保險(xiǎn)業(yè)務(wù)行業(yè)客戶(hù)關(guān)系管理的術(shù)語(yǔ)

保險(xiǎn)業(yè)客戶(hù)關(guān)系管理信息化

集成通信解決方案上海集時(shí)通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司我們的目標(biāo)提高服務(wù)效率降低服務(wù)成本服務(wù)效果可視

我們的服務(wù)方式零投入，無(wú)成本、永續(xù)的維護(hù)和升級(jí)；零成本隨需定制，為業(yè)務(wù)需求量身打造應(yīng)用功能；電信級(jí)平臺(tái)，不占用您的通信線(xiàn)路資源，隨時(shí)保證您業(yè)務(wù)及服務(wù)規(guī)模的高速成長(zhǎng)；低廉的運(yùn)營(yíng)使用成本，提供電信級(jí)運(yùn)營(yíng)服務(wù)，電信級(jí)的溝通效率；伴您成長(zhǎng)，伴隨您的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，隨時(shí)響應(yīng)你的創(chuàng)新應(yīng)用需求；目錄行業(yè)背景保險(xiǎn)業(yè)面臨的服務(wù)挑戰(zhàn)解決之道我們能做什么我們的優(yōu)勢(shì)我們的服務(wù)我們的服務(wù)價(jià)格我們的服務(wù)承諾行業(yè)背景服務(wù)品質(zhì)成為保險(xiǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力保險(xiǎn)公司與保戶(hù)的互動(dòng)溝通需求進(jìn)一步迫切營(yíng)銷(xiāo)模式的創(chuàng)新需求保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新需求保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理、培訓(xùn)產(chǎn)生的強(qiáng)化溝通需求保險(xiǎn)業(yè)面臨的服務(wù)挑戰(zhàn)面向大量的壽險(xiǎn)保戶(hù)，需要提高溝通效率、增加黏度續(xù)期業(yè)務(wù)：繳費(fèi)提醒、轉(zhuǎn)賬成功通知、保單失效通知、孤兒?jiǎn)瓮ㄖ瓤蛻?hù)關(guān)懷：保險(xiǎn)期滿(mǎn)通知、保戶(hù)的生日祝福、節(jié)日問(wèn)候保險(xiǎn)賬戶(hù)信息告知：紅利返還，保費(fèi)返還，教育金、年金、養(yǎng)老金等返還車(chē)險(xiǎn)續(xù)保提醒回訪(fǎng)預(yù)約、數(shù)據(jù)篩查（電話(huà)號(hào)碼篩查，查出不準(zhǔn)確號(hào)碼）新險(xiǎn)種信息發(fā)布面向大量的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員，內(nèi)部信息的通知保單信息通知：保單核準(zhǔn)信息、客戶(hù)體檢信息、資料補(bǔ)充信息內(nèi)部管理信息：會(huì)議通知、培訓(xùn)通知、晨會(huì)通知業(yè)務(wù)員個(gè)人信息：傭金發(fā)放信息、生日祝福保險(xiǎn)公司客服單元內(nèi)部管理挑戰(zhàn)呼叫中心接通率監(jiān)控簡(jiǎn)單而標(biāo)準(zhǔn)的工作，卻需要占用大量的線(xiàn)路資源和人力資源自身監(jiān)控結(jié)果的準(zhǔn)確性問(wèn)題人員操作的失誤率問(wèn)題保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)篩查、清洗目前行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確率只有70%，數(shù)據(jù)篩查、清洗工作屬于臨時(shí)性，簡(jiǎn)單、標(biāo)準(zhǔn)化工作，卻需要占用大量線(xiàn)路資源和人力資源人員操作效率低下，時(shí)間長(zhǎng)人員操作的失誤率問(wèn)題解決之道——集成成熟信息技術(shù)保險(xiǎn)業(yè)面臨的服務(wù)挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)通信技術(shù)計(jì)算機(jī)技術(shù)“集時(shí)通”集成通信解決方案解決之道——集成各種通信手段

通過(guò)“集時(shí)通”平臺(tái)（英文簡(jiǎn)稱(chēng)：V-COM），將大量保戶(hù)的相關(guān)信息及時(shí)、準(zhǔn)確、迅速的通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)與電信網(wǎng)，用電話(huà)智能語(yǔ)音和短信的方式瞬間或定時(shí)地通知到每一保戶(hù)。

