2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫練習試卷B卷附答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫練習試卷B卷附答案單選題（共200題）1、基金投資交易過程中的風險主要體現(xiàn)在投資交易過程中的合規(guī)性風險和（）。A.管理風險B.市場風險C.投資組合風險D.利率風險【答案】C2、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年【答案】B3、()指的是債券的平均到期時間，度量了債券投資者回收其全部本金和利息的平均時間。A.凸性B.麥考利久期C.信用利差D.利率期限結構【答案】B4、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。A.行業(yè)分析B.宏觀經(jīng)濟分析C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析D.經(jīng)濟周期分析【答案】C5、關于互換合約，以下表述正確的是（）。A.利率互換是指兩種貨幣資金不同種類利率之間的交換合約B.利率互換通常伴隨本金C.現(xiàn)實生活中較為常見的是貨幣互換合約和利率互換合約D.貨幣互換通常是指兩種貨幣資金的本金和利息交換【答案】C6、根據(jù)全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。A.現(xiàn)金B(yǎng).現(xiàn)金等價物C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物D.存款【答案】C7、()又稱違約風險，是企業(yè)在付息日或負債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。A.經(jīng)營風險B.財務風險C.流動性風險D.市場風險【答案】B8、以下不屬于可回售債券的特點的是（）。A.回售價格通常是債券的面值B.受益人是發(fā)行人C.可回售債券的利息更低D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權【答案】B9、以下關于市場風險說法不正確的是（）。A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟政策、經(jīng)濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會上升C.即使基金具有分散風險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風險D.市場風險是投資風險中的一種【答案】B10、國內(nèi)主要的債券評級機構有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B11、可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。A.15B.25C.30D.20【答案】D12、“1億元的組合有1億元的管法，10億元的組合有10億元的管法，100億元的組合更有100億元的管法”，這句話體現(xiàn)了（）。A.贖回金領B.甚金管理規(guī)模C.初始募資金額D.申購金額【答案】B13、關于收益率曲線，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】C14、關于中證全債指數(shù)，以下表述錯誤的是（）A.中證全債指數(shù)為債券投資者提供了投資分析工具和業(yè)績評價基準B.中證全債指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制C.中證全債指數(shù)的一個重要特點在于對異常價格和無價情況下使用了最近收盤價D.中證全債指數(shù)是綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)【答案】C15、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差【答案】B16、下列不屬于資產(chǎn)項目的是()。A.貨幣資金B(yǎng).應收票據(jù)C.無形資產(chǎn)D.資本公積【答案】D17、若IF1801合約上一交易日的結算價位3000點,則下列申報指令在交易時屬于無效指令的是（）。A.以3000.2點限價指令開倉IF1801合約B.以2700.0點限價指令開合IH801合約C.以3300.0點限價指令開念IH801合約D.以3300.8點限價指令開倉IF1801合約【答案】D18、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A19、關于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）。A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的能力,創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準"風向標"，因此投資者應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化D.投資者要預測企業(yè)未來盈余現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利潤【答案】B20、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是()。A.非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的B.非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性D.風險是對投資者預期收益的背離【答案】B21、（）年美國所羅門兄弟公司為IBM和世界銀行辦理首筆美元與德國馬克和瑞士法郎之間的貨幣互換業(yè)務。A.1982B.1981C.1980D.2000【答案】B22、QDII基金可以投資于（）。A.短期政府債券B.購買不動產(chǎn)C.購買房地產(chǎn)抵押按揭D.購買實物商品【答案】A23、下列關于業(yè)績比較基準，說法錯誤的是（）。A.業(yè)績比較基準的選取主要服從于投資目標B.基金在進行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準的差異，判斷基金的收益水平C.事先確定的業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引D.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準進行比較，可以評估基金的相對收益【答案】A24、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。A.銀行存款B.指數(shù)基金C.貨幣市場工具D.