期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)強(qiáng)化訓(xùn)練試題打印帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)強(qiáng)化訓(xùn)練試題打印帶答案

單選題（共100題）1、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A2、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最低的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為64.50港元，權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為60.00港元，權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)【答案】B3、一旦交易者選定了某個(gè)期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就要決定買(mǎi)賣(mài)多少?gòu)埡霞s了。一般來(lái)說(shuō)，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來(lái)確定投入該品種上每筆交易的資金。A.10%B.15%C.20%D.30%【答案】A4、我國(guó)推出的5年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬(wàn)元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A5、通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣(mài)出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。A.賣(mài)出套利B.買(mǎi)入套利C.買(mǎi)入套期保值D.賣(mài)出套期保值【答案】D6、1982年，美國(guó)（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D7、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個(gè)月后交貨的合同。生產(chǎn)該批產(chǎn)品共需原料鋅錠500噸，當(dāng)前鋅錠的價(jià)格為19800元/噸。為了防止鋅錠價(jià)格在3個(gè)月后上漲，決定利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。該制造商開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入11月份鋅期貨合約100手，成交價(jià)格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價(jià)格漲至20550元/噸。該制造商按照該價(jià)格購(gòu)入鋅錠，同時(shí)在期貨市場(chǎng)以20650元/噸的價(jià)格將鋅期貨合約全部平倉(cāng)。以下對(duì)套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場(chǎng)虧損50000元B.通過(guò)套期保值，該制造商鋅錠的實(shí)際購(gòu)入成本相當(dāng)于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場(chǎng)相當(dāng)于盈利375000元D.因?yàn)樘灼诒Ｖ抵谢顩](méi)有變化，所以實(shí)現(xiàn)了完全套期保值【答案】B8、關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司重要的風(fēng)險(xiǎn)源C.屬于銀行金融機(jī)構(gòu)D.主要從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不提供資產(chǎn)管理服務(wù)【答案】B9、下列關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法中，表述錯(cuò)誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】B10、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A11、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.直接標(biāo)價(jià)法C.單位標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D12、（）是會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是已被合約占用的保證金。A.結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng).交易準(zhǔn)備金C.結(jié)算保證金D.交易保證金【答案】D13、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B14、在我國(guó)商品期貨市場(chǎng)上，為了防止實(shí)物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時(shí)調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B15、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤(pán)價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A16、在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割，賣(mài)方可以使用（）來(lái)進(jìn)行交割。A.10年期國(guó)債B.大于10年期的國(guó)債C.小于10年期的國(guó)債D.任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債【答案】D17、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會(huì)員大會(huì)B.股東大會(huì)C.理事會(huì)D.董事會(huì)【答案】A18、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)金融期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨投資者保障基金【答案】B19、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形，導(dǎo)致較近月份合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度，或者較近月份合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下跌幅度，無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買(mǎi)入較近月份的合約同時(shí)賣(mài)出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買(mǎi)進(jìn)套利B.賣(mài)出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C20、買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D21、芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)是由美國(guó)兩家著名期貨交易所（）合并而成。A.CME和NYMEXB.COMEX和NYMEXC.CBOT和COMEXD.CBOT和CME【答案】D22、當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格時(shí)，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.正常市場(chǎng)C.反向市場(chǎng)D.負(fù)向市場(chǎng)【答案】C23、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時(shí)，買(mǎi)賣(mài)期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對(duì)【答案】A24、在開(kāi)倉(cāng)階段，選擇好入市的時(shí)間很重要，其主要原因是()。A.期貨投資風(fēng)險(xiǎn)很大B.期貨價(jià)格變化很快C.