2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告

無線覆蓋市場月度監(jiān)測報告無線覆蓋市場月度監(jiān)測報告2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告EMISPDFcn-bjufrom20on2016-03-1603:10:40GMT.DownloadPDF.Downloadedbycn-bjufrom20at2016-03-1603:10:40GMT.EMIS.UnauthorizedDistributionProhibited.前言信用卡發(fā)卡持續(xù)增長，發(fā)卡策略顯著分化據(jù)央行9月8日發(fā)布的《2016年第二季度支付體系運行總體情況》，截至16年二季度末,全國信用卡和借貸合一卡用發(fā)卡數(shù)量共計4.73億張,同比增長9.26%,其中人均持有信用卡0.31張。信用卡授信總額為8.05萬億元,同比增長25.44%。銀聯(lián)數(shù)據(jù)(CUPD)顯示，經(jīng)過多年跑馬圈地，各行信用卡發(fā)卡策略已出現(xiàn)顯著分化。2015年末，發(fā)卡量最高的工行累計卡量近1.09億張，全年新增835萬張，同比下降33.25%。15年中國銀行和民生銀行新增發(fā)卡量同比亦呈現(xiàn)收縮，而興業(yè)、中信、浦發(fā)則以高于50%的增速快速增長。信用卡收入結(jié)構(gòu)中利息收入占比最高，與國際比仍有提升空間銀行信用卡業(yè)務的盈利為收入扣除相應成本部分，其中信用卡業(yè)務的收入主要來自于利息收入、分期手續(xù)費收入、商戶回傭、年費以及取現(xiàn)手續(xù)費等，信用卡的成本主要包含發(fā)卡成本、資金成本、運營維護成本、營銷成本、壞賬風險損失等。從發(fā)卡機構(gòu)、盈利構(gòu)成上看，我國與美國等國存在較大差別。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第5頁。從目前國內(nèi)商業(yè)銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)看，利息收入在總收入中占比最高，一般在45%左右，但是國外以利息收入為盈利模式的銀行該項占比通常在65%以上，相較而言國內(nèi)的利息收入占比仍有提升空間。值得注意的是國內(nèi)外利息收入口徑存在差異，2015年起招商銀行將分期收入從非利息收入重分類為利息收入，這種做法更符合國際慣例。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第5頁。信用卡仍未實現(xiàn)自主核銷，經(jīng)濟下行期不良持續(xù)反彈近年來，伴隨經(jīng)濟下行，信用卡業(yè)務風險持續(xù)上升，《2016年第一季度支付體系運行總體情況》報告顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額458.09億元,環(huán)比增長20.46%；2015年末信用卡透支不良率為1.80%,比上年末上升0.31%；信用卡不良貸款余額591.6億元，同比增幅達50.50%。商業(yè)銀行早期為搶占市場份額，過度重視信用卡發(fā)卡數(shù)量、審核不嚴導致的風險隱患逐漸暴露,加之我國信用卡貸款仍未實現(xiàn)自主核銷導致不良高企。不過與美國相比，我國信用卡不良率仍在合理可控范圍之內(nèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起，信用卡市場競爭加劇，轉(zhuǎn)型持續(xù)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，螞蟻花唄、京東白條等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品頻頻發(fā)力搶占信用卡客戶群，信用卡市場競爭加劇。在監(jiān)管政策和市場的雙重驅(qū)動下，為了適應“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢，銀行的信用卡業(yè)務在發(fā)卡模式、支付技術(shù)、客服等方面持續(xù)創(chuàng)新,未來將呈現(xiàn)獲客渠道網(wǎng)絡化、支付方式多元化、虛擬信用卡業(yè)務等發(fā)展特點。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第6頁。

