2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識通關(guān)考試題庫帶答案解析

2022-2023年度基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識通關(guān)考試題庫帶答案解析

單選題（共54題）1、.信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了()的因素，因此是對相對收益率進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整的分析指標(biāo)。A.平均無風(fēng)險收益率B.系統(tǒng)風(fēng)險C.業(yè)績比較基準(zhǔn)D.市場平均收益率【答案】C2、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到:“可以通過投資股票、債券、期貨等分散基金會的非系統(tǒng)性風(fēng)險，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風(fēng)險”投資經(jīng)理B補(bǔ)充道:“系統(tǒng)性風(fēng)險主要受宏觀因素影響，應(yīng)該加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說法，以下表述正確的是（）。A.兩者均不正確B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確C.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤D.兩者均正確【答案】B3、內(nèi)外部因素通常包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B4、債券遠(yuǎn)期交易是交易雙方約定在未來某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣債券，從成交日至結(jié)算日期限可以由交易雙方確定，但最長不得超過（）天。A.360B.365C.180D.90【答案】B5、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是經(jīng)由（）批準(zhǔn)設(shè)立的。A.國務(wù)院財政部B.中國證券業(yè)協(xié)會C.上海證券交易所和深圳證券交易所D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】D6、下列關(guān)于股票的價值和價格的說法中，錯誤的是（）。A.股票之所以有價格，是因為它代表收益的價值，即能給它的持有者帶來股息紅利B.股票的供求關(guān)系直接影響股票的市場價格C.股票的清算價值往往高于股票的賬面價值D.股票的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來的【答案】C7、所得免疫策略對養(yǎng)老基金、社?；鸬葯C(jī)構(gòu)投資者具有重要的意義，該策略最重要的特質(zhì)是滿足了投資者（）的需要。A.資產(chǎn)凸性低于負(fù)債凹性B.以收益率最大化為首要目標(biāo)C.充足的資金滿足預(yù)期現(xiàn)金支付D.找到凸性相等的債券組合【答案】C8、基金會計的核算主體為（）A.企業(yè)B.基金托管人C.證券投資基金D.基金管理人【答案】C9、《全球另類投資調(diào)查》咨詢報告指出，（）是最大的大宗商品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了740億美元。A.貝萊德B.高盛公司C.麥格理集團(tuán)D.布里奇沃特投資公司【答案】A10、下表述不符合資本市場理論的前提假設(shè)的是()。A.投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定C.投資者的買賣行為不會改變證券價格D.投資者都擁有相同信息【答案】B11、假定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產(chǎn)28億，凈資產(chǎn)為15億元，則其本年度之凈資產(chǎn)收益率是（）。A.13.33％B.86.67％C.7.14％D.15.38％【答案】A12、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。A.半強(qiáng)有效市場B.弱有效市場C.無市場D.強(qiáng)有效市場【答案】D13、以下不屬于證券投資基金會計核算內(nèi)容的業(yè)務(wù)是（）。A.估值核算B.基金公司的費用核算C.權(quán)益核算D.基金申購與贖回核算【答案】B14、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯誤的是（）。A.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，如果無法得出實際買賣開支，可以使用估計的買賣開支B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能夠反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支D.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支【答案】A15、（）給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】B16、投資風(fēng)險不包括（）。A.操作風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.市場風(fēng)險【答案】A17、（）是一種用來評價企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報水平的方法，它利用主要的財務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合評價企業(yè)的財務(wù)狀況，其基本思想是將企業(yè)凈資嚴(yán)收益率逐繳分解為多項財務(wù)比率乘積，從而有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。A.財務(wù)比率分析法B.財務(wù)數(shù)據(jù)分析法C.杜邦分析法D.李斯特分析法【答案】C18、()是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C19、貨幣市場工具不包括（）。A.期限為半年的的中央銀行票據(jù)B.剩余期限為400天的債券C.剩余期限為300天的債券D.期限為一年的銀行存款【答案】B20、下列各項指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是()。A.營運效率比率B.流動比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.速動比率【答案】C21、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東的持股比例。A.5％～10％B.5％～15％C.5％～20％D.5％～25％【答案】C22、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風(fēng)險，主要是（）。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險D.購買力風(fēng)險【答案】C23、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。A.首次公開上市B.二次出售C.借殼上市D.管理層回購【答案】A24、期貨市場的功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風(fēng)險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定【答案】C25、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險的說法，錯誤的是()。A.非系統(tǒng)風(fēng)險是可以通過組合投資來分散的B.非系統(tǒng)風(fēng)險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系C.證券投資的風(fēng)險是指證券收益的不確定性D.風(fēng)險是對投資者預(yù)期收益的背離【答案】B26、關(guān)于中央銀行票據(jù)的說法，下列敘述不正確的是（）。A.中央銀行票據(jù)簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列B.由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證C.采用利率招標(biāo)和數(shù)量招標(biāo)的方式確定價格D.