金融銀行貸款操作實(shí)務(wù)

教材第六章、第七章、第八章第五章 貸款操作實(shí)務(wù)企業(yè)貸款個(gè)人貸款

其他貸款

教材第六章第一節(jié)企業(yè)貸款流動(dòng)資金貸款票據(jù)貼現(xiàn)固定資金貸款房地產(chǎn)貸款一、流動(dòng)資金貸款（一）企業(yè)流動(dòng)資金需求與銀行貸款管理（二）流動(dòng)資金貸款調(diào)節(jié)的重點(diǎn)（三）流動(dòng)資金貸款金額、期限的確定（四）流動(dòng)資金貸款的操作流程（五）流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范（一）企業(yè)流動(dòng)資金需求與銀行貸款調(diào)節(jié)1、企業(yè)短期流動(dòng)資金需求2、影響企業(yè)短期流動(dòng)資金需求的因素3、企業(yè)短期流動(dòng)資金需求的層次與銀行流動(dòng)資金貸款調(diào)節(jié)2、影響企業(yè)短期流動(dòng)資金需求因素(1)季節(jié)性因素的影響(2)臨時(shí)性因素的影響(3)結(jié)算方式的影響(4)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的影響(5)貨幣政策的變化和市場資金供求狀況的變化3、企業(yè)流動(dòng)資金

需求層次與銀行貸款管理自有資金永久性資金缺口周轉(zhuǎn)性資金缺口臨時(shí)性資金缺口企業(yè)流動(dòng)資金占用量時(shí)間50100200250（二）流動(dòng)資金貸款調(diào)節(jié)的重點(diǎn)1、供應(yīng)階段——（建立合理物資儲(chǔ)備）2、生產(chǎn)階段——保持加工過程的平衡銜接3、銷售階段——抓好產(chǎn)品入庫、發(fā)貨、收款三個(gè)環(huán)節(jié)（三）流動(dòng)資金貸款金額、期限的確定（1）貸款額度的確定企業(yè)流動(dòng)資金計(jì)劃占用量-企業(yè)自有及視同自有的流動(dòng)資金-中期流動(dòng)資金貸款額（2）期限的確定資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期按流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)期確定（流動(dòng)資金平均占用額*360/年計(jì)劃銷售收入）按原材料平均消耗額確定貸款期（貸款額/貸款所購原材料日平均消耗額）按銷售合同規(guī)定的交貨及付款日期確定貸款期限四、流動(dòng)資金貸款程序見流程圖（五）流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范１、借款人風(fēng)險(xiǎn)（虛假的借款人、無效的借款申請、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)大、還款意愿差、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重）２、貸款用途風(fēng)險(xiǎn)（用途的真實(shí)性、合理性和安全性）３、貸款金額期限４、還款來源的風(fēng)險(xiǎn)5、貸款擔(dān)保條件的落實(shí)二、票據(jù)貼現(xiàn)（一）票據(jù)貼現(xiàn)特點(diǎn)（二）票據(jù)貼現(xiàn)的審查（三）票據(jù)貼現(xiàn)貸款期限和額度（四）票據(jù)貼現(xiàn)貸款到期處理（一）票據(jù)貼現(xiàn)特點(diǎn)資金投向的對象不同信用關(guān)系的當(dāng)事人不同期限不同流動(dòng)性不同利息收取不同（二）票據(jù)貼現(xiàn)的審查（1）審查票據(jù)的票式與要件是否合法（2）審查匯票購銷合同的真實(shí)性（3）審查承兌人、持票人、背書人信譽(yù)（4）審查貼現(xiàn)原因是否合理（三）票據(jù)貼現(xiàn)貸款期限和額度貼現(xiàn)金額=票面額-貼現(xiàn)利息貼現(xiàn)利息=票面額×貼現(xiàn)天數(shù)×月貼現(xiàn)率/30（四）票據(jù)貼現(xiàn)到期處理銀行承兌匯票到期處理商業(yè)承兌匯票到期處理銀行承兌匯票流程圖商業(yè)承兌匯票流程圖三、固定資金貸款（一）固定資產(chǎn)貸款特點(diǎn)（二）固定資產(chǎn)貸款種類（三）銀行參與固定資產(chǎn)項(xiàng)目管理過程（四）固定資產(chǎn)貸款過程管理（五）固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)（六）固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范（一）固定資產(chǎn)貸款特點(diǎn)（1）期限長，風(fēng)險(xiǎn)性大。（2）實(shí)行更多的計(jì)劃控制，決策權(quán)集中，執(zhí)行權(quán)分散，審批較為嚴(yán)格（3）貸款一次審批，分次放款，分次收回（4）固定資產(chǎn)貸款必須考慮其他建設(shè)資金的配套（5）還款來源主要是借款人的稅后利潤、固定資產(chǎn)折舊，以及其他自有資金。（6）專業(yè)性強(qiáng)，管理過程復(fù)雜，對客戶經(jīng)理的素質(zhì)要求較高。（7）貸款額度比較大，對特大型項(xiàng)目往往需要組織銀團(tuán)，有多家銀行參與。與流動(dòng)資金貸款的區(qū)別１、貸款金額大，期限長，風(fēng)險(xiǎn)高２、貸款管理嚴(yán)格，一般要進(jìn)行項(xiàng)目評估（工行人民幣貸款500萬，外匯100萬美元以上）３、貸款管理程序復(fù)雜，專業(yè)性強(qiáng)４、還款來源是完工后利潤及折舊。（二）固定資產(chǎn)貸款種類1、技術(shù)改造貸款：對符合條件的企事業(yè)單位進(jìn)行技術(shù)改造,設(shè)備更新和與之關(guān)聯(lián)的少量土建工程所資金不足而發(fā)放的貸款.2、基本建設(shè)貸款：對工業(yè)、交通運(yùn)輸、農(nóng)墾、畜牧、水產(chǎn)、商業(yè)、旅游等企事業(yè)單位的新建、擴(kuò)建、恢復(fù)、重建的基本建設(shè)項(xiàng)目所需資金而發(fā)放的貸款３．科技開發(fā)貸款：是指用于新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制開發(fā)、科技成果向生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)化或應(yīng)用而發(fā)放的貸款。４．商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)貸款（三）銀行參與固定資產(chǎn)項(xiàng)目管理過程（四）固定資產(chǎn)貸款過程管理（一）受理（二）初審（三）評估（四）審查審批（五）聯(lián)合評審（六）發(fā)放貸款（五）固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)1、項(xiàng)目論證風(fēng)險(xiǎn)2、資金落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)3、完工風(fēng)險(xiǎn)４、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)５、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（六）固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防范１．了解掌握國家宏觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策２．選擇好的固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目３．落實(shí)項(xiàng)目評估的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)真實(shí)性４．聘請行業(yè)專家５．進(jìn)行崗位培訓(xùn)６．采取有效措施降低化解風(fēng)險(xiǎn)四、房地產(chǎn)貸款（一）房地產(chǎn)的概述（二）房地產(chǎn)貸款的特點(diǎn)（三）房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)流動(dòng)資金貸款（四）房地產(chǎn)開發(fā)貸款（五）房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（六）房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范房地產(chǎn)的特點(diǎn)生產(chǎn)周期長價(jià)值高有升值潛力房地產(chǎn)變現(xiàn)能力弱房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行特點(diǎn)各類財(cái)務(wù)指標(biāo)與目前進(jìn)行項(xiàng)目密切相關(guān)開發(fā)項(xiàng)目時(shí)，往往負(fù)債率較高由于生產(chǎn)周期較長，在建開發(fā)產(chǎn)品在資產(chǎn)類中比例較大，財(cái)務(wù)指標(biāo)上的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率對房地產(chǎn)項(xiàng)目沒有意義（二）房地產(chǎn)貸款的特點(diǎn)貸款的時(shí)間長資金專用性強(qiáng)有不動(dòng)產(chǎn)作抵押（三）房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)流動(dòng)資金貸款貸款含義貸款對象和條件貸款的用途（四）房地產(chǎn)開發(fā)貸款1、房地產(chǎn)項(xiàng)目立項(xiàng)2、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的評估和審批3、房地產(chǎn)開發(fā)貸款的發(fā)放、管理和回收4、申請開發(fā)類貸款所需提供的資料開發(fā)貸款需提供的資料