以上選項都正確【答案】D25、基金管理公司應當按相關規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項及時向（）報告。A.公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構B.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構C.香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會D.以上內(nèi)容都要報告【答案】A26、（）是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值【答案】D27、以下關于股票票面價值的說法，錯誤的選項是()。A.股票發(fā)行價格高于面值成為溢價發(fā)行，其中超出面值的部分計入公司負債B.股票以面值發(fā)行成為平價發(fā)行C.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價值直接沒有必然的聯(lián)系D.股票的票面價值又稱面值，記在股票票面上標明的金額【答案】A28、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險。A.系統(tǒng)性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】A29、按照杜邦分析法將財務指標拆解成多項指標的乘積。關于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）。A.權益乘數(shù)主要反映企業(yè)的融資能力B.銷售利潤率可以在一定程度上反應企業(yè)的盈利能力C.權益乘數(shù)等于所有者權益除以總資產(chǎn)D.一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的運營效率越高【答案】C30、（）機制的實施吸引了境外符合資格的機構投資者來中國資本市場投資。A.QDIIB.QFIIC.基金互認D.以上選項都正確【答案】B31、只能在期權到期日行使的期權是（）。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】C32、市場投資組合具有的特征不包括（）。A.它是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風險資產(chǎn)的再組合C.市場投資組合與投資者的偏好有關D.市場投資組合完全由市場決定【答案】C33、關于匯率風險，以下表述錯誤的是()。A.匯率風險屬于信用風險B.匯率風險指因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性C.匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影響D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大【答案】A34、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是（）。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應D.風險調(diào)整【答案】D35、下列關于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。A.交易員應及時在市場異動中作出決策B.基金公司會對交易員進行定期評估與考核C.交易員有責任向基金經(jīng)理及時反饋市場信息D.交易員應以對投資者有利的價格進行證券交易【答案】A36、下列指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制反映A股市場整體走勢的是（）。A.上證180指數(shù)B.中證全債指數(shù)C.滬深300指數(shù)D.中信債券指數(shù)【答案】C37、（）是反映債券違約風險的重要指標。A.風險評級B.公司評級C.債券評級D.債務評級【答案】C38、不是貨幣市場工具特點的是（）。A.均是債務契約B.期限在一年以內(nèi)C.一般變現(xiàn)出本金的高度安全性D.高風險【答案】D39、債券投資面臨的風險不包括()。A.再投資風險B.流動性風險C.通脹風險D.管理風險【答案】D40、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻為（）。A.12%B.1%C.2%D.4.5%【答案】D41、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。A.營運效率比率B.流動比率C.資產(chǎn)負債率D.速動比率【答案】C42、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配【答案】C43、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權益乘數(shù)大則財務風險大B.權益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權益乘數(shù)等于股東權益比率的倒數(shù)D.權益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大【答案】D44、（）公布了《證券集合投資機構經(jīng)營標準規(guī)則》，對基金公司的架構、基金估值與定價、投資范圍、基金銷售、信息披露等方面加以規(guī)范。A.1998B.2005C.1994D.1971【答案】D45、假設某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0.25%，該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應計提的托管費為（）萬元。A.0.2012B.0.2212C.0.2397D.0.3012【答案】C46、目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收()。A.營業(yè)稅B.所得稅C.增值稅D.印花稅【答案】D47、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值；通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。A.中央政府B.地方政府C.企業(yè)D.合伙企業(yè)【答案】C48、下列不屬于QDII機制意義的是（）。A.促進國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險C.有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展【答案】A49、以下關于股票票面價值的說法，錯誤的選項是()。A.股票發(fā)行價格高于面值成為溢價發(fā)行，其中超出面值的部分計入公司負債B.股票以面值發(fā)行成為平價發(fā)行C.