工商企業(yè)管理論文-淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策

北京交通大學畢業(yè)論文PAGE46畢業(yè)設計（論文）中文題目：淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策學院：北京交通大學專業(yè)：工商企業(yè)管理姓名：**********學號：指導教師：2010年9月14日北京交通大學畢業(yè)設計(論文)成績評議年級06秋層次專升本專業(yè)工商管理姓名******題目指導教師評閱意見成績評定：指導教師：年月日評閱教師意見評閱教師：年月日答辯小組意見答辯小組負責人：年月日

北京交通大學畢業(yè)設計(論文)任務書本任務書下達給：06級本科工商企業(yè)管理專業(yè)學生*****設計（論文）題目：淺析我國私營企業(yè)融資問題一、設計（論述）內(nèi)容：本文以私營企業(yè)的融資為研究對象，從金融體制和私營企業(yè)行為兩個角度，分析和研究了私營企業(yè)的融資渠道，并對進一步改善私營企業(yè)融資環(huán)境和融資行為提出了自己的想法。通過本文的研究，達到兩個目的：一是對分析現(xiàn)有的私營企業(yè)融資渠道的特征、障礙，從而揭示私營企業(yè)現(xiàn)有融資行為的原因；二是尋求優(yōu)化私營企業(yè)融資渠道的方法。第一章，介紹了私營企業(yè)自身的發(fā)展過程、現(xiàn)狀，私營企業(yè)融資中面臨的主要問題以及解決這些問題的緊迫性；簡單闡述了國內(nèi)對私營企業(yè)融資問題的研究現(xiàn)狀，并在此基礎上提出了本文探討的主要問題及其方法；第二章，詳細分析了項目融資、企業(yè)債券融資、股權(quán)上市融資、國內(nèi)銀行貸款等主要融資渠道的現(xiàn)狀及其存在的問題，對現(xiàn)階段我國私營企業(yè)融資特點和存在的主要問題進行了總體概括；第三章，在前一部分現(xiàn)狀分析的基礎上，結(jié)合我國私營企業(yè)的發(fā)展方向，提出了優(yōu)化私營企業(yè)融資渠道的對策建議，包括強化金融機構(gòu)在私營企業(yè)融資中的主導作用、轉(zhuǎn)變銀行信貸中所有制歧視的傳統(tǒng)觀念、發(fā)展民營中小金融機構(gòu)、建立企業(yè)信用擔保制度、積極發(fā)揮非銀行金融機構(gòu)輔助功能、發(fā)展投資基金等。二、基本要求：能夠按照論文要求及論文題目去展開分析，提出問題，進而通過嚴密論證，得出結(jié)論，給出合理化的建議。

三、重點研究的問題：我國私營企業(yè)融資中渠道的優(yōu)化。四、主要技術(shù)指標：1、標題應簡短、明確、有概括性。2、論文摘要要以濃縮的形式概括研究課題的內(nèi)容。3、目錄按三級標題標準編寫，要求標題層次清晰。目錄中的標題應與正文中的標題一致。4、序言應說明本論文的意義、目的、研究范圍及要達到的技術(shù)要求；簡述本論文在國內(nèi)外的發(fā)展概況及存在的問題；說明本論文的指導思想；闡述本論文應解決的主要問題。5、正文要符合一般學術(shù)論文的寫作規(guī)范，畢業(yè)論文內(nèi)容要理論聯(lián)系實際。6、謝辭對指導老師和給予指導或協(xié)助完成畢業(yè)論文的組織和個人表示感謝。7、主要參考文獻是畢業(yè)設計不可缺少的組成部分，它反映畢業(yè)論文的取材來源、同時也是作者對他人知識成果的承認和尊重。五、其他要說明的問題無下達任務日期：2010年03月25日要求完成日期：2010年10月15日答辯日期：2010年11月25日指導教師：******

開題報告題目：淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策報告人：*****一、文獻綜述在寫本文的同時，借鑒了中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資、銀企信息非均衡研究等方面的資料并借鑒有關(guān)私營企業(yè)融資案例分析，私營企業(yè)管理及融資策略表明，制約私營企業(yè)融資的瓶頸是如何拓寬私營企業(yè)融資的渠道，建立更多的民營的、地方性的中小金融機構(gòu)，并建立完善的金融監(jiān)管機制。因此，剖析目前私營企業(yè)融資的現(xiàn)狀和融資模式，針對現(xiàn)有融資模式，提出一些建議，對于促進私營中小企業(yè)的發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。二、選題的目的和意義本文以私營企業(yè)的融資為研究對象，從金融體制和私營企業(yè)行為兩個角度，分析和研究了私營企業(yè)的融資渠道，并對進一步改善私營企業(yè)融資環(huán)境和融資行為提出了自己的想法。通過本文的研究，達到兩個目的：一是對分析現(xiàn)有的私營企業(yè)融資渠道的特征、障礙，從而揭示私營企業(yè)現(xiàn)有融資行為的原因；二是尋求優(yōu)化私營企業(yè)融資渠道的方法。三、研究方案：主要采用了唯物辯證法和統(tǒng)計實證的方法進行分析研究，具體是規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合，歷史分析與邏輯歸納相結(jié)合的方法。主要內(nèi)容分為三章進行論述。四、進度計劃：1、2010年9月5日到10月1日：根據(jù)專業(yè)知識及個人愛好，確定論文題目。2、10月5日到10月15日：收集查閱相關(guān)資料及文獻，制定研究方案與進度計劃，撰寫開題報告。3、10月15日到11月15日：開始認真閱讀相關(guān)資料，考慮及修改之前制訂的方案，整理出有用的資料，并將設計的部分成果交指導老師檢查。4、11月15日到11月20日：著手擬訂論文初稿并交指導老師檢查。5、10月17日到11月4日：經(jīng)指導老師檢查后，修改不足的地方，最終定稿，并交指導老師評閱。五、指導教師意見：本論文選題有很強的應用價值，文獻材料收集需詳實，應綜合運用所學知識解決問題，力求有創(chuàng)新見解。論文格式按要求正確編排，書寫規(guī)范，條理清晰，語言流暢。指導教師：******2010年10月25日中期報告題目：淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策報告人：*****一、總體設計1、先提出問題2、總結(jié)出產(chǎn)生問題的原因3、進一步分析4、最后提出合理化建議二、框架（框圖）在我國存在的問題及實操建議在我國存在的問題及實操建議在我國存在的問題及實操建議在我國存在的問題及實操建議項目融資國內(nèi)銀行貸款股權(quán)上市融資企業(yè)債券融資私營企業(yè)融資渠道

三、進展情況在我國存在的問題及實操建議在我國存在的問題及實操建議在我國存在的問題及實操建議在我國存在的問題及實操建議項目融資國內(nèi)銀行貸款股權(quán)上市融資企業(yè)債券融資私營企業(yè)融資渠道在查閱很多相關(guān)文獻、報紙、雜志和指導老師的悉心指導下。本論文大體框架和基本內(nèi)容已經(jīng)完成，現(xiàn)在正在進行一些細節(jié)方面的修改。以求更好的完成！相信在論文指導老師的幫助下，此論文很快能完成！四、指導教師意見論文結(jié)構(gòu)基本合理，層次較為清晰，寫作時注意語意明確，書寫規(guī)范，條理清晰，語言流暢。

結(jié)題驗收一、完成日期本人于2010年10月寫作完畢。二、完成質(zhì)量論文結(jié)構(gòu)基本合理，層次較為清晰，寫作時注意語意明確、格式正確，書寫規(guī)范，條理清晰，語言流暢。三、存在問題知識面不夠廣，處理問題和運用知識的能力還有待提高，要進一步積極主動和老師交流工作的進程。四、結(jié)論該同學能在老師的嚴格要求下順利完成整個畢業(yè)設計工作和論文的撰寫。邏輯緊密，結(jié)構(gòu)合理，該論文符合要求。指導教師：******2010年10月4日

摘要中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量，在促進經(jīng)濟增長和解決勞動力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問題已關(guān)系到我國構(gòu)建和諧社會的進程。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問題，不會合理利用先進的融資方式尋找融資方案，金融機構(gòu)自身也存在很多問題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國中小企業(yè)融資問題需要把企業(yè)、金融機構(gòu)和政府的力量結(jié)合起來。