1、基本材料法人營業(yè)執(zhí)照(副本及影印件)；法人代碼證書(副本及影印件)；法定代表人證明、簽字樣本(原件及影印件)；貸款（卡）(原件及影印件)；財(cái)政部門或會(huì)計(jì)(審計(jì))事務(wù)所核準(zhǔn)的前三個(gè)年度財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告。新建企業(yè)免提交；成立不足三年的企業(yè)，提交自成立以來的年度和近期報(bào)表；稅務(wù)部門年檢合格的稅務(wù)登記證明；利稅清算表；公司合同（原件及影印件）；公司章程（原件及影印件）；企業(yè)董事會(huì)成員和主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人名單和簽字樣本等。若客戶為有限責(zé)任公司、股份有限公司、合資合作企業(yè)或承包經(jīng)營企業(yè)，要求提供董事會(huì)或發(fā)包人同意的決議或文件（原件）；貸款由被委托人辦理的需提供企業(yè)法定代表人授權(quán)委托書2、貸款項(xiàng)目材料開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告及批準(zhǔn)文件（原件及影印件）；有權(quán)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目建設(shè)、實(shí)施和開發(fā)的文件和計(jì)劃（原件及影印件）。3、擔(dān)保材料（按保證、抵押或質(zhì)押的不同要求提供材料。）4、已經(jīng)作過客戶評價(jià)并在有效期內(nèi)的客戶，如無變更的，可不需提供客戶基本材料，只需提供貸款項(xiàng)目材料和擔(dān)保材料。5、授信客戶只需提供貸款項(xiàng)目材料、擔(dān)保材料和《貸款證（卡）》。（五）房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)項(xiàng)目合法性和要件完整性項(xiàng)目建設(shè)期間風(fēng)險(xiǎn)銷售風(fēng)險(xiǎn)還款來源能否控制借款人套現(xiàn)卷款的風(fēng)險(xiǎn)外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（六）房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范抵押保險(xiǎn)用款監(jiān)控銷售監(jiān)控與私人購房按揭貸款結(jié)合以分散風(fēng)險(xiǎn)教材第七章個(gè)人貸款管理一、個(gè)人貸款概述