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價值直接沒有必然的聯(lián)系D.股票的票面價值又稱面值，記在股票票面上標明的金額【答案】A50、下列關于基金財務會計報告分析的說法，錯誤的是()。A.股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例如發(fā)生少量的變動，并不意味著基金經(jīng)理一定進行了增倉或減倉操作B.通過對基金收入來源的分析，尤其是通過基金間收入來源結構的比較分析，可以更為深入地了解該基金具體投資狀況C.對于股票基金及債券基金來說，費用的高低對于基金凈值有著較大的影響D.如果基金份額變動較大，會對基金管理人的投資產(chǎn)生不利影響【答案】C51、假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%【答案】B52、若投資經(jīng)理預期央行將降息25個基點，最常見的做法是通過調(diào)整債券投資組合的（）來應對利率風險。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D53、按照()分類，期權可分為實值期權、平價期權和虛值期權。A.期權買方執(zhí)行期權的時限B.期權買方的權利C.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)市場價格的關系D.償還期限【答案】C54、下列關于我國QDII基金產(chǎn)品特點的說法，錯誤的是()。A.QDII基金的投資范圍較為廣泛B.QDII基金的投資組合較為豐富C.在投資管理過程中，體現(xiàn)出專業(yè)性強、投資更為積極主動的特點D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高【答案】D55、關于基金的業(yè)績比較基準，以下表述錯誤的是（）。A.基金業(yè)績比較基準可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引B.基金業(yè)績比較基準選擇的都是各類市場指數(shù)C.基金業(yè)績比較基準是衡量基金相對收益的重要指標D.基金業(yè)績比較基準的選取服從于投資范圍【答案】B56、按照會計恒等式，資產(chǎn)負債表的基本邏輯關系表述為()。A.資產(chǎn)=負債+所有者權益+收入-費用B.資產(chǎn)=負債+資本公積+盈余公積C.資產(chǎn)=負債+收入-費用D.資產(chǎn)=負債+所有者權益【答案】D57、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。A.多邊凈額清算B.貨銀對付C.單邊凈額清算D.共同對手方凈額清算【答案】A58、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說法錯誤的是（）。A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應增加相當于管理資產(chǎn)0.02%的資本D.ABC選項都有錯誤【答案】D59、中國結算公司深圳分公司最終交收時點為交收日()。A.15:30B.14:00C.16:00D.17:00【答案】C60、股票型基金的投資風格分析指標不包括（）。A.持有全部股票的平均市值B.平均市盈率C.平均市凈率D.周轉(zhuǎn)率【答案】D61、復制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D62、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括()。A.資產(chǎn)負債狀況B.現(xiàn)金流入情況C.投資期限D(zhuǎn).投資者風險厭惡程度【答案】D63、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風險和（）收益的特征。A.較低，較低B.較高，較低C.較高，較高D.較低，較高【答案】A64、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認可程度。A.基金份額變動情況；持有人結構B.基金分紅能力；持有人結構C.基金盈利能力；持有人結構D.基金份額表動情況；基金盈利能力【答案】A65、關于可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款，下列表述正確的是A.贖回條款的存在使得可轉(zhuǎn)換債券的債息成本較沒有贖回條款的一般債券更低B.贖回條款約定的權利在可轉(zhuǎn)換債券存續(xù)期內(nèi)可以隨時行使C.贖回條款的存在限制了可轉(zhuǎn)換債券持有者的盈利空間D.贖回條款規(guī)定的是可轉(zhuǎn)換債券持有者的權利【答案】C66、如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是（）。A.未來事件能夠被準確地預測B.價格能夠反映所有相關信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化【答案】B67、債券結算業(yè)務系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結算，一個買方對應一個賣方，當一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結算的債券結算類型是（）。A.雙邊凈額結算B.多邊結算C.凈額結算D.全額結算【答案】D68、以下關于房產(chǎn)投資信托基金，說法正確的是（）。A.信息不對稱程度對于其他房地產(chǎn)投資工具低的多B.收益波動幅度大，抗通脹能力差C.風險大，收益局D.不能在二級市場進行交易，變現(xiàn)能力差【答案】A69、以下屬于為準確、及時進行基金估值和份額凈值計價的措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】A70、在基金收入中，股利收入屬于（）。A.投資收益B.其它收入C.利息收入D.公允價值變動損益【答案】A71、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主()于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。A.威廉·夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬·羅斯D.格雷厄姆【答案】A72、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當年的銷售收入為800萬元，銷售成本為400萬元，預計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5，用市銷率計算該公司市值是（）萬元。A.5000B.2500C.2000D.4000【答案】D73、()是指與證券有關的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。