關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;原因分析;對策AbstractInthispaper,toprivateenterprisesforfinancingthestudy,fromthefinancialsystemandprivateenterprisesofthetwoactspointofview,analysisandstudyofthefinancingchannelsforprivateenterprisesandprivateenterprisestofurtherimprovethefinancingenvironmentandfinancingactsofhisownideas.Inthispaper,throughresearch,servestwopurposes:First,theanalysisoftheexistingfinancingchannelsforprivateenterprisesofthecharacteristicsoftheobstaclestoprivateenterprisessoastorevealthereasonsforthecurrentfinancialbehavior;Thesecondistoseektooptimizethefinancingchannelsforprivateenterprises.Keywords：Private;optimized;financingchannels目錄TOC\o"1-3"\h\u19762引言 135813第一章中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 1486771.1中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 14112261.1.1中小企業(yè)的融資能力 1490531.1.2中小企業(yè)的融資方式 14299231.1.3金融支持中小企業(yè)的政策法規(guī) 14121801.1.4中小企業(yè)獲得融資支持狀況與其在國民經(jīng)濟中的作用不相匹配 15111121.2我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 15182131.2.1獲得信貸支持少 15198281.2.2擔保公司和各類基金少 16226241.2.3直接融資渠道缺乏 1678751.3要充分認識中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位和作用 175141第二章中小企業(yè)融資難的原因分析 1884132.1中小企業(yè)融資難的內(nèi)在因素 1886382.1.1中小企業(yè)自身原因 1884762.2銀行對拓展中小企業(yè)貸款市場缺乏內(nèi)在積極性 18301902.2.1商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款認識上存有偏見，惜貸現(xiàn)象非常嚴重 19132852.2.2商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通平臺 20258962.3政府對中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度不夠 20283112.3.1社會信用機制不健全 2178262.3.2金融體系不健全 2232252第三章解決中小企業(yè)融資難的建議 23217903.1企業(yè)方面 23259243.1.1解決中小企業(yè)共同面臨的信用誠信問題 23212803.1.2提高企業(yè)業(yè)務人員的素質(zhì) 23209433.1.3改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道 24213553.1.4積極發(fā)揮非銀行金融機構(gòu)輔助功能 2552173.1.5完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系 25297213.1.6加大中小企業(yè)融資的扶持力度 26319133.2金融體系方面 2680623.2.1轉(zhuǎn)變觀念消除所有制歧視 2698273.2.1建立大批地方性中小型金融機構(gòu) 2753083.2.2推動債券融資市場多元化 2833353.2.2銀行要改革業(yè)務流程，開拓國際貿(mào)易融資業(yè)務范圍 28135203.3政府和社會方面 29152033.3.1完善相關(guān)法規(guī)建設，加大政府支持力度 29240803.3.2完善資本市場，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 315863.3.3建立健全信用擔保體系，大力發(fā)展互助性擔保制度 3188423.3.4鼓勵中小企業(yè)開展合法的民間融資 32179043.3.5加強政府扶助 3237073.3.6推動設備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展 337954結(jié)束語 3426457參考文獻 3513902致謝 36淺談中小企業(yè)的融資問題及其對策引言中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量，在促進經(jīng)濟增長和解決勞動力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問題已關(guān)系到我國構(gòu)建和諧社會的進程。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問題，不會合理利用先進的融資方式尋找融資方案，金融機構(gòu)自身也存在很多問題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國中小企業(yè)融資問題需要把企業(yè)、金融機構(gòu)和政府的力量結(jié)合起來。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著舉足輕重的作用，但是融資難制約了企業(yè)進一步的發(fā)展，這一問題已引起政府和金融部門的高度關(guān)注本文在介紹金融支持中小企業(yè)現(xiàn)狀的基礎上，分析導致中小企業(yè)融資難的四個因素，結(jié)合發(fā)達國家解決中小企業(yè)融資問題的成功經(jīng)驗，提出了解決我國中小企業(yè)融資問題的政策建議。第一章中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析1.1中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀1.1.1中小企業(yè)的融資能力中小企業(yè)的融資包含以下兩層含義，即中小企業(yè)自身的融資能力和中小企業(yè)的融資方式，其中融資方式又涉及融資渠道和融資體制的問題。中小企業(yè)融資能力的形成需要具備諸多的條件和因素，主要有企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、風險、進行融資的相關(guān)知識和信息﹑信用程度﹑企業(yè)未來成長的期望等。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模包括實物資產(chǎn)﹑金融資產(chǎn)以及人力資本，一般來說企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力正相關(guān)，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)摸越大，融資能力越強；企業(yè)風險種類較多，諸如創(chuàng)業(yè)風險、授權(quán)風險、領導風險、持續(xù)經(jīng)營風險等等。風險越大，機會成本也越大，資本收益率隨之下降，風險的增加往往導致外部對企業(yè)的投資減少，因此企業(yè)風險與其融資能力成負相關(guān)；后面三項均與企業(yè)融資能力正相關(guān)，不贅述。討論以上諸因素與融資能力之間的關(guān)系，可以明確中小企業(yè)應該從哪些方面入手提高自身融資能力，從而突破融資困難的約束。1.1.2中小企業(yè)的融資方式在市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結(jié)起來就是兩種方式：直接融資和間接融資。直接融資比如發(fā)行股票﹑債券，或者接受企業(yè)外部的直接投資；間接融資，如從金融機構(gòu)或政府獲得貸款，中國目前的中小企業(yè)大多采用此方式。融資方式所涉及的各個市場主體和政府機構(gòu)的有機結(jié)合便成了融資渠道，暢通的融資渠道是中小企業(yè)順利融資的有力保證，而融資渠道的通暢需要以健全的融資體制作依托。因此，在討論中小企業(yè)的融資問題時，就不得不考慮融資體制。1.1.3金融支持中小企業(yè)的政策法規(guī)我國中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)融資供給98.7%來自銀行貸款，直接融資只占1.3%但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產(chǎn)品的市場變化快，風險比較大，市場波動及經(jīng)營者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來重大損失;中小企業(yè)規(guī)模小，承擔風險的能力比較差;一般中小企業(yè)缺乏抵押或擔保中小企業(yè)能夠抵押的資產(chǎn)相對比較少，而抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，金融機構(gòu)一般不對中小企業(yè)發(fā)放信用貸款;中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時間比較短，缺乏完整的財務表，致使銀行對中小企業(yè)的還貸能力缺乏評估依據(jù);中小企業(yè)信用度不高。1.1.4中小企業(yè)獲得融資支持狀況與其在國民經(jīng)濟中的作用不相匹配目前，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量據(jù)國家發(fā)改委中小企業(yè)司司長王遠枝介紹，我國中小企業(yè)已占全國企業(yè)總數(shù)的99.6%，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7%，上繳稅收占48%，發(fā)明的專利和研發(fā)的新產(chǎn)品分別占66%和82%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位的75%以上但是，中小企業(yè)的發(fā)展仍面臨很多困難，其中融資難是一個很大的障礙，銀行對中小企業(yè)的貸款，總體上來說小于其在國民經(jīng)濟中所占的份額，對中小企業(yè)的拒貸率比較高相關(guān)統(tǒng)計表明，目前中小企業(yè)貸款僅占我國主要銀行業(yè)金融機構(gòu)各項貸款余額的14.7%，與中小企業(yè)貸款的實際需求還有相當大的差別距，與中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻不相匹配。