二、個(gè)人消費(fèi)貸款管理三、個(gè)人投資貸款管理四、個(gè)人客戶信用分析一、個(gè)人貸款概述

1、個(gè)人貸款在我國的發(fā)展2、個(gè)人貸款用途3、個(gè)人貸款分類4、個(gè)人貸款利率5、個(gè)人貸款還款方式個(gè)人貸款在我國的發(fā)展我國對個(gè)人的貸款，始于80年代末。90年代以來得到一定發(fā)展，特別是1998年以來,我國個(gè)人貸款進(jìn)入快速發(fā)展的軌道,個(gè)人消費(fèi)貸款從1997年末的172億元,至2004年末個(gè)人消費(fèi)貸款余額已達(dá)10669億元。消費(fèi)貸款余額占各項(xiàng)貸款的比例也由不到0.3%上升上到7.6%。2、個(gè)人貸款用途用途主要有：購買住房、汽車、農(nóng)用機(jī)械、大額耐用消費(fèi)品、房屋裝修、旅游、教育等生活消費(fèi)或用于個(gè)人生產(chǎn)經(jīng)營性活動(dòng)3、個(gè)人貸款分類按用途劃分消費(fèi)貸款投資貸款按貸款方式劃分信用貸款擔(dān)保貸款按償還方式劃分一次償還貸款分期償還貸款按取得貸款的途徑劃分直接貸款間接貸款5、個(gè)人貸款還款方式按月等額還款法按月等本還款法利隨本清，到期一次還本付息。按月(季)結(jié)息，到期一次還本。按月等額還款法又稱等額本息償還法每月還本付息額=本金×月利率×（1+月利

nn率）/[（1+月利率）-1]按月等本還款法又稱等額本金償還法、利隨本清法每月還本付息額=貸款本金/還款期數(shù)+（貸款本金-累計(jì)已償還本金）×月利率二、個(gè)人貸款信用分析1、個(gè)人品德2、可預(yù)期的收入（職業(yè)、受教育程度、地區(qū)）3、資產(chǎn)4、其他債務(wù)及支出5、擔(dān)保品受教育程度對收入的影響職業(yè)對收入的影響三、個(gè)人消費(fèi)貸款管理1、個(gè)人住房消費(fèi)貸款2、汽車消費(fèi)貸款3、助學(xué)貸款4、信用卡透支1、個(gè)人住房消費(fèi)貸款個(gè)人住房一手樓貸款以例介紹個(gè)人住房一手樓貸款是指貸款人向借款人發(fā)放的用于其購買一手樓，借款人以所購住房作為抵押物，并在所購住房辦妥住房抵押登記之前，由開發(fā)商提供階段性保證擔(dān)保，或借款人提供其他足額有效擔(dān)保的貸款。提供資料(1)借款人及配偶的有效身份證件(居民身份證、戶口簿或其他有效居留證件)；(2)婚姻狀況證明。已婚的提供結(jié)婚證或婚姻登記機(jī)關(guān)出具的夫妻關(guān)系，已到法定結(jié)婚年齡的未婚者需提供有權(quán)部門出具的未婚證明；(3)借款人家庭財(cái)產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)收入證明；如屬于借款人家庭成員共同還款，則各方要簽訂共同還款責(zé)任確認(rèn)書，明確在一方無力償還貸款的情況下，其他方仍要繼續(xù)承擔(dān)還款責(zé)任；(4)不低于房價(jià)20％購房首付款憑證；(5)房地產(chǎn)主管部門統(tǒng)一印制的、具有法律效力的《商品房預(yù)(銷)售合同》；(6)財(cái)產(chǎn)共有人同意以所購商品房作為抵押物的證明，或借款人提供其他擔(dān)保的相關(guān)文件；(7)貸款行要求提供的其它文件或資料；一般規(guī)定(1)貸款額度：最高不超過所購商品房總價(jià)款的20％。(2)貸款期限：一般在三十年以內(nèi)，且貸款年限加上借款人年齡不超過65年。(3)貸款利率(4)貸款方式(5)還款方式(6)抵押登記(7)保險(xiǎn)公證操作流程一手樓貸款操作流程包括樓盤審查和發(fā)放貸款兩部分。樓盤審查操作流程：開發(fā)商申請→項(xiàng)目調(diào)查→審查、審批→簽訂合作協(xié)議。發(fā)放貸款操作流程：借款人申請→貸前調(diào)查→審查、審批→簽訂借款合同→辦理保險(xiǎn)、公證、擔(dān)保(抵押登記)等手續(xù)→發(fā)放貸款→資料歸檔→貸后管理→貸款償還→清戶撤押。2、汽車消費(fèi)貸款汽車消費(fèi)貸款是貸款行對在特約經(jīng)銷商處申請購買汽車的借款人（自然人或具有法人資格的企（事）業(yè)法人）所發(fā)放的人民幣擔(dān)保貸款。個(gè)人提交資料①與貸款銀行指定的汽車經(jīng)銷商簽訂的購車合同或協(xié)議；②已在貸款銀行存入不少于規(guī)定數(shù)額的首期購車款存款憑證；③借款人及配偶身份證或有效居留身份證明、戶口本、結(jié)婚證等原件及復(fù)印件，若是未婚，還需提供未婚證明；④職業(yè)、收入證明及家庭財(cái)產(chǎn)等基本狀況；⑤提供抵押物或質(zhì)物清單，權(quán)屬證明以及財(cái)產(chǎn)共有人同意抵押或質(zhì)押證明，或保證人同意保證的書面承諾和保證人的資信證明；⑥貸款銀行要求提供的其他文件或資料。一般規(guī)定貸款額度貸款期限貸款利率貸款方式還款方式抵押登記保險(xiǎn)公證操作流程貸款行選擇汽車經(jīng)銷商，并簽訂汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議→借款人到汽車銷售商處挑選車輛，簽訂購車合同→借款人向銀行提出申請貸款銀行→經(jīng)銷商共同調(diào)查→銀行貸款審查、審批→辦理車輛保險(xiǎn)、簽訂借款合同、合同公證→發(fā)放貸款一款項(xiàng)劃人指定經(jīng)銷商→借款人委托汽車經(jīng)銷商代為辦理汽車上牌、稅費(fèi)繳納、抵押登記手續(xù)→借款人提車→資料歸檔→貸后管理3、助學(xué)貸款助學(xué)貸款是指貸款行向正在接受高等教育的在校學(xué)生及其直系親屬、法定監(jiān)護(hù)人，或準(zhǔn)備接受各類教育培訓(xùn)的自然人發(fā)放的人民幣貸款業(yè)務(wù)。助學(xué)貸款包括國家助學(xué)貸款、生源地財(cái)政貼息助學(xué)貸款和一般助學(xué)貸款。國家助學(xué)貸款以信用方式發(fā)放，遵循“一次申請、一次授信、分次發(fā)放、?？顚Ｓ?的原則；生源地財(cái)政貼息助學(xué)貸款、一般助學(xué)貸款以擔(dān)保作為主要貸款方式。貸款利率按中國人民銀行和貸款行規(guī)定的期限利率執(zhí)行(不上浮)。4、信用卡透支（1）信用卡概述（2）信用卡透支特點(diǎn)（3）我國信用卡透支的有關(guān)規(guī)定（1）信用卡概述銀行卡包括信用卡和借記卡信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃橘J記卡、準(zhǔn)貸記卡兩類。貸記卡持卡人非現(xiàn)金交易享受如下優(yōu)惠條件：（一）免息還款期待遇。（二）最低還款額待遇。（2）信用卡透支特點(diǎn)純信用貸款純消費(fèi)貸款獲利方式主要不是通收取利息，而是通過收費(fèi)實(shí)現(xiàn)只對超過免息期的客戶收取利息（我國為60天）（3）我國信用卡透支的有關(guān)規(guī)定透支額度透支期限

