投資的邏輯：策略與實戰(zhàn)

投資的邏輯：策略與實戰(zhàn)讀書筆記模板01思維導(dǎo)圖讀書筆記作者介紹內(nèi)容摘要目錄分析精彩摘錄目錄0305020406思維導(dǎo)圖實戰(zhàn)邏輯投資投資者策略內(nèi)容技巧項目企業(yè)投資分析第章投資者股權(quán)情況創(chuàng)業(yè)者團(tuán)隊用戶問題本書關(guān)鍵字分析思維導(dǎo)圖內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要現(xiàn)在很多投資者在投資時都是“拍腦袋”做決策，或者隨波逐流，其他人投資什么項目，自己就跟著投資什么項目。事實上，這種做法是非常不明智的，也不符合當(dāng)下這個高速發(fā)展的時代的要求。隨著時代不斷變革，投資者應(yīng)該學(xué)習(xí)投資的新技巧、新策略。本書作為一本專業(yè)、科學(xué)、成體系的投資指導(dǎo)手冊，能夠幫助投資者形成足夠強大的投資能力。本書以投資為核心，從投資規(guī)劃講起，分別介紹了投資流程與規(guī)范、投資可行性預(yù)測、市場分析、商業(yè)模式梳理、企業(yè)團(tuán)隊考察、目標(biāo)用戶研究、項目評估、創(chuàng)業(yè)者篩選、盡職調(diào)查、談判博弈和股權(quán)分配等多個方面的內(nèi)容，為投資者提供了投資實戰(zhàn)方案。本書的很多案例都是作者親身實踐過的，具有極高的參考價值。另外，本書中的投資技巧是作者在多年的實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上總結(jié)的，實用性和可操作性很強。本書中的一些內(nèi)容為同類書中所少見，它們能帶給讀者豐富的學(xué)習(xí)體驗，幫助讀者快速地領(lǐng)會投資真諦。讀書筆記讀書筆記李師傅這本書總結(jié)得很全面，很值得創(chuàng)業(yè)者讀，了解清楚創(chuàng)業(yè)如何去創(chuàng)造核心價值。非常棒的投資書，涵蓋上百個實戰(zhàn)案例，讓你快速掌握投資的基本邏輯和流程，識別優(yōu)秀商業(yè)模式和創(chuàng)業(yè)者，適合初學(xué)者和經(jīng)驗豐富的投資者。仔細(xì)讀完這本書，感覺收獲非常多?！叭绻J(rèn)知水平相差5%，投資回報率可能相差巨大”-這本書描繪了投資從零到十億的路線圖，提高你的投資認(rèn)知，優(yōu)化你的投資邏輯，值得所有NextGen投資人品讀！。這是一本講VC投資的書籍，一級市場的投資和二級市場略有不同，比如一級市場更注重對“創(chuàng)始人”的評估，對生意的分析更注重定性和商業(yè)模式的評價。現(xiàn)在很多投資者在投資時都是“拍腦袋”做決策，或者隨波逐流，其他人投資什么項目，自己就跟著投資什么項目。本書的很多案例都是作者親身實踐過的，具有極高的參考價值。目錄分析1.1投資像車輪，驅(qū)動力不可少1.3愿望清單：想成為哪種投資者1.2用理念“武裝”自己，投資有籌碼第1章投資規(guī)劃：始于規(guī)劃，終于經(jīng)驗1.1投資像車輪，驅(qū)動力不可少1.1.1萬物皆有周期，投資亦然1.1.2價值的底色：投資究竟能帶來什么1.1.3思考：我為什么要投資1.2用理念“武裝”自己，投資有籌碼1.2.1賺錢不易，投資要有實業(yè)眼光1.2.2逆向投資：千萬別做羊群里的“羊”1.2.3勝而后求戰(zhàn)，成本論不無道理1.3愿望清單：想成為哪種投資者1.3.1逐利為先，短視心態(tài)在作怪1.3.2撬動企業(yè)根基，做控制者1.3.3戰(zhàn)略協(xié)同，不讓投資變“獨角戲”2.1漫漫投資路，要按步驟走2.2簽署合同，體面和糾紛在一線之間2.3妄圖觸碰法律紅線，后果自負(fù)2.4重視財務(wù)問題，警惕財務(wù)陷阱第2章投資流程與規(guī)范：