證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)提升訓(xùn)練提升B卷附答案

證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)提升訓(xùn)練提升B卷附答案

單選題（共50題）1、企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型采用（）為貼現(xiàn)率。A.企業(yè)加權(quán)成本B.企業(yè)平均成本C.企業(yè)加權(quán)平均資本成本D.企業(yè)平均股本成本【答案】C2、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響，下列說(shuō)法正確的是（）。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B3、債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A4、股指期貨的投資者應(yīng)當(dāng)充分理解并遵循（）的原則，承擔(dān)股指期貨交易的履約責(zé)任。A.共享收益B.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)C.共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D.買(mǎi)賣(mài)自負(fù)【答案】D5、研究報(bào)告撰寫(xiě)完成后，研究部門(mén)的質(zhì)量審核人員對(duì)（）等進(jìn)行審核，控制報(bào)告質(zhì)量。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B6、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的主要影響因素有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C7、2004年，美林策略研究員曾經(jīng)按照美國(guó)的產(chǎn)出缺口以及通脹劃分了1970～2004年的美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期，并計(jì)算各種經(jīng)濟(jì)周期下的行業(yè)表現(xiàn)，從而得出投資時(shí)鐘的行業(yè)輪動(dòng)策略，綜合來(lái)看，可以得出以下結(jié)論()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A8、信用衍生工具包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D9、和公司營(yíng)運(yùn)能力有關(guān)的指標(biāo)為（）.A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D10、“權(quán)益報(bào)酬率”指的為（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】D11、外國(guó)企業(yè)在中國(guó)投資所取得的收入,應(yīng)計(jì)入（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅳ.ⅤD.Ⅲ.Ⅴ【答案】B12、下列關(guān)于概率的幾種形式的說(shuō)法中，正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C13、稅收是我國(guó)財(cái)政收入最主要的來(lái)源，也是政府用以調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。按照（）為標(biāo)準(zhǔn)劃分，稅收可以分為從價(jià)稅和從量稅。A.稅收負(fù)擔(dān)是否轉(zhuǎn)嫁B.計(jì)稅依據(jù)C.征稅對(duì)象D.稅率【答案】B14、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)是指（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D16、采用重置成本法評(píng)估時(shí)，重置成本的估算一般可采用（）A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C17、中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具有（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A18、下列經(jīng)濟(jì)因素中，對(duì)長(zhǎng)期總供給有決定性影響的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C19、因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌?chǎng)上以買(mǎi)入的方式建立交易部位，故這種方法被稱(chēng)為（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A20、2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的（），標(biāo)志著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開(kāi)始轉(zhuǎn)入全面鋪開(kāi)階段。A.《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》B.《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》C.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》D.《減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》【答案】C21、2004年，美林策略研究員曾經(jīng)按照美國(guó)的產(chǎn)出缺口以及通脹劃分了1970--2004年的美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期，并計(jì)算各種經(jīng)濟(jì)周期下的行業(yè)表現(xiàn)，從而得出投資時(shí)鐘的行業(yè)輪動(dòng)策略，綜合來(lái)看，可以得出以下結(jié)論（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D22、合規(guī)審査應(yīng)當(dāng)涵蓋（）等內(nèi)容,重點(diǎn)關(guān)注證券研究報(bào)告可能涉及的利益沖突事項(xiàng)。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】C23、根據(jù)不變股利增長(zhǎng)模型，影響市凈率的主要因素是（）。A.①②③④B.②③C.①②③D.①④【答案】A24、為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是（）。A.收購(gòu)公司B.收購(gòu)股份C.公司合并D.購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)【答案】C25、證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程包括（）。A.①②③④B.②③④C.①③④D.①②③【答案】A26、債券的基本性質(zhì)有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C27、資產(chǎn)配置的類(lèi)別包括（）。A.①②B.①②④C.②③D.①②③④【答案】A28、在（）的研究中都可以運(yùn)用調(diào)査研究的方法A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D29、“任何金融資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于這項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)期的現(xiàn)金流的現(xiàn)值”是（）的理論基礎(chǔ)。A.市場(chǎng)預(yù)期理論B.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型D.資產(chǎn)組合理論【答案】B30、趨勢(shì)外推法的預(yù)測(cè)過(guò)程一般分為（）。A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④【答案】D31、根據(jù)其宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，財(cái)政政策大致可以分為（）幾種。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D32、K線是一條柱狀的線條，由（）組成。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D33、假設(shè)證券市場(chǎng)禁止賣(mài)空交易，如果證券市場(chǎng)上存在著如下所述的三個(gè)證券組合A、B、C：A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B34、凱恩斯的有效需求是指社會(huì)上商品總供給價(jià)格與總需求價(jià)格達(dá)到均衡時(shí)的社會(huì)總需求。假如某年總供給大于總需求，同時(shí)存在失業(yè)．那么()。A.國(guó)民收入會(huì)下降，失業(yè)會(huì)下降B.國(guó)民收入會(huì)上升，失業(yè)會(huì)下降C.國(guó)民收入會(huì)下降，失業(yè)會(huì)上升D.國(guó)民收入會(huì)上升，失業(yè)會(huì)上升【答案】C35、“內(nèi)在價(jià)值”即“由證券本身決定的價(jià)格"，其含義有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D36、下列關(guān)于弱式有效市場(chǎng)的描述中.正確的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B37、股東自由金流(FCFE)是指（）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。A.經(jīng)營(yíng)B.并購(gòu)C.融資D.投資【答案】A38、將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上,必須同時(shí)滿(mǎn)足以下（）條件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B39、企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）的表達(dá)公式是（）。A.FCFF=利潤(rùn)總額（1-稅率）＋折舊B.FCFF=利潤(rùn)總額＋折舊－資本性支出－追加營(yíng)運(yùn)資本C.FCFF=利潤(rùn)總額（1－稅率）－資本性支出－追加營(yíng)運(yùn)資本D.FCFF=利潤(rùn)總額（1-稅率）＋折舊－資本性支出－追加營(yíng)運(yùn)資本【答案】D40、對(duì)證券投資顧問(wèn)服務(wù)人員的要求有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A41、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)分為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D42、切線理論利用（）來(lái)區(qū)分短期、中期還是長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變是最為簡(jiǎn)單和有效的方法之一。A.切線B.趨勢(shì)線C.K線D.壓力線【答案】B43、某一證券自營(yíng)機(jī)構(gòu)為規(guī)避股價(jià)下跌造成的損失，那么該機(jī)構(gòu)需()。A.買(mǎi)進(jìn)股指期貨B.賣(mài)出國(guó)債期貨C.賣(mài)出股指期貨D.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨【答案】C44、計(jì)算出來(lái)的流動(dòng)比率，只有和（）進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高是低。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】A45、Black-Scholes定價(jià)模型中有幾個(gè)參數(shù)（）A.2B.3C.4D.5【答案】D46、對(duì)波浪理論有重大貢獻(xiàn)的人包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B47、關(guān)于完全壟斷市場(chǎng)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.能很大程度地控制價(jià)格，且不受管制B.有且僅有一個(gè)廠商C.產(chǎn)品唯一，且無(wú)相近的替代品D.進(jìn)入或退出行業(yè)很困難，幾乎不可能【答案】A48、投資者從現(xiàn)在起7年后收入為500萬(wàn)元，假定投資者希望的年利率為10%，那么此項(xiàng)投資按照復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值為（）.A