屬于證券投資基金參與的證券交易所場內證券交易結算原則的是（）。A.見券付款原則B.貨銀對付原則C.見款付券原則D.結算機構優(yōu)先原則【答案】B17、關于房地產有限合伙，以下表述錯誤的是（）。A.有限合伙人僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任B.普通合伙人負責日常管理，重大經營決策須要經過有限合伙人審批C.普通合伙人收取固定比例的管理費D.有限合伙人可能面臨長達數年的負現金流【答案】B18、下列選項中，正確的基金股票換手率公式是()。A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產凈值/2C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產凈值D.基金股票換手率=期間基金平均資產凈值/2/期間基金股票交易量【答案】C19、下列關于財務報表中的各個項目的關系，說法錯誤的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.流動資產=流動負債C.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費D.凈現金流量=經營活動產生的現金流量+投資活動產生的現金流量+籌資活動產生的現金流量【答案】B20、負債權益比=（）。A.1/（1-資產負債率）B.負債/資產C.所有者權益/負債D.資產負債率/（1-資產負債率）【答案】D21、基金的（）的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。A.相對收益B.絕對收益C.投資收益D.超額收益【答案】B22、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。A.股價指數B.債券價格指數C.基金價格指數D.證券價格指數【答案】D23、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格買回債券的權力。A.可贖回債券B.可回售債券C.可轉換債券D.結果化債券【答案】A24、關于基金估值，以下說法正確的是()。A.開放式基金于每個交易日的次日進行估值B.封閉式基金每周進行一次估值C.復核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布D.開放式基金于每個交易日進行估值【答案】D25、（）用來體現企業(yè)經營期間的資產從投入到產出的流轉速度。A.應收賬款周轉率B.存貨周轉率C.總資產周轉率D.營運效率【答案】D26、以下不屬于貨幣市場工具的特點的是（）A.期限在一年以上B.流動性高C.本金安全性高，風險較低D.大宗交易，主要是機構投資者參與【答案】A27、關于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是（）。A.個人投資者的就業(yè)狀況可能會影響其投資需求B.個人投資者的短期目標可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入C.個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求D.個人投資者的短期目標可能是購買汽車【答案】B28、關于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()A.在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的B.在現實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略C.被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場是不可能的D.在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益【答案】C29、任何一家外資金融機構在中國境內的分支機構的遠期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運資金的（）。A.40％B.60％C.80％D.100％【答案】D30、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當日其凈值為1億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元，則小張的時間加權收益率為（）。A.20.0％B.10.2％C.6.7％D.8.5％【答案】C31、下列不屬于權益類證券的是（）。A.股票B.存托憑證C.認股權證D.國債【答案】D32、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計算該基金的時間加權收益率是()%。A.5.6B.6.7C.7.8D.8.9【答案】B33、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產凈值，如果一只股票基金的年周轉率為（），意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.100%D.80%【答案】C34、貨幣衍生工具不包括（）。A.遠期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權合約D.遠期利率合約【答案】D35、下列科目中，不屬于流動資產的是（）。A.存貨B.現金C.預收賬款D.應收賬款【答案】C36、目前，我國債券市場已經形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。A.民間市場B.行業(yè)間市場C.商業(yè)銀行柜臺市場D.第三方市場【答案】C37、關于另類投資的內涵，以下表述錯誤的是（）A.另類投資通常被認為是傳統(tǒng)投資之外的所有投資B.另類投資是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資C.另類投資等同于創(chuàng)新投資D.另類投資的另類也體現在投資組織形式上【答案】C38、隨著企業(yè)債務增加而提高的經營風險和可能產生的破產成本，會増加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結構應當是負債和所有者之間的一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。A.最佳收益比率B.最佳負債比率C.最佳權益比率D.