A.半強有效市場B.弱有效市場C.半弱有效市場D.強有效市場【答案】D74、下列關于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D75、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。A.泛歐證券交易所B.紐約-泛歐證券交易所C.CME集團有限公司D.倫敦國際金融期權期貨交易所【答案】A76、債券遠期交易最長不能超過（）天。A.90B.270C.180D.365【答案】D77、關于可轉(zhuǎn)換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券價值=純粹債券價值+轉(zhuǎn)換權利價值B.股價上升，轉(zhuǎn)換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很低C.可轉(zhuǎn)債的市場價值通常低于轉(zhuǎn)換價值D.可轉(zhuǎn)債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權【答案】C78、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。A.市場風險B.信用風險C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險D.購買力風險【答案】C79、()影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風險容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強弱【答案】A80、關于相關系數(shù)，下列說法錯誤的是（）。A.若相關系數(shù)ρij=1，則表示ri和rj完全正相關B.若相關系數(shù)ρij=-1，則表示ri和rj完全負相關C.如果兩個變量間安全獨立，無任何關系，即零相關，則它們之間的相關系數(shù)ρij=0D.相關系數(shù)｜ρij｜≤2【答案】D81、可以回購本公司股票的情形不包括()。A.公司減少注冊資本B.公司擴大經(jīng)營規(guī)模C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工【答案】B82、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括()。A.特定風險B.異質(zhì)風險C.整體風險D.個體風險【答案】C83、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失。A.風險價值B.風險敞口C.信用風險D.利率風險【答案】A84、己知甲公司年負債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負債為160萬元，年利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則下列選項正確的是（）。A.年末資產(chǎn)負債率為40%B.年末負債權益比為1/3C.年利息倍數(shù)為6.5D.年末長期資本負債率為10.76%【答案】A85、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數(shù)法D.蒙特卡洛法【答案】A86、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無風險利率投資C.紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資D.以上均不正確【答案】C87、每個合格投資者能委托（）個托管人，并可以更換托管人。A.5B.3C.2D.1【答案】D88、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%，每年付息一次，當前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）。A.1.7235%B.5.0556%C.5%D.8.9468%【答案】D89、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。A.合約標的資產(chǎn)B.結算方式C.抵押品D.到期日【答案】C90、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C91、自上而下股票投資策略在實際應用中，不包括（?）。A.根據(jù)宏觀經(jīng)濟研究決定大類資產(chǎn)配置B.從周期非敏感型行業(yè)轉(zhuǎn)換為周期敏感型行業(yè)，從而獲得板塊的差額收益C.運用基本面分析深入研究個股的投資價值D.轉(zhuǎn)換價值股和成長股的投資比例，追求風格收益【答案】C92、某房地產(chǎn)企業(yè)預售商品住宅，開盤當日即收到一億元現(xiàn)金，商品住宅明年交付，預售活動對該企業(yè)報表的影響是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B93、杠桿收購的關鍵是（）。A.發(fā)行股票B.舉債C.套期保值D.基金【答案】B94、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權重D.協(xié)方差【答案】A95、下列不屬于技術分析假定的是（）。A.歷史會重演B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規(guī)律D.股票的價格圍繞價值波動【答案】D96、對于一家新成立的仍處于虧損階段的未上市企業(yè)，進行估值時較為合理的估值模型是（）A.市銷率模型B.市盈率模型C.三階段紅利貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】A97、QFII持股比例受到限制，例如單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）%。A.3B.5C.10D.15【答案】C98、CAPM利用()來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小。A.αB.βC.γD.δ【答案】B99、（）是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額的一定比例支付的費用。A.傭金B(yǎng).印花稅C.過戶費D.交易經(jīng)手費【答案】A100、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。A.異質(zhì)性B.低流動性C.不可分性D.可分性【答案】D101、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C102、相比個人投資者，機構投資者通常具有的特征不包括（）。A.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較小B.具有比個人投資者更高的風險承受能力C.