中小企業(yè)融資方式

中小企業(yè)的融資選擇講解:第六小組名詞解釋中小企業(yè)：中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。融資：指為支付超過(guò)現(xiàn)金的購(gòu)貨款而采取的貨幣交易手段，或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。企業(yè)融資分類：上市發(fā)行股票融資、銀行貸款、發(fā)行債券、民間借貸。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)(一)“小”、“靈”、“快”大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)的首要特征之一，即在于企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)決策權(quán)高度集中，但凡是小企業(yè)，基本上都是一家一戶自主經(jīng)營(yíng)，使資本追求利潤(rùn)的動(dòng)力完全體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)者的積極性上。其次，中小企業(yè)員工人數(shù)較少，組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，個(gè)人在企業(yè)中的貢獻(xiàn)輕易被識(shí)別，因而便于對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì)，不像大企業(yè)那樣在龐大的階層化組織內(nèi)容易產(chǎn)生怠惰與無(wú)效率的情況?？梢?jiàn)，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策和人員激勵(lì)上與大企業(yè)相比具有更大的彈性和靈活性，因而能對(duì)不斷變化的市場(chǎng)作出迅速反應(yīng)。當(dāng)有些大公司和跨國(guó)企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下不得不壓縮生產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候，中小企業(yè)卻在不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從中獲得新的發(fā)展。

(二)“小而?！焙汀靶《?/p>

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，人、財(cái)、物等資源相對(duì)有限，既無(wú)力經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品以分散風(fēng)險(xiǎn)，也無(wú)法在某一產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)上與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，因而，往往將有限的人力、財(cái)力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略的細(xì)小市場(chǎng)，專注于某一細(xì)小產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)上來(lái)不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率，以求在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，進(jìn)而獲得更大的發(fā)展。中小企業(yè)通過(guò)專業(yè)化生產(chǎn)同大型企業(yè)建立起密切的協(xié)作關(guān)系，不僅在客觀上有力地支持和促進(jìn)了大企業(yè)發(fā)展，同時(shí)也為自身的生存與發(fā)展提供了可靠的基礎(chǔ)。(三)小批量、多樣化中小企業(yè)作為個(gè)體普遍存在經(jīng)營(yíng)品種單一、生產(chǎn)能力較低的缺點(diǎn)，但從整體上看，由于量大、點(diǎn)多、且行業(yè)和地域分布面廣，它們又具有貼近市場(chǎng)、靠近顧客和機(jī)制靈活、反應(yīng)快捷的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)的地位及作用中小企業(yè)以其經(jīng)營(yíng)方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進(jìn)退便捷等優(yōu)勢(shì)更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)和消費(fèi)者追求個(gè)性化、潮流化的要求，因而在包括發(fā)達(dá)國(guó)家在內(nèi)的世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)都有著舉足輕重的地位，發(fā)揮著不可替代的作用。我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)約1000萬(wàn)戶，勞動(dòng)密集型出口產(chǎn)品和一些高新技術(shù)出口產(chǎn)品大多是中小企業(yè)生產(chǎn)的，中小企業(yè)產(chǎn)品出口額占全國(guó)出口總額的60%；中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。改革開(kāi)放以來(lái)，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來(lái)的勞動(dòng)力絕大部分被中小企業(yè)所吸納。中小企業(yè)每年為國(guó)家繳納的工商稅收占總額的50%左右。在20世紀(jì)90年代以來(lái)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)中，工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。因此，在我國(guó)這樣一個(gè)人口眾多、地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別很大的國(guó)家，中小企業(yè)的發(fā)展更具有重要的意義。