最佳股本比率【答案】B39、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳（）的個人所得稅。A.10%B.15%C.20%D.25%【答案】C40、下列選項公式不正確的是（）。A.杜邦恒等式為：凈資產收益率=銷售利潤率總資產周轉率權益乘數B.費雪方程式可以表述為：實際利率=名義利率-通貨膨脹率C.遠期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1D.樣本標準差的計算公式為：【答案】D41、我國通過制度安排允許符合條件的境外機構投資者匯入一定額度的外匯資金，轉換為我國貨幣，通過境內專門機構嚴格監(jiān)管的賬戶投資境內證券市場，其在境內的資本利得、股息紅利等經相關機構審核后方可匯出境外的制度指的是（）。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.REITs【答案】A42、關于單利和復利，以下說法錯誤的是（）。A.均考慮了利息的時間價值B.均為計算利息的一種方法C.多個計息周期下，復利計算的利息大于單利計算的利息D.均考慮了本金的時間價值【答案】A43、根據人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月【答案】B44、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A45、期權合約與遠期合約以及期貨合約的不同之處主要在于（）。A.期權合約是標準化合約B.期權合約不能夠套期保值C.期權合約損益的不對稱性D.期貨合約可以套期保值【答案】C46、某投資組合的平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15。若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普指數為（）A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D47、以下不屬于衍生工具構成要素的是（）A.漲跌幅限制B.合約標的資產C.到期日D.交割價格【答案】A48、很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性（）。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定【答案】A49、基金經理交易指令不包括（）。A.交易價格B.買賣方向C.交易種類D.交易頻率【答案】D50、（）指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結構【答案】B51、根據《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結算機構職責的是（）。A.為證券交易提供集中登記服務B.為證券交易提供存管服務C.為證券交易提供投資咨詢服務D.為證券交易提供結算服務【答案】C52、如果兩個變量相關系數為1,表明這兩個變量（）A.完全正相關B.不確定C.完全負相關D.零相關【答案】A53、不屬于宏觀經濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D54、場內證券交易結算中，結算參與人與客戶的證券交收，所委托的辦理機構為（）A.證券公司B.證券交易所C.外匯交易中心D.中國結算公司【答案】D55、在半強有效市場下，以下信息中，沒有被反映在證券價格中的是（）。A.上市公司去年的每股盈利B.正在洽談中未公告的并購案C.已公告未分派的紅利D.上市公司過去一年的成交量【答案】B56、關于我國資本市場股票和債券的風險收益特征，以下表述正確的是（）。A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定B.股票的投資收益低于債券投資C.股票投資回報的波動率小于債券投資D.債券投資者要求更高的風險溢價【答案】A57、已知某債券久期為5.5，市場利率是10％，則修正的麥考利久期為（）。A.3B.5C.6D.8【答案】B58、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎的投資組合理論。A.最大方差法B.最小方差法C.均值方差法D.資本資產定價模型【答案】C59、目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為（）。A.1%B.0.05%C.1.5%D.2.5%【答案】C60、美式期權是指()。A.指賦予期權的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約B.是指買方此時的現金流為零C.指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲D.允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權【答案】D61、關于基金管理公司執(zhí)行交易指令的流程，以下選項表述錯誤的是（）。A.交易總監(jiān)負責審核投資指令的合法合規(guī)性B.在自主權限內，基金經理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令C.交易員接收到投資指令后立即執(zhí)行，不應根據自身主觀判斷選擇交易時機D.投資交易系統(tǒng)將自動攔截違規(guī)指令，如發(fā)現異常指令時由交易總監(jiān)反饋信息給基金經理并有權終止指令【答案】C62、依據上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策，持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按（）計入應納稅所得額。A.20％B.25％C.50％D.100％【答案】C63、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。A.系統(tǒng)性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】A64、2010年4月，中國金融期貨交易所推出（），結束了我國股票現貨和股指期貨市場割裂的局面。A.股票指數期貨B.滬深300指數期貨C.5年期國債期貨D.10年期國債期貨【答案】B65、關于房地產投資信托，以下表述正確的是（）A.目前國內還沒有推出房地產投資信托產品B.比其他房地產投資工具風險更高C.與其他房地產投資工具相比，信息不對稱程度較高D.