1.2我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析目前，中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取到直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。而對于大多數(shù)的中小企業(yè)而言，其融資是相當困難的，對此，國家采取了一系列扶持政策如組建民生銀行和地方商業(yè)銀行，鼓勵和支持國有大型銀行增加對中小企業(yè)的貸款，建立信用擔保體系和風險投資系統(tǒng)等。從整體上說，不論是國有商業(yè)銀行還是其他中小金融機構(gòu)，為中小企業(yè)融資的力度已逐漸增大，特別是優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)已成為各國有商業(yè)銀行的重要客戶，但不論是國有商業(yè)銀行還是其他中小金融機構(gòu)，都仍然不能滿足中小企業(yè)對金融服務（特別是貸款）的需求。有調(diào)查顯示，只有16.27％的中小企業(yè)認為從金融機構(gòu)獲得貸款容易，60.47％認為較難，23.26％則認為艱難。上述數(shù)據(jù)顯示83.73％的中小企業(yè)貸款需求沒有得到某種程度的滿足，這與我國的經(jīng)濟發(fā)展要求和全面實現(xiàn)小康的目標顯然是不適應的。另外，從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)來看，他們普遍對目前金融機構(gòu)大多為3個月﹑6個月的貸款期限不滿意，要求獲得更長期限的貸款。以上情況說明，盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.2.1獲得信貸支持少就在全國經(jīng)濟發(fā)展中居于前列的江蘇省來說，2003該省對民營個體經(jīng)濟貸款額度占各項貸款比重僅為4.8％，2005年略有增長，也只不過5.2％。在無錫市參加銀企合作的20家績優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬元，績優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。民生銀行作為中國首家主要為民企服務的股份制商業(yè)銀行，貸款的規(guī)模太小，2005年6月民生銀行各項存款和貸款的規(guī)模分別為397.6億元和243.6億元，占同期金融機構(gòu)全部存貸款規(guī)模的比重僅為0.33％和0.26％，顯然從貸款總額上遠遠不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。另外貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營和資本市場帶來了新的風險。1.2.2擔保公司和各類基金少到目前為止，我國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)和再擔保機構(gòu)以及為中小企業(yè)服務的基金，但數(shù)量極為有限。以擔保體系和風險投資體系較為完善的上海為例，2000年上海市通過各種擔保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5％左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30％，小企業(yè)通過擔保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的1.5％。全國擔保機構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔保支持。1.2.3直接融資渠道缺乏目前我國民企要通過資本市場融資只能到國內(nèi)主板市場融資或海外上市融資，但是主板市場上市對于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場較高的上市要求，而且受到國內(nèi)一些因素的阻撓說明，盡管有了一些對中小企業(yè)金融扶持的政策和措施的出臺，但并沒有從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。目前，融資困難主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一獲得信貸支持少。就在全國經(jīng)濟發(fā)展中居于前列的江蘇省來說，2007該省對民營個體經(jīng)濟貸款額度占各項貸款比重僅為4.8％，2008年略有增長，也只不過5.2％。在無錫市參加銀企合作的20家績優(yōu)民企中，得到貸款的僅三家，貸款額僅為700萬元，績優(yōu)的尚且如此，其他廣大中小企業(yè)的處境可想而知。民生銀行作為中國首家主要為民企服務的股份制商業(yè)銀行，貸款的規(guī)模太小，2009年6月民生銀行各項存款和貸款的規(guī)模分別為397.6億元和243.6億元，占同期金融機構(gòu)全部存貸款規(guī)模的比重僅為0.33％和0.26％，顯然從貸款總額上遠遠不能滿足企業(yè)發(fā)展的要求。另外貸款的期限也不能滿足企業(yè)的需要，企業(yè)不得不采取短期貸款多次周轉(zhuǎn)的辦法解決長期資金的需要，這又為企業(yè)經(jīng)營和資本市場帶來了新的風險。二擔保公司和各類基金少。到目前為止，我國已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)和再擔保機構(gòu)以及為中小企業(yè)服務的基金，但數(shù)量極為有限。以擔保體系和風險投資體系較為完善的上海為例，2000年上海市通過各種擔保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5％左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30％，小企業(yè)通過擔保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的1.5％。全國擔保機構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔保支持。三直接融資渠道缺乏。目前我國民企要通過資本市場融資只能到國內(nèi)主板市場融資或海外上市融資，但是主板市場上市對于中小民企而言幾乎是不可能的；海外上市也談何容易，不但要滿足海外資本市場較高的上市要求，而且受到國內(nèi)一些因素的阻撓。1.3要充分認識中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要地位和作用隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和完善，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，不僅成為推動我國國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長的重要力量。同時，中小企業(yè)也是促進技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、加快小城鎮(zhèn)建設和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化最為活躍的力量，蘊藏著極大發(fā)展?jié)摿?。可以說，中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟發(fā)展中真正的市場參與者和國民經(jīng)濟的重要支柱，在整個國民經(jīng)濟中的重要地位日益突出。據(jù)統(tǒng)計，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的90％以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60％、57％、40％和60％左右；流通領域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90％以上；中小企業(yè)對中國GDP增長的貢獻率從不到1%增長到33%；同時中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。今天，我國的中小企業(yè)在維護社會穩(wěn)定、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、擴大社會就業(yè)，吸收農(nóng)村剩余勞動力和城市下崗職工，發(fā)展地方經(jīng)濟、增加財政收入、促進市場繁榮，保持整體經(jīng)濟活力、推動宏觀政策轉(zhuǎn)型等許多方面發(fā)揮了不可替代和舉足輕重的作用。無怪乎，美國把中小企業(yè)稱作“美國經(jīng)濟的脊梁”，日本也認為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展，就沒有日本的繁榮”。中小企業(yè)的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場競爭，不僅能合理配置社會資源，而且積極促進市場繁榮，保持整體經(jīng)濟活力。二是中小企業(yè)不僅能維護社會穩(wěn)定，發(fā)展地方經(jīng)濟，增加財政收入，而且以其特有的靈活性，在經(jīng)濟周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。三是中小企業(yè)能夠創(chuàng)造就業(yè)機會，而且是吸納農(nóng)村剩余勞動力和城市下崗職工、增加收入的主渠道。第二章中小企業(yè)融資難的原因分析筆者認為，我國中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個方面。