期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識優(yōu)選試題帶答案二

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識優(yōu)選試題帶答案二

單選題（共50題）1、關(guān)于看漲期權(quán)，下列表述中正確的是（）。A.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)B.理論上，賣出看漲期權(quán)可以獲得無限收益，而承擔(dān)的風(fēng)險有限C.交易者預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)市場價格下跌，適宜賣出看漲期權(quán)D.賣出看漲期權(quán)比買進相同標(biāo)的資產(chǎn).合約月份及執(zhí)行價格的看漲期權(quán)的風(fēng)險小【答案】C2、在其他條件不變時，當(dāng)某交易者預(yù)計天然橡膠將因汽車消費量增加而導(dǎo)致需求上升時，他最有可能（）。A.進行天然橡膠期貨賣出套期保值B.買入天然橡膠期貨合約C.進行天然橡膠期現(xiàn)套利D.賣出天然橡膠期貨合約【答案】B3、芝加哥商業(yè)交易所的英文縮寫是(）。A.COMEXB.CMEC.CBOTD.NYMEX【答案】B4、在正向市場中，多頭投機者應(yīng)（）；空頭投機者應(yīng)（）。A.賣出近月合約，買入遠(yuǎn)月合約B.賣出近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約，買入遠(yuǎn)月合約D.買入近月合約，賣出遠(yuǎn)月合約【答案】D5、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風(fēng)險源于套期保值者C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】C6、目前，我國上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結(jié)合【答案】A7、關(guān)于期權(quán)的買方與賣方，以下說法錯誤的是（）。A.期權(quán)的買方擁有買的權(quán)利，可以買也可以不買B.期權(quán)的買方為了獲得權(quán)力，必須支出權(quán)利金C.期權(quán)的賣方擁有賣的權(quán)利，沒有賣的義務(wù)D.期權(quán)的賣方可以獲得權(quán)利金收入【答案】C8、在到期日之前，虛值期權(quán)（）。A.只有內(nèi)在價值B.只有時間價值C.同時具有內(nèi)在價值和時間價值D.內(nèi)在價值和時間價值都沒有【答案】B9、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.艾略特C.菲波納奇D.道?瓊斯【答案】B10、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元／噸，收盤價為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B11、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價格購入10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D12、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度要求對交易頭寸所占用的保證金逐（）結(jié)算。A.日B.周C.月D.年【答案】A13、外匯期貨市場（）的操作實質(zhì)上是為現(xiàn)貨外匯資產(chǎn)“鎖定匯價”，減少或消除其受匯價上下波動的影響。A.套期保值B.投機C.套利D.遠(yuǎn)期【答案】A14、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標(biāo)的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C15、在今年7月時，CBOT小麥?zhǔn)袌龅幕顬?2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳。表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌?，這種變化為基差()。A.走強B.走弱C.平穩(wěn)D.縮減【答案】A16、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D17、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。A.計劃在未來賣出某商品或資產(chǎn)B.持有實物商品和資產(chǎn)C.以按固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)D.以按固定價格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)【答案】C18、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計得大一些，反之則小一些【答案】C19、某交易者欲利用到期日和標(biāo)的物均相同的期權(quán)構(gòu)建套利策略，當(dāng)預(yù)期標(biāo)的物價格上漲時，其操作方式應(yīng)為（）。A.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買進較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買進較高執(zhí)行價格的看跌期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)D.買進較高執(zhí)行價格的看漲期權(quán)，同時賣出較低執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B20、目前我國的期貨結(jié)算機構(gòu)（）A.獨立于期貨交易所B.只提供結(jié)算服務(wù)C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機構(gòu)D.以上都不對【答案】C21、β系數(shù)（），說明股票比市場整體波動性低。A.大于1B.等于1C.小于1D.以上都不對【答案】C22、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C23、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A24、在公司制期貨交易所中，由（）對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級管理人員履行職責(zé)的合法性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權(quán)益。A.股東大會B.董事會C.經(jīng)理D.監(jiān)事會【答案】D25、某公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以1330元／噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B26、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重【答案】D27、下列不屬于期貨交易的交易規(guī)則的是（）。A.保證金制度、漲跌停板制度B.持倉限額制度、大戶持倉報告制度C.強行平倉制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度D.風(fēng)險準(zhǔn)備金制度、隔夜交易制度【答案】D28、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。A.交割日期B.貨物質(zhì)量C.交易單位D.交易價格【答案】D29、金融期貨最早生產(chǎn)于（）年。A.1968B.1970C.1972D.1982【答案】C30、在主要的下降趨勢線的下側(cè)（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A31、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C32、在我國的期貨交易所中，實行公司制的是()。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D33、在外匯管制比較嚴(yán)格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎(chǔ)匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C34、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A35、交易者為了（），可考慮賣出看漲期權(quán)。A.規(guī)避現(xiàn)貨空頭持倉風(fēng)險B.保護已持有的期貨空頭頭寸C.博取比期貨收益更高的杠桿收益D.獲取權(quán)利金價差收益【答案】D36、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預(yù)測準(zhǔn)確B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B37、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，表述錯誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額D.