投資管理專業(yè)D.投資行為規(guī)范【答案】A103、經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構稱為（）。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs【答案】A104、有擔保ADRs的類型中，屬于私下交易的是()。A.一級公募ADRsB.二級公募ADRsC.三級公募ADRsD.144A規(guī)則下的私募ADRs【答案】D105、關于β系數(shù)，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償【答案】D106、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括（??）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C107、人民幣利率互換是指交易雙方同意在約定期限內(nèi)，根據(jù)人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，根據(jù)（）計算。A.固定利率、貸款利率B.浮動利率、固定利率C.存款利率、貸款利率D.存款利率、浮動利率【答案】B108、投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（）能否補償其風險。A.盈利規(guī)模B.資產(chǎn)結構C.期望收益D.利率大小【答案】C109、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的（）A.上升B.下降C.不變D.無法判斷【答案】B110、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當。A.結算機構B.證券公司C.保險公司D.商業(yè)銀行【答案】A111、關于上市公司股票估值有關方法的表述中,不正確的是（）。A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應根據(jù)具體情況與托管人進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值【答案】D112、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C113、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D114、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C115、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于（）基金。A.價值型B.成長型C.投資型D.收入型【答案】A116、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險，其中不包括（）。A.提前贖回風險B.利率風險C.再投資風險D.延遲贖回風險【答案】D117、任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期，完整的生命周期包括（）。A.Ⅰ，ⅣB.Ⅱ，ⅣC.Ⅰ，Ⅲ，ⅣD.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】D118、某股票的前收盤價為10元,經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A119、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾【答案】D120、下列關于基金費用列支的說法，不正確的有（）。A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支B.基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支C.基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支D.銷售服務費可從基金財產(chǎn)中列支【答案】C121、關于名義利率和實際利率，以下表述正確的是（）A.名義利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率，實際利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦蔅.當物價下降時，名義利率比實際利率高C.當物價下降時，名義利率比實際利率低D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦剩瑢嶋H利率是扣除通貨膨脹補償以后的利率【答案】D122、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準，業(yè)績比較基準不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進行組合構建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構建的目標就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。A.投資風險B.投資成本C.交易成本D.跟蹤誤差【答案】D123、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為（）。A.期望收益率B.資金回報C.必要收益率D.流動性溢價【答案】D124、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數(shù)設計體現(xiàn)到具體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風格配置，以及自下而上的數(shù)量化（）。A.基本分析B.選股C.分層分析D.選時【答案】B125、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）A.0.2B.0.02C.0.01D.0.1【答案】A126、目前，我國基金會計核算已經(jīng)細化到()。A.每日B.年度C.季度D.每月【答案】A127、（）是資本運作的—種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進行IPO的私募股權投資項目提供退出途徑。私募股權基金通過收購上市公司一定數(shù)量股權取得控制權后，再將自己所投資的企業(yè)通過反向收購注人該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。A.買殼B.借殼上市C.并購上市D.買殼或借殼上市【答案】D128、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C129、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。