期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識復(fù)習(xí)試題帶答案二

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識復(fù)習(xí)試題帶答案二

單選題（共50題）1、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A2、在大連商品交易所，集合競價在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進(jìn)行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘【答案】A3、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權(quán)的收益將高于買進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險C.看跌期權(quán)的空頭可對沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D4、中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實(shí)際報價法D.利率報價法【答案】A5、某機(jī)構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A6、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D7、通過影響國內(nèi)物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D8、相同條件下，下列期權(quán)時間價值最大的是（）。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】A9、下列屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)國際化B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考D.有助于市場經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善【答案】B10、7月I1日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價格100元/噸的價格交收。同時鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價，以16800元/噸的期貨價格作為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實(shí)物交收，同時按該價格將期貨合約對沖平倉，此時鋁現(xiàn)貨價格為16600元/噸。通過套期保值交易，該鋁廠鋁的售價相當(dāng)于（）。A.16700B.16600C.16400D.16500【答案】A11、實(shí)物交割時，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同B.商品送抵指定倉庫C.標(biāo)準(zhǔn)倉單的交收D.驗(yàn)貨合格【答案】C12、下列會導(dǎo)致持倉量減少的情況是()。A.買方多頭開倉，賣方多頭平倉B.買方空頭平倉，賣方多頭平倉C.買方多頭開倉，賣方空頭開倉D.買方空頭平倉，賣方空頭開倉【答案】B13、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當(dāng)日D.前一日【答案】A14、期貨公司從事（）業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法登記備案。A.商品期貨業(yè)務(wù)B.金融期貨業(yè)務(wù)C.期貨咨詢業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】D15、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價B.當(dāng)日結(jié)算價C.交割結(jié)算價D.當(dāng)日收量價【答案】C16、（），國務(wù)院出臺新“國九條”，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。A.2013年5月B.2014年5月C.2013年9月D.2014年9月【答案】B17、滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至（）。A.10%B.12%C.15%D.20%【答案】A18、在期權(quán)交易中，買人看漲期權(quán)時最大的損失是()。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】C19、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A20、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1700元／噸，5月份玉米期貨價格為1640元／噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)價差）A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A21、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A22、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關(guān)心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機(jī)交易成本【答案】D23、將期指理論價格上移一個（）之后的價位稱為無套利區(qū)間的上界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費(fèi)C.交易成本D.持倉費(fèi)【答案】C24、CIVIE交易的大豆期貨合約，合約規(guī)模為5000蒲式耳，則大豆期貨期權(quán)合約的最小變動值為（）美元。（大豆期貨的最小變動價位為1／8美分／蒲式耳）A.5.25B.6.25C.7.25D.8.25【答案】B25、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。A.交割等級是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級B.在進(jìn)行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時，需要對價格升貼水處理【答案】C26、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B27、期現(xiàn)套利是指利用期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理價差，通過在兩個市場上進(jìn)行（）交易。待價差趨于合理而獲利的交易。A.正向B.反向C.相同D.套利【答案】B28、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進(jìn)行套利D.原材料和成品之間的套利在中國不可以進(jìn)行【答案】C29、能源期貨始于（）年。A.20世紀(jì)60年代B.20世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)90年代【答案】B30、一個投資者以13美元購人一份看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)協(xié)定價格為90美元，而該資產(chǎn)的市場定價為100美元，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值和時間價值分別是（）。A.內(nèi)涵價值為3美元，時間價值為10美元B.內(nèi)涵價值為0美元，時間價值為13美元C.內(nèi)涵價值為10美元，時間價值為3美元D.內(nèi)涵價值為13美元，時間價值為0美元【答案】C31、某交易者以2美元／股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元／股的某股票看漲期權(quán)。如果到期時，標(biāo)的股票價格為106美元／股。該交易者的損益為（??）美元。(合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用)A.