【企業(yè)營運能力探究-以上海回力鞋業(yè)集團為例】（12000字論文）

企業(yè)營運能力探究—以上海回力鞋業(yè)集團為例目錄TOC\o"1-3"\h\u摘要 I1緒論 １1.1研究背景 １1.2研究意義和目的 １1.2.1研究目的 １1.2.2研究意義 ２1.3國內外研究現(xiàn)狀 ２1.3.1國外研究現(xiàn)狀 ２1.3.2國內研究現(xiàn)狀 ２1.4研究內容與方法 ３1.4.1研究內容 ３1.4.2研究方法 ３2營運能力的相關理論 ５2.1營運能力的含義 ５2.2營運能力的特點及原則 ５2.2.1營運能力的特點 ５2.2.2營運能力的原則 ５2.3營運能力的指標 ５2.3.1應收賬款周轉率 ６2.3.2存貨周轉率 ６2.3.3流動資產周轉率 ６2.3.4總資產周轉率 ７3.上?；亓π瑯I(yè)集團公司營運能力現(xiàn)狀分析 ８3.1上海回力鞋業(yè)集團公司基本情況簡介 ８3.2上?；亓π瑯I(yè)集團公司相關運營指標分析 ８3.2.1上?；亓π瑯I(yè)集團公司存貨周轉率分析 ８3.2.2上海回力鞋業(yè)集團公司流動資產周轉率分析 ９3.2.3上?；亓π瑯I(yè)集團公司總資產周轉率分析 ９3.2.4上海回力鞋業(yè)集團公司應收賬款周轉率分析 １０3.3公司營運能力存在的問題 １０3.3.1短期償債風險高，盈利能力有待提高 １０3.3.2營運能力分析不夠，財務分析指標數(shù)據局限 １１3.3.3應收賬款周轉率下降，風險管理體系不完善 １２4.公司營運問題的相關對策 １３4.1提升企業(yè)盈利能力，降低短期償債風險 １３4.1.1增強存貨管理能力 １３4.1.2優(yōu)化營運資本管理 １３4.1.3采用科學的營運資本政策 １４4.2完善財務分析指標數(shù)據，加強營運能力分析 １４4.3健全應收賬款風險管理體系，提升周轉率 １５4.3.1建立健全信用管理部門 １５4.3.2嚴格制定客戶信用標準 １５4.3.3定期審查應收賬款 １５4.3.4完善應收賬款風險管理體系 １５4.3.5提高生產效率和資本周轉率 １６5.結論 １７參考文獻 １８1緒論1.1研究背景營運能力是指公司從固定資產和流動資產等各種資產中受益的能力。利潤是企業(yè)所有相關人員都會看到的最集中的焦點。公司投資者可以獲取利潤，獲得相應的投資收益、公司債權人以及相應的本金和利息。它反映了運營公司經營者的績效，反映了企業(yè)績效管理的效果和能力，也改善和保障了企業(yè)員工的集體福利和設施。因此，分析和研究企業(yè)的管理能力是非常重要的。企業(yè)經營能力分析是財務分析中一項非常重要的內容。企業(yè)經營能力的強弱和規(guī)模是相對的，效益是相對于特定資源的投入和相應的收益。公司債務償還能力和收入與公司的經營能力有關。為了最大限度、高效地發(fā)揮企業(yè)的最大能力，為企業(yè)帶來盡可能多的利益，您必須盡可能多地生產資源。相應的資產周轉本身也是一個不斷變化和發(fā)展的過程。公司更替率越高，公司更替速度越快，公司資產的流動性和更替績效越高，償還相應公司的能力越強。通過對企業(yè)管理能力的分析和研究，企業(yè)所有者可以有效地掌握和理解投資企業(yè)的資金使用情況。公司債權人可以通過分析公司的管理能力來了解公司的債務支付情況。1.2研究目的和意義1.2.1研究目的隨著中國市場經濟的深入發(fā)展，企業(yè)間的競爭越來越激烈，許多企業(yè)的資金運作和經營管理方面出現(xiàn)了許多問題。通過對企業(yè)經營能力的分析，指出了提高企業(yè)資產管理效率的途徑。分析企業(yè)資本運營和運營管理中存在的主要問題，分析整體盈利能力等對償債的影響，并提出建設性建議。然后，公司可以在高市場開發(fā)條件下放置相應的解決方案。本文以上?；亓π瑯I(yè)集團公司為例，研究該企業(yè)的營運能力，企業(yè)制度，從而提高運營能力、建立健全管理體制、增強核心競爭力，使上?；亓π瑯I(yè)集團公司發(fā)展的更好。1.2.2研究意義企業(yè)的營運能力是指企業(yè)在業(yè)務環(huán)節(jié)充分利用有效資金，提高企業(yè)經濟效益。企業(yè)資產效率是企業(yè)經營過程中資本周轉的效率。公司現(xiàn)在面臨著日益激烈的市場競爭。企業(yè)要想在商業(yè)上立于不敗之地，就必須提高綜合實力。企業(yè)管理對企業(yè)的發(fā)展起著基礎性的作用，對企業(yè)的長期發(fā)展起著非常重要的作用。因此，企業(yè)將加強業(yè)務能力建設，確保企業(yè)發(fā)展，確保企業(yè)最大限度地發(fā)揮潛力，提高核心競爭力。通過本文研究，希望能提升上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運能力，同時將能夠為其他同類企業(yè)提供一定的參考借鑒。