一、信用卡業(yè)務現(xiàn)狀2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第6頁。據(jù)央行9月8日發(fā)布的《2016年第二季度支付體系運行總體情況》，截至16年二季度末,全國信用卡和借貸合一卡用發(fā)卡數(shù)量共計4.73億張,同比增長9.26%,其中人均持有信用卡0.31張。信用卡授信總額為8.05萬億元,同比增長25.44%；信用卡應償信貸余額為3.57萬億元,同比增長19.72%。信用卡卡均授信額度1.70萬元，授信使用率44.33%，較上年同期下降2.11%。信用卡逾期半年未償信貸總額480.57億元，環(huán)比增長4.91%，占信用卡應償信貸余額的1.43%，占比較1季度末下降0.02%。銀聯(lián)數(shù)據(jù)(CUPD)顯示，經(jīng)過多年跑馬圈地，各行信用卡發(fā)卡策略已出現(xiàn)顯著分化。2015年末，發(fā)卡量最高的工行累計卡量近1.09億張，全年新增835萬張，同比下降33.25%，主要是15年下半年僅新增發(fā)卡123萬張，相比上半年發(fā)卡量大幅萎縮。15年中國銀行和民生銀行新增發(fā)卡量同比亦呈現(xiàn)收縮，而興業(yè)、中信、浦發(fā)則以高于50%的增速快速增長。1.1信用卡累計發(fā)卡量和新增發(fā)卡量2015年，已披露信用卡數(shù)據(jù)的上市銀行中，工商銀行信用卡累計發(fā)卡量位居第一，達1.09億張，同比增長8.30%。華夏、浦發(fā)、中信、建行、平安銀行的累計發(fā)卡量同比增速均超過20%。其中中信銀行主要是因為去年信用卡在跨界合作方面比較積極，與互聯(lián)網(wǎng)公司的密切合作有力拓展了新增發(fā)卡量的獲客渠道。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第7頁。此外，招商銀行還披露了流通卡數(shù)和流通戶數(shù)，分別為3782萬張和3103萬戶，據(jù)此可估算出招行客戶人均持有招行信用卡約1.33張。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第7頁。圖1：2015年上市銀行信用卡累計發(fā)卡量和同比增速（單位：萬張）注：南京銀行未披露；農(nóng)業(yè)銀行披露的是貸記卡和準貸記卡總量；中國銀行披露的是有效卡量；交通銀行和平安銀行披露的是流通卡數(shù)量。圖2：2015年上市銀行新增發(fā)卡量及同比增速（單位：萬張）2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第8頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第8頁。注：南京銀行未披露；農(nóng)業(yè)銀行披露的是貸記卡和準貸記卡總量；中國銀行披露的是有效卡量；交通銀行和平安銀行披露的是流通卡數(shù)量。1.2信用卡交易額信用卡交易方面，除了五大行披露的是信用卡全年消費額外，其他行均披露是的信用卡交易額。從圖3可以看出，各行信用卡交易額同比增速分化顯著，但大部分銀行的信用卡交易額增速都保持在20%以上。另外，工商銀行披露其信用卡卡均消費額為12578萬元，同比增長4.3%；招商銀行披露其流通卡每卡月平均交易額4331元，同比增速10.68%。（注：工商銀行卡均消費額=報告期消費額/報告期月平均卡量）圖3：2015年上市銀行信用卡交易情況（單位：億元）2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第9頁。注：五大行披露的是信用卡全年消費額，其他銀行為交易額。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第9頁。1.3信用卡透支余額信用卡貸款余額方面，浦發(fā)銀行、華夏銀行和招商銀行信用卡透支余額加速增長，同比增速分別為87.81%、57.70%和42.50%，預計與銀行發(fā)卡量加大和分期業(yè)務推廣加速有關。相比之下，中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行雖然發(fā)卡量在擴大，但信用卡貸款余額卻基本沒有增長。農(nóng)行年報顯示，這主要是由于信用卡分期業(yè)務交易額有所下降。圖4：2015年上市銀行信用卡貸款余額及同比增速（單位：百萬元）2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第10頁。