透支利息計(jì)算透支額度同一持卡人單筆透支發(fā)生額個(gè)人卡不得超過2萬元（含等值外幣）、單位卡不得超過5萬元（含等值外幣）。同一賬戶月透支余額個(gè)人卡不得超過5萬元（含等值外幣），單位卡不得超過發(fā)卡銀行對該單位綜合授信額度的3％。無綜合授信額度可參照的單位，其月透支余額不得超過10萬元（合等值外幣）。外幣卡的透支額度不得超過持卡人保證金（含儲(chǔ)蓄存單質(zhì)押金額）的80％。透支期限——準(zhǔn)貸記卡的透支期限最長為60天，貸記卡的首月最低還款額不得低于其當(dāng)月透支余額的10％。

透支利息計(jì)算貸記卡透支按月記收復(fù)利準(zhǔn)貸記卡透支按月記收單利（透支利率為萬分之五）發(fā)卡銀行對貸記卡持卡人未償還最低還款額和超信用額度用卡的行為，應(yīng)當(dāng)分別按最低還款額未還部分、超過信用額度部分的5％收取滯納金和超限費(fèi)。三、個(gè)人投資貸款管理1、個(gè)人投資經(jīng)營貸款2、個(gè)人購買股票貸款3、多幣種杠桿貸款1、個(gè)人投資經(jīng)營貸款——個(gè)人投資經(jīng)營貸款指對以自然人名義申請，從事合法生產(chǎn)經(jīng)營的個(gè)人，非法人資格的私營企業(yè)主和個(gè)體工商戶發(fā)放的貸款，主要用于解決解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中流動(dòng)資金的需求以及租賃商鋪、購置機(jī)械設(shè)備和其他合理的資金需求。2、個(gè)人購買股票貸款——銀行發(fā)放個(gè)人購買股票貸款，又稱為銀行的保證金交易賬戶計(jì)劃。其基本做法是借款人要在銀行開立保證金交易賬戶，存入相當(dāng)于所要購買的股票市價(jià)的30％一40％的資產(chǎn)(現(xiàn)金、存款或其他可接受的資產(chǎn))，銀行則提供余下的相當(dāng)于股票金額60％一70％的資金給客戶，用于購買股票。3、多幣種杠桿貸款——多幣種杠桿貸款實(shí)際上是對個(gè)人投資于外匯的貸款。投資并利用外匯市場上外匯利率和(或)匯率的變化，來賺取利潤并承擔(dān)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。（1）客戶在銀行存放一定的原始存款（原始保證金），客戶借入資金的信用額度一般為原始保證金的5-10倍。（2）客戶可以利用銀行提供的貸款兌換成利率較高的幣種以定期存款方式來存放。（3）到期轉(zhuǎn)換成本幣歸還銀行貸款，并獲取一定的利差。四、個(gè)人客戶信用分析1、個(gè)人客戶信用分析內(nèi)容2、個(gè)人信用評級(1)判斷式信用評價(jià)(2)經(jīng)驗(yàn)式信用評價(jià)3、個(gè)人征信制度發(fā)展及其完善1、個(gè)人客戶信用分析內(nèi)容個(gè)人品德償債能力（有無穩(wěn)定的預(yù)期收入）(1)職業(yè)(2)資產(chǎn)和其他收入。(3)其他債務(wù)。擔(dān)保品受教育程度對收入的影響職業(yè)對收入的影響(一)判斷式信用評價(jià)個(gè)人貸款的判斷式信用評價(jià)方法的效果取決于個(gè)人貸款信貸員估計(jì)消費(fèi)借款人償還債務(wù)能力和意愿的經(jīng)驗(yàn)和洞察力。這種評估類似于較低層次商業(yè)貸款信用評估，個(gè)人貸款信貸員必須了解貸款申請人特質(zhì)、貸款用途、第一還款來源以及可能的第二還款來源。(二)經(jīng)驗(yàn)式信用評價(jià)個(gè)人貸款的經(jīng)驗(yàn)式信用評價(jià)也稱消費(fèi)信用打分體系，賦予貸款中請人各項(xiàng)特質(zhì)以具體分值，然后將這些分值的總和與預(yù)先規(guī)定的接受——拒絕臨界分值比較，如果借款人總分低于接受——拒絕臨界分值，銀行則必須拒絕該借款人的貸款申請。3、我國個(gè)人征信制度發(fā)展及其完善從2005年7月起，全國個(gè)人征信系統(tǒng)在北京、浙江、廣東、重慶、陜西、廣西、四川和湖南8個(gè)省份聯(lián)網(wǎng)。納入個(gè)人征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要來自于商業(yè)銀行，共有3類信息，一是身份識別信息，包括姓名、身份證號碼、家庭住址等；二是貸款信息，包括貸款發(fā)放銀行、貸款額、貸款期限、還款方式、實(shí)際還款記錄等；三是信用卡信息，包括發(fā)卡銀行、授信額度、還款記錄等。根據(jù)央行事先計(jì)劃，隨著數(shù)據(jù)庫建設(shè)的逐步完善，還將采集個(gè)人的結(jié)算賬戶信息、非銀行信用信息以及法院民事判決、欠稅等公共信息，以全面反映個(gè)人的信用狀況2005年8月底個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫已實(shí)現(xiàn)全部商業(yè)銀行之間聯(lián)網(wǎng)。2005年年底，爭取將有條件的農(nóng)村信用社也納入聯(lián)網(wǎng)體系。截至9月底個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫已納入3474萬自然人的信息，基本覆蓋了商業(yè)銀行發(fā)放個(gè)人貸款的范圍。到2006年上半年，企業(yè)征信系統(tǒng)將實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)查詢。教材第八章第三節(jié)其他貸款國際貿(mào)易融資銀團(tuán)貸款外匯貸款項(xiàng)目融資一、國際貿(mào)易融資（一）短期進(jìn)出口貿(mào)易融資1、打包放款2、出口押匯3、進(jìn)口押匯4、國際保理業(yè)務(wù)（二）中長期進(jìn)出口貿(mào)易融資1、出口信貸2、福費(fèi)廷1、打包放款（PackingLoan）——打包放款是指銀行憑出口企業(yè)與國外進(jìn)口商簽訂的出口銷售合同和國外銀行開立的有效信用證正本，向出口商發(fā)放的由于備料、生產(chǎn)、訂貨和裝運(yùn)等生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的短期貸款?！虬J款期限由銀行根據(jù)出口商品生產(chǎn)周期和交貨時(shí)間而定，但最長不超過1年。打包放款的特點(diǎn)打包放款是出口企業(yè)以信用證項(xiàng)下在加工、包裝或待運(yùn)中的出口貨物作保證，向銀行取得貸款來應(yīng)付日常開支打包放款的金額只是信用證金額的一部分，融資的具體金額由放款銀行根據(jù)出口商資信、抵押品情況及其在銀行的業(yè)務(wù)來確定。打包放款的期限由特定的要求。打包放款的期限不超過銀行收到開證行支付款項(xiàng)之日。2、出口押匯出口押匯指銀行在收到開證行支付的貨款前，憑出口商提供的完備正確的貨運(yùn)單據(jù)，向出口商有追索權(quán)地購買貨權(quán)單據(jù)的融資行為。