期貨市場(chǎng)趨勢(shì)不明確D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】B25、某交易者以100美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入12月到期，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸的銅看跌期權(quán)，標(biāo)的物銅期權(quán)價(jià)格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B26、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C27、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D28、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.期貨市場(chǎng)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】B29、某紡織廠3個(gè)月后將向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價(jià)格為72美分／磅，為防止價(jià)格上漲，該廠買(mǎi)入5手棉花期貨避險(xiǎn)，成交價(jià)格78.5美分／磅。3個(gè)月后，棉花交貨價(jià)格為70美分／鎊，期貨平倉(cāng)價(jià)格為75.2美分／磅，棉花實(shí)際進(jìn)口成本為()美分／磅。A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】B30、假定美元和德國(guó)馬克的即期匯率為USD、/D、E、M=1.6917/22，1個(gè)月的遠(yuǎn)期差價(jià)是25/34，則一個(gè)月期的遠(yuǎn)期匯率是（）。A.USD/DEM=1.6851/47B.USD/DEM=1.6883/97C.USD/DEM=1.6942/56D.USD/DEM=1.6897/83【答案】C31、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲(chǔ)存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內(nèi)股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內(nèi)股票分紅紅利【答案】C32、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)。又假定買(mǎi)賣(mài)期貨合約的手續(xù)費(fèi)為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)，市場(chǎng)沖擊成本為0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)；買(mǎi)賣(mài)股票的手續(xù)費(fèi)為成交金額的0.5%，買(mǎi)賣(mài)股票的市場(chǎng)沖擊成本為成交金額的0.6%;投資者是貸款購(gòu)買(mǎi)，借貸利率差為成交金額的0.5%，則4月1日的無(wú)套利區(qū)間是（）。A.[1600,1640]B.[1606,1646]C.[1616,1656]D.[1620,1660]【答案】B33、若市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)，做多頭的投機(jī)者應(yīng)（）。A.買(mǎi)入交割月份較近的合約B.賣(mài)出交割月份較近的合約C.買(mǎi)入交割月份較遠(yuǎn)的合約D.賣(mài)出交割月份較遠(yuǎn)的合約【答案】C34、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個(gè)月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A35、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異進(jìn)行套利D.原材料和成品之間的套利在中國(guó)不可以進(jìn)行【答案】C36、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B37、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買(mǎi)入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣(mài)出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買(mǎi)入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C38、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣(mài)出近月合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)入近月合約D.買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約【答案】D39、我國(guó)鋼期貨的交割月份為（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D40、()基于市場(chǎng)交易行為本身，通過(guò)分析技術(shù)數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)做出預(yù)測(cè)。A.心理分析B.價(jià)值分析C.基本分析D.技術(shù)分析【答案】D41、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。A.套期保值B.跨市套利C.跨期套利D.投機(jī)交易【答案】A42、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。A.牛市B.熊市C.反向市場(chǎng)D.正向市場(chǎng)【答案】C43、影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)狀況【答案】B44、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C45、1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.價(jià)值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)【答案】B46、國(guó)際大宗商品大多以美元計(jì)價(jià)，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價(jià)格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動(dòng)方向不確定D.將上漲【答案】B47、截至2015年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國(guó)債期貨D.中證500股指期貨【答案】B48、我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B49、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約D.以上都不對(duì)【答案】A50、買(mǎi)賣(mài)雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元。A.1537500B.1537650C.1507500D.1507350【答案】D51、關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn).使用方面的特點(diǎn)影響C.目前各國(guó)交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的儲(chǔ)藏.流通方面的特點(diǎn)影響【答案】C52、外匯現(xiàn)匯交易中使用的匯率是即期匯率，即交易雙方在（）辦理交割所使用的匯率。A.雙方事先約定的時(shí)間B.交易后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)C.交易后三個(gè)營(yíng)業(yè)日以內(nèi)D.在未來(lái)一定日期【答案】B53、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做玉米賣(mài)出套期保值，建倉(cāng)時(shí)基差為-30元／噸，平倉(cāng)時(shí)為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.存在凈盈利B.存在凈虧損C.剛好完全相抵D.不確定【答案】B54、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D55、某客戶新入市，存入保證金100000元，開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆0905期貨合約40手，成交價(jià)為3420元/噸，其后賣(mài)出20手平倉(cāng)，成交價(jià)為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3451元/噸，收盤(pán)價(jià)為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C56、1975年10月，芝加哥期貨交易所（C、B、OT）上市（）期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。