二、信用卡業(yè)務盈利模式2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第10頁。銀行信用卡業(yè)務的盈利為收入扣除相應成本部分，其中信用卡業(yè)務的收入主要來自于利息收入、分期手續(xù)費收入、商戶回傭、年費以及取現(xiàn)手續(xù)費等，信用卡的成本主要包含發(fā)卡成本、資金成本、運營維護成本、營銷成本、壞賬風險損失等。從發(fā)卡機構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)構(gòu)成上看，我國與美國等國存在較大差別。2.1國外信用卡盈利模式美國是信用卡普及較早的國家之一，其信用卡業(yè)務起源于1950年代，至今已經(jīng)開展超過了50年，從發(fā)卡機構(gòu)的構(gòu)成看，與國內(nèi)存在較大的不同。我國信用卡發(fā)卡機構(gòu)均為商業(yè)銀行，而國外除銀行以外，還有信用卡公司、具有發(fā)卡資格的企業(yè)等，均可發(fā)行信用卡。美國的發(fā)卡機構(gòu)大致可以分為兩類：一類是大型綜合銀行，如美國銀行、花旗銀行摩根大通等；另一類是獨立的提供信貸服務的信用卡公司，如美國運通、第一資本等。美國的信用卡業(yè)務由于發(fā)展較早，已經(jīng)形成了比較穩(wěn)定的盈利模式，主要分為兩類：一種是以利息收入為主的盈利模式，一種以商戶回傭為主的盈利模式。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第11頁。表1：信用卡業(yè)務兩種盈利模式對比2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第11頁。2.1.1.以利息收入為主的盈利模式大部分發(fā)卡銀行采取的是以利息收入為主的盈利模式，因為信用卡業(yè)務的利息收益率較高，美國信用卡機構(gòu)的凈利息收益率一般可達到10%左右。在這種模式下，銀行會鼓勵持卡人提前消費擴大信用卡透支余額，以提高利息收入。在美國，利息收入在信用卡業(yè)務總收入中的占比一般在65%以上，如圖5所示，2015年美國主要發(fā)卡機構(gòu)信用卡收入結(jié)構(gòu)中，美國銀行的的信用卡利息收入占信用卡總收入的67%，摩根大通和花旗集團的信用卡凈利息收入占比分別為76%和79%。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第12頁。圖5：2015年美國主要發(fā)卡機構(gòu)信用卡收入結(jié)構(gòu)2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第12頁。2.2.2以商戶回傭為主的盈利模式商戶回傭主要包括商戶收單手續(xù)費、年費收入、分期付款手續(xù)費以及其他收入。以商戶回傭收入為主的發(fā)卡機構(gòu)一般采用“以支付為中心的盈利模式”。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第13頁。以美國運通為例，美國運通發(fā)行的信用卡以簽賬卡（chargecard）為主，簽賬卡是一種特殊的信用卡，主要區(qū)別在于持卡人必須全額償還每月的賬單金額。運通公司信用卡業(yè)務以提高消費者的消費額為核心，而非提高持卡人的透支余額，通過與商家進行聯(lián)合，有針對性的采取營銷渠道，提供促銷，刺激持卡人消費。因此其信用卡應收帳款時間短，交易頻率高，且卡內(nèi)余額周轉(zhuǎn)率高。由于持卡人還款及時，因此信用內(nèi)留存的貸款余額少，不易產(chǎn)生較高的利息收益。美國運通的平均商戶折扣率在2.5%左右，2014年和2015年的平均折扣率分別為2.48%和2.46%。2015年，美國運通的商戶回傭收入占其總收入的58.80%，而凈利息收入占比僅為18.04%。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第13頁。2.2我國商業(yè)銀行信用卡盈利模式在我國，信用卡業(yè)務已經(jīng)發(fā)展了三十多年，在發(fā)展的初期，國內(nèi)持卡人使用循環(huán)信用的客戶比較少，透支的客戶中大部分持卡人都選擇在免息期內(nèi)全額還款，因此銀行信用卡收入以商戶回傭收入占據(jù)主體；而當業(yè)務發(fā)展到一定階段，通過資產(chǎn)業(yè)務形成的利息收入逐步上升。從目前國內(nèi)商業(yè)銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)看，利息收入在總收入中占比最高，一般在45%左右，但是國外以利息收入為盈利模式的銀行該項占比通常在65%以上，相較而言國內(nèi)的利息收入占比仍有提升空間。2.2.1我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務主要收入構(gòu)成（1）利息收入目前,我國信用卡透支貸款利率為日息萬分之五，按月計收復利，換算成年利率則高達18.25%?？鄢\作成本、利息支出及一定的壞賬準備，信用卡業(yè)務的利差估計在8個百分點以上。各家銀行信用卡政策不同，一般有30-56天不等的免息期。但是這種對不同客戶采取同樣透支成本和統(tǒng)一免息期的規(guī)定，會降低部分客戶的用卡積極性。