比其他房地產投資工具流動性強【答案】D66、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%【答案】B67、除貨幣市場基金以外的證券投資基金，其損益結轉的時點通常為（）。A.每月末B.每年末C.每日日結D.每季末【答案】A68、（）是指在給定的時間區(qū)間內和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。A.β系數B.標準差C.風險價值D.跟蹤誤差【答案】C69、關于凸性說法不正確的是（）。A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性較小的債券進行投資B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度D.大多數債券價格與收益率的關系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性【答案】A70、下列關于現金流量表的說法，錯誤的是（）。A.現金流量表所表達的是在特定會計期間內，企業(yè)的現金的增減變動等情形B.現金流量表也叫財務狀況變動表C.現金流量表是根據收付實現制為基礎編制的D.現金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的【答案】D71、如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達（）。A.限價指令B.止損指令C.市價指令D.觸價指令【答案】C72、我國債券市場形成的三個子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個基本子市場不包括（）。A.銀行間債券市場B.交易所市場C.場外市場D.商業(yè)銀行柜臺市場【答案】C73、基金資產估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估值。A.基金資產總值B.凈資產C.全部資產及所有負債D.基金份額凈值【答案】C74、關于相對收益和絕對收益，以下表述錯誤的是（）。A.基金的相對收益就是基金相對于一定的業(yè)績比較基準的收益B.多樣化的市場指數可以使投資者和基金管理公司選擇適當的業(yè)績比較基準評估基金相對收益C.基金的絕對收益不與業(yè)績比較基準進行比較D.絕對收益和相對收益是一個概念【答案】D75、下列關于證券市場做市商和經紀人的說法，錯誤的是()。A.利潤來源不同B.市場流動性貢獻不同C.不能共同合作完成證券交易D.市場角色不同【答案】C76、關于風險投資，以下表述正確的是()A.風險投資被認為是私募當中處于低風險領域的投資B.風險投資通過資本的退出，從股權增值中獲取高回報C.風險投資的主要收益來自企業(yè)本身的分紅D.風險資本的主要目的是為了取得對企業(yè)的長久控制權【答案】B77、（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數量。A.標的資產B.結算總量C.交易總量D.交易單位【答案】D78、某基金于5月24日公告宣布投資者每份派發(fā)0.15元現金紅利，并確定權益登記日和除息日同為5月28日，已知該基金5月27日基金份額凈值為1.4元，5月28日，基金賣出持有股票30萬股，賣出價較上一日收盤價上漲3元，已發(fā)行基金份額為1000萬份，假設其他條件不變，則當日基金份額凈值為（）。A.A1.64元B.B1.25元C.C1.34元D.1.32元【答案】C79、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現（）的屬性。A.固定收益證券B.權益證券C.以上兩項都是D.以上兩項都不是【答案】B80、貨幣衍生工具不包括（）。A.遠期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權合約D.遠期利率合約【答案】D81、某10年期附息債券，面值為100元，市場價格為98元，一位基金經理用這個債券的當前收益率直接來估算其到期收益率，以下較為合理的解釋的是（）A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率，所以可以用當期收益率來估算B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向増減，當期收益率與票面利率有關，所以可以用當期收益率來估算C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用當期收益率來估算D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場價格呈同方向増減，當期收益率與市場價格有關，所以可以用當期收益率來估算【答案】A82、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標B.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數求得D.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值【答案】C83、以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.經濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治因素的干擾【答案】B84、顯性成本包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B85、關于貨幣基金面臨的風險，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ都不對C.ⅡD.Ⅰ【答案】A86、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。A.馬可維茨B.彼得.林奇C.葛蘭碧D.莫迪利亞尼和米勒【答案】A87、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當期市場價格為95元，則到期收益率是（）A.8.80%B.5.50%C.10.10%D.7.90%【答案】A88、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。A.100；180B.120；180C.120；240D.100；240【答案】C89、投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出是指（）。A.遠期交易B.清算交收C.除息除權D.回轉交易【答案】