基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識高分題庫整理附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識高分題庫整理附答案

單選題（共50題）1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的主要流程，正確的是（）。A.特定對象確定→基金風(fēng)險類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險提示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)B.特定對象確定→基金風(fēng)險類型評估→投資者適當(dāng)性匹配→投資冷靜期→基金風(fēng)險提示→合格投資者確認(rèn)→回訪確認(rèn)C.投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險類型評估→特定對象確定→基金風(fēng)險提示→合格投資者確認(rèn)→投資冷靜期→回訪確認(rèn)D.投資者適當(dāng)性匹配→基金風(fēng)險類型評估→特定對象確定→投資冷靜期→基金風(fēng)險提示→合格投資者確認(rèn)→回訪確認(rèn)【答案】A2、關(guān)于管理人內(nèi)部控制的原則，說法錯誤的是（）。A.全面性原則：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障合信息披露等主要環(huán)節(jié)B.獨立性原則：組織機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約C.執(zhí)行有效原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行D.成本效益原則：以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況【答案】B3、投資者投資于股權(quán)投資基金時，（）應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)A.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃B.中國證券業(yè)投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者C.股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)D.社會?；?，企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金【答案】C4、（2018年真題）除當(dāng)法律要求或遵守相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的披露要求外，投資方應(yīng)對投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)秘密和其他信息承擔(dān)保密義務(wù)。這往往是投資協(xié)議中（）的約定。A.保密條款B.排他性條款C.反攤薄條款D.保護(hù)性條款【答案】A5、相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有（）等特點。A.投資期限長、流動性較差B.投后管理投入資源多，專業(yè)性較強C.收益波動性較高D.以上都是【答案】D6、(2017年)股權(quán)投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)可對其采?。ǎ┐胧.行政監(jiān)管B.自律C.司法D.黨紀(jì)處分【答案】A7、對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管，同時對基金管理人的投資運作進(jìn)行監(jiān)督（）。A.基金托管人B.基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)C.基金份額登記機(jī)構(gòu)D.基金投資者【答案】A8、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說法正確的是（）。A.基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責(zé)任B.基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對基金管理人的投資運作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任C.基金管理人必須聘請基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管D.基金財產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人【答案】D9、在20世紀(jì)80年代美國第四次并購浪潮中催生了（）等著名并購基金管理機(jī)構(gòu)的成立，極大地促進(jìn)了并購?fù)顿Y基金的發(fā)展。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C10、A股權(quán)投資基金2010年1月對B企業(yè)投資人民幣5000萬元，持有股權(quán)比例5％，并約定了回售權(quán)條款，以投資后五年內(nèi)未實現(xiàn)IPO為觸發(fā)條件，回售價格以投資總額為基礎(chǔ)約定收益率為8％（單利）。截至2015年1月，B企業(yè)已向A基金累計派發(fā)現(xiàn)金分紅人民幣600萬元，B企業(yè)于2014年年底完成最新一輪融資但尚未IPO，企業(yè)投后估值為人民幣20億元，此輪融資后A基金持有股權(quán)比例為4％。下列表述正確的是（）。A.受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金可以選擇執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為3000萬元B.受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金必須強制執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為6400萬元C.受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金必須強制執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為8000萬元D.受到未能IPO條件的觸發(fā)，A基金可以選擇執(zhí)行回售權(quán)，出售價款總額為6400萬元【答案】D11、（2021年真題）以下分配方式符合合伙型股權(quán)投資基企“瀑布式收益分配體系”的是（）A.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給所有合伙人，然后返還本金，分配超額收益B.先向有限合伙人返還本金和門檻收益，然后向普通合伙人返還本金，分配超額收益C.