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第14頁。為推進信用卡利率市場化，央行于2016年4月15日發(fā)布的《關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》，2017年1月1日起施行，取消了現(xiàn)行統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標準，實行透支利率上限、下限區(qū)間管2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第14頁。《通知》一方面滿足了持卡人降低透支利率的預期，鼓勵持卡人更多使用循環(huán)信用，同時也滿足發(fā)卡行通過個性化的利率定制拓展細分市場的需求。隨著我國信用卡利率市場化的全面放開，透支利息收入對信用卡收入的貢獻度將逐步提高，進而成為信用卡收入的主要來源之一。（2）商戶回傭商戶回傭，就是持卡人選擇使用銀行卡結(jié)算時，特約收單商戶支付給發(fā)卡行及發(fā)卡組織的結(jié)算手續(xù)費，是銀行信用卡業(yè)務收入相當重要的組成部分。商戶安裝的POS機一般由銀聯(lián)商務或商業(yè)銀行（如工、農(nóng)、中、建等行）提供，由銀聯(lián)根據(jù)不同的行業(yè)制定不同的收費標準。2016年3月18日，國家發(fā)展改革委和中國人民銀行發(fā)布了《關于完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制的通知》，全面下調(diào)銀行卡刷卡手續(xù)費，并將于2016年9月6日開始實施。按照新調(diào)整的費率，商戶的刷卡手續(xù)費成本將大幅減少。（如表2）2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第15頁。表2：銀行卡刷卡手續(xù)費項目及費率上限表2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第15頁。目前現(xiàn)行刷卡手續(xù)費政策，是央行2012年11月下發(fā)的文件《中國人民銀行關于切實做好銀行卡刷卡手續(xù)費標準調(diào)整實施工作的通知》規(guī)定的，自2013年2月25日起，2003年施行的商戶刷卡手續(xù)費規(guī)定廢止。銀行卡刷卡手續(xù)費率總體下調(diào)幅度在23%至24%，其中餐飲娛樂類下調(diào)幅度最大，達37.5%。銀行卡刷卡手續(xù)費標準如表3所示：表3：銀行卡刷卡手續(xù)費標準2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第16頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第16頁。（3）年費收入國外銀行卡年費一般不減免，但國內(nèi)由于信用卡業(yè)務競爭激烈，為了鼓勵消費者使用信用卡，銀行一般都采取每年刷卡消費或交易一定次數(shù)或金額即可免次年年費的優(yōu)惠政策（如表4），因此信用卡年費這項收入來源在國內(nèi)收效甚微。表4：上市銀行信用卡年費收費標準及優(yōu)惠政策2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第17頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第17頁。（4）分期手續(xù)費分期業(yè)務手續(xù)費，是銀行為客戶提供分期償還信用卡透支金額的服務收取的費用。信用卡分期業(yè)務實際上是銀行為持卡人提供的一種中短期融資服務。在國外，該項業(yè)務已經(jīng)有幾十年發(fā)展歷史，國內(nèi)銀行從2005年左右開始推出，借鑒國外經(jīng)驗，各銀行推出的循環(huán)分期業(yè)務主要有消費分期、賬單分期、現(xiàn)金分期、商戶分期等,其滲透領域覆蓋了客戶衣食住行各個方面，信用卡分期業(yè)務快速發(fā)展。近幾年，分期收入逐漸成為信用卡收入的主力。各家銀行信用卡分期業(yè)務的分期次數(shù)和手續(xù)費率都有所不同，如表5所示。值得注意的是國內(nèi)外利息收入口徑存在差異，2015年起招商銀行將分期收入從非利息收入重分類為利息收入，這種做法更符合國際慣例。表5：上市銀行信用卡分期業(yè)務手續(xù)費收費標準2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第18頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第18頁。