2.1中小企業(yè)融資難的內(nèi)在因素2.1.1中小企業(yè)自身原因我國中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)融資供給98.7%來自銀行貸款，直接融資只占1.3%但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產(chǎn)品的市場變化快，風險比較大，市場波動及經(jīng)營者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來重大損失;中小企業(yè)規(guī)模小，承擔風險的能力比較差;一般中小企業(yè)缺乏抵押或擔保中小企業(yè)能夠抵押的資產(chǎn)相對比較少，而抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，金融機構(gòu)一般不對中小企業(yè)發(fā)放信用貸款;中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時間比較短，缺乏完整的財務表，致使銀行對中小企業(yè)的還貸能力缺乏評估依據(jù);中小企業(yè)信用度不高。2.2銀行對拓展中小企業(yè)貸款市場缺乏內(nèi)在積極性隨著金融體制改革不深入，銀行經(jīng)營管理與中小企業(yè)發(fā)展需要不協(xié)調(diào)日益顯現(xiàn)。在金融體制方面，我國銀行業(yè)經(jīng)過多年的改革，基本形成了以國有獨資商業(yè)銀行為主體、多種銀行機構(gòu)共同發(fā)展的局面。為解決城市中小企業(yè)貸款難，我國各級政府、人民銀行和商業(yè)銀行也想了好多辦法，采取許多措施，但由于制度不完善，企業(yè)的逃廢債現(xiàn)象嚴重，出現(xiàn)大量不良貸款，雖然經(jīng)過多次整頓，仍沒有明顯起色?？梢姡覈鴩猩虡I(yè)銀行的不良資產(chǎn)影響了其對中小企業(yè)的投入的積極性。沒有制度保障和企業(yè)信用意識支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問題，而只能加大金融體系的風險。另外，我國國有獨資商業(yè)銀行的市場化改革還不徹底，與現(xiàn)代金融企業(yè)制度差距較遠，集中表現(xiàn)為激勵約束機制不健全和經(jīng)營目標短期化，影響了對市場反映的靈敏度，不能適應中小企業(yè)資金需求的特點。在銀行經(jīng)營管理方面，隨著銀行商業(yè)化、市場化程度不斷加深，銀行與企業(yè)之間的平等市場交易主體的地位不斷增強，銀行防范風險機制不斷完善，尤其是1998年東南亞金融危機之后，金融體系的風險問題受到中央政府的高度重視。為降低銀行業(yè)的不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款權(quán)限，嚴格貸款發(fā)放程序和條件，重視對企業(yè)財務狀況和信用狀況的考察，并要求提供抵押和擔保。但是，一些銀行在強化內(nèi)控制度的同時，缺乏開展信貸營銷的技術(shù)手段和激勵機制，只是簡單地采取以抵押擔保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。2.2.1商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款認識上存有偏見，惜貸現(xiàn)象非常嚴重商業(yè)銀行惜貸的原因，可以從信息不對稱、交易成本的角度來分析。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢，貸款人很難也無法完全準確地收集到有關(guān)借款人的全部信息，而鑒別這些信息也需要花費巨額成本。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個企業(yè)需要的資金量少、財務管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。為了降低貸款風險，銀行必須大規(guī)模搜集有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營狀況的信息，這樣就使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。傳統(tǒng)信貸模式主要是為大企業(yè)服務，非?？粗仄髽I(yè)的規(guī)范經(jīng)營財務指標和有關(guān)評級機構(gòu)的評定用這種模式套用在中小企業(yè)上，大多數(shù)中小企業(yè)勢必被攔在銀行門外二是對中小企業(yè)分布地域分散，獲得信息困難，貸款數(shù)額小，成本高，風險大，銀行缺乏貸款的積極性銀行對大企業(yè)的貸款運作費約為總貸款額的0.3%—0.5%，而中小企業(yè)貸款的各種治理費用卻高達2.5%—2.8%而且大部分中小企業(yè)家族性質(zhì)較濃，輕易發(fā)生道德風險，且治理水平落后，也導致商業(yè)銀行不愿為中小企業(yè)貸款。商業(yè)銀行在經(jīng)營理念上存在“嫌貧愛富”的思想。商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標是銀行追求利潤最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營發(fā)展思路。也就是說，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬元和貸款1000萬，其花費的時間和人力相差無幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務而不愿意做“零售”業(yè)務，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務的對象，因而其通過銀行獲得經(jīng)營資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對其貸款存在抵押擔保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風險大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無門，實在正常不過之事。信貸人員出現(xiàn)超前的“慎貸”和“惜貸”意識。銀行信貸人員若把資金給中小企業(yè)，放貸資金能收回還好說，若出現(xiàn)到期本息無法收回，產(chǎn)生不良貸款，則貸款經(jīng)辦人員有可能會被受到扣薪、調(diào)離崗位、停職等處罰，因而信貸員不能不小心謹慎，如履薄冰，不愿輕易選擇中小企業(yè)進行貸款營銷。銀行信貸政策標準劃分不夠細化。銀行信貸政策沒有對貸款市場和營銷客戶進行市場細分，導致中小企業(yè)的融資需求難以引起關(guān)注并得到支持。銀行在制定行業(yè)信貸政策、客戶評級、綜合授信、操作流程等方面執(zhí)行的是嚴格標準，中小企業(yè)由于資產(chǎn)較小、信用程度低、財務指標不理想、難找到合適的擔保單位等原因，一般無法邁過銀行設定的門檻，銀行貸款投放的重點只能是大型、優(yōu)質(zhì)客戶，中小企業(yè)貸款所固有的“金額小、次數(shù)多、手續(xù)繁、費用高、風險大”的特點決定了其貸款融資必然受到擠壓。商業(yè)銀行在融資方面存在“抓大放小”的營銷思路。支持中小企業(yè)的發(fā)展是各級銀行義不容辭的責任，中小企業(yè)的發(fā)展也會促進銀行業(yè)務的快速增長，積極改進對中小企業(yè)的金融服務，不是政治口號，而是銀行業(yè)實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展需要，是實現(xiàn)小企業(yè)和銀行共盈的需要。但目前一些商業(yè)銀行對中小企業(yè)支持存在認識上和觀念上的差距，在融資方面存在“抓大放小”的營銷思路，貸款不斷向大型客戶、優(yōu)質(zhì)客戶和某些行業(yè)高度集中。2.2.2商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間缺乏有效的信息溝通平臺我國的金融機制是國有商業(yè)銀行和國有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。國有商業(yè)銀行的資本金和國有大中型企業(yè)的資本金都是歸國家所有，它們之間的借貸關(guān)系，相當于“自己借自己的錢”，這種融資機構(gòu)不改變，中小企業(yè)融資困難的問題也就不易解決。一方面，有些中小企業(yè)產(chǎn)品市場前景很好，需要資金支持，但銀行通過工商注冊項目審批等常規(guī)信息途徑很難把握企業(yè)的真實狀況，不了解企業(yè)情況就不敢放貸;另一方面是部分銀行愿意為中小企業(yè)融資但很多中小企業(yè)不知道從哪家銀行可以獲得融資服務信息的不對稱，直接導致貸款難和放款難的兩難現(xiàn)象。我國的商業(yè)銀行隨著進入WTO，逐漸對外開放，銀行也是一個企業(yè)，也向一般企業(yè)一樣以追求利潤最大化為目標。但是由于資本市場上信息不對稱，銀行無法也不愿意獲取中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理方面的充分的信息，也就無法觀察到具體某個企業(yè)的風險程度。銀行不僅要在向中小企業(yè)貸款歉收及相關(guān)資料，如：對企業(yè)借款的合法性、安全性、和盈利性等情況進行調(diào)查，還要在放貸以后監(jiān)督中小企業(yè)執(zhí)行合同的程度。由此而導致的開支增加也使銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。2.3政府對中小企業(yè)發(fā)展政策扶持力度不夠政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因?qū)е挛覈行∑髽I(yè)基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。同時債券市場上，受到“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。2.3.1社會信用機制不健全在國外，金融機構(gòu)可以通過多種渠道獲取企業(yè)的信用評級和資信情況，再通過評價企業(yè)的財務報表就能為其核定信用額度。然而我國社會信用體系尚未健全，金融機構(gòu)難以取得與企業(yè)有關(guān)的公開信息。信貸人員只能根據(jù)自身經(jīng)驗，對本銀行的客戶信用進行簡單估計，對其他企業(yè)很難進行恰當?shù)男庞迷u估。