解決之道——提供綜合解決方案

由我們提供“集時(shí)通”平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)接口與保險(xiǎn)公司“CRM”系統(tǒng)直接進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)連接，完成直接的數(shù)據(jù)提取和智能語(yǔ)音、短信通知任務(wù)。解決之道——具體業(yè)務(wù)應(yīng)用續(xù)期業(yè)務(wù)續(xù)期繳費(fèi)提醒保費(fèi)到帳通知交費(fèi)未成功提醒即將失效提醒續(xù)期補(bǔ)收費(fèi)通知續(xù)期補(bǔ)收費(fèi)轉(zhuǎn)賬未成功提醒停效通知退信處理紅利、現(xiàn)金返還通知代理人變更通知孤兒?jiǎn)瓮ㄖ跐M(mǎn)通知解決之道——具體業(yè)務(wù)應(yīng)用業(yè)務(wù)受理核保通知拒保通知理賠通知拒賠通知客戶(hù)關(guān)懷生日祝福節(jié)日祝?？蛻?hù)數(shù)據(jù)清洗我們的優(yōu)勢(shì)通信資源優(yōu)勢(shì)多年的通信運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)隨需定制，量身打造，做基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商不愿做的事融合通信與IT技術(shù)與資源，做單純IT企業(yè)做不了的事運(yùn)營(yíng)服務(wù)模式，永續(xù)服務(wù)，伴企業(yè)一起發(fā)展我們的優(yōu)勢(shì)按流程定制，功能模塊化，標(biāo)準(zhǔn)化接口，可嵌入公司系統(tǒng)，智能化程度高融合多種通信手段，可覆蓋移動(dòng)、固話(huà)、小靈通等全部通信終端，互動(dòng)性高功能多樣化，短信、語(yǔ)音、電話(huà)會(huì)議、傳真保證了溝通的實(shí)時(shí)性和信息的到達(dá)率電信級(jí)平臺(tái)，安全性高，零投入專(zhuān)線(xiàn)方式直接與運(yùn)營(yíng)商連接，多通道，多機(jī)熱備份，保證電信級(jí)的溝通品質(zhì)；多層防火墻，多級(jí)分層管理系統(tǒng)，多級(jí)審核，數(shù)據(jù)庫(kù)本地化；公司信息自主管理，確保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的安全性。我們的優(yōu)勢(shì)與自建系統(tǒng)的費(fèi)用比較（以分公司為例）合作方式第三方合作硬件投入軟件開(kāi)發(fā)費(fèi)用短信通道接入費(fèi)用中繼接入費(fèi)用通信費(fèi)開(kāi)發(fā),維護(hù)人員(人)完成時(shí)間初期費(fèi)用預(yù)算后期維護(hù)費(fèi)用集時(shí)通無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)無(wú)（50條中繼資源）語(yǔ)音：0.25元/分鐘短信：0.08元/條無(wú)5個(gè)工作日無(wú)無(wú)自建系統(tǒng)中國(guó)電信中國(guó)網(wǎng)通中國(guó)移動(dòng)中國(guó)聯(lián)通1臺(tái)電腦,語(yǔ)音資源卡,預(yù)算：2萬(wàn)有預(yù)算：2萬(wàn)有預(yù)算：10萬(wàn)有市話(huà)：前三分鐘：0.22元/分鐘三分鐘后：0.11元/分鐘短信：0.10元/條310個(gè)工作日設(shè)備投入費(fèi)用,軟件開(kāi)發(fā)費(fèi)用有我們的優(yōu)勢(shì)與自建系統(tǒng)的效率比較