（5）滯納金2016年4月15日，央行發(fā)布的《中國人民銀行關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》，取消了滯納金規(guī)定，由發(fā)卡機構(gòu)和持卡人協(xié)議約定違約金，將于2017年1月1日起執(zhí)行。推進銀行信用卡業(yè)務的市場化競爭，激發(fā)信用卡市場自身活力。從國際上看，在美國，銀行也向持卡人收取“信用卡遲延費”，類似我國的信用卡滯納金，不過是定額收取的，一般為每人15美元至25美元。我國現(xiàn)行信用卡滯納金規(guī)定，源自1999年央行《銀行卡業(yè)務管理辦法》第22條，“發(fā)卡銀行對貸記卡持卡人未償還最低還款額和超信用額度用卡的行為，應當分別按最低還款額未還部分、超過信用額度部分的5%收取滯納金和超限費?！备骷毅y行政策不同，所設的最低收費標準略有不同（如表6）。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第19頁。表6：上市銀行信用卡滯納金收費標準2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第19頁。（6）取現(xiàn)手續(xù)費取現(xiàn)手續(xù)費是指銀行為信用卡持卡人提供境內(nèi)外小額現(xiàn)金支取服務收取的費用。境內(nèi)取現(xiàn)一般是按照取現(xiàn)金額的1%或2%收取手續(xù)費，上下限制各家銀行不相同，一般最低2元，最高100元；境外取現(xiàn)手續(xù)費一般是取現(xiàn)金額的3%。（如表7）2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第20頁。表7：上市銀行信用卡取現(xiàn)手續(xù)費標準2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第20頁。2.2.2各類銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第21頁。從2015年銀聯(lián)數(shù)據(jù)披露的其客戶銀行信用卡業(yè)務情況來看，信用卡總收入為649.03億元，同比增長38.11%。收入結(jié)構(gòu)方面（如圖6），利息收入、分期手續(xù)費、滯納金和傭金收入四項合計占比已經(jīng)超過了90%。其中，占比最高的是利息收入達45.50%，較上年末下降了4.22%；分期手續(xù)費占比則提高了1.69個百分點至25.8%。由此可見，在信用卡收入結(jié)構(gòu)中，大部分還是靠利息收入，其次是靠分期業(yè)務。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第21頁。圖6：2015年銀聯(lián)數(shù)據(jù)客戶銀行信用卡業(yè)務收入結(jié)構(gòu)2.2.3信用卡收入結(jié)構(gòu)案例：浦發(fā)銀行、招商銀行2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第22頁。2015年年報披露信用卡業(yè)務收入結(jié)構(gòu)的上市銀行中，浦發(fā)銀行信用卡收入同比增幅最大，實現(xiàn)營業(yè)收入105.81億元,同比增長119%。其中利息收入43.69億元,同比增長106.57%，在總收入中占比達41.29%（如圖7），信用卡中間收入(年費收入等)62.12億元，同比增長129.06%，主要是因為加強分期業(yè)務力度帶來分期手續(xù)費快速增長。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第22頁。2015年起，浦發(fā)信用卡緊抓市場熱點，轉(zhuǎn)變盈利模式，構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+信用卡”的業(yè)務發(fā)展模式。首先推出年內(nèi)最大惠民工程——除部分提供特別權(quán)益的卡片以外，浦發(fā)信用卡旗下50多款產(chǎn)品免除年費，成為國內(nèi)首家跨入“0”年費新時代的發(fā)卡銀行。其次，積極推進浦發(fā)信用卡手機端金融服務平臺“浦大喜奔”APP、微信平臺等移動端業(yè)務發(fā)展，圍繞客戶的生活圈，為持卡人提供衣食住行等全方位、多功能的快捷金融服務，在獲客能力和提高客戶粘性方面效果顯著。此外，浦發(fā)銀行信用卡中心推出兩項智能服務模式：融入交互體驗功能的“云賬單”和智慧客服“隨心聽”功能，使得個人賬單使用更靈活方便，同時提高了服務效率，極大地提升了客戶體驗。圖7：浦發(fā)銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)變化2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第23頁。