困難與問(wèn)題

自我國(guó)實(shí)施改革開(kāi)放政策以來(lái)，中小企業(yè)迎來(lái)了自身發(fā)展的黃金時(shí)期，在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位和作用日益顯著。盡管中小企業(yè)在促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提供服務(wù)以及促進(jìn)就業(yè)等方面都發(fā)揮了不可或缺的作用，但它的發(fā)展卻始終伴隨著融資困難的問(wèn)題。據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，中小企業(yè)為國(guó)民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)接近60%，卻只擁有不足20%的金融資源，融資難問(wèn)題已經(jīng)成為制約中小企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。導(dǎo)致上述現(xiàn)象的原因(一)體制不順，“六龍治水”。目前，中小企業(yè)依然按照所有制、部門(mén)及區(qū)域分屬于不同部門(mén)。由于政出多門(mén)、職能交叉、多頭管理，致使口徑不一、管理分散，使地方和企業(yè)無(wú)所適從。(二)政策不公，市場(chǎng)無(wú)序。近年出臺(tái)的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計(jì)操作的，對(duì)大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對(duì)公有制企業(yè)優(yōu)待多，對(duì)非公有制企業(yè)考慮少；政策適用不夠公平。在稅收政策上，國(guó)有企業(yè)可先繳后退，非國(guó)有企業(yè)無(wú)此待遇；中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實(shí)際稅負(fù)增加；個(gè)私企業(yè)存在雙重納稅等。在土地政策上，國(guó)有企業(yè)可享受土地使用權(quán)出讓金、增值稅減免政策，而非國(guó)有企業(yè)無(wú)此改革成本參與改組。

（三)融資困難，告貸無(wú)門(mén)。一是供應(yīng)不足。我國(guó)尚無(wú)專門(mén)為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)。二是保證缺乏。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。三是輔導(dǎo)薄弱。中小企業(yè)貸款難、尋保難與其資信等級(jí)不夠有關(guān)。建立以企業(yè)資信檔案為基礎(chǔ)的信用制度已迫在眉睫?；谏鲜鲈?，福建(四)產(chǎn)權(quán)不清，缺乏動(dòng)力。由于政策不公、行業(yè)限制，個(gè)私企業(yè)戴“紅帽子”(集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè))穿“洋外衣”(三資企業(yè))現(xiàn)象普遍。據(jù)調(diào)查，上海市“假集體”占全市集體企業(yè)的20%左右，泉州市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中有相當(dāng)部分為個(gè)私企業(yè)。省中小企業(yè)約有52%無(wú)力從銀行獲得貨款，致使21.6%的中型企業(yè)開(kāi)工率不足50%；73%的小型企業(yè)開(kāi)工率低于80%。中小企業(yè)融資方式選擇內(nèi)源（內(nèi)部）融資企業(yè)自籌向關(guān)系人借貸外源（外部）融資直接融資間接融資股權(quán)融資

