8萬噸異丙醇項(xiàng)目

8萬噸異丙醇項(xiàng)目目錄概論 1第一章目論 2目況 2項(xiàng)介紹 2項(xiàng)概況 2編依據(jù) 2項(xiàng)背景 3建意義 3行研結(jié)論 4要術(shù)濟(jì)標(biāo)表 4第二章品場測析 6丙下市分析 6產(chǎn)用分析 6國市分析 6國市分及測 7格狀預(yù)測 8異醇格狀測 8主原材價狀及測 8場險析 9風(fēng)因識別 9風(fēng)評與策 9第三章設(shè)模產(chǎn)案 10合分析 10產(chǎn)政符性析 10行準(zhǔn)符性析 10所地劃合析 10設(shè)模選和較 10建規(guī)模 10主產(chǎn)品 主副品 12建規(guī)比選 13第四章藝術(shù)案 15有術(shù)述 15丙法 15丙法 15酯換法 15藝線較 16廠流程 16第五章料公工求清及源 17要料來分析 17助料來分析 17催劑源析 17工軟來分析 18乙醇源析 18要料輔材來源表 18、、和他力供應(yīng) 19主公工來析（公工供協(xié)及方） 19公工消一表 20第六章址擇分析 21廠件 21建地自條件 21建地社經(jīng)件 21外交運(yùn)狀況 21公工條件 22址擇 22廠選原及據(jù) 22廠建地述 22第七章境護(hù) 247.1廢量 247.224廢排一表 24廢處理 247.325廢排一表 25廢處理 25固理 26廢排一表 26廢處理 27第八章資算資措 28程況 28制據(jù) 28目投估算 28固資費(fèi)用 28無資費(fèi)用 31遞資費(fèi)用 31預(yù)費(fèi)用 32建期款息 32流資估算 33固資投方節(jié)稅 33目投估算 34第九章濟(jì)益析價 35品本費(fèi)估算 35成估說明 35產(chǎn)總本用算 36務(wù)價 39財評的據(jù) 39銷收、售及附、潤分配 39主計(jì)報分析 41靜指標(biāo) 42動指標(biāo) 43借償期析 46確性析 46盈平點(diǎn) 46敏性析 47財評結(jié)論 47第十章實(shí)中制造2025指情況 48中制造2025》色發(fā)指思想 48略標(biāo) 48綠發(fā)展2020年標(biāo)落情況 49第十章可性究論 50項(xiàng)可性 50藝行性 50益行性 50與會環(huán)的發(fā)展 5011.3結(jié)論 50概論8（2012）（中[2012]115號第一章項(xiàng)目總論項(xiàng)目概況項(xiàng)目介紹項(xiàng)目名稱：山東海科化工集團(tuán)有限公司東營分廠年產(chǎn)8萬噸異丙醇項(xiàng)目承辦單位：山東?？苹ぜ瘓F(tuán)有限公司企業(yè)性質(zhì)：國有企業(yè)項(xiàng)目概況8841699.98%；22175.391245930.1920252025編制依據(jù)2025》（2012”（2019》“2035”）》“”2021《2017-20212035《2021年“”項(xiàng)目背景20252020202112025建設(shè)意義（一2025》的指導(dǎo)要求。（二）擴(kuò)建產(chǎn)能，給本地提供更多的就業(yè)崗位。新廠建設(shè)期間所需的工人，實(shí)行就地招聘。當(dāng)廠建成后，所需的員工可以從本地聘用，利用之前的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)可對新人進(jìn)行較快培訓(xùn)上崗，獲取收益。（三）出口便利，海岸線沿線國家需求量大。101可行性研究結(jié)論該項(xiàng)目生產(chǎn)工藝優(yōu)良，經(jīng)循環(huán)轉(zhuǎn)化率可達(dá)98%。2025該項(xiàng)目可低成本高質(zhì)量產(chǎn)出異丙醇，具有一定的價格優(yōu)勢和市場前景。主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表1-1序號項(xiàng)目名稱單位指標(biāo)一生產(chǎn)規(guī)模萬t/a8二產(chǎn)品方案1異丙醇t/a841202二異丙醚t/a416三年操作時間h8000四主要原材料、輔助原料用量1丙烯t/a890002乙二醇t/a53283磷酸-二氧化硅負(fù)載型催化劑t/a2.184工藝軟水t/a96256五公用動力消耗1電kW·h/a288000002125℃低壓蒸汽t/a8004250℃高壓蒸汽t/a162005循環(huán)冷卻水t/a66800006冷凍鹽水t/a43200序號項(xiàng)目名稱