-200B.100C.200D.10300【答案】B32、某公司向一家糖廠購入白糖，成交價以鄭州商品交易所的白糖期貨價格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.對沖風(fēng)險C.資源配置D.成本鎖定【答案】A33、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C34、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.將來某一特定時間B.當(dāng)天C.第二天D.一個星期后【答案】A35、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險B.外匯風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險【答案】B36、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D37、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風(fēng)險，其中，買入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場價格下跌的風(fēng)險B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風(fēng)險C.防范期貨市場價格上漲的風(fēng)險D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風(fēng)險【答案】D38、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心大豆價格上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔(dān)心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲【答案】C39、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A40、某日，我國某月份銅期貨合約的結(jié)算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A41、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D42、期權(quán)的簡單策略不包括（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.買進(jìn)看跌期權(quán)C.賣出看漲期權(quán)D.買進(jìn)平價期權(quán)【答案】D43、中國某公司計(jì)劃從英國進(jìn)口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】A44、某交易者以2美元/股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元/股；以4美元/股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以下說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價格為36美元/股時，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價格為34美元/股時，該交易者損失300美元【答案】B45、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。A.第十個交易日B.第七個交易日C.第三個周五D.最后一個交易日【答案】C46、下列銅期貨基差的變化中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。A.基差從1000元／噸變?yōu)?00元／噸B.基差從1000元／噸變?yōu)?200元／噸C.基差從-1000元／噸變?yōu)?20元／噸D.基差從-1000元／噸變?yōu)?1200元／噸【答案】C47、根據(jù)以下材料，回答題A.買進(jìn)該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進(jìn)1張恒指期貨合約D.買進(jìn)該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D48、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C49、某期貨交易所的鋁期貨價格于2016年3月14日、15日、16日連續(xù)3日漲幅達(dá)到最大限度4％，市場風(fēng)險急劇增大。為了化解風(fēng)險，上海期貨交易所臨時把鋁期貨合約的保證金由合約價值的5％提高到6％，并采取按一定原則減倉等措施。除了上述已經(jīng)采取的措施外，還可以采取的措施是()。A.把最大漲幅幅度調(diào)整為±5％B.把最大漲跌幅度調(diào)整為±3％C.把最大漲幅調(diào)整為5％，把最大跌幅調(diào)整為一3％D.把最大漲幅調(diào)整為4.5％，最大跌幅不變【答案】A50、我國鋼期貨的交割月份為（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D多選題（共20題）1、期貨市場基本面分析更關(guān)注影響期貨價格變化的（）。A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.行業(yè)因素D.價格趨勢【答案】ABC2、最常見，最重要的互換交易有（）。A.股權(quán)類互換B.利率互換C.貨幣互換D.遠(yuǎn)期互換【答案】BC3、在期貨行情分析中，（）適用于描述較長時間內(nèi)的期貨價格走勢。A.價格B.交易量C.需求D.供給【答案】CD4、?關(guān)于股票期權(quán)，以下說法正確的是（）。?A.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看漲期權(quán)B.股票認(rèn)購期權(quán)就是股票看跌期權(quán)C.股票認(rèn)沽期權(quán)就是股票看跌期權(quán)D.股票認(rèn)購期權(quán)就是股票看漲期權(quán)【答案】CD5、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB6、下列屬于我國期貨市場“五位一體”期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機(jī)制的有（）。A.中國證監(jiān)會、中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)B.期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國人民銀行【答案】ABC7、下列說法錯誤的有（）。A.看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)【答案】AC8、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD9、期貨交易的基本特征包括（）。A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算和對沖了結(jié)C.保證金交易和雙向交易D.場外競價交易【答案】ABC10、期貨市場在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具B.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)C.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化D.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤【答案】ABC11、影響期權(quán)價格的主要因素有（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價格及執(zhí)行價格B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率C.距到期日剩余時間D.無風(fēng)險利率【答案】ABCD12、金融期貨包括（）。A.外匯期貨B.利率期貨C.股指期貨D.股票期貨【答案】ABCD13、關(guān)于期權(quán)賣方了結(jié)期權(quán)頭寸及權(quán)利義務(wù)的說法，正確的有（）。A.沒有選擇行權(quán)或者放棄行權(quán)的權(quán)利B.可以選擇放棄行權(quán)，了結(jié)后權(quán)利消失C.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物D.可以選擇對沖