以20萬(wàn)客戶(hù)呼叫為例，每天定時(shí)呼叫星期一到星期五的晚18：30～20：30星期六、星期日的早9：00～12：00星期六、星期日的下午15：00～21：00設(shè)定以上的時(shí)間段進(jìn)行呼叫工作是考慮到保護(hù)客戶(hù)信息隱私和提高呼叫固定電話(huà)的準(zhǔn)確性的問(wèn)題。使用集時(shí)通系統(tǒng)可支持號(hào)碼透?jìng)鳎纯芍С衷谌珖?guó)范圍內(nèi)呼出號(hào)碼顯示為保險(xiǎn)公司的客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)955**+0（顯示號(hào)碼為0955**），以保證客戶(hù)接聽(tīng)率，并可強(qiáng)化統(tǒng)一的公司955**服務(wù)品牌。線(xiàn)路資源單位效率（個(gè)/小時(shí)）完成時(shí)長(zhǎng)（小時(shí)）完成任務(wù)（天）擴(kuò)容升級(jí)自建系統(tǒng)3條虛擬線(xiàn)540370185難5條虛擬線(xiàn)900223112難10條虛擬線(xiàn)1,80011256難集時(shí)通50條中繼270,00011隨時(shí)我們的優(yōu)勢(shì)與現(xiàn)行續(xù)期業(yè)務(wù)的通知手段比較與現(xiàn)行信函通知的費(fèi)用比較以續(xù)期業(yè)務(wù)中保戶(hù)通知費(fèi)用為例，目前保險(xiǎn)公司普遍采用信函方式，以100萬(wàn)件保單/年規(guī)模的公司為例：（2007年郵政信資全面上調(diào)，需1.2元/封）通知總費(fèi)用＝（續(xù)收應(yīng)收件數(shù)+續(xù)收實(shí)收件數(shù)×轉(zhuǎn)帳成功率+失效件數(shù)＋應(yīng)收件數(shù)×逾期未繳率+紅利通知書(shū)件數(shù)）×1.2元/件（100萬(wàn)件+100萬(wàn)件×80％×80％+100萬(wàn)件×40％+100萬(wàn)件×70％）×1.2元＝（100萬(wàn)+64萬(wàn)+40萬(wàn)+70萬(wàn)）×1.2元郵寄總費(fèi)用＝274萬(wàn)×1.2元=329萬(wàn)元集時(shí)通費(fèi)用：274萬(wàn)×0.3元=82.2萬(wàn)元我們的優(yōu)勢(shì)與現(xiàn)行續(xù)期業(yè)務(wù)的通知手段比較與現(xiàn)行信函通知的效果比較信函最大的缺點(diǎn)就是反饋信息幾乎沒(méi)有；集時(shí)通系統(tǒng)反饋可以說(shuō)非常及時(shí)，通知發(fā)送完畢就可在系統(tǒng)管理平臺(tái)看到客戶(hù)接聽(tīng)與否、接聽(tīng)時(shí)長(zhǎng)，并可提供未接聽(tīng)客戶(hù)號(hào)碼的狀態(tài)：忙音、無(wú)人接聽(tīng)、空號(hào)；集時(shí)通系統(tǒng)通知的靈活性也很高。