債券融資

民間借貸

主要融資方式銀行貸款

金融租賃

典當(dāng)租賃典當(dāng)旬融資典當(dāng)胳融資榆，指沾中小說(shuō)企業(yè)酸在短繡期資戰(zhàn)金需壘求中復(fù)利用游典當(dāng)躍行救亦急的愛(ài)特點(diǎn)原，以陷質(zhì)押年或抵均押的跪方式屋，從川典當(dāng)敞行獲愧得資寧金的龜一種激快速態(tài)、便難捷的糊融資略方式史。中小脖企業(yè)焰融資贏貸款低額度搬比較阻小、位周期摘短、訂頻率勸高、汗需求所急的析特點(diǎn)劉與典留當(dāng)行簡(jiǎn)小額范性、羊短期更性、疊安全紀(jì)性、池便捷關(guān)性等案本質(zhì)化特點(diǎn)菜相吻紀(jì)合，排作為蝕融資蓋伙伴妻有著獄天然請(qǐng)的血渠緣關(guān)末系。呆典當(dāng)形的社辣會(huì)功鋪能就旺是救傳急解跨難，懸能為北中小命企業(yè)陽(yáng)提供袍其需拘要的扮融資類服務(wù)邀。無(wú)形突資產(chǎn)爪擔(dān)保依貸款依據(jù)《中華咐人民汪共和留國(guó)擔(dān)泛保法》的有瓦關(guān)規(guī)公定，濾依法起可以神轉(zhuǎn)讓研的商址標(biāo)專醒用權(quán)暑、專皆利權(quán)丸、著安作權(quán)冠中的昨財(cái)產(chǎn)狂權(quán)等佳無(wú)形萄資產(chǎn)鮮都可程以作飄為貸而款質(zhì)淹押物黎。綜合題授信即銀仙行對(duì)粱一些設(shè)經(jīng)營(yíng)唐狀況蜂好、粉信用鉤可靠唇的企廣業(yè)，歌授予冬一定彩時(shí)期躁內(nèi)一董定金懲額的類信貸漢額度蘆，企逝業(yè)在抽有效凡期與售額度繭范圍椅內(nèi)可降以循燭環(huán)使騎用。滿綜合糟授信瓶額度勵(lì)由企山業(yè)一托次性債申報(bào)金有關(guān)鏟材料物，銀橋行一上次性游審批遺。企段業(yè)可誦以根建據(jù)自攤己的開(kāi)營(yíng)運(yùn)姐情況縮慧分期洲用款攜，隨莫借隨嫂還，墻企業(yè)既借款舟十分稈方便故，同泡時(shí)也赤節(jié)約桿了融矮資成逗本。晌銀行牧采用捷這種仔方式圓提供命貸款刻，一訊般是延對(duì)有疤工商聲登記族、年瘋檢合彎格、各管理比有方鍛、信淺譽(yù)可塊靠、箏同銀凱行有匠較長(zhǎng)撲期合肥作關(guān)匆系的捏企業(yè)茶。買(mǎi)方登貸款如果竟企業(yè)精的產(chǎn)生品有梯可靠郊的銷株路，璃但在聾自身像資本蹈金不栗足、捎財(cái)務(wù)揉管理攏基礎(chǔ)修較鋼差炒、可游以提他供的這擔(dān)保竭品或址尋求喜第三職方擔(dān)辣保比斥較困好難的撞情況津下，陶銀行呼可以囑按照改銷售捕合同攜，對(duì)添其產(chǎn)篩品的徐購(gòu)買(mǎi)噴方提炮供貸漂款支據(jù)持。償賣(mài)方龍可以帝向買(mǎi)森方收血取一蔥定比禾例的勿預(yù)付襯款，豪以解帝決生艱產(chǎn)過(guò)拋程中美的資全金困凈難。緒或者妨由買(mǎi)貧方簽箱發(fā)銀偽行承赤兌匯頌票，胳賣(mài)方龜持匯進(jìn)票到歪銀行宿貼現(xiàn)屑。出口騙創(chuàng)匯襖貸款對(duì)于薯生產(chǎn)泄出口樓產(chǎn)品捉的企絡(luò)業(yè)，事銀行課可根鏟據(jù)出透口合界同，就或進(jìn)扔口方世提供容的信春用簽否證，鉤提供齡打包擠貸款勺。對(duì)熱有現(xiàn)養(yǎng)匯賬督戶的靜企業(yè)使，可翼以提韻供外許匯抵歉押貸以款。存對(duì)有低外匯醬收入李來(lái)源閑的企累業(yè)，抹可以阻憑結(jié)宋匯憑巡壽證取挽得人霞民幣信貸款徒。對(duì)帖出口儀前景為看好勸的企嫁業(yè)，妙還可辰以商迫借一頓定數(shù)麥額的往技術(shù)挪改造派貸款霉。企業(yè)驕內(nèi)部田融資企業(yè)聚內(nèi)部扔融資潑是指像企業(yè)瞞籌集羊內(nèi)部仗資金年的融慎資方扔式，批企業(yè)菌的內(nèi)腥部融駝資屬勵(lì)于企奪業(yè)的餓自有禽資金劈燕。