按照約定門檻收益率，先分配門檻收益給有限合伙人，再返還本金，然后向普通合伙人返還本金和分配超額收益D.先問所有合伙人返還本金，再按照約定門檻收益率向所有合伙人分配門檻收益，然后分配超額收益【答案】D12、基金的募集是基金管理人募集資金的過程，主要考慮的問題不屬于的一項是（）。A.募集對象B.募集渠道C.募集過程合規(guī)性D.募集基金組織形式【答案】D13、股權(quán)投資基金根據(jù)發(fā)行方法的差異，可以分為（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A14、關(guān)于公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金，以下表述正確的是（）A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B15、公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金，在我國，公司型基金可采取的組織形式為（）。A.有限責(zé)任公司或股份有限公司B.僅為有限責(zé)任公司C.僅為國有獨資企業(yè)D.僅為股份有限公司【答案】A16、股權(quán)投資基金信息披露最根本、最重要的原則是（）原則。A.及時性B.真實性C.完整性D.風(fēng)險揭示性【答案】B17、國內(nèi)股權(quán)投資交易中，估值調(diào)整的一般原因包括（）A.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的團(tuán)隊未能好好運營達(dá)到設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)B.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進(jìn)行變動C.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的董事會成員進(jìn)行換屆變動D.擔(dān)心投資后，目標(biāo)公司的辦公地址進(jìn)行變遷【答案】A18、企業(yè)申請全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件是（）。A.股權(quán)明晰，實際控制人是最近兩年沒有發(fā)生重大變化B.申請掛牌的企業(yè)業(yè)務(wù)明確，主營業(yè)務(wù)突出，且最近兩年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化C.申請掛牌的企業(yè)具有持續(xù)經(jīng)營能力和持續(xù)盈利的能力D.申請掛牌的企業(yè)有健全的治理機(jī)制，合法規(guī)范經(jīng)營【答案】D19、以下哪些屬于基金收益分配的概念是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A20、股權(quán)投資基金的估值方法有（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A21、（2018年真題）下列選項中,不屬于回購?fù)顺龅模ǎ〢.股權(quán)投資基金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）B.被投資企業(yè)的員工集體出資購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）C.被投資企業(yè)管理層自籌資金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）D.被投資企業(yè)控股股東自籌資金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）【答案】A22、下列關(guān)于契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系說法正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D23、公司通過與財務(wù)顧問合作，依據(jù)公司行業(yè)狀況、自身資產(chǎn)、經(jīng)營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購策略。進(jìn)行公司并購需求分析、并購目標(biāo)的特征模式，及并購方向的選擇與安排屬于并購流程中的（）。A.并購目標(biāo)選擇B.并購決策階段C.并購時機(jī)選擇D.并購初期工作【答案】B24、股權(quán)投資基金通過反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C25、某股權(quán)投資基金實繳5億元，存續(xù)5年，基金清算，不考慮其他稅費，可分配金額為10億元。先還投資者本金，可分配金額為10億元。先還投資者本金，門檻收益率8%（單利），超出門檻收益部分，向管理人分配，直至業(yè)績報酬分配比例達(dá)到所有投資者門檻收益與“追趕”金額之和的20%。剩余資金按“二八”分配至基金管理人與投資者。計算基金管理人可分得業(yè)績報酬金額為（）A.1.2億元B.0.8億元C.1億元D.0.6億元【答案】C26、（）的基本原理是以可以比較的其他公司（可比公司）的價格為基礎(chǔ)，來評估目標(biāo)公司的相應(yīng)價值。A.賬面價值估值法B.創(chuàng)業(yè)投資估值法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法估值法D.相對估值法【答案】D27、某股權(quán)投資基金擬投資甲資產(chǎn)管理公司30億元。截至完成投資的時點，甲公司的凈資產(chǎn)為100億元，按投資基準(zhǔn)時點的2倍市凈率進(jìn)行投資后估值，則甲公司的估值為（）億元。A.200B.60C.50D.15【答案】A28、（2018年真題）關(guān)于投資協(xié)議和投資備忘錄中的估值條款，以下說法正確的是（）A.保證股權(quán)投資基金作為投資人對一些重大事項的一票否決權(quán)B.股權(quán)投資基金作為投資人投入一定金額的資金可在目標(biāo)公司中獲取相應(yīng)股權(quán)比例C.保證投資方對了解的目標(biāo)公司商業(yè)秘密不得泄露D.保證不會因公司以更低發(fā)行價進(jìn)行新一輪融資導(dǎo)致投資人股權(quán)貶值【答案】B29、（2018年真題）在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括（）。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法》D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》【答案】C30、下列屬于股權(quán)投資基金特點的是（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】B31、股權(quán)投資基金管理人在宣傳推介過程中的以下行為屬于適當(dāng)行為的有（）。A.向投資者宣傳最近1個月的過往業(yè)績B.通過微信朋友圈發(fā)布基金宣傳資料C.預(yù)測基金收益率D.