研究上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運水平，這不僅具有一定的理論價值，而且具有一定的現(xiàn)實意義。通過研究，為公司提供具體指導，鼓勵其進行更科學的管理，并促使公司更加合理的管理市場經濟中的相關資源，提升上?；亓π瑯I(yè)集團公司的競爭水平。1.3國內外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀ClydeP.Stickney（2016）認為《財務報表分析：企業(yè)財務狀況和結果的戰(zhàn)略視角》一書通常涉及對企業(yè)投資回報、盈利能力、短期支付能力和長期支付能力的分析和評估。企業(yè)管理能力和企業(yè)價值，以獲得企業(yè)財務狀況和業(yè)績。BismarckA.Bernstein（2015）在財務報表分析中指出。財務分析是一種判斷，即評價企業(yè)當前或過去財務狀況和業(yè)績的理論、應用和解釋。其主要目的是對未來條件和運行性能做出最佳預測。華萊士Zs（2022）相信提高運營能力和降低成本。公司流動資產的綜合分析是一種成本分析，能夠真實有效地反映公司最現(xiàn)實的運營能力。如果兩個項目分別進行評估，結果不能完全代表公司的能力。艾亞P（2021），通過建立運籌學能力排名模型，巴布亞新幾內亞TB提供的經驗是，運籌學能力的最大問題是，財務報表數(shù)據往往存在一定的局限性。在計算周轉率時，公司通常直接與資產負債表和損益表數(shù)據進行比較，并且在計算時通常采用平均值，因為會顯示當年余額和年末余額的余額。然而，在異構運營的企業(yè)中，這些指標數(shù)據的獲取與企業(yè)的實際情況有很大的不同，在這個季節(jié)受到很大的影響。1.3.2國內研究現(xiàn)狀韓昕宇（2022）在《華蘭生物營運能力分析》中對公司的運營能力進行了重新描述：運營能力是指根據企業(yè)生產經營資金周轉率的相關指標，企業(yè)各項資金的實際使用效率。對于企業(yè)最高管理者來說，經營能力是指企業(yè)管理者進行有效經營管理、有效利用企業(yè)資金的能力。吳雪琳（2022）在《康美藥業(yè)營運能力分析》指出了運營公司自有資產所獲得的利潤。通過對企業(yè)經營能力的各種指標的評價和分析，企業(yè)可以找到適合自身發(fā)展的途徑，因為企業(yè)經營能力的強弱會影響企業(yè)的銷售業(yè)績。閆江狄《經濟全球化趨勢下SH公司的營運能力分析》（2022）中指出，在分析SH公司在經濟全球化（2022年）下的運營能力時，運營能力是企業(yè)資源的使用和整合。運營能力的提升提升了公司的發(fā)展前景。在全球化背景下，企業(yè)的發(fā)展對其能力提出了更高的要求。在分析食品制造公司的業(yè)務能力（2022年）時，張紅鳳、于麗艷指出企業(yè)的業(yè)務能力與企業(yè)的生存和發(fā)展、盈利能力和解決方案有關。如果對公司管理層的監(jiān)督不當，就會產生許多問題。因此，企業(yè)需要加強對經營能力的分析，才能得到企業(yè)全面、合理的發(fā)展。楊紫晗（2021）指出，中國社會經濟體系的快速發(fā)展為各個領域帶來了發(fā)展機遇。一些公司借助機遇繼續(xù)擴大發(fā)展。一些公司在發(fā)展過程中財務環(huán)境差，缺乏投資資金。資本效率下降，資本負債率逐漸上升，資本周轉效率相對緩慢，效率逐漸下降，企業(yè)未來發(fā)展受到限制。在企業(yè)生存和發(fā)展的過程中，勞動資本作為價值資本的重要環(huán)節(jié)，最大限度地減少對資本的過度占用，充分利用商業(yè)信用和實用性，提高投資資本的周轉效率，提高企業(yè)的整體競爭力。本文通過提高企業(yè)和業(yè)務環(huán)節(jié)的運作效率，分析了購銷存三個業(yè)務環(huán)節(jié)的營運資金周轉情況，構建了科學的全過程管理體系。1.4研究內容與方法1.4.1研究內容文章主要包括四個部分，主要分第一部分緒論，主要介紹研究目的及意義和國內外研究現(xiàn)狀，研究方法和研究思路。第二部分為營運能力的相關理論，主要介紹營運能力的含義、特點及原則和營運能力的指標。第三部分為上?；亓π瑯I(yè)集團公司營運能力現(xiàn)狀分析，并且指出其營運能力存在的問題。第四部分為完善這個上?；亓π瑯I(yè)集團公司營運能力存在問題的對策。1.4.2研究方法文獻研究法：本文撰寫過程中第一、二部分通過圖書館、網絡等方式搜集大量有關營運能力的相關文獻，更加明確了營運能力這一名詞。進而為研究上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運能力提供了理論支持。案例分析法：根據本課題的研究內容，本文第三部分選取上海回力鞋業(yè)集團公司為案例，結合該公司實際情況，根據具體營運能力情況進行分析，進一步研究營運能力對上?；亓π瑯I(yè)集團公司的影響。