A.最大撤回B.下行風險C.風險價值D.事前事后指標【答案】B130、關于期貨交易和期權交易，以下表述正確的是（）。A.跟期貨交易不同，期權交易僅用于股票B.跟期貨交易不同，期權買賣雙方的盈利和虧損的機會相等C.跟期貨交易相比，期權交易近幾年才出現(xiàn)D.跟期貨交易不同，期權的買方獲得一種權利而沒有義務【答案】D131、可以發(fā)行政策性金融債的機構不包括（）。A.中國人民銀行B.國家開發(fā)銀行C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國進出口銀行【答案】A132、設立證券登記結算機構必須經(jīng)（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D133、（）是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標與其競爭者對比，以決定該公司價值的方法。A.內(nèi)在價值法B.相對價值法C.市場價值法D.證券價值法【答案】B134、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報【答案】A135、公司債券的發(fā)行主體是（）。A.國有企業(yè)B.中央政府C.股份公司D.地方政府【答案】C136、下列關于交易所上市交易品種的估值，說法錯誤的是（）。A.交易所上市交易的非流通受限股票和權證以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值B.在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值全價C.交易所上市的私募債券，按結算價進行估值D.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值【答案】C137、目前，我國債券市場已經(jīng)形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。A.民間市場B.行業(yè)間市場C.商業(yè)銀行柜臺市場D.第三方市場【答案】C138、由某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關的一些特別因素導致的風險，被稱之為()A.單體風險B.系統(tǒng)性風險C.非系統(tǒng)性風險D.人為風險【答案】C139、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C140、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。A.房地產(chǎn)抵押按掲B.遠期合約C.住房按揭支持證券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A141、不屬于可以回購本公司股票的情形是（）A.公司減少注冊資本B.公司擴大經(jīng)營規(guī)摸C.與持有本公司股份的其他公司合并D.將股份獎勵給本公司員工【答案】B142、貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。A.小于1B.大于1C.小于等于1D.大于等于1【答案】B143、在基金公司，通常對交易所上市股票的投資指令的執(zhí)行流程所包含的環(huán)節(jié)和順序是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B144、關于證券投資基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是（）。A.基金會計核算主體是證券投資基金B(yǎng).同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C.貨幣基金每日結轉(zhuǎn)損益D.基金會計的責任主體是基金管理人和托管人【答案】B145、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS）的作用，以下表述正確的是（）A.鼓勵機構僅展示業(yè)績良好的組合B.讓不同投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性C.當其中條約與當?shù)胤煞ㄒ?guī)有沖突時，可替代當?shù)胤傻臉藴蔇.可提高投資業(yè)績，防止投資中出現(xiàn)重大失誤【答案】B146、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內(nèi)的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平【答案】B147、下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權D.金融互換【答案】B148、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D149、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C150、以下不屬于場內(nèi)證券交易原則的是（）。A.第三方存管原則B.貨銀對付原則C.共同對手方制度D.法人結算原則【答案】A151、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行A.100B.200C.150D.300【答案】B152、下列關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C153、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質(zhì)押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C154、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為()A.利滾利B.貼現(xiàn)率C.名義利率D.股息率【答案】B155、關于風險和收益關系的說法，錯誤的是（）。A.企業(yè)債價格低于同面值、同期限、同息票率的國債B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風險溢價C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國債D.企業(yè)債的風險高預期收益低【答案】D156、（）年12月，國內(nèi)第一只真正意義上運用股指期貨工具進行風險對沖的公募基金成立。A.2000B.2001C.2012D.2013【答案】D157、A證券的預期收益率為10%，B證券的預期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為（）。A.16%B.30%C.15%D.25%【答案】A158、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券(或全部證券)，通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券(或整個市場)價格的變化情況，這就是()。