期貨公司應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D38、某交易者以2美元／股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元／股；以4美元／股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當(dāng)股票價格為36美元／股時，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價格為36美元／股時，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價格為34美元／股時，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價格為34美元／股時，該交易者損失300美元【答案】B39、建倉時除了要決定買賣何種合約及何時買賣，還必須選擇合適的（）份。A.持倉時間B.持倉比例C.合約交割月份D.合約配置比例【答案】C40、由于技術(shù)革新，使得銅行業(yè)的冶煉成本下降，在其他條件不變的情況下，理論上銅的價格（）。A.將下跌B.將上漲C.保持不變D.不受影響【答案】A41、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C42、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為→19670元/噸和19830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D43、在直接標(biāo)價法下，如果人民幣升值，則美元兌人民幣（）。A.增加或減少無法確定B.不變C.減少D.增加【答案】C44、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價格為400美分/蒲式耳時，看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）A.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=450+400=850（美分/蒲式耳）B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=450+0=450（美分/蒲式耳）C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=450-400=50（美分/蒲式耳）D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值=400-0=400（美分/蒲式耳）【答案】C45、期貨市場的一個主要經(jīng)濟功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者提供現(xiàn)貨價格風(fēng)險的轉(zhuǎn)移工具。要實現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險并提供風(fēng)險資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A46、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定（）。A.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險B.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失C.由期貨公司承諾投資的最低收益D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險【答案】A47、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數(shù)期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數(shù)期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數(shù)的乘數(shù)為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D48、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權(quán)B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權(quán)C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權(quán)D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權(quán)【答案】B49、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預(yù)期次日開盤價【答案】D50、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的描述，以下正確的是（）。A.信用風(fēng)險都較小B.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權(quán)威性D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】B多選題（共20題）1、風(fēng)險控制的最高境界是()。比如對套期保值者而言，其目的就是期望通過期貨交易規(guī)避企業(yè)無法消除的價格風(fēng)險。A.提高風(fēng)險B.減輕風(fēng)險C.消除風(fēng)險D.規(guī)避風(fēng)險【答案】CD2、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC3、賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利的策略是（）。A.買入基差策略B.賣出基差策略C.基差多頭策略D.基差空頭策略【答案】BD4、下列關(guān)于場內(nèi)期權(quán)和場外期權(quán)的說法，正確的是（）。A.場外期權(quán)交易的是非標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)，場內(nèi)期權(quán)在交易所集中交易標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)B.場外期權(quán)有結(jié)算機構(gòu)提供履約保證C.場內(nèi)期權(quán)的交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大D.場外期權(quán)的流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險較大【答案】AD5、下列關(guān)于波浪理論的描述正確的有（）。A.—個完整的周期通常由8個子浪形成B.第4浪的浪底一定比第1浪的浪尖高C.第5浪是上升的最后一浪，所以第5浪的浪尖是整個周期的最高點D.波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪【答案】ABD6、下列屬于外匯采用的標(biāo)價方法的是（）。A.直接標(biāo)價法B.間接標(biāo)價法C.美元標(biāo)價法D.盧布標(biāo)價法【答案】ABC7、下列關(guān)于價差交易的說法，正確的有（）。A.若套利者預(yù)期不同交割月的合約價差將縮小，則進行賣出套利B.建倉時計算價差，用遠(yuǎn)期合約價格減去近期合約價格C.某套利者進行買入套利，若價差擴大，則該套利者盈利D.在價差套利交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進行交易方向相反的交易【答案】ACD8、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC9、目前在我國外匯交易中心的人民幣兌美元外匯掉期期限有（）。A.1周B.2周C.2月D.1月【答案】ABCD10、國際上，期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC11、在逐筆對沖結(jié)算單中，關(guān)于當(dāng)日結(jié)存與客戶權(quán)益的計算公式，描述正確的是（）。A.當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費B.當(dāng)日結(jié)存=上日結(jié)存+平倉盈虧+入金-出金-手續(xù)費C.客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存D.客戶權(quán)益=當(dāng)日結(jié)存+浮動盈虧【答案】BD12、影響利率期貨價格的因素包括（）等。A.全球主要經(jīng)濟體利率水平B.經(jīng)濟周期C.財政政策D.通貨膨脹率【答案】ABCD13、以下對于國內(nèi)10年期國債期貨合約的描述中，正確的是（）。A.合約標(biāo)的面值為100萬元人民幣B.在中國金融期貨交易所上市C.可交割債券是合約到期月份首日剩余期限為6.5～10.25年的記賬式附息債券D.合約標(biāo)的為票面