對比分析法：數(shù)據分析中，對比分析法可以非常直觀的看出事物某方面的變化或差距，并且可以準確、量化地表示出這種變化或差距是多少。本文通過對上海回力鞋業(yè)集團公司2020年-2022年的營運能力數(shù)據進行的對比，以此來分析上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運能力現(xiàn)狀。2營運能力的相關理論2.1營運能力的含義營運能力是指一個企業(yè)的經營運作管理能力，即企業(yè)通過經營、管理資產可以創(chuàng)造多少利潤的能力。營運能力的分析主要包括固定資產營運能力分析、總資產營運能力分析以及流動資產營運能力的分析。從企業(yè)實際工作的角度來看，營運能力是指企業(yè)可以通過最短的周轉時間和最少的資源來獲得最大產出的能力，從而獲得最大的利潤。從相關學者的研究角度來看，營運能力是企業(yè)可以利用自有資金和資源創(chuàng)造利潤的能力。因此，不論從哪個角度來看，營運能力都是說企業(yè)可以創(chuàng)造利潤、社會經濟價值的能力，營運能力也越來越被企業(yè)重視。2.2營運能力的特點及原則2.2.1營運能力的特點企業(yè)營運能力特點，主要由以下四方面構成：流動資產投資收益的回收周期較短，但由于流動資產具有較高的流動性，易于產生變化；流動負債雖然能夠促使成本降低，并且使得企業(yè)能夠快速獲得融資，但具有較高的風險，需要企業(yè)進行管理規(guī)避；流動資產多數(shù)是通過流動負債獲取，因而企業(yè)將這些流動負債作為融資資金，以作為企業(yè)自身的流動資金進行使用；流動資產雖然與流動負債有明顯聯(lián)系，但由于流動資產與流動負債存在差異，這就能夠進一步證明企業(yè)自身的償債能力水平的高低。在企業(yè)里面是通過所有者與企業(yè)的短期流動資產和所有者與企業(yè)的長期流動負債之間的差額關系來顯示體現(xiàn)一個企業(yè)的流動債務負擔和償還的能力。2.2.2營運能力的原則對于分析企業(yè)營運能力，我們應該正確選擇判斷及評價企業(yè)營運能力的指標，需要對幾項原則進行遵循，首先，指標應體現(xiàn)多種資產的特點，要對企業(yè)資產利用效率進行評價，該資產包括各個方面的，在對于其各個指標進行分析的時候，所有指標的分析從而體現(xiàn)多種資產；其次，應體現(xiàn)提升企業(yè)資金的利用效率，提高企業(yè)資產的利用效果這些實質要求；最后，應有利于考核分析，只有有利于考核分析的指標，企業(yè)營運能力分析才能順利進行。這三項是進行企業(yè)營運能力分析的最基本的原則，也是保證分析結果有成效的原則。2.3營運能力的指標2.3.1應收賬款周轉率公司應收賬款周轉率反映了公司管理應收賬款的能力。應收賬款周轉率表示企業(yè)應收賬款的銷售率和實現(xiàn)的企業(yè)產品數(shù)量。應收賬款的銷售額越高，企業(yè)的流動性越強，企業(yè)的盈利能力和管理能力就越強。應收帳款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額=(當期銷售凈收入-當期現(xiàn)銷收入)/(期初應收帳款余額+期末應收帳款余額)/2。應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉率。2.3.2存貨周轉率企業(yè)存貨周轉率反映了企業(yè)存貨中資金的周轉率。以購入資金回收率投入生產，由企業(yè)出售。企業(yè)的庫存周轉率越大，庫存水平、企業(yè)流動性和現(xiàn)金流越低。充分體現(xiàn)和提升了公司的短期支付能力。存貨周轉率=銷售成本÷平均存貨，存貨周轉率用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產經營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。2.3.3流動資產周轉率流動資產周轉率一般和測評公司的流動資產周轉率有關，這些指標和流動資產的平均占用率以及特定的時間內流動資產完成的周轉率息息相關。規(guī)定時間內，流動資產的銷售數(shù)量增多的情況下，流動資產的銷售額顯示增高，也會提升流動資產利用率。當前資產周轉率用天數(shù)進行呈現(xiàn)，在各個階段中，流動資產所用時間的長短，決定了周轉速度的快慢。生產、運營多個方面的工作改進反映在較短的工作日內。相比較于每天顯示的流動資產周轉率，更能反映企業(yè)生產和經營狀況的改善。另外，應收賬款是企業(yè)流動資產的一個至關重要的部分，應收賬款的折算比率是一個企業(yè)通過應收賬款銷售賺取的凈收入與某一定期間應收款余額的平均數(shù)之間的比率。應收賬款周轉率可以衡量企業(yè)回收賬款的效率和辦事效率。