外資入股銀行績(jī)效

外資入股銀行績(jī)效

我國金融業(yè)在2006年全面對(duì)外開放，境外金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐中國，外資入股境內(nèi)商業(yè)銀行成為一種趨勢(shì)。美洲銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛等分別入股建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一……眾多外資銀行成為國內(nèi)商業(yè)銀行的新股東，它們的到來也勢(shì)必給中資銀行的經(jīng)營帶來重要影響。本文試圖通過分析外資入股后的中資銀行績(jī)效變化對(duì)外資入股的影響作一些研究和判斷。

一、外資銀行入股中資銀行的現(xiàn)狀分析

1979年12月，國家允許外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立代表處，日本輸出入銀行首家獲準(zhǔn)在我國設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著外資銀行進(jìn)入中國的開始。到2002年，外資銀行進(jìn)入加速發(fā)展期。特別是入世以后，在華外資銀行迅速增長(zhǎng)。2005年底，已有40個(gè)國家，173家銀行在中國的23個(gè)城市開設(shè)了238家代表處，外資銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)了1倍多，已達(dá)億美元。其中最顯著的特點(diǎn)是外資銀行開始通過購買商業(yè)銀行股權(quán)進(jìn)入我國銀行市場(chǎng)。截至2005年底，25家外資銀行在我國20家中資銀行中入股。美洲銀行、皇家蘇格蘭銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛、安聯(lián)、運(yùn)通等分別入股四大銀行中的建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一；德意志銀行入股華夏銀行；法國巴黎國民銀行入股稱城市商業(yè)銀行。2006年底，國內(nèi)銀行業(yè)向外資正式全面開放。截至2007年10月末，已有35家境外機(jī)構(gòu)投資入股23家中資銀行，入股金額達(dá)210億美元。

外資銀行入股對(duì)中資銀行來講，帶來競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)也有許多積極的影響。外資銀行有著豐富的市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，有利于改變中資銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制。中資銀行在獲得補(bǔ)充資本金的同時(shí)，還能獲得創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，以及先進(jìn)的經(jīng)營管理理念與方法，這是實(shí)現(xiàn)中資銀行發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一條捷徑。

中資銀行積極引入國外戰(zhàn)略投資者，加快股份制改造步伐，其發(fā)展進(jìn)入新的階段：2005年9月末，全部商業(yè)銀行不良貸款余額比2005年年初減少了5502億元，不良貸款比率下降到%，首次下降到一位數(shù)。不良貸款余額和比例持續(xù)保持了“雙下降”。資本充足率達(dá)到8%要求的商業(yè)銀行達(dá)35家，其資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的%。

二、外資入股對(duì)銀行績(jī)效影響的實(shí)證分析

國內(nèi)外學(xué)者通常都采用的是Claessense構(gòu)建的靜態(tài)線性模型對(duì)外資進(jìn)入后東道國銀行效率的變化作出檢驗(yàn)，即：

ΔIijt=α0+βΔFSjt+βiΔBijt+βjΔXjt+εijt

其中，Iijt是因變量，表示t時(shí)j國i銀行的效率變量；FSjt表示t時(shí)j國的外國銀行的比重；Bijt代表t時(shí)j國i銀行的一系列銀行層面的控制變量；Xjt表示t時(shí)j國的一系列國家層面的控制變量；β，βi，βj，分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)，α0是常數(shù)項(xiàng)，εijt是誤差項(xiàng)。

本文主要從3個(gè)方面選取了7個(gè)指標(biāo)，選取了2003-2007年工商銀行五年數(shù)據(jù)，對(duì)我國銀行引入外資后的績(jī)效情況作進(jìn)行分析。

外資入股對(duì)中資銀行盈利效率的影響分析

將銀行的利息收入與非利息收入進(jìn)行對(duì)比分析，可以看到，工商銀行收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，利息收入比重不斷下降，而非利息收入比重不斷增加。

工商銀行2007年凈利差和凈利息收益率分別為%和%，比2006年分別上升35個(gè)基點(diǎn)和39個(gè)基點(diǎn)。2007年全年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2560億元，其中利息凈收入2245億元，非利息收入億元，凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的344億元，比2006年增長(zhǎng)%，過去五年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)%，占營業(yè)收入的比重達(dá)到%，較上年提高個(gè)百分點(diǎn)。非利息收入由2005年的%增加到了2007年的%，增長(zhǎng)46%。這說明外資參股后，銀行的業(yè)務(wù)更加豐富化，利潤(rùn)來源更加合理、更加穩(wěn)定。

從利潤(rùn)率來看，2007年工行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)823億元，同比增長(zhǎng)%，平均總資產(chǎn)回報(bào)率比2006年提高了31個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到%，加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率比2006年提高了86個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到%。

外資入股對(duì)中資銀行成本效率的影響分析

工行的成本總體上在不斷下降，表明其成本控制效果不斷增強(qiáng)，成本占收入的比重不斷下降，由2005年%的下降到2007年的%。

外資銀行入股對(duì)中資銀行管理效率的影響

根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我們可以看到，工行資本充足率在外資入股后達(dá)到了國家要求的8%。雖然工商銀行由于國家注資剝離不良資產(chǎn)對(duì)其資本充足率的提高非常重要，但外資的注入也成為一種重要的來源。

三、結(jié)論

外資入股對(duì)中資銀行成本收益的影響

外資入股后中資銀行盈利性相對(duì)提高，雖然這并非說明這完全是外資入股的影響，但確實(shí)表明外資入股對(duì)于中資銀行業(yè)務(wù)范圍的夸大，服務(wù)項(xiàng)目的多元化，利潤(rùn)來源的多樣化和穩(wěn)定性起到了一定作業(yè)。同時(shí)，中資銀行的成本控制能力明顯高于外資入股前，這說明較強(qiáng)的成本控制能力是外資參股銀行盈利性較強(qiáng)的一個(gè)主要原因，引入外資股權(quán)對(duì)于銀行改善公司治理、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制起到了積極作用。

外資入股對(duì)中資銀行不良貸款率的影響

2007年底我國整體上銀行不良資產(chǎn)比率與往年相比有了很大改善。通過標(biāo)準(zhǔn)普爾的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2004年至今，除了2005年上半年整個(gè)中國銀行業(yè)的不良貸款率有所增長(zhǎng)外，其余年份都是在逐漸降低的。中資銀行隨著外資的進(jìn)入，不但能夠利用其在不良貸款處置，尤其是資產(chǎn)證券化等方面的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)加快消化不良貸款存量，而且通過其協(xié)助加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)管理，建設(shè)適應(yīng)期業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)防范要求的內(nèi)控機(jī)制，從而盡量降低新增貸款中不良貸款的比例。

外資入股對(duì)中資資本充足率的影響

在外資大規(guī)模參股前，大部分股份制商業(yè)銀行依然面對(duì)資本充足率不足的威脅，而規(guī)模小、實(shí)力弱的城市商業(yè)