出口押匯包括信用證項(xiàng)下出口押匯和托收項(xiàng)下出口押匯，兩者區(qū)別在于前者押匯行的索匯對象為相對應(yīng)信用證的開證行，只要開證銀行資信良好、單證相符，收匯安全性還是有一定保障的；而后者押匯行的索匯對象為進(jìn)口商，是否收匯完全依賴于該進(jìn)口商的資信程度，因此收匯風(fēng)險(xiǎn)相對較大。這項(xiàng)業(yè)務(wù)帶有貼現(xiàn)和匯款兩者的內(nèi)容。出口押匯特點(diǎn)該業(yè)務(wù)為短期的資金融通業(yè)務(wù)，客戶能在國外收匯款項(xiàng)到達(dá)之前提前從銀行得到墊款，加速資金周轉(zhuǎn)。銀行在辦理出口押匯時(shí)，保留對出口商的追索權(quán)，遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的出口押匯，一般須在開證行承兌后方能進(jìn)行操作。出口押匯流程圖3、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯是貿(mào)易融資中的主要形式之一，它是由開立信用證的銀行對作為開證申請人的進(jìn)口商提供的一種資金融通，其實(shí)質(zhì)是銀行對進(jìn)口商的一種短期放款。進(jìn)口押匯是在開證行與進(jìn)口商簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議的基礎(chǔ)上，由開證行收到信用證項(xiàng)下單據(jù)后先行對外付款，然后根據(jù)與進(jìn)口商之間的進(jìn)口押匯協(xié)議以及進(jìn)口商簽發(fā)的信托收據(jù)將單據(jù)交進(jìn)口商，進(jìn)口商憑單提貨并在市場銷售后，將貨款連同這一期間的押匯利息交付開證銀行。進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)的特點(diǎn)進(jìn)口押匯對銀行來說是一種有物權(quán)做抵押的放款業(yè)務(wù)，因?yàn)殂y行是憑進(jìn)口商簽發(fā)的信托收據(jù)向進(jìn)口商提交代表貨權(quán)的單據(jù)。在信托收據(jù)中體現(xiàn)了進(jìn)口商與銀行間的貨物信托關(guān)系：貨物的所有權(quán)是屬于銀行的，銀行委托進(jìn)口商代為保管并出售進(jìn)口貨物，這種信托關(guān)系直至進(jìn)口商還清全部押匯款項(xiàng)后才告結(jié)束。因此，在通常情況下進(jìn)口押匯較一般的信用放款風(fēng)險(xiǎn)要小得多。什么是信托收據(jù)？信托收據(jù)是一種物權(quán)憑證，它是委托人委托被委托人進(jìn)行某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種契約。在進(jìn)口貿(mào)易結(jié)算中，進(jìn)口商作為被委托人可以通過向銀行提交信托收據(jù)后，在不支付實(shí)際對價(jià)的情況下，從作為委托人的銀行手中取得進(jìn)口貨物單據(jù)。而銀行則是在信托收據(jù)明確了進(jìn)口商對銀行承擔(dān)的被委托義務(wù)以及進(jìn)口商作為債務(wù)人、銀行作為債權(quán)人的債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上，將單據(jù)提交給進(jìn)口商。進(jìn)口押匯流程圖4、國際保理業(yè)務(wù)（Factoring）——是指金融機(jī)構(gòu)或代理融通公司購買借款企業(yè)的應(yīng)收帳款，并在帳款收回前提供融通資金之外的其他服務(wù)項(xiàng)目?！＠順I(yè)務(wù)是一項(xiàng)集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收帳款管理及信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)。保理商提供的服務(wù)1、貿(mào)易融資2、銷售分戶賬管理——保理商會(huì)根據(jù)賣方的要求，定期/不定期向其提供關(guān)于應(yīng)收帳款回收情況、逾期帳款情況、信用額度變化情況、對帳單等各種財(cái)務(wù)和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，協(xié)助賣方進(jìn)行銷售管理。3、應(yīng)收帳款的催收——保理商一般有專業(yè)人員和專職律師進(jìn)行帳款追收。保理商會(huì)根據(jù)應(yīng)收帳款逾期的時(shí)間采取信函通知、打電話、上門催款直至采取法律手段。4、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)?！u方與保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)為債務(wù)人核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)行過程中，根據(jù)債務(wù)人資信情況的變化對信用額度進(jìn)行調(diào)整。對于賣方在核準(zhǔn)信用額度內(nèi)的發(fā)貨所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，保理商提供100%的壞帳擔(dān)保。（二）中長期進(jìn)出口貿(mào)易融資1、出口信貸（1）賣方信貸（2）買方信貸2、福費(fèi)廷出口賣方信貸的對象——出口賣方信貸的對象應(yīng)是具有法人資格、經(jīng)國家批準(zhǔn)有權(quán)經(jīng)營機(jī)電產(chǎn)品出口的進(jìn)出口企業(yè)和生產(chǎn)企業(yè)。凡出口成套設(shè)備、船舶等及其它機(jī)電產(chǎn)品合同金額在一百萬美元以上，并采用一年以上延期付款方式的資金需求，均可申請使用出口賣方信貸貸款。申請出口賣方信貸應(yīng)具備條件1、借款企業(yè)經(jīng)營管理正常，財(cái)務(wù)信用狀況良好，有履行出口合同的能力，能落實(shí)可靠的還款保證并在中國銀行開立帳戶。2、出口項(xiàng)目符合國家有關(guān)政策和企業(yè)的法定經(jīng)營范圍，經(jīng)有關(guān)部門審查批準(zhǔn)并有已生效的合同。3、出口項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益好，換匯成本合理，各項(xiàng)配套條件落實(shí)。4、合同的商務(wù)條款在簽約前征得中國銀行認(rèn)可。5、進(jìn)口商資信可靠，并能提供中國銀行可接受的國外銀行付款保證或其它付款保證。貸款幣種、金額、期限和利率1、貸款幣種和金額。出口賣方信貸為人民幣貸款，貸款金額最高不超過出口合同總金額的85%。