A.歐洲美元B.美國(guó)政府30年期國(guó)債C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證D.美國(guó)政府短期國(guó)債【答案】C57、根據(jù)套利者對(duì)相關(guān)合約中價(jià)格較高的一邊的買(mǎi)賣(mài)方向不同，期貨價(jià)差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買(mǎi)入套利和賣(mài)出套利D.價(jià)差套利和期限套利【答案】C58、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機(jī)性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A59、我國(guó)期貨交易所的大戶報(bào)告制度規(guī)定，當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量（）時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。A.50%以上（含本數(shù)）B.80%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】B60、某投資者2月2日賣(mài)出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價(jià)為5180元/噸，該日收盤(pán)價(jià)為5176元/噸.結(jié)算價(jià)為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉(cāng)10手，該日收盤(pán)價(jià)為4972元/噸，結(jié)算價(jià)為5040元/噸。則按逐日盯市結(jié)算方式，該投資者的當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B61、期貨公司從事（）業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。A.商品期貨業(yè)務(wù)B.金融期貨業(yè)務(wù)C.期貨咨詢業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】D62、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D63、在我國(guó)，關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員享有的權(quán)利，表述錯(cuò)誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)B.參加會(huì)員大會(huì)，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán)C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格D.負(fù)責(zé)期貨交易所日常經(jīng)營(yíng)管理工作【答案】D64、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D65、某投資者A在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時(shí)，該投資從兩個(gè)市場(chǎng)結(jié)清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A66、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)()。A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見(jiàn)進(jìn)行修改【答案】D67、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。A.結(jié)算非會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員C.散戶D.投資者【答案】B68、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過(guò)期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過(guò)期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D69、期貨市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.非理性投機(jī)C.杠桿效應(yīng)D.對(duì)沖機(jī)制【答案】C70、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益x100%B.保證金占用/客戶權(quán)益X100%C.保證金占用/可用資金x100%D.客戶權(quán)益/可用資金X100%【答案】B71、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12％，如買(mǎi)賣(mài)雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。A.19900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A72、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約，同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)合約，9月份時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，該投資人的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B73、某交易者在5月30日買(mǎi)入1手9月份銅合約，價(jià)格為17520元／噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元／噸，7月30日該交易者賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元／噸，同時(shí)以較高價(jià)格買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，且假定交易所規(guī)定1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格()元／噸。A.17600B.17610C.17620D.17630【答案】B74、由于期貨合約的賣(mài)方擁有可交割國(guó)債的選擇權(quán)，賣(mài)方一般會(huì)選擇最便宜、對(duì)己方最有利、交割成本最低的可交割國(guó)債進(jìn)行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤(rùn)最大可交割債券【答案】B75、假設(shè)英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1．4783美元，這表明30天遠(yuǎn)期英鎊（）。A.貼水4.53％B.貼水0.34％C.升水4.53％D.升水0.34％【答案】A76、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)【答案】C77、股指期貨是目前全世界交易最()的期貨品種。A.沉悶B.活躍C.穩(wěn)定D.消極【答案】B78、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A79、在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采取方向相反的買(mǎi)賣(mài)行為，是（）。A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.套期保值交易【答案】D80、下列關(guān)于缺口的說(shuō)法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價(jià)格暴漲或暴跌時(shí)出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價(jià)格反轉(zhuǎn)信號(hào)D.突破缺口常在成交量驟減、價(jià)格大幅變動(dòng)時(shí)出現(xiàn)【答案】D81、滬深300股票指數(shù)的編制方法是（）A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法B.修正的算數(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)平均法【答案】D82、間接標(biāo)價(jià)法是指以（）。A.外幣表示本幣B.本幣表示外幣C.外幣除以本幣D.本幣除以外幣【答案】A83、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格下跌周期一般由（）個(gè)下跌浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。