而且企業(yè)財務報表的真實性難以保證，也確實存在部分企業(yè)不講信用，有意拖欠貸款，逃廢銀行債務的現(xiàn)象。而由于中小企業(yè)自身資金有限，這種情況在中小企業(yè)也確實更加多見。所以銀行從意規(guī)避風險的角度出發(fā)更愿給大企業(yè)提供貿(mào)易融資業(yè)務，而對一些復雜的業(yè)務，如保理業(yè)務，由于難以確定客戶的資信狀況，則盡量少辦理。由于信用體系建設不完善，中小企業(yè)在工商、稅務、法院、海關(guān)等方面的信用記錄和信息無法搜尋，信息不對稱影響了銀行貸款投放。另外，一些地區(qū)的政府部門誠信度不高，對銀行依法維護債權(quán)、制裁打擊惡意逃廢銀行債務的行為支持力度不夠。地方政府、銀監(jiān)局等政府職能部門對構(gòu)建誠信社會宣傳力度不夠。我國的法律法規(guī)、行業(yè)政策和經(jīng)濟環(huán)境等都不利于中小企業(yè)的生存和發(fā)展。如：財務制度不健全、信息不對稱、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經(jīng)過審計的財務報表等等。由政府投資組建的政策性信用擔保公司在緩解中小企業(yè)擔保難的作用發(fā)揮不夠充分，限制了擔保業(yè)務開展。貿(mào)易融資是基于一項具體的對外交易而實施的融資方式，應比一般的融資方式更靈活、快捷。但我國銀行普遍缺乏對各種融資形式的嚴格標準，業(yè)務操作流程不夠規(guī)范，隨意性較大，導致了中小企業(yè)申請貿(mào)易融資比普通流動資金貸款更難。例如，對于打包貸款，我國不少銀行除了要求企業(yè)有資信等級較高的銀行開立的信用證正本，還需要確認有效的擔保(保證或抵押)。這就將打包放款完全視同流動資金貸款管理，體現(xiàn)不出其貿(mào)易融資產(chǎn)品的優(yōu)點，反而比一般的信貸更麻煩，資金成本更高。這是我國很多中小企業(yè)寧愿進行一般性抵押貸款也不愿進行貿(mào)易融資的因素之一。如擔保公司對中小企業(yè)貸款審查嚴格程度不啻于銀行、需要貸款企業(yè)提供反擔保等等。2.3.2金融體系不健全在發(fā)達國家，股票融資是直接融資中最常見的一種方式，而我國由于資本市場的建設起步較晚，上市門檻設計未能充分考慮中小企業(yè)的實際狀況。即使是為了解決中小企業(yè)融資問題而推出的中小企業(yè)板塊，也未能絲毫改變這一狀況，其上市門檻依然按照公司法的規(guī)定設立，對于規(guī)模不大、資本有限的中小企業(yè)而言，5000萬的股本要求已將其大多數(shù)拒于股票市場之外。債券融資渠道不暢。債券融資是中小企業(yè)向社會融資的另一種方式。跟股票融資一樣，債券發(fā)行也受到了嚴格的限制。中小企業(yè)金融服務體系構(gòu)筑緩慢，直接服務中小企業(yè)的金融基礎薄弱。如在為中小企業(yè)提供教育培訓、融資咨詢、技術(shù)開發(fā)、法律援助等方面服務的中小企業(yè)銀行、中介機構(gòu)、擔保機構(gòu)較少。銀行在對中小企業(yè)提供貸款時顧慮重重，主要是因為我國還沒有建立起良好的經(jīng)濟環(huán)境，政企還沒有完全地、徹底地分開，各種中介、擔保體系還不健全等。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。但民間借貸的存在會給我國金融秩序及經(jīng)濟活動帶來諸多負面影響，由于民間借貸中的盲目投資行為導致資金的無序運行，民間借貸利率遠遠高于國家規(guī)定的利率水平，從而加大了資金需求方的生產(chǎn)經(jīng)營成本，由民間借貸引發(fā)的經(jīng)濟糾紛時有發(fā)生，致使某些地區(qū)經(jīng)濟秩序、社會秩序混亂等方面的影響。因而我國多年來一直對存在于民間的各種融資手段采取打擊態(tài)度，中小企業(yè)在民間融資這條路也面臨著很大的風險。第三章解決中小企業(yè)融資難的建議要解決中小企業(yè)融資難問題，單靠政府、銀行或者企業(yè)某一方的努力是很難奏效的，也無法造就一個持久良好的融資環(huán)境，關(guān)鍵是在于找準企業(yè)與銀行的結(jié)合點。要通過社會各方共同努力，縮小資金供需差距，實現(xiàn)銀企對接，促進銀企良性互動、共同發(fā)展，打造一個良好的中小企業(yè)融資環(huán)境，實現(xiàn)銀行自身經(jīng)營與中小企業(yè)發(fā)展的雙贏。3.1企業(yè)方面當前，我國中小企業(yè)普遍存在管理手段和方式落后、技術(shù)水平較低、產(chǎn)品競爭力不強、財務制度不健全、信用意識差等現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。一是中小企業(yè)要加強內(nèi)部管理，守法經(jīng)營，依法納稅，不斷提高經(jīng)濟效益和經(jīng)營管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。人無信不立，企業(yè)無信不存。在人們對中小企業(yè)普遍存有偏見和不信任的情況下，中小企業(yè)只有從確立信用觀念入手，不斷建立起信用環(huán)境，樹立誠實守信的對外形象，提高信用等級，才能得到政府和銀行的支持；三是注重資本積累，增加自身實力，為銀行給予更大的信貸支持創(chuàng)造條件；四是應規(guī)范財務制度，按照國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務狀況的制度；五是要增強企業(yè)信息的透明度，提供全面、準確的財務和經(jīng)營信息。3.1.1解決中小企業(yè)共同面臨的信用誠信問題當前所面臨的“信用危機”關(guān)鍵是沒有一種機制作保障，缺乏一種有效的約束機制。目前政府可以借助人民銀行搭建的信貸咨詢系統(tǒng)平臺，以加快征信系統(tǒng)建設為重點，加強信貸征信管理，進一步加強對銀行信貸咨詢系統(tǒng)的管理，規(guī)范系統(tǒng)運行，提高系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量和利用效率，做好非銀行信息采集工作，不斷擴充企業(yè)和個人信用信息，建立企業(yè)及個人的信用記錄，充分發(fā)揮系統(tǒng)的共享功能，提高對數(shù)據(jù)的利用率。只要有了這樣一種機制，銀行才能給中小企業(yè)一個更寬松的貸款環(huán)境。3.1.2提高企業(yè)業(yè)務人員的素質(zhì)企業(yè)要對業(yè)務人員進行相關(guān)專業(yè)、法律等知識的培訓，使每位業(yè)務人員深刻了解貿(mào)易融資的概念、特點及實質(zhì)。對貿(mào)易融資業(yè)務能過順利、熟練的操作。同時業(yè)務人員也要強化風險意識，在平時工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗教訓，不斷積累經(jīng)驗，尤其要熟練的掌握國際貿(mào)易知識和運輸保險業(yè)務，密切注意國際市場動態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對國際貿(mào)易市場敏銳的洞察力，增強識別潛在風險的能力。企業(yè)要不斷充實員工，吸取新鮮的血液，但要重視新員工的招聘和選拔，選擇一批年富力強、充滿活力的棟梁之材，依靠他們學習的先進知識和對新鮮事物的敏感性為企業(yè)服務。我國中小企業(yè)多以內(nèi)銷業(yè)務起家，隨著實力的增加和我國外貿(mào)政策的改變，逐步參與進出口業(yè)務。因此，我國中小企業(yè)普遍缺乏專業(yè)的外銷人員和精通外貿(mào)知識的管理者。而世界貿(mào)易的開展內(nèi)容和形式迅速擴展，貿(mào)易融資方式也隨之發(fā)生變化，從簡單、傳統(tǒng)的結(jié)算與融資的結(jié)合，發(fā)展到多種融資手段的復雜結(jié)合，這對企業(yè)的業(yè)務人員提出了更高的要求。外貿(mào)業(yè)務人員不僅要選擇恰當?shù)馁Q(mào)易術(shù)語，還要運用貿(mào)易融資來規(guī)避交易風險，并且靈活運用融資手段吸引住客戶，建立長期的貿(mào)易關(guān)系。由于對銀行進口貿(mào)易融資手段了解較少，在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的貿(mào)易融資品種層出不窮的情況下，大多數(shù)中小企業(yè)不能很好地結(jié)合本企業(yè)實際選擇適合本企業(yè)特點的業(yè)務產(chǎn)品。再加上企業(yè)和銀行的溝通交流不夠、信息不對稱，從而使企業(yè)對各種貿(mào)易融資產(chǎn)品不能靈活的運用，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營成本，而且容易喪失商機，最終影響企業(yè)的發(fā)展。3.1.3改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財務管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。二是中小企業(yè)應拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。筆者認為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設立中小企業(yè)互助基金，由會員企業(yè)出資建立，會員只需交納一定會費，就可申請到數(shù)倍于會費的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項目為載體。隨著對外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，我國越來越多的中小企業(yè)投入國際市場，他們迫切的需要靈活、快捷的融資業(yè)務來實現(xiàn)資本的流動性并增強自身的競爭力。而我國銀行開展的貿(mào)易融資仍然是以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的傳統(tǒng)方式為主，如：減免保證金開證、出口打包貸款、進出口押匯等，或者是幾種簡單融資方式的組合，較為復雜的業(yè)務如保理業(yè)務、福費廷業(yè)務則開展有限。