用邏輯思維做事2.1漫漫投資路，要按步驟走2.1.1與創(chuàng)業(yè)者首次PK，做好創(chuàng)業(yè)情況的接洽2.1.2請創(chuàng)業(yè)者提供商業(yè)計劃書，要求完整有細(xì)節(jié)2.1.3與企業(yè)合作，做好盡職調(diào)查2.1.4審核并確認(rèn)重要條款，簽署投資協(xié)議2.2簽署合同，體面和糾紛在一線之間2.2.1審核經(jīng)濟(jì)因素條款，重點估值與優(yōu)先清算權(quán)2.2.2看清控制因素條款，鞏固投資者權(quán)利2.2.3針對企業(yè)特別情況，補充其他重要條款2.3妄圖觸碰法律紅線，后果自負(fù)2.3.1審核企業(yè)主體，避免法律隱患2.3.2做資產(chǎn)權(quán)利審核，拒絕投資瑕疵2.3.3投資即入股，消除股權(quán)隱患2.3.4重視信息披露，審核信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性2.4重視財務(wù)問題，警惕財務(wù)陷阱2.4.1檢查銀行對賬單和流水賬單2.4.2審計財務(wù)報表2.4.3分析財務(wù)審計報告3.1投資時代的現(xiàn)金流游戲3.3償債與成長，投資困境亟待破局3.2“骨感”的現(xiàn)實：分析企業(yè)盈利能力第3章投資可行性預(yù)測：別成為理想主義者3.1投資時代的現(xiàn)金流游戲3.1.1思考：如何玩轉(zhuǎn)現(xiàn)金流游戲3.1.2借現(xiàn)金流看透發(fā)展的真相3.1.3扼住企業(yè)“命脈”，掌握現(xiàn)金流變化3.2“骨感”的現(xiàn)實：分析企業(yè)盈利能力3.2.1先觀察企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率3.2.2做投資，就要選擇盈利能力強的企業(yè)3.2.3實例講解：A企業(yè)的盈利能力分析3.3償債與成長，投資困境亟待破局3.3.1沒有償債能力的企業(yè)，請謹(jǐn)慎投資3.3.2分析成長能力，瞄準(zhǔn)企業(yè)的未來4.1帶著“使命”了解整個行業(yè)4.2解讀市場數(shù)據(jù)，用事實說話4.3分析市場情況，找到真正的“大蛋糕”4.4知己知彼，做市場競爭分析第4章市場分析：機(jī)會和收益的變焦鏡4.1帶著“使命”了解整個行業(yè)4.1.1古今兼顧：了解行業(yè)歷史及趨勢4.1.2競爭壁壘是強大的“保護(hù)傘”4.1.3分析行業(yè)發(fā)展前景不是主要工作4.2解讀市場數(shù)據(jù)，用事實說話4.2.1從滲透率到市場占有率4.2.2了解企業(yè)所處市場的發(fā)展空間4.2.3思考：市場規(guī)模到底可靠嗎4.3分析市場情況，找到真正的“大蛋糕”4.3.1市場之戰(zhàn)，從目標(biāo)市場分析開始4.3.2識別市場機(jī)會，看“蛋糕”是否足夠大4.3.3掌握產(chǎn)品在市場上的供求情況4.4知己知彼，做市場競爭分析4.4.1核心競爭力才是王道4.4.2渠道優(yōu)勢是企業(yè)的寶貴財富4.4.3獨特而不奇葩：產(chǎn)品差異化分析5.1商業(yè)模式背后的企業(yè)價值論5.3商業(yè)模式創(chuàng)新造就成長型企業(yè)5.2投資不看商業(yè)模式，大錯特錯第5章商業(yè)模式梳理：企業(yè)頂層設(shè)計之道5.1商業(yè)模式背后的企業(yè)價值論5.1.1做投資，要認(rèn)準(zhǔn)值錢的企業(yè)5.1.2免費型商業(yè)模式真的“免費”嗎5.1.3身處新時代，開放型商業(yè)模式受歡迎5.1.4投資者的夢想：抓住那只獨角獸5.2投資不看商業(yè)模式，大錯特錯5.2.1值得投資的商業(yè)模式是什么樣子5.2.2商業(yè)模式聚焦，業(yè)務(wù)化繁為簡5.2.3瞄準(zhǔn)高利