期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫檢測精華B卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫檢測精華B卷附答案

單選題（共50題）1、滬深300指數期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A2、對賣出套期保值者而言，能夠實現期貨與現貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A3、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B4、以下交易中屬于股指期貨跨期套利交易的是（）。A.買入滬深300ETF，同時賣出相近規(guī)模的IF1809B.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IC1812C.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IH1812D.買入IF1809，同時賣出相近規(guī)模的IF1812【答案】D5、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受（）的領導、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】B6、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是()。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元／噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價格漲至1990元／噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D7、5月份時，某投資者以5元／噸的價格買入一份9月份到期、執(zhí)行價格為1800元／噸的玉米看跌期權，當對應的玉米價格為1850元／噸時，該看跌期權的內涵價值為（）。A.-50元／噸B.-5元／噸C.55元／噸D.0【答案】D8、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經紀公司D.中國期貨結算登記公司【答案】A9、下列關于期權的概念正確的是（）。A.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利B.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利C.期權是一種選擇的權利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利D.期權是一種選擇的權利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內按照未來的價格買入或者賣出某種約定標的物的權利【答案】A10、()是處于風險中的價值，是指市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】B11、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B12、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A13、某交易者擁有一個執(zhí)行價格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權，此時標的大豆期貨合約價格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權為（）期權。A.實值B.平值C.虛值D.歐式【答案】A14、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A15、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B16、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數第7個交易日【答案】C17、從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列（）的組合。A.期貨交易B.現貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】C18、某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格，稱為（）。A.收盤價B.結算價C.昨收盤D.昨結算【答案】A19、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。A.上影線B.實體C.下影線D.總長度【答案】A20、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A21、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B22、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利l500元D.虧損1500元【答案】A23、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應用最靈活的產品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產品。A.股指期貨B.金融遠期C.金融互換D.期權【答案】D24、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國債的轉換因子（）。A.小于或等于1B.大于或等于1C.小于1D.大于1【答案】C25、有關期貨與期權關系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風險與收益對稱，期權交易的風險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結頭寸的方式相同D.期貨交易實行雙向交易，期權交易實行單向交易【答案】A26、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C27、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執(zhí)行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執(zhí)行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D28、目前，我國上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合【答案】A29、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權可以實現為標的資產保險的目的【答案】A30、滬深300股指期貨每日結算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D31、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規(guī)定好的，具有標準化的特點。A.交割日期B.貨物質量C.交易單位D.交易價格【答案】D32、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價格上升到7350元／噸時再次買入9手合約B.白糖合約價格下降到7330元／噸時再次買入9手合約C.白糖合約價格上升到7360元／噸時再次買入10手合約D.白糖合約價格下降到7320元／噸時再次買入15手合約【答案】A33、點價交易從本質上看是一種為（）定價的方式。A.期貨貿易B.遠期交易C.現貨貿易D.升貼水貿易【答案】C34、根據下面資料，答題A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D35、下列關于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。