A.3B.4C.5D.6【答案】C84、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣(mài)出【答案】C85、某公司將于9月10日收到1千萬(wàn)歐元，遂以92．30價(jià)格購(gòu)入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬(wàn)歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場(chǎng)利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價(jià)格對(duì)沖購(gòu)買(mǎi)的期貨，并將收到的1千萬(wàn)歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D86、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單需經(jīng)過(guò)（）注冊(cè)后方有效。A.倉(cāng)庫(kù)管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨交易所【答案】D87、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C88、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點(diǎn)，12月到期的滬深300期貨價(jià)格為3000點(diǎn)。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，應(yīng)該賣(mài)出（）手12月到期的滬深300期貨合約進(jìn)行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C89、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價(jià)差是用近月合約價(jià)格減去遠(yuǎn)月合約價(jià)格，且報(bào)價(jià)中的“買(mǎi)入”和“賣(mài)出”都是相對(duì)于近月合約買(mǎi)賣(mài)方向而言的，那么，當(dāng)套利者進(jìn)行買(mǎi)入近月合約的操作時(shí)，價(jià)差（）對(duì)套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對(duì)值變大C.數(shù)值變大D.絕對(duì)值變小【答案】C90、下列關(guān)于國(guó)債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購(gòu)利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券是最便宜可交割債券C.買(mǎi)方擁有可交割債券的選擇權(quán)D.賣(mài)方擁有可交割債券的選擇權(quán)【答案】D91、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同B.商品送抵指定倉(cāng)庫(kù)C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交收D.驗(yàn)貨合格【答案】C92、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3.42%，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640,應(yīng)計(jì)利息為0.6372,期貨結(jié)算價(jià)格為97.525元。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1.5085。該國(guó)債的發(fā)票價(jià)格為（）元。A.100.2772B.100.3342C.100.4152D.100.6622【答案】D93、歐洲美元定期存款期貨合約實(shí)行現(xiàn)金結(jié)算方式是因?yàn)?)。A.它不易受利率波動(dòng)的影響B(tài).交易者多，為了方便投資者C.歐洲美元定期存款不可轉(zhuǎn)讓D.歐洲美元不受任何政府保護(hù)，因此信用等級(jí)較低【答案】C94、在美國(guó)本土之外，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場(chǎng)在（），歐洲美元已經(jīng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C95、當(dāng)套期保值期限超過(guò)一年以上，市場(chǎng)上尚沒(méi)有對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月期貨合約掛牌時(shí)，通常應(yīng)考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】B96、建倉(cāng)時(shí)．當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入近期月份合約。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D97、所謂價(jià)差套利，是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的（）進(jìn)行的套利行為。A.盈利能力B.盈利目的C.價(jià)差D.以上都不對(duì)【答案】C98、某交易者在4月8日買(mǎi)入5手7月份棉花期貨合約的同時(shí)賣(mài)出5手9月份棉花期貨合約，價(jià)格分別為12110元/噸和12190元/噸。5月5日該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和9月棉花合約平倉(cāng)價(jià)格分別為12070元/噸和12120元/噸。A.反向市場(chǎng)牛市套利B.反向市場(chǎng)熊市套利C.正向市場(chǎng)牛市套利D.正向市場(chǎng)熊市套利【答案】C99、期權(quán)的基本要素不包括（）。A.行權(quán)方向B.行權(quán)價(jià)格C.行權(quán)地點(diǎn)D.期權(quán)費(fèi)【答案】C100、某日，交易者以每份0.0200元的價(jià)格買(mǎi)入10張4月份到期、執(zhí)行價(jià)格為2.000元的上證50ETF看跌期權(quán)，以每份0.0530元的價(jià)格賣(mài)出10張4月到期、執(zhí)行價(jià)格為2.1000點(diǎn)的同一標(biāo)的看跌期權(quán)。合約到期時(shí)，標(biāo)的基金價(jià)格為2.05元。在到期時(shí)，該交易者全部交易了結(jié)后的總損益為（）。（該期權(quán)的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費(fèi)用）A.虧損1700元B.虧損3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A多選題（共40題）1、陰線中，實(shí)體的上影線的長(zhǎng)度表示（）和（）之間的價(jià)差。A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.開(kāi)盤(pán)價(jià)D.收盤(pán)價(jià)【答案】AC2、鄭州商品交易所上市交易的主要品種包括（）期貨等。A.菜籽油B.油菜籽C.菜籽粕D.燃料油【答案】ABC3、我國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)詢價(jià)交易的特點(diǎn)是（）。A.交易主體以雙邊授信為基礎(chǔ)B.交易雙方協(xié)商確定價(jià)格C.交易主體以中國(guó)外匯交易中心為交易對(duì)手方D.交易雙方自行安排資金清算【答案】AB4、以下關(guān)于β系數(shù)的說(shuō)法，正確的是（）。A.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小B.β系數(shù)大于1時(shí)，股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)C.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大D.β系數(shù)小于1時(shí)，股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)【答案】BC5、關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A.期權(quán)賣(mài)方想獲得權(quán)利必須向買(mǎi)方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買(mǎi)方取得的權(quán)利是未來(lái)的C.期權(quán)買(mǎi)方可以買(mǎi)進(jìn)標(biāo)的物，但不可以賣(mài)出標(biāo)的物D.買(mǎi)方僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)，卻擁有巨大的獲利潛力【答案】AC6、在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正值，這種市場(chǎng)狀態(tài)稱為（）。