2、貸款期限。貸款期限自簽定借款合同之日起，至還清貸款本息日止，最長不超過十年（含寬限期）。

3、貸款利率根據(jù)人民銀行的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行優(yōu)惠利率，如果中國人民銀行調(diào)整利率則隨之做相應(yīng)變動(dòng)。出口買方信貸的對象——貸款對象為中國銀行認(rèn)可的從中國進(jìn)口商品的進(jìn)口方（買方）銀行，在特殊情況下，也可以是進(jìn)口商?！隹谫I方信貸主要適用于支持我國進(jìn)出口公司和出口企業(yè)出口國家允許的由中國制造的機(jī)電產(chǎn)品：成套設(shè)備、單機(jī)和其他機(jī)電產(chǎn)品。貸款所支持的出口設(shè)備應(yīng)以我國制造的設(shè)備為主，其國產(chǎn)率成套設(shè)備應(yīng)不低于70%，船舶不低于50%。貸款的條件根據(jù)中國銀行出口買方信貸辦法的規(guī)定，商務(wù)合同、出口方和借款人需滿足有關(guān)的貸款要求，主要條件如下：

1、商務(wù)合同項(xiàng)下進(jìn)口方應(yīng)支付15%的預(yù)付款。

2、貸款金額最高不超過商務(wù)合同價(jià)的80－85%。

3、借款人需向保險(xiǎn)公司投保出口信用險(xiǎn)。

4、按貸款人的要求簽訂貸款協(xié)議。

5、由借款國中央銀行或財(cái)政部出具貸款擔(dān)。

6、根據(jù)商務(wù)合同的期限確定支款期限。貸款的條件7、商務(wù)合同符合雙方政府的有關(guān)規(guī)定，并取得了雙方政府的有關(guān)批準(zhǔn)。