潤區(qū)的企業(yè)是“寶藏”5.3商業(yè)模式創(chuàng)新造就成長型企業(yè)5.3.1鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)挖掘企業(yè)的成長空間5.3.2讓商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)形成閉環(huán)5.3.3Netflix：緊跟時代的佼佼者6.1“骨架”分析：考察組織架構(gòu)6.2“靈魂”分析：考察創(chuàng)始人6.3“血脈”分析：考察管理者6.4“皮肉”分析：考察下屬團(tuán)隊第6章企業(yè)團(tuán)隊考察：優(yōu)秀人才是寶貴資源6.1“骨架”分析：考察組織架構(gòu)6.1.1了解職能架構(gòu)，決策更精準(zhǔn)6.1.2做層級架構(gòu)分析，避免不當(dāng)行為6.1.3部門劃分情況影響團(tuán)隊協(xié)作性6.1.4職權(quán)架構(gòu)要清晰，責(zé)任到人6.1.5設(shè)計組織規(guī)模，可參考“兩個比薩”原則6.2“靈魂”分析：考察創(chuàng)始人6.2.1創(chuàng)始人三要素：心寬、體壯、腦子活6.2.2職業(yè)履歷與從業(yè)經(jīng)歷分析6.2.3夢想與情懷是創(chuàng)業(yè)“加速器”6.2.4聆聽創(chuàng)始人的故事6.3“血脈”分析：考察管理者6.3.1管理者各司其職，分工協(xié)作6.3.2管理者的能力與優(yōu)勢分析必不可少6.3.3綜合素質(zhì)：個人格局與彼此配合6.4“皮肉”分析：考察下屬團(tuán)隊6.4.1管理模式出色，團(tuán)隊更強6.4.2掌握企業(yè)的人力資源管理情況6.4.3重點評估某一類員工7.1了解被投企業(yè)的目標(biāo)用戶7.3被投企業(yè)有超級用戶因子嗎7.2評估目標(biāo)用戶，要看兩大數(shù)據(jù)第7章目標(biāo)用戶研究：投資盈利的強大力量7.1了解被投企業(yè)的目標(biāo)用戶7.1.1用戶有需求，產(chǎn)品才受歡迎7.1.2了解用戶體量，衡量用戶潛力7.1.3購買行為與購買決策分析7.2評估目標(biāo)用戶，要看兩大數(shù)據(jù)7.2.1用戶增長趨勢7.2.2活躍／留存／流失用戶的數(shù)量7.3被投企業(yè)有超級用戶因子嗎7.3.1什么是超級用戶？7.3.2超級用戶背后的投資價值7.3.3從流量思維轉(zhuǎn)變?yōu)槌売脩羲季S8.1項目評估四大維度8.3項目風(fēng)險全面預(yù)測8.2項目營銷策略審核：能否贏得用戶支持第8章項目評估：找到項目的真正價值8.1項目評估四大維度8.1.1項目前景：處于藍(lán)海中，潛力巨大8.1.2項目規(guī)劃：核心層+有形層+延伸層8.1.3項目優(yōu)勢：成本+可規(guī)?；?自動化8.1.4項目上線方案：時間+規(guī)模+迭代節(jié)奏8.2項目營銷策略審核：能否贏得用戶支持8.2.1設(shè)立營銷目標(biāo)：遵循SMART原則8.2.2渠道策略：找到一個合適的渠道8.2.3營銷團(tuán)隊及管理：有增長才有結(jié)果8.3項目風(fēng)險全面預(yù)測8.3.1項目有無風(fēng)險性因素8.3.2風(fēng)險爆發(fā)的可能性事件8.3.3計算風(fēng)險造成的投資損失8.3.4審核被投企業(yè)的風(fēng)險控制與管理方案9.1如何尋找好的創(chuàng)業(yè)項目9.3與創(chuàng)業(yè)者接觸的四大關(guān)鍵問題9.2對創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行分類篩選第9章創(chuàng)業(yè)者篩選：投資是看人的藝術(shù)9.1如何尋找好的創(chuàng)