A.正向市場(chǎng)B.反向市場(chǎng)C.逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)D.現(xiàn)貨溢價(jià)【答案】BCD7、看跌期權(quán)空頭損益狀況為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.最大盈利＝執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋權(quán)利金B(yǎng).最大損失＝權(quán)利金C.最大損失＝標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格＋權(quán)利金D.最大盈利＝權(quán)利金【答案】CD8、下列關(guān)于期貨投機(jī)交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易目的通常為博取價(jià)差收益而主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，從而獲得價(jià)差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ABCD9、下列關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述中，正確的有（）。A.是期權(quán)的價(jià)格B.是買(mǎi)方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用C.是執(zhí)行價(jià)格的一個(gè)固定比率D.是買(mǎi)方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)【答案】ABD10、關(guān)于期貨公司的表述，正確的有（）。A.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.可根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約D.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織【答案】ABCD11、下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說(shuō)法中，正確的有（）。A.歐式期權(quán)是指在合約到期日方可行使權(quán)利的期權(quán)B.歐式期權(quán)是指在歐洲交易的.在合約到期日方可行使權(quán)利的期權(quán)C.美式期權(quán)是指在規(guī)定的有效期限內(nèi)的任何交易日都可行使權(quán)利的期權(quán)D.美式期權(quán)是指在美國(guó)交易的.在規(guī)定的有效期限內(nèi)都可行使權(quán)利的期權(quán)【答案】AC12、下列編制股票指數(shù)的步驟．正確的是（）。A.首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票B.選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具C.確定一個(gè)基期日并將某一既定的整數(shù)定為該基期的股票指數(shù)D.根據(jù)各時(shí)期的股票價(jià)格和基期股票價(jià)格的對(duì)比，計(jì)算出升降百分比，即可得出該時(shí)點(diǎn)的股票指數(shù)【答案】ABCD13、期貨價(jià)格的基本分析的特點(diǎn)包括（）。A.以供求決定價(jià)格為基本理念B.期貨價(jià)格的可預(yù)測(cè)性C.分析價(jià)格變動(dòng)的中短期趨勢(shì)D.分析價(jià)格變動(dòng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì)【答案】AD14、買(mǎi)入套期保值一般可運(yùn)用的情況是（）。A.加工制造企業(yè)為了防止日后購(gòu)進(jìn)原料時(shí)出現(xiàn)價(jià)格上漲B.供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來(lái)交貨，但尚未購(gòu)進(jìn)貨源，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲C.需求方認(rèn)為目前現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格很合適，但資金不足或倉(cāng)庫(kù)已滿，且擔(dān)心日后價(jià)格上漲D.加工制造企業(yè)擔(dān)心庫(kù)存原料價(jià)格下跌E【答案】ABC15、（）的實(shí)施，標(biāo)志著現(xiàn)代期貨市場(chǎng)的確立。A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.保證金制度C.對(duì)沖機(jī)制D.統(tǒng)一結(jié)算【答案】ABCD16、期貨交易者根據(jù)進(jìn)入期貨市場(chǎng)的目的不同，可分為（）和（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.個(gè)人D.會(huì)員【答案】AB17、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷售和采購(gòu)渠道D.通過(guò)降低生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)E【答案】ABC18、下列對(duì)于期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的描述，正確的是（）。A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)可以保證期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)鎖定B.持有方向相反合約的會(huì)員申請(qǐng)由交易所代為平倉(cāng)，并按協(xié)議價(jià)格交換與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單C.商定平倉(cāng)價(jià)和交貨價(jià)的差額如果小于交割費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和利息以及貨物的品級(jí)差價(jià)之和，那對(duì)期轉(zhuǎn)現(xiàn)雙方都有利D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)等同于“平倉(cāng)后購(gòu)銷現(xiàn)貨”【答案】AC19、期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)和產(chǎn)品包括（）。A.倉(cāng)單質(zhì)押B.做市業(yè)務(wù)C.基差交易D.分倉(cāng)交易【答案】ABC20、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述正確的是（）。A.不得以獲取傭金或者其他利益為目的，使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易B.可接受客戶委托，與客戶共享收益C.投資范圍應(yīng)遵守合同約定，且與客戶的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力相匹配D.不得利用管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當(dāng)利益，進(jìn)行利益輸送【答案】ACD21、適用于做利率期貨買(mǎi)入套期保值的情形有（）。A.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升B.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借人成本增加C.承擔(dān)按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致資金成本相1增加D.計(jì)劃買(mǎi)入固定收益?zhèn)?，?dān)心利率下降，導(dǎo)致債券價(jià)格上漲【答案】CD22、關(guān)于股票期權(quán)，以下說(shuō)法正確的有（）。A.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看漲期權(quán)B.股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是股票看跌期權(quán)C.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看跌期權(quán)D.股票認(rèn)購(gòu)期權(quán)就是股票看漲期權(quán)【答案】CD23、下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所的歐元期貨合約的說(shuō)法中，正確的有()。A.合約月份為連續(xù)13個(gè)日歷月再加上2個(gè)延