因此，及時收回短期應收賬款，有效地提高了企業(yè)各類固定資產的周轉率和流動性，增強了企業(yè)及時償還短期債務的能力，可以有效降低企業(yè)資本占用率。為了有效減少企業(yè)短期壞賬資產的損失，使企業(yè)能夠有效節(jié)約成本，公司的短期應收票據和費用也大大減少。流動資產周轉率指企業(yè)一定時期內主營業(yè)務收入凈額同平均流動資產總額的比率，流動資產周轉率是評價企業(yè)資產利用率的一個重要指標。計算公式為流動資產周轉率(次)=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產總額。2.3.4總資產周轉率公司營業(yè)額是凈銷售額的比率。它是衡量企業(yè)資產投資規(guī)模與銷售水平關系的指標。因此，影響公司周轉率的兩個主要因素是公司的流動資產周轉率和流動資產占總資產的比例。這意味著流動周轉率越快，總資產周轉率越快，流動資產所占比例越大，資產的總銷售額越高，總資產額越高?？傎Y產周轉率（次）=營業(yè)收入凈額/平均資產總額?？傎Y產周轉率=銷售收入/總資產?？傎Y產周轉天數(shù)=365÷總資產周轉率（次）。運用這一比率，可以分析相對于銷售營業(yè)額而言，股東所投入的資金是否得到充分利用。比率越高，表明資本周轉速度越快，運用效率越高。但如果比率過高則表示公司過份依賴舉債經營，即自有資本少。資本周轉率越低，則表明公司的資本運用效率越差。3.上?；亓π瑯I(yè)集團公司營運能力現(xiàn)狀分析3.1上?；亓π瑯I(yè)集團公司基本情況簡介上海回力鞋業(yè)集團企業(yè)成立于1984年，在這幾十年的發(fā)展過程中，上?；亓π瑯I(yè)集團企業(yè)一直是穩(wěn)步、穩(wěn)定的向前邁進的，且現(xiàn)在已經進軍國際市場，成為了在在國內外均獲得廣泛關注和好評的大型國際化企業(yè)。在這么多年的發(fā)展過程中，上?；亓π瑯I(yè)集團企業(yè)憑借著自身過硬的品牌技術，曾在國際上獲得不少美譽。如在2002年全球最受尊敬企業(yè)排行榜，上?；亓π瑯I(yè)集團以驕人成績赫然居于中國最受尊敬100企業(yè)的位置。經過上?；亓π瑯I(yè)集團企業(yè)的不斷發(fā)展，經過票選上海回力鞋業(yè)集團成為世界最具影響力的100個品牌之一。3.2上?；亓π瑯I(yè)集團公司相關運營指標分析本文收集了上?；亓π瑯I(yè)集團公司的相關經營信息，并且對上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020年-2022年的經營能力指標進行分析比較，通過對上?；亓π瑯I(yè)集團公司在連續(xù)期間的經營發(fā)展情況的了解和分析，為企業(yè)高層管理者制定更科學化的規(guī)劃與方案提供有效的信息和建議。表3.1上海回力鞋業(yè)集團公司2020-2022資產利潤表單位：元 202020212022流動資產（元）1206213216981067.618268943.8固定資產（元）210567912260072422437212存貨（元）1562689.72944416.62964501.8總資產（元）17060071.124810685.826370114.8主營業(yè)務收入（元）15904404.124071230.126181963.5主營業(yè)務成本（元）11561543.718046055.218816455.7凈利潤1586191.218611192165041.93.2.1上?；亓π瑯I(yè)集團公司存貨周轉率分析表3.2上海回力鞋業(yè)集團公司2020-2022年存貨周轉表項目202020212022存貨占比9.2%11.9%11.2%存貨周轉率（次）8.87%8.01%6.37%存貨周轉天數(shù)（天）40.6044.9656.53表3.2中顯示的是上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022年的存貨情況，企業(yè)每年營業(yè)收入都在提高，存貨每年也有增加，且從表1中可以清晰地看到上?；亓π瑯I(yè)集團公司的存貨金額是呈上升的趨勢，但在總資產的占比中是有波動的，2020-2022年，存貨占比呈先上升后下降，上海回力鞋業(yè)集團公司的存貨周轉率依次為8.87%、8.01%、6.37%，存貨周轉率現(xiàn)處在下降趨勢，庫存周轉減慢，存貨占用水平高，流動性弱這是一種不良的現(xiàn)象，企業(yè)庫存逐年積壓，也給企業(yè)帶來銷售壓力。3.2.2上?；亓π瑯I(yè)集團公司流動資產周轉率分析表3.3上海回力鞋業(yè)集團公司2020-2022流動資產表201720202021流動資產占比70.7%68.4%69.2%流動資產周轉率（次）1.49%1.67%1.49%表3.3顯示的是上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022的流動資產金額變化趨勢，從表中可以明顯地看到上?