我們服務(wù)客戶(hù)中的具體應(yīng)用續(xù)期業(yè)務(wù)保費(fèi)催繳劃款業(yè)務(wù)提醒現(xiàn)金業(yè)務(wù)提醒轉(zhuǎn)賬失敗提醒失效通知拒付通知客戶(hù)關(guān)懷節(jié)日問(wèn)候生日問(wèn)候我們服務(wù)客戶(hù)中的具體應(yīng)用業(yè)務(wù)受理服務(wù)核保確認(rèn)通知拒保通知理賠通知拒賠通知客戶(hù)數(shù)據(jù)篩查、清洗呼叫中心接通率監(jiān)控我們的服務(wù)客戶(hù)太平保險(xiǎn)山東、青島公司客服智能通知系統(tǒng)泰康保險(xiǎn)福建、山東分公司客服智能通知系統(tǒng)太平洋保險(xiǎn)呼叫中心接通率監(jiān)控服務(wù)太平洋保險(xiǎn)北京分公司客服智能通知系統(tǒng)平安保險(xiǎn)北京分公司客服智能通知系統(tǒng)新華保險(xiǎn)山東分公司客服智能通知系統(tǒng)青島市社?？头悄芡ㄖ到y(tǒng)友邦保險(xiǎn)北京分公司客服智能通知系統(tǒng)我們能做什么提供一個(gè)集成多種通信手段、及時(shí)傳遞信息的通知系統(tǒng)集時(shí)通整合了多樣化的電信手段完成與客戶(hù)全面溝通智能短信通知IVR智能語(yǔ)音應(yīng)答網(wǎng)絡(luò)傳真集時(shí)通系統(tǒng)平臺(tái)智能語(yǔ)音通知智能語(yǔ)音調(diào)查我們能做什么為保險(xiǎn)公司提供“集時(shí)通”平臺(tái)擁有的全部通信資源我們與國(guó)內(nèi)各大運(yùn)營(yíng)商有著緊密與長(zhǎng)久的合作關(guān)系，擁有多種電信增值運(yùn)營(yíng)資質(zhì)。我們自建了擁有大容量、高穩(wěn)定性的集IDC和通信交換功能于一體的中心機(jī)房，機(jī)房擁有中國(guó)電信、中國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)鐵通的專(zhuān)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)接入以及五大基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商的基于7號(hào)信令的通信光纖線(xiàn)路接入，保障了互聯(lián)互通的接通率并可根據(jù)客戶(hù)需求隨時(shí)擴(kuò)容為保險(xiǎn)公司定制多級(jí)管理、多級(jí)審核的管理及操作系統(tǒng)我們能做什么提供服務(wù)保戶(hù)的互動(dòng)解決方案客戶(hù)關(guān)懷：保戶(hù)的生日祝福、節(jié)日問(wèn)候（短信為主，語(yǔ)音為輔）保費(fèi)催繳：保費(fèi)到期催繳（短信、語(yǔ)音結(jié)合）保險(xiǎn)賬戶(hù)信息告知：紅利返還，保費(fèi)返還，教育金、年金、養(yǎng)老金等返還（短信為主，語(yǔ)音為輔）新險(xiǎn)種信息發(fā)布（短信為主，語(yǔ)音、調(diào)查為輔）提供內(nèi)部的集成通信解決方案保單信息通知：保單核準(zhǔn)信息、客戶(hù)體檢信息、資料補(bǔ)充信息（短信為主，語(yǔ)音為輔）內(nèi)部管理信息：會(huì)議通知、培訓(xùn)通知、晨會(huì)通知（短信為主，語(yǔ)音為輔）業(yè)務(wù)員個(gè)人信息：傭金發(fā)放信息、生日祝福（短信為主，語(yǔ)音為輔）我們能做什么提供呼叫中心標(biāo)準(zhǔn)管理的解決方案呼叫中心接通率監(jiān)控提供智能呼叫中心接通率監(jiān)控實(shí)施方案，無(wú)需占用保險(xiǎn)公司線(xiàn)路及人力資源，可實(shí)時(shí)監(jiān)控呼叫中心的接通率。保戶(hù)數(shù)據(jù)篩查、清洗提供智能語(yǔ)音呼叫的數(shù)據(jù)篩查解決方案，無(wú)需占用保險(xiǎn)公司線(xiàn)路及人力資源，可以實(shí)時(shí)判斷數(shù)據(jù)中客戶(hù)號(hào)碼的狀態(tài)：我們的服務(wù)（一）短信系統(tǒng)功能短信內(nèi)容的導(dǎo)入功能：支持自動(dòng)調(diào)取會(huì)員信息內(nèi)容（表述類(lèi)型可選）和其他信息，或者用戶(hù)可以自行手工編寫(xiě)內(nèi)容進(jìn)行發(fā)送號(hào)碼導(dǎo)入功能：支持手工輸入，通訊錄導(dǎo)入和文本導(dǎo)入號(hào)碼功能，并支持模糊輸入定時(shí)發(fā)送和立即發(fā)送功能：能夠?qū)⒍绦虐凑帐孪仍O(shè)定好的時(shí)間進(jìn)行發(fā)送，包括立即發(fā)送功能

短信拆分功能：每條（移動(dòng)，聯(lián)通）短信可發(fā)送69個(gè)字,超過(guò)69個(gè)字我們將自動(dòng)拆分成多條短信進(jìn)行發(fā)送，并提示拆分條數(shù)短信回復(fù)功能：支持用戶(hù)手機(jī)在接收到系統(tǒng)的短信時(shí)直接回復(fù)，并即時(shí)在后臺(tái)管理系統(tǒng)中顯示回復(fù)的短信內(nèi)容和回復(fù)的手機(jī)號(hào)碼

通訊錄功能：支持手機(jī)號(hào)碼的自動(dòng)提取和分揀

我們的服務(wù)（二）語(yǔ)音系統(tǒng)功能

號(hào)碼自動(dòng)提取：自動(dòng)提取客戶(hù)留存的電話(huà)號(hào)碼（固話(huà)、移動(dòng)、小靈通）自動(dòng)外呼告知：將文字或短信內(nèi)容自動(dòng)轉(zhuǎn)換成語(yǔ)音，自動(dòng)呼叫客戶(hù)固定電話(huà)播放短信內(nèi)容呼叫轉(zhuǎn)熱線(xiàn)：支持用戶(hù)在接聽(tīng)后，提示用戶(hù)按0鍵轉(zhuǎn)到設(shè)定的熱線(xiàn)號(hào)碼上，用戶(hù)和熱線(xiàn)號(hào)碼之間可以直接溝通語(yǔ)音留言錄音：客戶(hù)回復(fù)信息可留言、錄音我們的服務(wù)（三）網(wǎng)絡(luò)傳真系統(tǒng)