A.股價指數(shù)B.債券價格指數(shù)C.基金價格指數(shù)D.證券價格指數(shù)【答案】D159、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。A.公開市場一級交易商制度B.做市商制度C.結算代理制度D.共同對手方制度【答案】D160、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風險，主要包括（）。A.財務風險B.經(jīng)營風險C.流動性風險D.以上選項都對【答案】D161、QDII機制的意義不包括（）。A.QDⅡ機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風險分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風險B.實行QDⅡ機制有利于引導國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)C.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過實施QDⅡ制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌D.建立QDⅡ機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展【答案】A162、流動比率的公式為（）。A.負債/資產(chǎn)B.資產(chǎn)/負債C.流動負債/流動資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)/流動負債【答案】D163、20世紀60年代以前，大多數(shù)債券組合管理者采用的是（）。A.大量買入策略B.大量賣出策略C.買入并持有策略D.賣出到期策略【答案】C164、投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。A.投資回報率目標B.業(yè)績比較基準C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D165、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是()。A.非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的B.非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性D.風險是對投資者預期收益的背離【答案】B166、目前，在我國各類債券市場中占據(jù)債券分銷量、托管量和現(xiàn)券交易量方面主導地位的債券市場是（）。A.上海證券交易所債券市場B.銀行間債券市場C.深圳證券交易所債券市場D.商業(yè)銀行柜臺市場【答案】B167、非系統(tǒng)性風險的別稱不包括（）。A.特定風險B.異質(zhì)風險C.整體風險D.個體風險【答案】C168、房地產(chǎn)權益基金的退出策略是（）。A.打包上市B.在公開市場上出售資產(chǎn)C.管理層回購D.二次出售【答案】A169、深圳證券交易所規(guī)定，公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認時間為（）。A.9：15-11：30、13：00-15：00B.9：15-11：30、13：00-15：30C.9：30-11：30、13：00-15：00D.9：30-11：30、13：00-15：30【答案】B170、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？（）。A.公司營業(yè)成本減少B.公司投資收益增加C.公司所有者權益增加D.公司無息負債減少【答案】D171、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)券交割【答案】A172、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。A.1994B.1995C.1996D.1997【答案】B173、以下關于QDII基金說法錯誤的是（）。A.可委托境外投資顧問進行境外證券投資B.托管人不可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負責境外資產(chǎn)托管業(yè)務C.QDII基金由境內(nèi)托管人負責托管業(yè)務D.可委托境外證券服務機構代理買賣證券【答案】B174、CAPM利用()來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小。A.αB.βC.γD.δ【答案】B175、不屬于衍生工具的特點的是（）。A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動性【答案】C176、對公司的不同資本類型，以下說法錯誤的是（）A.債券無投票權B.優(yōu)先股和普通股同屬權益證券C.優(yōu)先股和債券都有現(xiàn)金流量權D.普通股有投票權，但無分紅權【答案】D177、關于期貨交割，以下表述正確的是（）。A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割B.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實物交割的方式了結交易C.股票指數(shù)期貨通常采用實物交割D.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉【答案】D178、目前在我國，基金買賣股票按照1‰的稅率征收（）。A.營業(yè)稅B.企業(yè)所得稅C.個人所得稅D.印花稅【答案】D179、下列關于利率風險的表述錯誤的是（）。A.利率風險屬于非系統(tǒng)風險B.利率與債券價格呈反向變化C.利率提高使得一部分資金流向銀行儲蓄，減少對債券的需求，使債券價格下降D.利率提高會導致公司融資成本升高，投資者機會成本上升，使債券價格下降【答案】A180、名義利率是指包含對（）補償?shù)睦省.無風險利率B.到期收益率C.通貨膨脹D.即期收益率【答案】C181、有關銀行間債券市場做市商制度，以下表述正確的是（）。A.做市商應對市場上所有債券進行報價B.做市商作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易C.做市商在銀行間債券市場上以自有資金和債券與投資者進行交易D.做市商向投資者進行單向報價【答案】C182、以下指數(shù)中，由中證指數(shù)公司編制體現(xiàn)A股市場發(fā)展趨勢的指標是（）。A.中信債券指數(shù)B.上證180指數(shù)C.中證全債指數(shù)D.滬深300指數(shù)【答案】D183、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