8、貸款貨幣為美元。

9、商務(wù)合同的金額不低于100萬美元。

10、商務(wù)合同項(xiàng)下的出口結(jié)算應(yīng)在我行進(jìn)行。

11、商務(wù)合同應(yīng)先于貸款協(xié)議生效。貸款金額、期限和利率貸款金額成套設(shè)備及其它機(jī)電產(chǎn)品的貸款金額不超過商務(wù)合同總價(jià)的85%，船舶不超過商務(wù)合同總價(jià)的80%。貸款金額中可包括適當(dāng)比例的技術(shù)服務(wù)費(fèi)、當(dāng)?shù)刭M(fèi)用和第三國采購費(fèi)用。貸款金額、期限和利率

期限出口買方信貸辦法規(guī)定，貸款期限的上限是自貸款協(xié)議簽訂之日起至還清貸款本息之日止，一般不超過十年。

貸款金額、期限和利率利率出口買方信貸的利率本著優(yōu)惠的原則，參考經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織每月公布一次的商業(yè)參考利率(CIRR)來確定。中國銀行通常采用貸款協(xié)議簽署當(dāng)月的商業(yè)參考利率。該利率為固定利率。在某些情況下，中國銀行也采用浮動(dòng)利率。貸款費(fèi)用出口買方信貸項(xiàng)下的費(fèi)用主要有兩項(xiàng)：

1、承擔(dān)費(fèi)：該費(fèi)用自貸款協(xié)議簽署之日至貸款全部支完為止，按貸款未支用余額計(jì)收，每半年支付一次。

2、管理費(fèi)：該費(fèi)用按貸款金額一次性收取，一般在貸款協(xié)議簽署之后三十天之內(nèi)支付。

3、根據(jù)商務(wù)合同和貸款條件的不同，貸款人有時(shí)也要求借款人或出口方支付出口信貸項(xiàng)下的律師費(fèi)和差旅費(fèi)。2、包買票據(jù)（福費(fèi)廷）——又稱為“福費(fèi)廷”，是一種中期的國際貿(mào)易融資方式，在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、進(jìn)口商所在地一流銀行擔(dān)保的、期限在半年以上至五六年的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)地出售給出口商所在地的金融機(jī)構(gòu)，以提前取得現(xiàn)款。福費(fèi)庭業(yè)務(wù)的特點(diǎn)1、遠(yuǎn)期票據(jù)應(yīng)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易。2、敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商，而包買商也必須放棄對出口商的追索權(quán)。3、出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無追索權(quán)”字樣（WithoutRecourse）從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與保理業(yè)務(wù)區(qū)別

福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與保理業(yè)務(wù)雖然都是出口商賣斷票據(jù)，不再被追索且費(fèi)用較高的融資方式，但兩者還是有一定的區(qū)別：保理業(yè)務(wù)一般多為中小企業(yè)采用，成交的多是批量多、數(shù)量少、交易金不大的進(jìn)出口商品，付款期限較短，一般是在1年以下，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)通常為大企業(yè)所采用，成交多為一次性，交易金額大的大型設(shè)備，付款期限較長，在半年以上至五六年，屬中期融資。保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下匯票不一定需要進(jìn)口商承兌和進(jìn)口商銀行對匯票的支付進(jìn)行保證，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)必須履行這些這些手續(xù)。保理業(yè)務(wù)內(nèi)容廣，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)單一。二、銀團(tuán)貸款概述（一）銀團(tuán)貸款概述（二）銀團(tuán)貸款成員及職責(zé)（三）銀團(tuán)貸款金額、幣種、利率和期限（四）銀團(tuán)貸款程序（五）銀團(tuán)貸款價(jià)格構(gòu)成（六）銀團(tuán)貸款的重要文件一、銀團(tuán)貸款的對象和特點(diǎn)1、含義銀團(tuán)貸款是由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的多家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。（一）銀團(tuán)貸款概述2、特點(diǎn)貸款項(xiàng)目金額大，期限長貸款涉及的當(dāng)事人多籌資準(zhǔn)備時(shí)間長貸款協(xié)議訂立過程較復(fù)雜貸款成本高二、銀團(tuán)貸款成員及職責(zé)（一）牽頭行——銀團(tuán)貸款的組織者或安排者稱為牽頭行。（二）代理行——代理行是銀團(tuán)貸款協(xié)議簽訂后的貸款管理人。（三）參與行——是指按各自貸款份額提供貸款的銀行。（三）銀團(tuán)貸款金額、幣種、利率和期限