目前各銀行開始關(guān)注保理、福費廷等業(yè)務并且逐步開展，但是交易量仍然很小，并且受中小企業(yè)信譽所限，中小企業(yè)能享受到的融資業(yè)務種類和金額非常有限，這與中小企業(yè)在我國貿(mào)易中的地位很不相稱。3.1.4積極發(fā)揮非銀行金融機構(gòu)輔助功能積極發(fā)揮非銀行金融機構(gòu)的私營企業(yè)融資輔助功能。改革開放以來，我國突破了國有銀行主宰一切的單一金融結(jié)構(gòu)，各種金融信托投資公司、企業(yè)財務集團公司、融資租賃公司、農(nóng)村及城市信用合作社等非銀行金融機構(gòu)有了長足的發(fā)展，在我國社會經(jīng)濟中扮演著越來越重要的角色。這些金融機構(gòu)由于沒有舊體制的過多干預，資產(chǎn)質(zhì)量相對較高，管理較為規(guī)范，風險意識較強，而且在資產(chǎn)、業(yè)務和信息等方面也具有比較優(yōu)勢，他們可通過各種形式的貸款、證券投資、融資租賃等方式對民營企業(yè)融資發(fā)揮重要輔助作用。我國各商業(yè)銀行的貿(mào)易融資額度遠遠低于一般信貸額度，難以滿足各外貿(mào)企業(yè)的融資需求。而且商業(yè)銀行傾向于向信譽良好的大型國有企業(yè)融資，而不是向中小外貿(mào)企業(yè)進行融資。我國政策性銀行則往往由于承擔了資金用量大的外貿(mào)任務，無暇顧及中小企業(yè)。如中國進出口銀行承擔著資金需求大，對國家外貿(mào)發(fā)展起著重要作用的大型機電產(chǎn)品、成套設備、高新技術(shù)產(chǎn)品等資本性貨物的進出口重任；國家開發(fā)銀行則承擔著國家部分重點項目的建設資金需求。各銀行用于貿(mào)易融資的資金量過低，直接導致了中小企業(yè)的貿(mào)易融資難。2008年，我國政府拿出大量資金用于解決中小企業(yè)融資難問題，資金的運用方式和途徑無疑會影響到資金的運用效果。中小外貿(mào)企業(yè)的貿(mào)易融資難問題也應相應有所緩解。3.1.5完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機構(gòu)應繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國人民銀行已通過指導意見的方式，鼓勵各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵民營資本進入金融領域。有些國有商業(yè)銀行已開始對中小企業(yè)積極經(jīng)營小額貸款業(yè)務，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。二是放松市場管制，逐步推動利率市場化。從目前放寬對商業(yè)銀行貸款利率浮動幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對其所提供的便利服務收取合理的費用，以此來促進商業(yè)銀行按效益與風險原則，不斷增加對中小企業(yè)的信貸投放，實現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。三是建立和健全對中小企業(yè)融資的信用評價體系和信用擔保體系。建立中小企業(yè)評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機構(gòu)，這是贏得金融機構(gòu)和擔保機構(gòu)信任并獲得項目資金籌措的一種有效手段。同時必須建立并完善中小企業(yè)信用擔保體系。應構(gòu)建多層次的信用擔保體系，包括政府性擔保機構(gòu)、民營商業(yè)性擔保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔保機構(gòu)。四是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，適當降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。3.1.6加大中小企業(yè)融資的扶持力度中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國家和地區(qū)立法機關(guān)和政府都對中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強有力的支持。財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護中小企業(yè)的普遍作法。近年來，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》，鼓勵金融機構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應收賬款融資、設備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以滿足個體經(jīng)營者和私營企業(yè)主的融資需求；明確鼓勵中小企業(yè)依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國家對符合條件的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)免征3年營業(yè)稅的政策。又如，福建省政府近期出臺了《關(guān)于進一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。從2008年起，3年內(nèi)，對為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔保的擔保機構(gòu)，按年度擔保額8‰的比例補償；對為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔保的擔保機構(gòu)，按年度擔保額5‰比例補償。設立省創(chuàng)業(yè)投資引導資金，每年安排3000萬元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務平臺，組織引進省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。合理運用中小金融機構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。3.2金融體系方面3.2.1轉(zhuǎn)變觀念消除所有制歧視擴大中小企業(yè)融資，需要運用市場的手段，引導商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資服務。高風險高利率是銀行的鐵律。從金融機構(gòu)收益的角度看，與大型企業(yè)的貸款比較，銀行對中小企業(yè)貸款信貸管理成本相對較高。安全性、流動性和贏利性是所有銀行貸款的基本要求。為了提高資金的增值性，提高貨幣的利用率。銀行應當尋找安全可靠的投資對象，無論是國有性質(zhì)還是民營性質(zhì)的中小企業(yè)，只要有發(fā)展?jié)摿?，符合貸款基本要求，就應當投放貸款。貸款投放何處，關(guān)鍵是銀行自身的分析判斷能力和決策水平，決不能按所有制性質(zhì)論處。商業(yè)銀行要從實際出發(fā)，嘗試設立專門為中小企業(yè)服務的信貸部門，研究、督促、落實支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施。隨著中小企業(yè)經(jīng)濟實力的不斷增強，國有商業(yè)銀行應該摒棄“所有制”歧視的觀念，轉(zhuǎn)變經(jīng)營意識，以企業(yè)是否具有發(fā)展前景作為發(fā)放貸款的依據(jù)。為中小企業(yè)融資提供貸款支持。商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標是銀行追求利潤最大化。為提高盈利水平，目前一些銀行的融資政策采取了傍大款、壘大戶的經(jīng)營發(fā)展思路。也就是說，銀行把貸款放給大型企業(yè)和中小企業(yè)、貸款100萬元和貸款1000萬，其花費的時間和人力相差無幾，而產(chǎn)生的效益卻是不同的，這就造成銀行工作人員在追求利潤最大化的前提下，寧可做“批發(fā)”業(yè)務而不愿意做“零售”業(yè)務，中小企業(yè)很顯然不能成為銀行“批發(fā)”業(yè)務的對象，因而其通過銀行獲得經(jīng)營資本的可能性不言而喻，而中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對其貸款存在抵押擔保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護難。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風險大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無門，實在正常不過之事。要改變銀行在中小企業(yè)貸款中的約束條件，必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和發(fā)展思路。一是組建專門機構(gòu)，配備專職人員。各級政府應積極組建中小企業(yè)銀行，為小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務。各商業(yè)銀行應盡快成立獨立或?qū)Ｂ毜闹行∑髽I(yè)貸款管理部門與專業(yè)隊伍，負責中小企業(yè)信貸市場開拓、貸款審查、貸后管理等工作。二是銀行要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，實行“個性化”服務。在競爭激烈的市場環(huán)境下，不能停留在多家銀行爭奪一個大客戶的水平上，要細分市場，實施準確的市場定位和客戶定位，通過差異化、個性化的服務，滿足不同層次客戶的資金需求，在此基礎上優(yōu)化信貸業(yè)務流程，簡化審批環(huán)節(jié)，提高服務水平，以滿足中小企業(yè)及時的資金需求。三是創(chuàng)新服務手段。