策略周報(bào)：配置盤加倉白電、銀行等順周期方向-外資風(fēng)向標(biāo)6月第2期

證券研究報(bào)告策略周報(bào)配置盤加倉白電、銀行等順周期方配置盤加倉白電、銀行等順周期方向——外資風(fēng)向標(biāo)6月第2期odcqcsccomcn2023年6月12日本報(bào)告由中信建投證券股份有限公司在中華人民共和國(僅為本報(bào)告目的，不包括香港、澳門、臺(tái)灣)提供。在遵守適用的法律法規(guī)情況下，本報(bào)告亦可能由中信建投(國際)證券有限公司在香港提供。免責(zé)條款和聲明。00030003 01/0102/0103/0104/0105/0106/0107/0108/0109/0110/0111/0112/0112345678901121212345678901121234560近四周(2023/5/15-6/9)北向資金凈流入-128.3億，其中配置盤凈流入130.6億，交易盤凈流入-201.6表2：2023年北向資金周度凈流入(億元)圖表3：2022年北向資金累計(jì)凈流入(億元)00-400國際銀行(配置盤)國際券商(交易盤)亞太和中資機(jī)構(gòu)其他440121234560上周(2023/6/5-6/9)配置盤流入金融(14.6億)、周期(9.0億)0121234560億)、穩(wěn)定(29.4億)等風(fēng)格，主要流出消費(fèi)(-表4：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表5：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)00消費(fèi)成長金融穩(wěn)定2022/042023/022023/03周期消費(fèi)成長金融穩(wěn)定2022/012022/062022/072022/082022/09產(chǎn)業(yè)鏈：配置盤加倉白電、銀行等產(chǎn)業(yè)鏈圖表6：主要板塊產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)北向資金凈流入(億元)上周(2023/6/5-6/9)凈流入排名較前的行業(yè)是銀行(32.8億)、家用電器(17.4億)、非銀金融(15.0億)等行業(yè)，凈流出排名較前的行業(yè)是電子(-27.7億)、電力設(shè)備(-25.8億)。同加倉計(jì)算機(jī)設(shè)備、股份制銀行等行業(yè)，共同減倉半療服務(wù)等行業(yè)等存在分歧。億元)圖表8：北向資金周頻二級(jí)行業(yè)凈買入(億元).0-10.0.0-10.0-20.0子電金運(yùn)機(jī)材產(chǎn)設(shè)裝軍零生牧石服護(hù)制金服飲事化設(shè)備飾工售物漁化飾理造屬務(wù)料業(yè)工備-30.0-40.0電計(jì)醫(yī)傳電公石建美通交汽國綜農(nóng)環(huán)機(jī)家基紡輕建銀房社有鋼煤商非食子算藥媒力用油筑容信通車防合林保械用礎(chǔ)織工筑行地會(huì)色鐵炭貿(mào)銀品 機(jī)生設(shè)事石材護(hù)運(yùn)軍牧設(shè)電化服制裝產(chǎn)服金零金飲物備業(yè)化料理輸工漁備器工飾造飾電計(jì)醫(yī)傳電公石建美通交汽國綜農(nóng)環(huán)機(jī)家基紡輕建銀房社有鋼煤商非食子算藥媒力用油筑容信通車防合林保械用礎(chǔ)織工筑行地會(huì)色鐵炭貿(mào)銀品 機(jī)生設(shè)事石材護(hù)運(yùn)軍牧設(shè)電化服制裝產(chǎn)服金零金飲物備業(yè)化料理輸工漁備器工飾造飾務(wù)屬售融料旅游零售等行業(yè)有分歧。入(億元)圖表10：北向資金近四周二級(jí)行業(yè)凈買入(億元) .0 -140.0電電機(jī)食汽傳有醫(yī)基計(jì)銀石非公交建美商環(huán)紡國通綜輕社建鋼農(nóng)房煤家力子械品車媒色藥礎(chǔ)算行油銀用通筑容貿(mào)?？椃佬藕瞎?huì)筑鐵林地炭用設(shè)設(shè)飲金生化機(jī)石金事運(yùn)裝護(hù)零服軍制服材牧產(chǎn)電備備料屬物工電電機(jī)食汽傳有醫(yī)基計(jì)銀石非公交建美商環(huán)紡國通綜輕社建鋼農(nóng)房煤家力子械品車媒色藥礎(chǔ)算行油銀用通筑容貿(mào)保織防信合工會(huì)筑鐵林地炭用設(shè)設(shè)飲金生化機(jī)石金事運(yùn)裝護(hù)零服軍制服材牧產(chǎn)電備備料屬物工化融業(yè)輸飾理售飾工造務(wù)料漁器2023年配置盤資金與交易盤資金共同加倉電池、光伏設(shè)備等行業(yè)，共同減倉白色家電、煤炭開采等行等行業(yè)有分歧。圖表11：北向資金YTD一級(jí)行業(yè)凈買入(億元)圖表12：北向資金YTD二級(jí)行業(yè)凈買入(億元) .0-100.0-200.0北向資金凈流入流出金額十大個(gè)股YTD金額十大個(gè)股北向資金凈流入流出占比十大個(gè)股YTD占比十大個(gè)股北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：資源品01201230120123456圖表15：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表16：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)02022/012022/022022/062022/072022/082023/022023/032023/042023/052023/0602022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/07北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：工業(yè)材料10112121011212030456圖表17：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表18：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)002022/012023/032023/042023/052023/0600-402022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/07北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：制造012123012123456圖表19：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表20：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)002022/012023/022023/042023/0502022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/07北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：消費(fèi)123456789012012123456789012012345600圖表21：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表22：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)012345678901121234056北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：食飲醫(yī)藥012123012123456圖表23：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表24：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)002022/012023/032023/042023/0602022/012022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：TMT0121234560121234560圖表25：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表26：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)0信2022/012023/032023/042023/06信2022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/09北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：金融地產(chǎn)012123012123456圖表27：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表28：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)02022/01020304050607080910111201020304050602022/012022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09北向資金行業(yè)累計(jì)凈流入：公用事業(yè)1011212031011212030456圖表29：北向資金配置盤累計(jì)凈流入(億元)圖表30：北向資金交易盤累計(jì)凈流入(億元)002023/05002022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/08陳果(S1440521120006)：中信建投證券董事總經(jīng)理(MD)、研委會(huì)副主任、首席策略官。復(fù)旦大學(xué)理學(xué)學(xué)士，上海交通大學(xué)金融碩士，曾任安信證券首席策略師，研究中心副總經(jīng)理。因市場(chǎng)把握準(zhǔn)確聞名，2020年疫情沖擊下的市場(chǎng)底部提出“黃金坑”與“復(fù)蘇?！薄?021年提出從茅指數(shù)到寧組合，是“寧組合”的首創(chuàng)者。曾多次榮獲新財(cái)富、水晶球價(jià)值分