招商銀行2015年起對信用卡持卡人分期收入進行了重分類,將其從非利息收入調(diào)整為利息收入,調(diào)整后2015年信用卡利息收入達267.29億元,占比達73.58%（如圖8），同口徑較2014年增長56.81%,信用卡非利息業(yè)務收入達95.98億元,同口徑較2014年增長38.78%。主要是因為信用卡持卡人分期收入快速高。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第23頁。得益于2015年招行抓住了移動支付趨勢，在信用卡方面打造連接商戶與用戶的新型混合支付工具“一招過”,重構(gòu)現(xiàn)有業(yè)務體系下的飯票及影票系統(tǒng),迅速擴張線下消費場景規(guī)模,搶占支付市場,并先后與VISA合作推出了VISA-Checkout、與銀聯(lián)合作推出了HCE“一閃通·云閃付”,獲得了各界的廣泛好評;通過銀聯(lián)與蘋果公司展開移動支付合作,成為首批支持ApplePay的發(fā)卡行,市場份額在同業(yè)中處于領先地位。圖8：招商銀行信用卡收入結(jié)構(gòu)變化注：2015年起，招商銀行將分期收入從非利息收入重分類為利息收入2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第24頁。隨著利率市場化推進,存貸利差不斷收窄,商業(yè)銀行將逐漸向輕資產(chǎn)經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型,未來信用卡業(yè)務將逐步提高非息收入占比。而信用卡非息收入貢獻最大的業(yè)務則是信用卡分期付款業(yè)務。目前,信用卡分期付款業(yè)務已經(jīng)涵蓋購車與車位、裝修、教育、旅游、百貨等日常生活所及的主要領域,預計商業(yè)銀行信用卡分期業(yè)務收入占比將在整個信用卡盈利結(jié)構(gòu)中逐年提高。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第24頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第25頁。

三、信用卡業(yè)務風險控制2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第25頁。3.1信用卡資產(chǎn)質(zhì)量整體情況近年來，伴隨經(jīng)濟下行，信用卡業(yè)務風險持續(xù)上升，《2016年第一季度支付體系運行總體情況》報告顯示，信用卡逾期半年未償信貸總額458.09億元,環(huán)比增長20.46%,占信用卡應償信貸余額的1.45%,占比較2015年末上升0.22個百分點。2015年末信用卡透支不良率為1.80%,比上年末上升0.31%；信用卡不良貸款余額591.6億元，同比增幅達50.50%。近年信用卡透支不良率及不良貸款余額如圖9所示,商業(yè)銀行早期為搶占市場份額，過度重視信用卡發(fā)卡數(shù)量、審核不嚴導致的風險隱患逐漸暴露,加之我國信用卡貸款仍未實現(xiàn)自主核銷導致不良高企。不過與美國相比，我國信用卡不良率仍在合理可控范圍之內(nèi)（如圖9、圖10）。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第26頁。圖9：我國商業(yè)銀行信用卡貸款不良情況單位：十億元人民幣，%2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第26頁。圖10：美國信用卡貸款不良情況單位：%3.2上市銀行信用卡資產(chǎn)質(zhì)量2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第27頁。從已披露信用卡業(yè)務風險情況的銀行來看，中國銀行不良率最高，達到了3.37%，較上年末上升了1.31個百分點；不良余額8636百萬元，同比增長63.65%。2015年末，只有平安銀行和興業(yè)銀行不良率有所緩解，同比分別下降了0.27個百分點和0.06個百分點；其他銀行不良率均呈現(xiàn)上升趨勢，幅度不一。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第27頁。不良貸款余額方面，浦發(fā)銀行不良余額大幅攀升，同比增幅達到107.64%，但是不良率同比僅上升0.09個百分點，主要是信用卡貸款規(guī)?？焖僭鲩L，稀釋了不良率。圖11：上市銀行披露的信用卡業(yè)務不良率（2015A）注：中國銀行和交通銀行披露的是信用卡透支減值率2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第28頁。