流通在市場上的中央銀行票據(jù)以1年期以下的央票為主【答案】A27、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）A.綜合考慮風(fēng)險和收益B.基金管理規(guī)模C.時間區(qū)間D.基金的價格【答案】D28、投資組合管理的一般流程不包括()。A.了解投資者需求B.制定投資政策C.投資組合構(gòu)建D.承諾收益【答案】D29、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。A.+3%～+2%B.+3%～0C.+5%～-1%D.+8%～-5%【答案】D30、由于存在一系列同時影響多個資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)資產(chǎn)的收益之間都會存在（）。A.相關(guān)性B.一致性C.互斥性D.互補(bǔ)性【答案】A31、以下選項不屬于貨幣市場工具的是（）A.三年期國債B.半年期定期存款C.回購協(xié)議D.—年期中央銀行票據(jù)【答案】A32、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)法人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。A.公開市場-級交易商制度B.結(jié)算代理制度C.做市商制度D.會員管理制度【答案】B33、T日，某投資者在A股市場進(jìn)行了三筆交易，買入X股票1000股，每股10元，賣出X股票400股，每股15元，買入Y股票300股，每股10元。假設(shè)不考慮交易費用，在結(jié)算日該投資者應(yīng)結(jié)算的證券和資金為（）。A.三筆交易實行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金7000元，應(yīng)收X股票600股，應(yīng)收Y股票300股B.買入交易和賣出交易分別實行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金13000元，應(yīng)收X股票1000股，應(yīng)收Y股票300股；應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400股C.三筆交易實行全額結(jié)算，應(yīng)付資金10000元，應(yīng)收X股票1000股，應(yīng)收資金6000元，應(yīng)付X股票400股，應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股D.標(biāo)的證券相同的交易實行凈額結(jié)算，應(yīng)付資金4000元，應(yīng)收X股票600股；應(yīng)付資金3000元，應(yīng)收Y股票300股【答案】D34、（）指股票發(fā)行方通過協(xié)議價格向一個或幾個大股東回購股票。A.場外協(xié)議回購B.場內(nèi)公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】A35、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。A.50%B.10%C.20%D.30%【答案】C36、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）A.平均收益率B.夏普比率C.B.rinson模型D.特雷諾比率【答案】C37、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型基本假設(shè)的說法，錯誤的是（）。A.投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)B.不同的投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有不同判斷C.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)調(diào)整D.所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意【答案】B38、關(guān)于均值-方差模型，以下表述錯誤的是（）A.無差異曲線是在期望收益一標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相同給定效用水平的所有點組成的曲線B.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就稱為有效前沿C.市場上可投資產(chǎn)形成的所有組合稱為可行集D.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合稱為最優(yōu)組合【答案】B39、目前，我國的基金會計核算均已細(xì)化到（）。A.年B.季度C.月D.日【答案】D40、及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】B41、×年×月×日，某基金公告利潤分配，每10股分配0．2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投資者持有該股10000份，未進(jìn)行除息時基金份額凈值為1．222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和該投資者持有的基金份額分別為（）。A.1.202；10000份B.1.220；10000份C.1.022；9800份D.1.222；1000份【答案】A42、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A.不確定性或高風(fēng)險性B.聯(lián)動性C.跨期性D.杠桿性【答案】C43、關(guān)于采用自下而上策略的股票型基金。以下表述錯誤的是（）。A.股票投資比例主要取決于基金經(jīng)理對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)測B.個股的選擇與權(quán)重受到基金契約，基金合規(guī)等方面的限制C.基金資產(chǎn)中股票的配置比例不低于非現(xiàn)全基金資產(chǎn)的80%D.基金經(jīng)理著重于個股選擇【答案】A44、下列免征營業(yè)稅的收入有（）A.金融機(jī)構(gòu)買賣基金份額的差價收入B.金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入C.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入【答案】C45、關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡單的衍生品合約B.遠(yuǎn)期合約流動性通常較差C.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約D.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格【答案】C46、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權(quán)價格D.無窮大【答案】C47、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs【答案】A48、―般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予（）。A.業(yè)績歸因B.業(yè)績計算C.星級評定D.風(fēng)險調(diào)整【答案】C49、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%B.成員國可將此比例提高到10%C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%D.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%【答案】C50、下列財務(wù)比率的計算公式中，不正確的是（）。A.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)÷負(fù)債B.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)【答案】A51、關(guān)于基金的下行風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。A.股票型基金的下行風(fēng)險一定高于債券型的基金的風(fēng)險B.下行風(fēng)險衡量當(dāng)市場下跌時基金所面臨的風(fēng)險C.基金的下行風(fēng)險越大，基金投資者可能承擔(dān)的損失越大D.基金的下行風(fēng)險越大，基金的保本能力越差【答案】A52、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯誤的是（）。A.中證指數(shù)公司每日計算并發(fā)布收盤指數(shù)B.