社會保險業(yè)務(wù)基金與基金管理概述

第四章社會保險基金與基金管理韓目錄第一節(jié)社會保險基金概述第二節(jié)社會保險基金管理第三節(jié)社會保險基金的投資營運第四節(jié)社會保險基金監(jiān)督第一節(jié)社會保險基金概述

什么是社會保險基金根據(jù)三方負擔原則和在經(jīng)濟精算估計基礎(chǔ)上依法籌集的用于社會保險政策目標的基金項目總稱關(guān)于社?；鸸δ埽何镔|(zhì)保障構(gòu)成：養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷及其他方式：企業(yè)、員工繳費，國家提供資助形式：貨幣支付為主社?；鸬奶攸c法律強制性社會政策目的性政府干預(yù)性社會化精算測定社會保險基金的來源個人繳費企業(yè)繳費政府資助或補貼基金的投資收益社會保險基金的繳納主體

大多數(shù)國家均實現(xiàn)三方共同繳納的方式經(jīng)濟發(fā)展水平和文化的差異，引起實際給付比例差異工業(yè)化國家社會保險繳費比例見P75我國實施社會保險統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合社會保險基金的繳納方式

你還記得社會保險基金的籌集方式嗎短期支付項目選擇現(xiàn)收現(xiàn)付制長期支付項目可采用基金完全積累制和部分積累制社會保險基金的支付方式

社會保險基金管理機構(gòu)按照法律規(guī)定的條件、標準和方式支付各類社會保險金，以保障實現(xiàn)基本生活目標

社會保險基金的平衡人口精算經(jīng)濟預(yù)測法律制度第二節(jié)社會保險基金管理為實現(xiàn)社會保險基本目標和制度的穩(wěn)定運行，對社會保險基金的運行條件、管理模式、投資營運、監(jiān)督管理進行規(guī)劃和系統(tǒng)管理社會保險基金管理的主要內(nèi)容社會保險基金管理的法律體系社會保險基金管理模式選擇社會保險基金的投資營運社會保險基金的監(jiān)管社會保險基金管理與財政金融的互動效應(yīng)社會保險基金管理的內(nèi)外部條件的協(xié)調(diào)社會保險基金管理的意義

有助于社會保險制度的正常穩(wěn)定運行有助于減輕政府日益增大的社會保險費用負擔有利于促進經(jīng)濟發(fā)展社會保險基金管理模式比較

管理模式措施代表國家信托基金委托給某一專門機構(gòu)管理，并負責基金投資營運美國、日本基金會基金會負責實施基金管理和投資營運新加坡商業(yè)經(jīng)營性政府規(guī)劃并授權(quán)的基金公司組織實施社會保險智利和一些拉美國家社會保險基金管理模式比較

社保基金管理途徑具體措施特點財政集中型建立社會保障預(yù)算或者直接列入財政預(yù)算政府作為多元分散型委托金融機構(gòu)管理效益高，風險大專門機構(gòu)型相對獨立的專門機構(gòu)管理獨立性第三節(jié)社會保險基金管理的投資運營

社保基金投資營運的結(jié)構(gòu)和方向政府債券金融資產(chǎn)各類貸款有形資產(chǎn)我國社?；疬\營

截止2000年末，全國社?；鹂偭繛?00億元，均為財政撥款，2000全年總收益金額約為1,700萬元。截止2001年12月31日，社保基金資產(chǎn)總額805.09億元，國債占比32.82％，銀行存款占比64.59％

2001年12月13日《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定社保基金投資基金、股票比例最高可達總資金量40％，國債比例最高可達40％，企業(yè)債、金融債比例最高可達10％，銀行存款最少不低于資金總量的10%，在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50％2002年，社?；鹑胧匈Y金僅為12.66億元，全部用于投資中國石化新股

2007年末，社?；鹪贏股流通市值中占比0.81%我國社?；疬\營2008年12月31日，社?；鸬馁Y產(chǎn)總額為5,623.70億元，自成立以來的累計投資收益額1,598.11億元，年均投資收益率為8.98％截止2009年6月30日，社?；鸪止墒兄禐?.02億元，同期A股總流通市值為8.97萬億元，保險資金占A股流通市值的0.22%截至2009年12月31日，社?；鸶鞔箢愘Y產(chǎn)的占比情況：固定收益資產(chǎn)40.67%、境內(nèi)股票25.91%、境外股票6.54%、實業(yè)投資20.54%、現(xiàn)金及等價物6.34%2010年全國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金、失業(yè)保險基金、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險基金、工傷保險基金和生育保險基金總收入18646.4億元，比上年增長15.7%；總支出14810.9億元，比上年增長20.4%我國社?；疬\營——財政補助2009年，各級財政對社會保險基金補助1777億元，比上年增長9%。其中中央財政安排企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險補助資金1326億元，比上年增長18%為幫助解決中央及中央下放地方政策性關(guān)閉破產(chǎn)國有企業(yè)退休人員和地方依法破產(chǎn)國有企業(yè)退休人員參加城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險，統(tǒng)籌解決其他關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)退休人員和困難企業(yè)職工納入城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險問題，中央財政在2008年安排80億元專項補助資金基礎(chǔ)上，2009年又安排289億元2009年，地方財政對社會保險基金的補助超過20億元的有遼寧、吉林、黑龍江、上海、江蘇、湖北和湖南等7個省份。其中，地方財政補助最高的是上海市，為73億元；增長最快的是西藏自治區(qū)，比上年增長102%什么是社會保障基金？全國社會保障基金是指全國社會保障基金理事會負責管理的由國有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中管理的社會保障基金。強化社會保險基金投資規(guī)劃從法律角度嚴格投資規(guī)劃