圖12：上市銀行披露的信用卡業(yè)務不良貸款余額（2015A）單位：百萬元2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第28頁。注：中國銀行和交通銀行披露的是減值的信用卡貸款3.3信用卡不良核銷對比境外發(fā)展成熟市場，我國信用卡貸款仍未實現(xiàn)自主核銷。當前，我國信用卡呆賬核銷是按照《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》（2010年修訂版，以下稱管理辦法）規(guī)定，比照公司業(yè)務及一般抵押性貸款設置信用卡核銷條件，要求按照“嚴格核銷條件，確鑿證據(jù)、逐筆核銷”的原則申報、審批。沒有考慮信用卡貸款金額小、筆數(shù)多、周期短、風險高等特點，導致大量已實際上形成損失的貸款無法認定為呆賬進行核銷，而且核銷時需要提供充足的證據(jù)逐筆證明“呆賬資質(zhì)”，操作難度大，耗費成本高,影響商業(yè)銀行及時進行資產(chǎn)處置，導致各行不良比率趨于升高，無法體現(xiàn)信用卡不良的真實情況。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第29頁。例如：國際上一般對于逾期180天以上(部分為210天以上)的信用卡透支應認定為損失并予以核銷。然而我國管理辦法仍然規(guī)定,信用卡透支款項需經(jīng)過法院訴訟、公安機關報案等法定程序或追索1年以上才符合核銷認定條件。但是,對逾期180天以上的貸款,從經(jīng)驗上看,后續(xù)回收的可能性已經(jīng)很小。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第29頁。3.3.1信用卡不良回收特點——以招行為例根據(jù)招商銀行發(fā)行的和萃2016年第一期信用卡不良資產(chǎn)支持證券，信用卡不良貸款回收表現(xiàn)橫向受到職業(yè)、收入、年齡、額度、所屬分行、城市等基礎因素影響，縱向受外部宏觀環(huán)境等因素影響。其中影響回收效果的最主要因素有二項：從發(fā)生不良到入池所經(jīng)歷的時間長短（入池賬齡）、發(fā)生不良時本金余額的大小。招行提供的歷史回收信息顯示，信用卡貸款在成為不良后的一年內(nèi)各期平均回收率迅速下降，第十二個月后平均回收率降至1%以下（如圖13），之后的累計回收率基本保持穩(wěn)定（如圖14）。也就是說，從發(fā)生不良到入池經(jīng)歷的時間越短，則后期可回收的比例越大。另一方面，發(fā)生不良時的本金余額越小，后期回收的概率會越大。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第30頁。圖13：信用卡貸款成為不良后各期平均回收率2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第30頁。圖14：信用卡貸款成為不良后24個月累計回收率2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第31頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第31頁。3.3.2國外及港臺地區(qū)與我國信用卡核銷制度的比較（1）美國信用卡呆賬核銷制度美國聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會（FFIEC）在2000年發(fā)布的統(tǒng)一信用分類和賬戶管理政策修訂版中，明確了對循環(huán)信用拖欠180天以上和分期付款拖欠120天以上的賬戶直接核銷處理；除此之外，對破產(chǎn)、涉嫌詐騙、死亡等類別也有明確的核銷政策。我國與美國在信用卡呆賬核銷方面的比較如表8所示：表8：與美國信用卡呆賬核銷制度比較2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第32頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第32頁。（2）港臺地區(qū)信用卡呆賬核銷制港臺地區(qū)信用卡公司按照客戶延滯情況進行分類：M1——延滯0~30天，M2——延滯30~60天，M3——延滯60~90天，M4——延滯90~120天，M5——延滯120~150天，M6——延滯150~180天，M6后即視為呆賬可直接進行核銷，賬面清零無需監(jiān)管層審批核。港臺地區(qū)個人和公司均可申請破產(chǎn)，故對于被法院接受申請破產(chǎn)的個人和公司，需要按照當?shù)胤钆c破產(chǎn)法的規(guī)定進行。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第33頁。表9：與港臺信用卡呆賬核銷制度比較2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第33頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第34頁。