委托有合格基金銷售資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金宣傳推介【答案】D32、關(guān)于合伙型基金，下列說法錯誤的是（）A.普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限連帶責(zé)任，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策權(quán)應(yīng)由有限合伙人作出。B.基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，對外不可以代表合伙企業(yè)，僅在法律和監(jiān)管約定的適當(dāng)范圍內(nèi)參與的合伙企業(yè)事務(wù)可不被視為執(zhí)行合伙事務(wù)。C.合伙人會議是指由全體合伙人組成的、合伙企業(yè)合伙人的議事程序。D.在實務(wù)中，合伙協(xié)議中會對合伙人會議的召開條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會議并不對合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理?！敬鸢浮緼33、（）是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A.人民幣股權(quán)投資基金B(yǎng).內(nèi)資股權(quán)投資基金C.外資股權(quán)投資基金D.外幣股權(quán)投資基金【答案】A34、關(guān)于投資機(jī)構(gòu)投資后管理階段獲取信息的方式，以下表述錯誤的是（）。A.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況B.向被投資企業(yè)委派高管，直接參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營C.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作D.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會【答案】B35、關(guān)于合伙企業(yè)的設(shè)立登記，下列說法錯誤的是（）。A.申請設(shè)立合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機(jī)關(guān)提交相關(guān)文件B.申請人提交的登記申請材料齊全、符合法定形式，登記機(jī)構(gòu)能夠當(dāng)場登記的，應(yīng)予當(dāng)場登記C.在申請設(shè)立登記前需進(jìn)行名稱預(yù)先核準(zhǔn)D.合伙企業(yè)的全體合伙人足額繳納出資之日，為合伙企業(yè)成立日期【答案】D36、關(guān)于股權(quán)投資基金管理人未按要求披露信息或出現(xiàn)違法違規(guī)行為，以下有關(guān)自律管理措施說法錯誤的是（）A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可視情節(jié)輕重對其采取公開譴責(zé)、取消會員資格等紀(jì)律處分B.情節(jié)嚴(yán)重的，由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成立專案小組進(jìn)行處理C.對直接負(fù)責(zé)的主管人員，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可酌情采取暫?；蛉∠饛臉I(yè)資格等紀(jì)律處分D.對其他直接責(zé)任人員，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可酌情采取加入黑名單等紀(jì)律處分并記入誠信檔案【答案】B37、股權(quán)投資基金一般采用的基金收益分配原則是（）。A.向投資者返還投資本金，其次向投資者支付約定的優(yōu)先收益，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配B.向投資者支付約定的優(yōu)先收益，其次向投資者返還投資本金，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配C.向管理人支付管理費，其次向投資者支付投資本金和約定的優(yōu)先收益，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配D.投資者支付投資本金和約定的優(yōu)先收益，其次向管理人支付管理費，剩余收益按照約定的比例在管理人和投資者之間進(jìn)行分配【答案】A38、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進(jìn)行估值，基金本次投入金額A.433B.6C.1200D.1324【答案】C39、收盤自動匹配成交是指在每個收盤日（）將盤中價格相同、交易方向相反的交易對手自動撮合。A.14：00B.15：00C.15：30D.16：00【答案】B40、在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。A.證券公司B.政策性銀行C.商業(yè)銀行D.信托公司【答案】C41、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點，下列描述不正確的是（）。A.可以直接進(jìn)行股權(quán)投資，往往和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資B.因規(guī)模優(yōu)勢原因股權(quán)投資母基金的資金收益率一直較股權(quán)投資基金高C.以股權(quán)投資基金為主要投資對象D.在選擇股權(quán)投資基金時，一般要考察其投資理念、管理團(tuán)隊、獨特性等【答案】B42、基金運行期間，發(fā)生以下事項，基金管理人不需要向基金業(yè)協(xié)會報告的是（）A.基金合同發(fā)生重大變化B.基金發(fā)生清盤或清算C.基金管理人、基金托管人發(fā)生變更D.對基金持續(xù)運行、投資者利益、資產(chǎn)凈值未產(chǎn)生重大影響的事件【答案】D43、基金業(yè)協(xié)會于（）出臺了《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》，原《基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)指引（試行）》同時廢止A.2014年1月10日B.2015年3月5日C.2016年4月15日D.2017年3月1日【答案】D44、下列說法錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金管理人不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益B.投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資股權(quán)投資基金C.股權(quán)投資基金管理人可以合法兼營與投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)D.同一基金管理人