貸款金額貸款幣種（長期以來，美元一直作為銀團(tuán)貸款主要選擇市種，其次有歐元、日本日元及歐洲貨幣單位等。）貸款利率。（固定利率和浮動(dòng)利率，浮動(dòng)利率由基本利率加利差兩部分構(gòu)成，被較多選擇為基礎(chǔ)利率的利率有LIBOR、HIBOR、SIBOR及美國優(yōu)惠利率等。）貸款期限（提款期、寬限期和還款期）（四）銀團(tuán)貸款程序（五）銀團(tuán)貸款價(jià)格構(gòu)成1、利息，由LIBOR和加息率構(gòu)成２、前端費(fèi)，前端費(fèi)是組織銀團(tuán)而發(fā)生的費(fèi)用，它可以分為以下四個(gè)費(fèi)用：安排費(fèi)、包銷費(fèi)、參加費(fèi)和雜費(fèi)。（五）銀團(tuán)貸款價(jià)格構(gòu)成３、代理費(fèi)(AgentFee)。代理費(fèi)是對代理行工作的報(bào)酬，一般每年l萬美元左右。４、承諾費(fèi)(CommitmentFee)。按委托人尚未提取的貸款額度收取三、外匯貸款——外匯貸款是銀行辦理的以外幣計(jì)值的貸款業(yè)務(wù)。（一）外匯(轉(zhuǎn))貸款（二）外匯(轉(zhuǎn))貸款的特點(diǎn)（三）外幣(轉(zhuǎn))貸款的幣種、期限、利率的種類（四）外匯(轉(zhuǎn))貸款的管理（二）外匯(轉(zhuǎn))貸款的特點(diǎn)1．借款單位必須有外匯收入或其他外匯資金來源。2．借外匯還外匯。3．實(shí)行浮動(dòng)利率和優(yōu)惠利率。4．外匯貸款?？顚Ｓ?，即只能按照貸款批準(zhǔn)的用途使用。外國政府貸款、國際金融組織貸款的結(jié)匯必須經(jīng)外匯局核準(zhǔn)；外國政府貸款、國際金融組織貸款之外的外匯貸款禁止結(jié)匯。5．外匯信貸資金基本在國外使用，外匯貸款基本上都是用于支付境外出口商，同時(shí)相應(yīng)地從境外取得技術(shù)、設(shè)備和原材料。6．外匯貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，政策性強(qiáng)，工作要求高。（三）外幣(轉(zhuǎn))貸款的幣種、期限、利率的種類1．外幣(轉(zhuǎn))貸款幣種包括：美元、港幣、日元、歐元、英鎊及其他可自由兌換貨幣。2．期限包括：(1)短期：1年(含)以內(nèi)；(2)中期：1～3年(含3年)、3～5年(含5年)；(3)長期：5年以上。3．利率種類包括：(1)按每1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月調(diào)整的浮動(dòng)貸款利率；(2)以3個(gè)月或6個(gè)月UBOR為基礎(chǔ)加上一定差幅的浮動(dòng)貸款利率；(3)固定貸款利率。（四）外匯(轉(zhuǎn))貸款的管理1、國家對外匯(轉(zhuǎn))貸款實(shí)行登記管理制度2、外匯(轉(zhuǎn))貸款的償還3、外匯(轉(zhuǎn))貸款的提前償還4、外匯(轉(zhuǎn))貸款的逾期償還四、項(xiàng)目融資（一）基本含義（二）貸款銀行的操作要點(diǎn)（三）項(xiàng)目融資成功的關(guān)鍵（四）BOT項(xiàng)目基本內(nèi)容（五）項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理（六）項(xiàng)目融資文件（一）基本含義項(xiàng)目融資(ProjectFinancing)是適用于大型項(xiàng)目建設(shè)的一種新型融資方式，項(xiàng)目承辦人為該項(xiàng)目籌資和經(jīng)營而成立項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司承擔(dān)貸款，以項(xiàng)目公司的現(xiàn)金流量和收益作為還款來源，項(xiàng)目公司的資產(chǎn)作為貸款安全的保障。項(xiàng)目融資一般應(yīng)用于現(xiàn)金流量穩(wěn)定的發(fā)電、道路、鐵路、機(jī)場、橋梁等大規(guī)模的基本建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目融資的主要特點(diǎn)(1)項(xiàng)目融資屬于資產(chǎn)負(fù)債表外債務(wù)融資業(yè)務(wù)，項(xiàng)目公司作為單獨(dú)的法人實(shí)體而建立，不受項(xiàng)目發(fā)起人的現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模限制，因而對發(fā)起人本身的信用能力影響較小。(2)其還款的主要保證來源于項(xiàng)目本身產(chǎn)生的現(xiàn)金流。(3)實(shí)行有限追索，追索一般僅限于項(xiàng)目公司的資產(chǎn)和現(xiàn)金流，并不追索項(xiàng)目發(fā)起人。(4)一般項(xiàng)目融資的項(xiàng)目資本金比例要求較高(50％左右)，融資安排時(shí)間較長，長達(dá)12～l8個(gè)月左右。(5)第三方(供應(yīng)商、政府機(jī)構(gòu))的承諾是信貸支持的重要部分。(6)良好的項(xiàng)目財(cái)務(wù)情況以及嚴(yán)密的合同結(jié)構(gòu)是融資成功的必備條件。(7)一般需要聘請專業(yè)的項(xiàng)目融資財(cái)務(wù)顧問。(8)項(xiàng)目融資的貸款利率高于一般項(xiàng)目貸款利率。BOT——BOT是英文BUILD－OPERATE－RANSFER的簡稱，即“建設(shè)一經(jīng)營一移交”。典型的BOT形式是：政府同私營部門的項(xiàng)目公司簽訂合同，由該項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、籌資和承建某項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施，項(xiàng)目公司在協(xié)議期內(nèi)擁有、運(yùn)營和維護(hù)這項(xiàng)設(shè)施，并通過收取使用費(fèi)或服務(wù)費(fèi)，回收投資并取得合理利潤。協(xié)議期滿后，這項(xiàng)設(shè)施的所有權(quán)無償移交給所在國政府。BOT方式融資的優(yōu)越性1、減少項(xiàng)目對政府財(cái)政預(yù)算的影響，使政府能在自有資金不足的情況下，仍能上馬一些基建項(xiàng)目。2、把私營企業(yè)中的效率引人公用項(xiàng)目，可以極大地提高項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量并加快項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。3、吸引外國投資并引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)和管理方法（五）項(xiàng)目貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理1、項(xiàng)目建設(shè)階段中的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用超支風(fēng)險(xiǎn)不能按期完工風(fēng)險(xiǎn)中途停建風(fēng)險(xiǎn)2、營運(yùn)階段的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營和銷售風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)3、貫穿于項(xiàng)目始終的風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)不可抗力風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項(xiàng)條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。