四、信用卡中心的運作管理2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第34頁。目前，上市銀行信用卡業(yè)務的運營管理都是由總行直屬的分行級專營機構(gòu)信用卡中心負責，實行類似事業(yè)部制的管理，內(nèi)部獨立核算。在2015年年初召開的2016年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上，監(jiān)管部門政策明確鼓勵具備條件的商業(yè)銀行在體制上積極創(chuàng)新，特別是類似于信用卡、理財、直銷銀行、私人銀行、小微企業(yè)信貸等業(yè)務板塊，具備條件的可發(fā)起設立子公司。信用卡業(yè)務公司化對商業(yè)銀行來說具有相當?shù)恼孀饔?。一是由于商業(yè)銀行受存貸規(guī)模限制，而信用卡作為典型的資產(chǎn)業(yè)務，需要新增貸款規(guī)模予以支持，因此信用卡業(yè)務公司化有利于進一步拓寬資金渠道。二是信用卡業(yè)務具有高收益、高風險特點，該業(yè)務也適合公司化改制，實行子公司獨立運作，按市場管控模式和行業(yè)屬性經(jīng)營。此外，2016年4月15日，中國人民銀行會發(fā)布《關于信用卡業(yè)務有關事項的通知》，2017年1月1日起施行。《通知》完善了信用卡市場化機制，提升發(fā)卡機構(gòu)信用卡利率定價的自主性和靈活性，進一步拓展創(chuàng)新空間?；谝陨蠋c原因以及商業(yè)銀行自身的考慮，信用卡中心在運作管理上逐步向公司化運作過渡，已有多家銀行開始著手信用卡業(yè)務的拆分。例如：2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第35頁。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第35頁。2016年1月31日，民生銀行發(fā)布公告稱，董事會審議通過了《關于成立中國民生信用卡有限責任公司相關事項變更的決議》，將成立全資子公司——中國民生信用卡有限責任公司，公司注冊資本為98億元。此外，招商銀行表示，有意向把理財和信用卡等資產(chǎn)從主營業(yè)務中拆分出去。圖15：信用卡中心組織架構(gòu)2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第36頁。

五、信用卡業(yè)務的發(fā)展趨勢2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第36頁。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，螞蟻花唄、京東白條等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品頻頻發(fā)力搶占信用卡客戶群，信用卡市場競爭加劇。在監(jiān)管政策和市場的雙重驅(qū)動下，為了適應“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢，銀行的信用卡業(yè)務在發(fā)卡模式、支付技術(shù)、客服等方面創(chuàng)新層出不窮。5.1獲客渠道網(wǎng)絡化截至2015年底，商業(yè)銀行基本都完成了信用卡網(wǎng)絡申請渠道建設，還有一部分銀行實現(xiàn)了通過APP和微信等移動終端申請，使得客戶申請信用卡更加便利，移動終端與信用卡的綁定還可以提升客戶粘性。據(jù)招商銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月，僅僅用了10個月，招行信用卡官方微信粉絲數(shù)已突破2000萬戶，其中持卡注冊用戶也突破1500萬，注冊率高達75%。每月通過招行信用卡官方微信遞交卡片申請的數(shù)量已達15萬人次，每月有超3萬人次通過信用卡官方微信申請汽車分期業(yè)務，官方微信成為了信用卡獲客和變現(xiàn)的重要的渠道。2016年信用卡業(yè)務發(fā)展研究報告全文共40頁，當前為第37頁。此外，部分銀行也積極加強與與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)領先企業(yè)的戰(zhàn)略合作，擴展網(wǎng)絡獲客能力。例如，中信銀行與三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊、阿里、百度深入開展聯(lián)名卡合作，與聯(lián)盟及外部渠道進行大數(shù)據(jù)合作；光