；亓π瑯I(yè)集團公司的流動資產占比是呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢，上?；亓π瑯I(yè)集團公司的流動資產周轉率從2020-2022年，依次為1.49、1.67、1.49%，其趨勢變動也不大，依據表1，主營業(yè)務成本逐年增加，2020-2021年，主營業(yè)務成本增加率為4.27%，但2021年流動資產周轉率下降，上海回力鞋業(yè)集團公司2021-2022年，流動資產營運能力下降。3.2.3上海回力鞋業(yè)集團公司總資產周轉率分析表3.4上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022總資產周轉率表202020212022總資產周轉率（次）1.07%1.16%1.02%表3.4表示的是上?；亓π瑯I(yè)集團公司總資產金額變化情況。從表1中，可以看出，上海回力鞋業(yè)集團公司的總資產額度逐年增加，雖然每一年的增長率略有下滑，但是這是企業(yè)自身調控所致，主要為了更好地利用、規(guī)劃資產；但從表4中可以看出，2020-2022年，總資產周轉率是呈下降的，從2020年的1.07%下降到2022年的1.02%，說明總資產周轉減慢，反映出銷售能力下降?？傎Y產周轉率下降，說明企業(yè)的資產利用內率也有下降。企業(yè)可以通過轉變銷售方法，加大對企業(yè)資產的利用，加速資產的周轉。3.2.4上海回力鞋業(yè)集團公司應收賬款周轉率分析表3.5上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022年應收賬款周轉率及相關數(shù)據202020212022營業(yè)收入（萬元）15904404.124071230.126181963.5應收賬款（萬元）1345451.11752871.71939017.4應收賬款周轉率（次）11.8213.7313.50表3.5為上?；亓π瑯I(yè)集團公司應收賬款情況表，2020-2022年，企業(yè)應收賬款增加較大，從1345451.1元到1939017.4元，2020-2022年上?；亓π瑯I(yè)集團公司的應收賬款周轉率依次為11.82、13.73、13.50，2020-2021年應收賬款增長率為30.28%，應收賬款周轉率提高，表明應收賬款收回開始加快，資金運轉較為容易，然而2021-2022年應收賬款增長率為10.62%，應收賬款周轉率下降，表明資金運轉難度增加。3.3公司營運能力現(xiàn)狀的問題結合上?；亓π瑯I(yè)集團公司的相關營運指標，可以分析出上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運能力還存在著一些問題，本文將結合上海回力鞋業(yè)集團公司的具體營運數(shù)據，來對公司目前營運能力的問題進行分析，其主要問題如下：3.3.1短期償債風險高，盈利能力有待提高（1）企業(yè)規(guī)模發(fā)展受限，庫存周轉速度低表3.6上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022資產利潤表單位：元 202020212022流動資產（元）1206213216981067.618268943.8固定資產（元）210567912260072422437212存貨（元）1562689.72944416.62964501.8總資產（元）17060071.124810685.826370114.8主營業(yè)務收入（元）15904404.124071230.126181963.5主營業(yè)務成本（元）11561543.718046055.218816455.7凈利潤1586191.218611192165041.9表3.7上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022年存貨周轉表項目202020212022存貨占比9.2%11.9%11.2%存貨周轉率（次）8.87%8.01%6.37%存貨周轉天數(shù)（天）40.6044.9656.53由表3.6、表3.7看出，上?；亓π瑯I(yè)集團公司的庫存總量逐年增加，庫存周轉率逐年下降，庫存銷售增加了庫存的存儲面積，給庫存帶來很大壓力，庫存大幅增加。這給公司的庫存帶來了壓力。上海回力鞋業(yè)集團公司應注意，這一庫存積壓問題非常嚴重。庫存正在下降，這是公司的最佳經營狀況，庫存增長很小，只有一部分庫存售出。然而，企業(yè)庫存的增加、持有，帶來了大量的閑置資產，限制了企業(yè)的規(guī)模。由于成交量的過度增長，上?；亓π瑯I(yè)集團公司將優(yōu)先減少相應的庫存。