將電腦中的文件直接發(fā)送到對(duì)方的傳真機(jī)上。支持所有傳真機(jī)，并支持分機(jī)傳真發(fā)送（支持自動(dòng)、人工分機(jī)轉(zhuǎn)接）支持定時(shí)發(fā)送、立即發(fā)送和群發(fā)傳真支持失敗重發(fā)功能支持文件導(dǎo)入功能可訂制客戶(hù)需求的傳真格式我們的服務(wù)（四）電話(huà)會(huì)議系統(tǒng)

支持多種會(huì)議發(fā)起方式，主持人發(fā)起、參會(huì)人員呼入、網(wǎng)絡(luò)發(fā)起、電話(huà)發(fā)起會(huì)議管理功能：對(duì)呼叫失敗的電話(huà)，可以再次呼叫，可以任意添加，踢出參加與會(huì)人員，可以任意轉(zhuǎn)化參加會(huì)議人員的角色（只聽(tīng)不說(shuō)，又聽(tīng)又說(shuō)）會(huì)議提示功能：可以選擇支持會(huì)議開(kāi)始前的會(huì)議通知功能，醒參加會(huì)議人員及時(shí)做好參加電話(huà)會(huì)議的功能定時(shí)會(huì)議和立即會(huì)議功能：能夠?qū)㈦娫?huà)會(huì)議按照事先設(shè)定好的時(shí)間進(jìn)行發(fā)送，包括立即發(fā)送會(huì)議錄音功能：可以選擇對(duì)整個(gè)會(huì)議進(jìn)行錄音，以供日后查詢(xún)我們的服務(wù)（五）定制操作及管理系統(tǒng)可根據(jù)保險(xiǎn)公司的管理層級(jí)定制管理系統(tǒng)可根據(jù)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)管理要求定制分級(jí)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)后續(xù)系統(tǒng)維護(hù)及應(yīng)用開(kāi)發(fā)提供持續(xù)、長(zhǎng)期的系統(tǒng)維護(hù)和升級(jí)服務(wù)可根據(jù)保險(xiǎn)公司的具體業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)相應(yīng)業(yè)務(wù)應(yīng)用功能我們的服務(wù)價(jià)格服務(wù)價(jià)格備注短信通知0.1元/條語(yǔ)音通知0.3元/分鐘網(wǎng)絡(luò)傳真0.3元/分鐘電話(huà)會(huì)議0.4元/分鐘/方針對(duì)外呼型電話(huà)會(huì)議我們的服務(wù)承諾SLA承諾水平月網(wǎng)絡(luò)正常運(yùn)行時(shí)間99．5%（每個(gè)月2小時(shí)計(jì)劃內(nèi)檢修時(shí)間，晚上23點(diǎn)以后進(jìn)行）故障服務(wù)7×24小時(shí)主要網(wǎng)絡(luò)受攻擊電子郵件或提示頁(yè)面通知客戶(hù)技術(shù)服務(wù)5×8小時(shí)客戶(hù)發(fā)送數(shù)據(jù)丟失率<0.5%服務(wù)可用性99．5%客戶(hù)問(wèn)題回復(fù)4小時(shí)之內(nèi)回復(fù)，當(dāng)天進(jìn)入解決問(wèn)題程序單個(gè)通話(huà)呼叫延時(shí)<20秒群發(fā)任務(wù)首呼叫延時(shí)<120秒撥號(hào)后時(shí)延平均值≤2秒，最大值為5秒呼叫一次接通率≥90％通話(huà)中斷率呼叫固定電話(huà)：≤2×10－4

呼叫移動(dòng)電話(huà)：≤3％無(wú)需預(yù)約呼叫量300,000分鐘/24小時(shí)24小時(shí)預(yù)約呼叫量800,000分鐘/24小時(shí)72小時(shí)預(yù)約呼叫量2,500,000分鐘/24小時(shí)謝謝上海集時(shí)通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問(wèn)英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國(guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類(lèi)的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類(lèi)監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專(zhuān)用帳戶(hù)、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類(lèi)監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開(kāi)始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。——銀監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶(hù)和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶(hù)和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴(lài)于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問(wèn)題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿(mǎn)足了市場(chǎng)上各類(lèi)投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶(hù)企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過(guò)4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來(lái)處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫(huà)。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡(jiǎn)要分析