對發(fā)展前景看好的中小企業(yè)，應推出和創(chuàng)新金融服務，設計適合中小企業(yè)需要的金融產(chǎn)品和金融服務。四是制定和完善中小企業(yè)貸款發(fā)放與管理激勵約束機制。中小企業(yè)貸款管理考核辦法要將信貸人員的收入與其業(yè)務量、效益和貸款質(zhì)量等綜合績效指標掛鉤，引入正向激勵，并在認真實施盡職調(diào)查的基礎上，實行問責和免責。3.2.1建立大批地方性中小型金融機構(gòu)只有建立大批地方性中小型金融機構(gòu)，才能滿足中小企業(yè)大量的融資需求，使其與地方性的中小企業(yè)共同成長。中小金融機構(gòu)分散在全國各地，對當?shù)刂行∑髽I(yè)的資信和經(jīng)營狀況比較了解，獲取信息成本低，承擔風險??；而中小企業(yè)又能及時、快捷地獲取資金，籌資成本也比較低。地方性中小型金融機構(gòu)較易知道當?shù)啬募移髽I(yè)的經(jīng)營狀況好，哪家比較講信用，從而可以省去大量調(diào)研費用，也可簡化審核批準程序，同時，可以降低企業(yè)的信息獲取成本和資金使用成本；從而使金融業(yè)務的成本較低，服務價格自然也就可以相應較低。使供求雙方都能發(fā)展。正是這一經(jīng)濟合理性，使得地方性中小型金融機構(gòu)可以有穩(wěn)定的服務對象和市場基礎，與國有大銀行相輔相成、缺一不可，就像大企業(yè)和中小企業(yè)可以各得其所、各有各的市場一樣。中小企業(yè)數(shù)量眾多，分布極廣，要通過專門的金融機構(gòu)解決融資問題。3.2.2推動債券融資市場多元化首先，把部分民間金融組織轉(zhuǎn)化為正規(guī)的金融機構(gòu)。如民間戶主借貸等形式可以發(fā)展成為基層信用合作社；企業(yè)信用借貸和企業(yè)集資等方式的合理民間融資，可以探索制度創(chuàng)新形式，建立介于民間金融與正規(guī)金融之間的金融機構(gòu)。其次，進一步完善民間融資的監(jiān)管體系。建議盡快制定《民間金融法》或《民間借貸管理條例》，賦予民間融資合法地位，指定有關(guān)部門對民間融資實行監(jiān)管。再次，加大正規(guī)金融對小企業(yè)的支持力度?，F(xiàn)有金融機構(gòu)要在控制信貸風險的同時加大信貸投放力度，大力開拓小企業(yè)直接融資的渠道。最后，推進銀行業(yè)務的創(chuàng)新，將部分民間融資納入正規(guī)銀行業(yè)務。充分發(fā)揮銀行信用中介職能，為民間的借貸雙方牽線搭橋，最終使民間融資由地下操作變?yōu)橐?guī)范的市場融資行為。鞏固和發(fā)展面向中小企業(yè)的地方中小銀行和融資機構(gòu)。發(fā)展地方中小銀行，是加強中小企業(yè)間接融資的重要途徑。從我國的中小銀行的現(xiàn)狀看，不僅數(shù)量嚴重不足，而且面臨進一步發(fā)展的諸多障礙；另外，中小企業(yè)需要的是與其制度、規(guī)模相對稱的中小金融機構(gòu)為其提供金融服務。中小金融機構(gòu)與大金融機構(gòu)相比，具有委托管理層次較少、與客戶的經(jīng)濟聯(lián)系密切等特點，在小額金融服務中具有決策靈活快捷、交易成本低等優(yōu)勢。3.2.2銀行要改革業(yè)務流程，開拓國際貿(mào)易融資業(yè)務范圍銀行在保證融資安全的前提下，針對中小企業(yè)的現(xiàn)狀和貿(mào)易融資業(yè)務的特點，應該簡化融資操作手續(xù)，減輕企業(yè)的融資成本和負擔，進而提高企業(yè)申請貿(mào)易融資的積極性。如民生銀行實行授信項下核準制流程，在核定授信方案時明確授信使用條件和管理要求，單筆業(yè)務不再履行信貸審批程序，由貿(mào)易融資部進行技術(shù)審查并對授信條件核準后直接辦理，減少二次審批、部門交叉審批，提高業(yè)務效率，方便了中小企業(yè)的融資申請；民生銀行還組建了全國或區(qū)域性單證中心，運用影像工作流等技術(shù)，將各分支機構(gòu)的單證進行集中處理，實現(xiàn)標準化操作和專業(yè)化管理，提高審單質(zhì)量和效率，這就為中小企業(yè)采用信用證項下的融資方式提供了技術(shù)支持。銀行也可根據(jù)客戶的融資需求與業(yè)務流程的特點，在傳統(tǒng)的國際結(jié)算業(yè)務基礎上，根據(jù)對國際市場的分析，不斷發(fā)展和開發(fā)新的貿(mào)易融資業(yè)務。例如，銀行積極開展票據(jù)融資、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資、融資租賃等融資方式，針對具體情況進行各種融資產(chǎn)品組合。銀行也應根據(jù)客戶的不同需要量體裁衣，提供相應的配套衍生工具。目前，受金融危機影響，我國很多外貿(mào)企業(yè)，尤其是中小外貿(mào)企業(yè)的出口量大幅下降，還有很多中小企業(yè)的海外欠款急劇增加。這就更需要各銀行能夠根據(jù)貿(mào)易環(huán)境進行金融工具創(chuàng)新、拓展業(yè)務范圍，以降低中小企業(yè)的融資成本、增強其交易收款安全性，幫助我國企業(yè)順利度過這次金融危機。3.3政府和社會方面3.3.1完善相關(guān)法規(guī)建設，加大政府支持力度我國的中小企業(yè)從整體而言，都具有規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、競爭力弱等劣勢，融資極為困難。規(guī)范化管理必須以規(guī)章制度作保證。政府推動中小企業(yè)發(fā)展的當務之急是將其著眼點放在法規(guī)、制度建設上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造一個良好的環(huán)境條件。2003年1月1日開始實施的(中小企業(yè)促進法)更為解決我國中小企業(yè)的融資問題提供了法律依據(jù)。但是，該法對于融資問題僅僅規(guī)定了20個條文，且都是概括性的規(guī)定。并且尚未出臺有關(guān)的實施措施和辦法。另外，對于民間融資，該法也只有幾個抽象性的條文，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。為了從法律上對中小企業(yè)給予融資支持，世界上許多國家都形成了一套比較完善的中小企業(yè)融資法律體系。中小企業(yè)融資離不開“信用”二字，沒有完善的信用體系、健康的信用文化和良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)融資很難順利開展，并導致信貸市場的低效配置。一是各級政府盡快完善中小企業(yè)信用擔保體系和機制。應盡快建立中小企業(yè)信貸擔保制度，盡快制定和出臺支持中小企業(yè)發(fā)展的實施細則、法律、法規(guī)等。二是各級政府應下大力氣建立健全符合市場經(jīng)濟制度要求的企業(yè)信用制度，可以建立區(qū)域性的信用記錄和公布公示制度。應培育企業(yè)家的信用意識，加強信用文化建設，提倡和宣揚信用觀念，在“好借好還、再借不難”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。應建立中小企業(yè)信用信息平臺，實現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化，可以利用網(wǎng)絡、媒體等對不守信用者進行曝光。應通過人大、政府立法和設立行規(guī)等手段，嚴肅懲處逃廢銀行債務的企業(yè)及其負責人，使不講信用的企業(yè)和個人付出高昂的代價。三是開放民間借貸市場，拓寬融資渠道。政府應規(guī)范民間借貸市場，并將其納入正式金融體系，使其服務于中小企業(yè)。政府要充分運用貼息、減免稅、退稅等財政手段吸引直接投資，增強企業(yè)自身實力。四是完善中小企業(yè)社會化服務體系。政府應積極鼓勵和引導成立一批為中小企業(yè)提供教育培訓、管理咨詢、法律援助等服務機構(gòu)，同時政府應規(guī)范評估、法律、審計等這些社會中介機構(gòu)資質(zhì)能力、服務質(zhì)量、收費標準等。從國外的實踐經(jīng)驗來看,二板市場的設立是完善中小企業(yè)直接融資體系的必然趨勢。但在目前主板市場還很不規(guī)范、監(jiān)管水平有待提高的條件下,發(fā)展全國性場外交易市場的條件還不成熟。因此,需要對滿足中小企業(yè)權(quán)益資本融資的市場形式進行重新選擇,建立和發(fā)展以實質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為核心內(nèi)容的地方性場外交易市場應成為當前完善我國中小企業(yè)直接融資體系的主要內(nèi)容。目前,可以考慮在經(jīng)濟運行相對規(guī)范、資金需求比較突出的有條件地區(qū),積極建立和發(fā)展多個以實質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為主要內(nèi)容、以中小企業(yè)發(fā)展募集權(quán)益資本、為并購和戰(zhàn)略投資提供交易場所為主要功能的場外交易市場。一是要合理確定中小企業(yè)貸款利率銀行一般性企業(yè)貸款利率水平在6%到10%左右，另外再加上評估公證擔保等費用考慮到風險費用等因素的影響，中小企業(yè)的借貸利率可適當高于這個水平，這對于多數(shù)中小企業(yè)來說是可以接受的因為，大企業(yè)一般只能獲得行業(yè)的平均利潤，難以接受高利率，而中小企業(yè)正處于成長期，邊際收益較高，對于大企業(yè)不能接受的高利率多數(shù)小企業(yè)卻能夠接受對于中小企業(yè)貸款的定價，銀行可以綜合考慮風險水平貸款項目收益率綜合效益客戶忠誠度同業(yè)競爭態(tài)勢等因素，建立中小企業(yè)貸款定價模型，實行貸款利率“一戶一價”。二是建立適合中小企業(yè)特點的貸款審核機制要針對中小企業(yè)的特點，設計貸前貸后調(diào)查告模板授信審查審批表信用等級評價表，可考慮增加企業(yè)納稅證實水電交費單等公共信息的采集和分析，加大信用評級中反映經(jīng)營者自身情況的定性指標權(quán)重，簡化授信審查內(nèi)容。