業(yè)項目9.1.1讓自己身邊的人引薦9.1.2充分利用媒體關(guān)系絡(luò)9.1.3經(jīng)常瀏覽創(chuàng)業(yè)孵化平臺9.1.4與融資機(jī)構(gòu)合作9.1.5社交達(dá)人霍夫曼的投資之路9.2對創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行分類篩選9.2.1與投資者具備高匹配度的創(chuàng)業(yè)者9.2.2有想法，投資者無需過度插手的創(chuàng)業(yè)者9.2.3需要投資者給予足夠信任的創(chuàng)業(yè)者9.2.4有順序地接觸各類創(chuàng)業(yè)者9.3與創(chuàng)業(yè)者接觸的四大關(guān)鍵問題9.3.1與創(chuàng)業(yè)者見面之前，需要做什么9.3.2如何選擇見面的時間與地點9.3.3創(chuàng)投雙方見面，要不要帶其他人9.3.4怎樣判斷是否會有下一步接觸10.1業(yè)務(wù)調(diào)查：認(rèn)清企業(yè)的經(jīng)營實質(zhì)10.3法務(wù)調(diào)查：知根知底而后行10.2財務(wù)調(diào)查：讓投資者極速“排雷”第10章盡職調(diào)查：抓住“三板斧”不放松10.1業(yè)務(wù)調(diào)查：認(rèn)清企業(yè)的經(jīng)營實質(zhì)10.1.1一切從了解企業(yè)基本情況開始10.1.2分析行業(yè)發(fā)展方向，識別企業(yè)潛力10.1.3明確經(jīng)營狀態(tài)：客戶、供應(yīng)商、對手10.1.4調(diào)查股權(quán)，看透企業(yè)股權(quán)風(fēng)險10.2財務(wù)調(diào)查：讓投資者極速“排雷”10.2.1審核現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項10.2.2預(yù)測企業(yè)的未來價值10.2.3分析三張財務(wù)報表10.3法務(wù)調(diào)查：知根知底而后行10.3.1了解企業(yè)設(shè)立及歷史沿革問題10.3.2判斷企業(yè)有無重大債務(wù)10.3.3審查企業(yè)的重大合同10.3.4警惕重大訴訟、仲裁、行政處罰11.1談判時需要注意的六個問題11.3雙方共同協(xié)商股權(quán)問題11.2如何在談判中占據(jù)優(yōu)勢地位第11章談判博弈論：共贏下的利益最大化11.1談判時需要注意的六個問題11.1.1企業(yè)估值問題11.1.2獨家談判期11.1.3投資條款清單11.1.4保護(hù)性條款11.1.5企業(yè)經(jīng)營瑕疵分析與處理11.1.6業(yè)務(wù)合作與資源導(dǎo)入11.2如何在談判中占據(jù)優(yōu)勢地位11.2.1用數(shù)據(jù)和細(xì)節(jié)“征服”對方11.2.2為談判設(shè)置合理的范圍11.2.3談判的基礎(chǔ)：基于創(chuàng)業(yè)者類型做準(zhǔn)備11.3雙方共同協(xié)商股權(quán)問題11.3.1投資者考慮如何安排控制權(quán)事宜11.3.2調(diào)整投資額，做最有利的投資交易11.3.3股權(quán)可以妥協(xié)，但必須有底線12.1投資者股權(quán)PK創(chuàng)始人股權(quán)12.3投資者要參與股權(quán)設(shè)計12.2什么樣的股權(quán)架構(gòu)更科學(xué)第12章股權(quán)分配方案：投資者要占多少股權(quán)12.1投資者股權(quán)PK創(chuàng)始人股權(quán)12.1.1明確創(chuàng)始人及創(chuàng)投關(guān)系12.1.2投資者應(yīng)該拿多少股權(quán)12.1.3股權(quán)分配的核心：人才+資金12.2什