投資比例、安全警戒線投資收益數(shù)額與稅收優(yōu)惠資產(chǎn)管理與負債管理財務(wù)會計準則完善社?；鸸芾淼耐獠凯h(huán)境

經(jīng)濟發(fā)展資本市場與金融市場的發(fā)展完善法律體系

如何有效激勵企業(yè)和個人繳納社會保險金？第四節(jié)社會保險基金監(jiān)管

國家授權(quán)專門機構(gòu)依法對社會保險基金收繳、安全營運、基金保值增值等過程進行監(jiān)督管理，以確保社會保險基金正常穩(wěn)定運行的制度和規(guī)則體系社會保險基金監(jiān)管的內(nèi)容

選擇社保基金營運機構(gòu)(whochoose?Choosewhom?)制定監(jiān)管規(guī)則設(shè)計運營指標體系實施監(jiān)管:現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管現(xiàn)場監(jiān)督與非現(xiàn)場監(jiān)督

現(xiàn)場監(jiān)督是監(jiān)督機構(gòu)派人到被監(jiān)督單位對基金管理水平、基金資產(chǎn)質(zhì)量、基金收益水平、基金流動性等進行全面檢查或?qū)ｍ棛z查現(xiàn)場監(jiān)督包括日常監(jiān)督（在日常業(yè)務(wù)活動中開展的定期或不定期的基金監(jiān)督工作）、專項監(jiān)督（針對某項具體問題而開展的基金監(jiān)督）和挪用基金案件的檢查處理非現(xiàn)場監(jiān)督：監(jiān)督機構(gòu)通過報表分析，對經(jīng)辦機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)管理運營基金的活動進行全面、動態(tài)的監(jiān)控，了解基金管理的狀況、存在問題和風險因素，發(fā)現(xiàn)異常情況及時采取防范和糾正措施。非現(xiàn)場監(jiān)督，依靠經(jīng)辦機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)報送的數(shù)據(jù)，進行多方面的分析、測算并加以管制

社會保險基金賬戶的監(jiān)管

對基金征繳、基金支出和基金結(jié)余情況的監(jiān)督檢查，也可以說是對基金收入戶、基金支出戶和基金結(jié)余戶（財政專戶）的監(jiān)督檢查?；鹫骼U監(jiān)督。監(jiān)督企業(yè)繳費行為，有無少報參保人數(shù),少報工資總額、故意少繳或不繳費；經(jīng)辦機構(gòu)征繳的保險費是否及時足額繳入收入戶管理，有無不入帳，搞體外循環(huán)或被擠占挪用；收入戶資金是否按規(guī)定及時足額轉(zhuǎn)入財政專戶等基金支出監(jiān)督。經(jīng)辦機構(gòu)是否按規(guī)定的項目、范圍和標準支出基金，有無多支、少支或不支，有無挪用支出戶基金；受益人有無騙取保險金行為等結(jié)余基金（財政專戶基金）監(jiān)督。有無擠占挪用基金、動用基金的行為；結(jié)余基金收益狀況，是否合理安排存期以追求收益最大化；是否按規(guī)定及時足額撥入支出戶等現(xiàn)收現(xiàn)付制向積累制改進過程中監(jiān)管問題將突出還是淡化？社會保險基金監(jiān)管模式的選擇政府集中控制：直接控制委托專門機構(gòu)實施監(jiān)管私營化分散性管理：基金營運機構(gòu)競爭的市場化管理我國應(yīng)實行什么樣的監(jiān)管模式？社?；鸸芾頎I運機構(gòu)資格審定審查和鑒定(管理者的任用和監(jiān)管)審批程序和資格審查管理機構(gòu)對基金營運機構(gòu)的監(jiān)管通過對公司賬目財務(wù)報告的定期審查建立社保基金監(jiān)管的法律法則體系

建立健全的法律監(jiān)督體系

發(fā)揮社會保險基金監(jiān)管委員會的重要作用構(gòu)建社會保險基金監(jiān)管的規(guī)則體系

如何規(guī)避社?；鸨慌灿玫男袨?？.（.....）成立于2004年，專注于企業(yè)管理培訓。提供60萬企業(yè)管理資料下載，詳情查看：/map.htm提供5萬集管理視頻課程下載，詳情查看：/zz/提供2萬GB高清管理視頻課程硬盤拷貝，詳情查看：/shop/2萬GB高清管理視頻課程目錄下載：/12000GB.rar高清課程可提供免費體驗，如有需要請于我們聯(lián)系。咨詢電話：020-.值班手機：.網(wǎng)站網(wǎng)址：在線文檔：

年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項下的優(yōu)先級受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進