（2）短期償債風險增高，營運資本管理不合理表3.8上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022流動資產表201720202021流動資產占比70.7%68.4%69.2%流動資產周轉率（次）1.49%1.67%1.49%由表3.6、表3.8，我們可以知道2021-2022年，上?；亓π瑯I(yè)集團公司的流動資產周轉率下降。流動資產營運能力下降，當前的比率反映了上?；亓π瑯I(yè)集團公司對短期貸款的依賴。通過將當前周轉率與存款周轉率進行比較，我們可以得出上海回力鞋業(yè)集團公司對短期貸款的依賴不斷增加的結論。流動比率的降低使得庫存存在問題的上?；亓π瑯I(yè)集團公司雪上加霜，進一步增加了短期債務風險。此外，上海回力鞋業(yè)集團公司的銷售增長率、資產增長率等重要財務指標呈逐年下降趨勢?？梢詮?020-2022年的數(shù)據看出，流動資產周轉率一直比較低，庫存增長率略高。與同行業(yè)的一些代表性企業(yè)相比，整體經營能力有待提高。（3）營運能力有待提高，營運資本政策不合理根據相關數(shù)據，上海回力鞋業(yè)集團公司對一些項目缺乏清晰詳細的可行性計劃。在進行詳細的數(shù)據分析以及確定項目的實施投資之前，一些項目是跟隨大流而產生的。導致資本投資政策的選擇過于冒失與沖動，這實際上增加了企業(yè)的融資成本，并面臨更大的短期債務風險。3.3.2營運能力分析不夠，財務分析指標數(shù)據局限在經濟快速發(fā)展的今天，大多數(shù)企業(yè)管理者過于注重盈利能力的分析，而忽視了對企業(yè)其他能力指標的分析。最重要的是對公司活動指數(shù)的分析。經營能力關系到公司內部制度的健全和完善。由公司投資者委托的公司管理將通過使用投資者的資金使投資者受益。企業(yè)高管還必須保護投資者的資產安全，同時盡可能多地為投資者謀利。然而，在當今的數(shù)據和時代背景下，上?；亓π瑯I(yè)集團公司更加關注企業(yè)的盈利能力，這往往讓企業(yè)忽視了自身的運營能力。運營商對運營能力指數(shù)的分析不夠重視。因此，即使有投資者想對上?；亓π瑯I(yè)集團公司的經營能力進行分析，獲得的數(shù)據也不充分，數(shù)據的可靠性也無法保證，受到一定的外力影響。數(shù)據可靠性存在問題。因此，在這種情況下，企業(yè)管理能力分析受到干擾，分析體系不完善的惡性循環(huán)對企業(yè)的長期發(fā)展并不嚴重。3.3.3應收賬款周轉率下降，風險管理體系不完善表3.9上?；亓π瑯I(yè)集團公司2020-2022年應收賬款周轉率及相關數(shù)據202020212022營業(yè)收入（元）15904404.124071230.126181963.5應收賬款（元）1345451.11752871.71939017.4應收賬款周轉率（次）11.8213.7313.50從表3.6和表3.9可以看出，上?；亓π瑯I(yè)集團公司應收賬款總額逐年略有增加，但企業(yè)應收賬款的年增長率有所放緩，企業(yè)應收賬款明顯增加。公司賬戶在減少，但公司正試圖實現(xiàn)應收賬款的減少。計入未計提壞賬準備的應收賬款。還有新的應收賬款和舊應收賬款的返還。這是一個壞現(xiàn)象。應收賬款公司資本的增加。這樣，公司的資本回收太晚，資產流動性小，企業(yè)的經營能力相應削弱。這樣看來，近些年，上?；亓π瑯I(yè)集團公司應收賬款的回收速度慢，經營活動存在風險，應收賬款風險管理體系存在著缺陷，對于企業(yè)的營運造成了不小的風險隱患。4.公司營運問題的相關對策營運能力可以通過一些方法來進行調整和改進，從而使公司的盈利不斷提升，針對上?；亓π瑯I(yè)集團公司營運能力中存在的問題，提出了如下具有針對性的建議：4.1提升企業(yè)盈利能力，降低短期償債風險4.1.1增強存貨管理能力企業(yè)產生營業(yè)利潤的本身就是對本企業(yè)產品的銷售，從上表2可以看出，本企業(yè)大量的存貨在倉庫積壓，我們應該抓緊進行產品的銷售，減少存貨的積壓，增加企業(yè)的流動資產，提高企業(yè)的營運能力。確定存貨在流動資產中的占用量；做好存貨的防火，防潮，防霉和防盜工作；此外，企業(yè)對于存貨的控制和管理要加強，依據當前的市場需求，必須經常調整存貨的采購量，只有企業(yè)的存貨進出達到一個水平狀態(tài)時，經營利潤才能最大。提高存貨周轉率只有企業(yè)資料流動頻繁，投資者們才會有投入資金的信心和資本。管理者應積極提高機器設備使用效率，找出其他企業(yè)的差距，并使其更具潛力，最后建立盤點制度，一旦發(fā)現(xiàn)問題應及時向有關部門上報反映，趁早處理；內部崗位實行責任制以明確分工。4.1.2優(yōu)化營運資本管理為了加快流動資產的銷售，上?；亓π瑯I(yè)集團公司分析了所有資產的結構，調整了流動資產的比例，加快了資金周轉，增加了銷售利潤，加快了流動資產的運營能力。驅動資本是企業(yè)生產經營的重要資源。公司依靠資本流動開展日常業(yè)務活動。