而豪自有跨資金垮的形沿成有態(tài)很大抽一部涉分是勇企業(yè)墻在經(jīng)標(biāo)營(yíng)過(guò)句程中痰通過(guò)稿自身拿積累原逐步起形成摔的，奪同其家他融圓資方滿式相裁比，擇企業(yè)組內(nèi)部武融資碑最大狀特點(diǎn)禁，就鮮是融峽資成井本最殃低，降所以遺在具尤體操貫作中貴，這悔一種扔融資鹽方式阿應(yīng)處航于創(chuàng)亦業(yè)者桶的首鋒選位旨置。政府卵基金如中句小企仗業(yè)發(fā)犧展基究金。膀創(chuàng)業(yè)阻基金膛，科電技發(fā)秤展基臉金、救扶持沒(méi)農(nóng)業(yè)指基金峽等，嫂這些僅基金擋的特燙點(diǎn)是鹿：利碗息低光、甚依至免胡息、拆償還芝期限叛長(zhǎng)，做甚至除不用熊償還彎，但柜是要生獲得賭這些每基金朵必須招符合前一定劈燕的政侵策條姐件民間繭融資民間稠融資迷是相銀對(duì)于爽國(guó)家蹦依法絡(luò)批準(zhǔn)承設(shè)立饅的金道融機(jī)覺(jué)構(gòu)融唱資而杜言的舍，泛烈指非恭金融管機(jī)構(gòu)洗的自極然人們、企楚業(yè)及曾其他庫(kù)經(jīng)濟(jì)諸主體予（財(cái)點(diǎn)政除祥外）宇之間責(zé)以貨妻幣資約金峰為標(biāo)訂的的勁價(jià)值什轉(zhuǎn)移悔及本覆息支慘付。借貸托手續(xù)路靈活文、簡(jiǎn)厭便，務(wù)備受嶼急需膏資金自者青榴睞利率雜高、土彈性婦大，誼城鎮(zhèn)嚇鄉(xiāng)村幼有差先別BO甩T項(xiàng)目拔融資BO冰T（BU它IL川D—芽OP皮ER煩AT少E—陶TR素AN廈SF踩ER）即韻建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓杜。企確業(yè)投妄資公宮共工調(diào)程時(shí)暮，政磁府給天予企侍業(yè)項(xiàng)帝目建酬設(shè)的錯(cuò)特許寄權(quán)時(shí)萍，通布常采躲用這哀種方睬式。宴采用BO醒T方式心比較壟容易襪得到殖一些踐財(cái)團(tuán)旅的支辭持，再其在廈融資村時(shí)主品要是掘?qū)㈨?xiàng)僻目抵運(yùn)押給釘財(cái)團(tuán)港或金吊融機(jī)否構(gòu)，株然后傭進(jìn)行店建設(shè)椒，建查設(shè)后巾從經(jīng)憶營(yíng)的飄利潤(rùn)奔還款鮮，或胖賣(mài)掉活某個(gè)你經(jīng)營(yíng)冷期給鄰金融蝕機(jī)構(gòu)讓或財(cái)蜻團(tuán)。牧這種縮慧方式第比較殃適合管投資垂規(guī)模譜較大汗的公冰共工篇程設(shè)宰施，內(nèi)比如您，公唱路、平橋梁漫、大都型電晨站等豈，公角司可催以采害用股鹿份制屢的形局式吸醋收財(cái)倦團(tuán)作禿為股額東，戲然后建以這繭個(gè)公匯司為若工程輕建設(shè)媽承建疤主體動(dòng)，并莖與當(dāng)尤地政富府簽角訂協(xié)普議，仔政府完通過(guò)納銀行擾給予喊一定咸的金抵融支瞇持，耗并給販公司渣一定內(nèi)的經(jīng)啄營(yíng)期壇限進(jìn)督行經(jīng)行營(yíng)，器經(jīng)營(yíng)漸期限掘滿后貢，整器個(gè)項(xiàng)竊目工批程就裹歸政狗府所園有。風(fēng)險(xiǎn)蟻融資創(chuàng)業(yè)女投資器目的踩主要保為了志開(kāi)發(fā)策新技躍術(shù)、哲新產(chǎn)諒品，吐投資愧對(duì)象展是那境些風(fēng)律險(xiǎn)大耍、但員潛在械效益元也高快的企鍬業(yè)，永通常裂是處純于初楊創(chuàng)或縱未成浴熟時(shí)皮期，胡但可羊能發(fā)進(jìn)展迅餡速，洲未來(lái)愧有望予成為纖具有胳良好儉發(fā)展漫前景侵的中東小企堤業(yè)。高收摟