A.上市時間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D36、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個月B.1年C.3年D.2年【答案】B37、利用股指期貨可以（）。A.進行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風險B.進行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風險C.進行投機，通過期現市場的雙向交易獲取超額收益D.進行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益【答案】A38、()是指在公開競價過程中對期貨合約報價所使用的單位，即每計量單位的貨幣價格。A.交易單位B.報價單位C.最小變動單位D.合約價值【答案】B39、我國期貨交易所中采用分級結算制度的是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A40、認沽期權的賣方（）。A.在期權到期時，有買入期權標的資產的權利B.在期權到期時，有賣出期權標的資產的權利C.在期權到期時，有買入期權標的資產的義務（如果被行權）D.在期權到期時，有賣出期權標的資產的義務（如果被行權）【答案】C41、某組股票現值為100萬元，預計兩個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，如買賣雙方就該組股票簽訂三個月后的轉讓合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）元和（）元。A.199001019900B.200001020000C.250001025000D.300001030000【答案】A42、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經紀公司最低注冊資本金提高到了（）。A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.1億元【答案】B43、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元／噸，結算價為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個交易日價格不能超過()元／噸。A.11648B.11668C.11780D.11760【答案】A44、下列關于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權力機構【答案】D45、當某貨幣的遠期匯率低于即期匯率時，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B46、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權【答案】A47、我國期貨交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.50%以上（含本數）B.80%以上（含本數）C.60%以上（含本數）D.90%以上（含本數）【答案】B48、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A49、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A50、下列關于期貨公司的性質與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關系B.期貨公司具有獨特的風險特征C.期貨公司屬于銀行金融機構D.期貨公司是提供風險管理服務的中介機構【答案】C多選題（共20題）1、會員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.是否以營利為目的B.提供設施、場所不同C.適用法律不盡相同D.決策機構不同【答案】ACD2、下列關于交易手續(xù)費的說法正確的是（）。A.交易手續(xù)費的高低對市場流動性有一定影響B(tài).交易手續(xù)費過高，會擴大無套利區(qū)間C.交易手續(xù)費過高，會降低市場的交易量D.交易手續(xù)費過高，會利于投機【答案】ABC3、假設r為年利息率，d為年指數股息率，t為所需計算的各項內容的時間變量，T代表交割時間，S（t）為t時刻的現貨指數，F（t，T）表示T時交割的期貨合約在t時的現貨價格（以指數表示），TC為所有交易成本，則（）。?A.無套利區(qū)間的上界應為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCB.無套利區(qū)間的下界應為：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC.無套利區(qū)間的下界應為：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TCD.無套利區(qū)間為{S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-TC，S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC}【答案】ABD4、商品市場的需求量通常由（）組成。A.前期庫存量B.期末商品結存量C.出口量D.國內消費量【答案】BCD5、關于基點價值的說法，正確的是（）。A.基點價值是指利率變化0.1%引起的債券價格變動的絕對額B.基點價值是指利率變化1%引起的債券價格變動的絕對額C.基點價值是指利率變化0.01%引起的債券價格變動的絕對額D.基點價值是指利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】CD6、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元／噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元／噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160-190元／噸。持有現貨至合約交割的持倉成本為30元／噸，則該白糖期現套利可能的盈利額有（）元／噸。A.105B.90C.115D.80【答案】ABD7、下列屬于期權的基本要素的是（）。A.期權價格B.標的資產C.行權方向和方式D.執(zhí)行價格【答案】ABCD8、某美國投資者發(fā)現歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進行套期保值B.可能承擔歐元升值風險C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進行套利保值D.可能承擔歐元貶值風險【答案】AD9、股指期貨市場的避險功能之所以能夠實現，是因為（）。A.股指期貨可以消除單只股票特有的風險B.股指期貨價格與股票指數價格一般呈同方向變動關系C.股指期貨采取現金結算交割方式D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風險【答案】BD10、適用買入套期保值策略的情形主要有（）。A.計劃買入固定收益?zhèn)?，擔心利率下降，導致債券價格上升B.承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導致資金成本相對增加C.資金的貸方擔心利率下降，導致貸款利率和收益下降D.承擔按固定利率計息的借款人擔心利率下降，導致資金成本相對減少E【答案】ABC11、股票期權的買方了結合約的方式包括（）。A.行權B.放棄行權C.必須行權D.遠期交割【答案】AB12、關于我國期貨合約名稱的描述，正確的有（）。A.注明了該合約的品種名稱B.注明了該合約的價值C.注明了該合約的上市交易所名稱D.注明了該合約的交割日期【答案】AC13、假設大豆期貨1月份、5月份、9月份合約價格為正向市場。某套利者認為1月份合約與5月份合約價差明顯偏小，而5月份合約與9月份合約價差明顯偏大，打算進行蝶式套利，具體操作策略如表7所示，則合理的操作策略有（）