現(xiàn)金管理是企業(yè)財務管理的核心。公司建立資金預算管理制度。全面預算管理。在資金不足的情況下，公司可以提前估計其融資方式，并確保能夠獲得資金，確保資本結構的精簡，避免浪費性損失，提高資金的使用效率。同時，我們不需要忽視資金管理的基礎工作，提高財務會計人員的業(yè)務素質，遵守銀行日記賬和現(xiàn)金日記賬的每日清算和每月結算。同時，優(yōu)化過程使您能夠建立更加準確、科學的現(xiàn)代企業(yè)制度，創(chuàng)建權責清晰、產權清晰、業(yè)務清晰的科學管理模式。通過對公司產權的明確優(yōu)化，有可能形成科學的公司治理結構，促進公司的發(fā)展。此外，可以通過完善企業(yè)審批制度來優(yōu)化上?；亓π瑯I(yè)集團的資本結構。對于凈資產收益率基本標準的要求，為確保國內生產總值檢查的不公平現(xiàn)象，適當增加企業(yè)資本負債率占毛利潤的比例和主營業(yè)務利益占利潤總額的比例標準。上海回力鞋業(yè)集團資本結構改善。優(yōu)化資本結構可以有效降低企業(yè)資本成本，提高企業(yè)盈利能力，對降低企業(yè)財務風險，促進整個企業(yè)發(fā)展具有重要作用。不斷增加的流動債務增加了公司的財務風險。因此，上?；亓π瑯I(yè)集團應在短期內優(yōu)化資本結構，適當減少流動負債，縮小負債規(guī)模，加快存貨周轉速度，提高企業(yè)流動性，確保企業(yè)具有良好的支付能力。4.1.3采用科學的營運資本政策運營資本政策決策過程是一個貫穿供應鏈、生產和營銷所有環(huán)節(jié)的過程，考慮當前資本投資和當前負責任的財務決策，并考慮在收入和風險平衡后運行的資本鏈。運營資本政策的實施和實施對企業(yè)運營風險和財務風險產生根本性影響，進而影響企業(yè)的資本成本。健全的人力資本政策有助于在一定范圍內降低資本成本。因此，上?；亓π瑯I(yè)集團公司需要提高短期財務管理水平，這對成功提高其運營資本、更加合理科學、企業(yè)經營風險起到了重要作用。4.2完善財務分析指標數(shù)據，加強營運能力分析隨著科學技術的飛速發(fā)展和經濟的穩(wěn)步提高，所有企業(yè)經營者都要做好日常數(shù)據的統(tǒng)計分析和日常數(shù)據的分析。會計年度將在年末和年度全面總結和分析公司的發(fā)展情況，會計人員可以根據長期積累的數(shù)據編制準確的財務報表。公司管理層可根據會計師提供的財務報表進行相關財務分析，以了解公司的相關數(shù)據，并詳細分析公司的業(yè)務能力。并且，有必要記錄、分析和總結日常業(yè)務數(shù)據，并將這些數(shù)據報告給財務會計，然后再報告給經理。同時，財務人員必須定期檢查數(shù)據的準確性、誤差和可靠性，以盡量減少誤差。并且可以縮短重要財務數(shù)據的分析周期。分析間隔越短，結果越準確有效。對于在公司運營能力分析中發(fā)揮重要作用的公司，高管們進行嚴格的審計，以提高財務數(shù)據的準確性和準確性。同時，我們需要加強企業(yè)現(xiàn)金管理。為了妥善管理公司的現(xiàn)金，應收賬款和工資支票的期限必須盡可能一致。由于應收賬款的回收期短于交付期，因此有可能確保按期付款，避免過度利息和資本占用。第三，應該減少公司溢出。我們需要根據公司的實際情況借款，將債務控制在安全價值內，嚴格控制支出。應適當調整公司信用政策，以適度降低應收賬款比重。存貨作為一個占比較大的資產來說，同樣是值得特別關注的。應加強對存貨的管理，使其保持在一個合理水平，由此可大大降低債務資本的比重，有效降低資產負債率，從而優(yōu)化資本結構，合理控制財務風險，使企業(yè)的經營發(fā)展更加穩(wěn)定。4.3健全應收賬款風險管理體系，提升周轉率4.3.1建立健全信用管理部門企業(yè)信用管理部的建立非常重要。市場部必須不斷擴大市場規(guī)模，開發(fā)新客戶，并在客戶填寫相關信息后驗證信息的可靠性。使用全面的信息和數(shù)據跟蹤客戶信用標準，對客戶進行分類，組織和跟蹤客戶信用協(xié)議以及賬戶恢復后的信用狀況，從而為營銷部門提供與客戶進行交易的可能性，以獲得一個遠征賬戶，采用科學的網絡技術，對客戶信息的采集、分類和組織進行合理的收集和整理，構建完整的數(shù)據庫。信息管理部門選擇客戶，確?？蛻魯?shù)據和相關信息的安全，所有信息和數(shù)據具有一定的可靠性，防止銷售部門采取不良措施。4.3.2嚴格制定客戶信用標準上?；亓π瑯I(yè)集團公司需要加強對客戶信用信息的關注，上?；亓π瑯I(yè)集團公司要對詳細信息數(shù)據進行收集和研究評判，用詳細信息數(shù)據評判客戶的信用等級，以此決定是否為客戶提供一系列服務的措施。設立相關的信用等級要根據客戶信息的完整度為根本，把客戶的信用等級分成幾個方面進行審查，客戶整體特征、具體的財務數(shù)據、銀行交易往來或是有沒有不良記錄等多方面信用情況。