三是建立適合中小企業(yè)特點的信貸風險控制機制中小企業(yè)規(guī)模小可抵押物少，為了控制信貸風險，過分注重抵押物擔保的做法將會把大多數(shù)有貸款需求的中小企業(yè)拒之門外要政變這種現(xiàn)狀，商業(yè)銀行就必須建立適合中小企業(yè)特點的信貸風險控制方式可以考慮建立基于客戶“現(xiàn)金流”的風險控制機制，風險控制從識別客戶開始，強調(diào)客戶的現(xiàn)金流，重視對第一還款來源的考察對于貸后風險，可以考慮實行全過程信貸風險控制，堅持現(xiàn)場調(diào)查，隨時把握客戶實際經(jīng)營狀況和財務情況在還款方式上，可以考慮相應方式控制風險比如，采取按月等額還本付息的還款方式來降低風險3.3.2完善資本市場，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道為了拓展中小企業(yè)的融資渠道，我國政府應鼓勵對中小企業(yè)的風險投資業(yè)務。而發(fā)展風險投資業(yè)務的當務之急是要建立一批有實力、高水準的風險投資管理公司。風險投資管理公司的資金來源除了加大政府投資力度以外，還應該設法鼓勵投資銀行、企業(yè)集團、上市公司等參與風險投資，允許商業(yè)銀行、保險公司、社會保障基金等機構(gòu)投資者參與組建風險投資管理公司，鼓勵外資成立風險投資管理公司，并積極鼓勵居民從事對科技型中小企業(yè)的風險投資。積極發(fā)展資本市場，盡快建立符合中小企業(yè)融資特點的創(chuàng)業(yè)板市場，為風險投資創(chuàng)造出一個有利于其發(fā)展的外部環(huán)境。風險投資是一項高風險的戰(zhàn)略投資，必須有與之配套的有利于風險投資發(fā)展的政策法規(guī)、經(jīng)濟體制、金融秩序等外部環(huán)境。要建立有關(guān)風險投資的法律、法規(guī)，使風險投資運作有章可循，有法可依，保障廣大投資者的合法權(quán)益，提高投資的效益性和安全性，以調(diào)動風險投資企業(yè)的積極性。大力發(fā)展債券融資，在國外，企業(yè)債券市場是資本市場的主要組成部分。在我國，股票市場的融資額則大大地高于債券市場，由于企業(yè)債券利息是作為財務費用在稅前扣除的，有利于中小企業(yè)降低融資成本。所以，應盡快放寬限制，降低發(fā)行門檻，打破歧視，給予中小企業(yè)融資支持。在現(xiàn)階段，可以先允許一些有贏利能力、發(fā)展前景好的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券進行債權(quán)性融資。目前,我國各類公司制企業(yè)仍然不能完全享有自由發(fā)行債券和股票的權(quán)力。公司發(fā)行債券或股票,必須經(jīng)過有關(guān)部門的嚴格審批,而且所發(fā)行的證券,特別是股票,必須進入公開市場,不允許柜臺交易的存在。而在西方國家,公司制企業(yè)發(fā)行債券或股票只需獲得證券監(jiān)察部門的審核和備案,所發(fā)行債券或股票主要通過柜臺交易進行,通過證券交易所(或所謂“第二板塊市場”)公開發(fā)行的債券或股票只占全部公司債券或股票的極小一部分。因此,為保證我國證券市場的健康發(fā)展,還公司制中小企業(yè)基本的直接融資權(quán),建議盡快建立我國正常的債券或股票的柜臺交易市場體系。3.3.3建立健全信用擔保體系，大力發(fā)展互助性擔保制度互助性擔保機構(gòu)承擔的風險最終由會員分擔，擔保審批人與擔保申請人相互之間較為了解，減少了信息不對稱。互助性擔保將銀行或政府擔保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性。處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔保聯(lián)合起來，在和銀行談判時可以爭取到較為優(yōu)惠的貸款條件。良好的信用環(huán)境和信用關(guān)系，是有效解決中小企業(yè)融資難的重要保證。組建適應各類產(chǎn)業(yè)的各種股份制貸款擔保公司，包括以政府為主體的信用擔保體系、商業(yè)性擔保體系和中小企業(yè)互助型擔保體系等，實行市場化運作，為中小企業(yè)提供融資擔保服務。在我國資本市場還不發(fā)達,中介型市場居于主導地位的條件下,健全和完善中小企業(yè)的間接融資體系即組建專門面向中小企業(yè)融資的中小企業(yè)投融資公司就成為促進中小企業(yè)融資最為緊迫而重要的內(nèi)容。隨著我國金融機構(gòu)專業(yè)化程度的不斷加深,專門服務于中小企業(yè)的金融機構(gòu)必將應運而生。專門化的中小企業(yè)金融機構(gòu)的金融實力與中小企業(yè)相當,或有政府的大力支持,可以專門從事對中小企業(yè)的融資活動,從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務的經(jīng)驗,提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織,加強共同發(fā)展和風險共擔的能力,并為建立專門的中小企業(yè)金融機構(gòu)打下良好的基礎。3.3.4鼓勵中小企業(yè)開展合法的民間融資民間融資是個人與個人之間、個人與企業(yè)之間的融資，包括借貸、集資和捐贈，形式不一。首先無組織的民間借貸往往是發(fā)生在親戚、熟人之間，發(fā)生借貸前，資金提供者就對借款人的情況非常熟悉。發(fā)生借貸后，資金提供者也可以通過非常親密的渠道，及時了解借款人的真實信息。這種信息的對稱性是正規(guī)金融特別是全國性商業(yè)銀行不可能擁有的。民間融資一直是個人投資創(chuàng)業(yè)的主要融資方式，也是中小企業(yè)最基本的原始資本和創(chuàng)業(yè)資本來源。在國外，中小企業(yè)發(fā)達的意大利和法國，家族成員間的融資也是中小企業(yè)最主要的融資方式。民間融資也是我國中小企業(yè)重要的資金渠道之一?？傮w上看，在民間金融中市場主體間的信息比較對稱。這是甄別中小企業(yè)風險水平，資金進行市場化差別定價的基礎，也是資金提供者進行風險收益管理的前提。信息不對稱是金融市場上的一個重要問題，也是目前導致中小企業(yè)在正規(guī)金融市場上融資難的根源。建立在地源與血緣關(guān)系基礎上的民間借貸，以其獨特的優(yōu)勢很好的解決了信息不對稱的問題。首先，民間借貸市場上的資金所有者可以利用人緣、地源關(guān)系獲得充分信息，限制了逆向選擇的發(fā)生；其次，民間借貸市場上的資金所有者對資金的使用者的監(jiān)督動力大；再次，民間借貸市場上的資金所有者可以利用其他手段降來低借款人不還款的道德風險成本。3.3.5加強政府扶助政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看,政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10%左右。我國應從稅收優(yōu)惠、財政補貼、貸款援助、風險投資等方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。比如,盡快建立起中小企業(yè)投、融資信息發(fā)布系統(tǒng),逐步完善促進中小企業(yè)融資的多樣化政府支持手段等。政府部門要對中小企業(yè)融資提供必要的資金支持。一是借鑒美國中小企業(yè)治理局的經(jīng)驗，設立專門幫助中小企業(yè)的政府部門，該部門的主要任務是幫助中小企業(yè)發(fā)展，尤其是幫助中小企業(yè)解決資金困難，可通過直接貸款協(xié)調(diào)貸款和擔保貸款給予中小企業(yè)資金幫助。二是對符合經(jīng)濟發(fā)展需要的中小企業(yè)提供多種形式的財政補貼或稅收優(yōu)惠，引導中小企業(yè)的發(fā)展方向。3.3.6推動設備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展從國際上的情況來看,融資租賃也是僅次于銀行貸款的第二大融資方式。從理論上看,設備租賃作為一種特殊的金融服務對于中小企業(yè)融資具有特殊的作用。銀行等金融中介機構(gòu)更多的是為中小企業(yè)提供流動資金,而固定資產(chǎn)的資金往往是求貸無門。相比之下,設備租賃具有按揭的特點,可以在中小企業(yè)資金不足的條件下,滿足其資產(chǎn)融資的需要。但在我國,租賃尤其是設備租賃對于中小企業(yè)融資的重要促進作用還沒有引起各方面的足夠重視,業(yè)務量也很不理想。在目前中小企業(yè)獲取銀行貸款比較困難的條件下,有必要將發(fā)展設備租賃作為完善中小企業(yè)融資體系的一項非常重要的內(nèi)容,積極推動和鼓勵租賃業(yè)的發(fā)展,以充分挖掘設備租賃在促進中小企業(yè)融資方面的巨大潛力。結(jié)束語破解中小企業(yè)融資難問題,靠一種途徑是行不通的,需要從多種渠道去解決。中小企業(yè)融資難問題表面上看是融資渠道狹窄,深層原因卻是體制和制度問題。因此僅靠出臺一些政策是不足以解決問題的,必須深化金融體制改革,加快制度調(diào)整,從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的角度出發(fā)來綜合考慮中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)報道,國家發(fā)改委已批準北京中關(guān)村3家企業(yè)和深圳20家中小企業(yè)以“捆綁發(fā)債”來發(fā)行企業(yè)債券;2007年第三季度,中國大陸的風險投資額達6.77億元,較去年同期增長5%;在2007年10月召開的“知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與資產(chǎn)評估”論壇上,相關(guān)銀行已經(jīng)宣布正式推出知識產(chǎn)權(quán)貸款業(yè)務。我們更欣喜地發(fā)現(xiàn),黨的十七大報告中提出要推進金融體制改革,發(fā)展各類金融市場,形成多種所有制和多種經(jīng)營形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系;要優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu),多渠道提高直接融資比重等一系列金融體制改革的思路;新《企業(yè)所得