4.3.3定期審查應收賬款上?；亓π瑯I(yè)集團公司財務部門還要設立應收賬款研究體系，定期對公司內部詳單進行審查。通過不同類型的客戶，把應收賬款的詳細數(shù)據和銷售部門的銷售往來進行比對，如果有著一定的差別，要研究其因素；用年作為周期，通過企業(yè)所有詳單的全面的審查，給客戶發(fā)去應收賬款確認郵件，相關負責人根據客戶進行催收賬款。如果賬目有著一定的差別，不斷的進行仔細的研究，通過不一樣的狀況有著不一樣的方案。確保應收賬款的保留以及存儲，確保證據完整性。針對不能按時還款的客戶，信管部要對其信用等級有著重新的審查，并將信用評判做出適合的改變。針對沒有打算還款的客戶，信管部要加強催收方式，并拉進信用黑名單。在設立和采用催收方式時要明確兩個規(guī)定：一是成本方面規(guī)定，二是維持客戶關系規(guī)定。另外，公司要針對催收進度做出定時的總結，對產生的問題進行商討，并商討出相應的對策。4.3.4完善應收賬款風險管理體系上?；亓π瑯I(yè)集團公司應該不斷地對應收賬款管理制度進行調整和完善，縮小應收賬款占用的資金額度，加大資金運轉靈活性，提高資金周轉速度，降低企業(yè)經營風險。上?；亓π瑯I(yè)集團公司可根據現(xiàn)有客戶制定現(xiàn)金折扣率。例如，對于信用狀況良好、合作三年以上且經營狀況良好的客戶，它可以提供2%的商業(yè)折扣，并以40%的付款額賒銷。信用度中等、業(yè)務條件一般、合作1-3年的客戶可獲得1%的商業(yè)折扣，信用銷售占購買價格的25%。但是，對于信用評級低、合作期短、經營狀況差的客戶，不給予折扣，也不盡可能提供賒銷。同時，將每個客戶記錄在檔案中，并根據相應的實際情況給出相應的賒銷率。此外，公司還可以為企業(yè)提供資金，以便為企業(yè)提供資金，并可以收取應收賬款和提供不良信用擔保。4.3.5提高生產效率和資本周轉率成本管理主要是實現(xiàn)成本管理體系的優(yōu)化和優(yōu)化目標的實現(xiàn)。將企業(yè)管理與成本因素相結合，建立了橫向發(fā)展目標控制模型。從最初的產品和生產成本評估方法來看，作業(yè)成本和產品成本有效分配的基本參數(shù)通過會計和市場價格確定每種類型的目標成本管理成本，不包括折舊、工資和其他不可控因素。建立所有開發(fā)相關的一站式生產線，形成大型化、標準化的生產管理。雖然生產率和資本周轉率可以提高，但生產成本和運營成本可以顯著降低。上?；亓π瑯I(yè)集團應注意這一改進。一是在保證產品質量的前提下，制定嚴格的標準成本體系。在設計、實施和開發(fā)階段進行成本規(guī)劃和成本目標決策，并確保每個階段的嚴格實施。并且，隨著時間的推移對審計評估進行跟蹤，以確保偏差在時間內得到調整。二是提高運行效率。人員冗余將注重人員培訓的合理化，改進人員培訓和教育，提高員工工作效率，有效提高運營效率。第三，降低每個銷售項目、地區(qū)或銷售人員的銷售成本。每季度定期跟蹤審計，嚴格管理各種成本，確保公司盈利。5.結論隨著市場經濟體制改革，中國企業(yè)面臨的競爭日益強烈。營運能力是指企業(yè)利用企業(yè)的固定資產以及流動資產等獲得利潤的能力。而利潤可以反映企業(yè)績效的影響和能力，以及管理者對企業(yè)的管理能力。企業(yè)的實力很大程度上，取決于企業(yè)的營運能力和盈利能力等，企業(yè)的營運能力相關研究引得了眾多學者關注。營運能力相關研究對于我國企業(yè)營運能力提高有著重要理論及現(xiàn)實意義。本文主要采用文獻分析法對于營運能力分析的原則及營運能力各項指標以及其他相關概念進行了介紹，為本文對于上海回力鞋業(yè)集團公司營運能力相關數(shù)據分析奠定理論基礎。采用數(shù)據調查分析法，以2020-2022年的上?；亓π瑯I(yè)集團公司財務數(shù)據為依據，從流動資產周轉率、總資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等幾個指標出發(fā)，對上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運能力現(xiàn)狀進行了簡要分析。從各項指標數(shù)據中分析了上海回力鞋業(yè)集團公司營運能力的一些不足及問題。目前，上?；亓π瑯I(yè)集團公司的營運表現(xiàn)出短期償債風險高、盈利能力有待增強，營運資本管理不合理、營運資本政策不科學，財務分析數(shù)據指標有限、營運能力分析不夠，企業(yè)經營負債成本、風險管理體系不完善等問題。就這些問題，本文也提出了一些相應對策。要想提高營運能力，上?；亓π瑯I(yè)集團公司需要從增強庫存管理能力、優(yōu)化營運資本管理、營運資本政策的運用來提升企業(yè)盈利能力，降低短期償債風險，并且需要進一步完善財務分析指標數(shù)據，以加強企業(yè)營運能力分析，通過建立健全信用管理部門、嚴格制定客戶信用標準、加強定期審查應收賬款等