單位指標(biāo)7儀表空氣Nm3/a8462168氮?dú)釴m3/a76400六三廢排放1廢水、廢液t/a663922廢氣t/a57123廢渣t/a25.54七全廠定員人86八總占地面積m290280九綜合能耗總量t標(biāo)煤/萬元0.237十單位產(chǎn)品綜合能耗t標(biāo)煤/t產(chǎn)品0.225十一工程項(xiàng)目總投資萬元22175.391建設(shè)投資萬元10405.582流動資金萬元1224.283建設(shè)期利息萬元139.95十二年總銷售收入萬元88908.4十三年總成本萬元79097.60十四年利潤總額萬元8234.52十五年銷售額稅金及附加萬元1576.27十六財務(wù)評價指標(biāo)1投資利潤率%37.132投資利稅率%44.243資本金凈利潤率%31.564財務(wù)凈現(xiàn)值萬元12676.035財務(wù)內(nèi)部收益率%18十七清償能力指標(biāo)1人民幣借款償還期（不含建設(shè)期）年7第二章產(chǎn)品市場預(yù)測分析異丙醇下游市場分析產(chǎn)品用途分析國外市場分析355.66K、MIBCDIBK)7.09%，7.03%4.16%9.29%202020201718.102019方面，1至7月出口均價為1.18美元/kg，較2019年出口均價0.69美元/kg增長了71.01%。2019 2020.072018201720162019 2020.0720182017201620152015202007異丙醇年進(jìn)出口量統(tǒng)計(jì)（單位：萬噸）進(jìn)口量 出口量 凈出口量6.272.38-1.433.813.12-1.114.234.380.194.1910.547.253.2918.3115.542.7718.115.33國內(nèi)市場分析及預(yù)測我國異丙醇產(chǎn)業(yè)相對集中，截至2019年底，全國共有13家企業(yè)進(jìn)行異丙醇生產(chǎn)，合計(jì)產(chǎn)能利用率年產(chǎn)量2019201820172016201525%20%26.35%29.91%25.4221.0840%39.039.0產(chǎn)能利用率年產(chǎn)量2019201820172016201525%20%26.35%29.91%25.4221.0840%39.039.08.7150403020100（單位：萬噸，%）圖2-22015至2019年異丙醇年產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率統(tǒng)計(jì)圖201934.421%20%18%18%15%8%201920182017201620152015-2019年我國異丙醇年表觀消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)(單位：萬噸)201920182017201620152015-2019年我國異丙醇年表觀消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)(單位：萬噸)24.9726.1131.1332.6723.69圖2-32015至2019年我國異丙醇年表觀消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)圖價格現(xiàn)狀及預(yù)測異丙醇價格現(xiàn)狀及預(yù)測8900-9200元/噸左右，江蘇異丙醇商談區(qū)間9350-9500元/噸左右。浙江異丙醇商談區(qū)間9200元/噸附近，分析純異丙醇（99.99%）價格在9800~11500區(qū)間內(nèi)。主要原輔材料價格現(xiàn)狀及預(yù)測2015101.41.130%。目前裂解乙烯副產(chǎn)（以石腦油為主）仍是丙烯最主要的供應(yīng)來源，約占45%；其次為煉廠FCC30%2021年979~1206美元201932032019年我國丙烯表觀消費(fèi)量為3515萬噸，同時丙烯需求量仍在增加，供應(yīng)偏緊。2008703.62017年增1430.78.7%10542019252018HPEO631美元噸。市場風(fēng)險分析風(fēng)險因素識別2020隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，制造業(yè)尤其是受資源和環(huán)境約束不斷強(qiáng)化的化學(xué)工102025風(fēng)險評估與對策第三章建設(shè)規(guī)模及產(chǎn)品方案符合性分析產(chǎn)業(yè)政策符合性分析本項(xiàng)目為山東海科化工集團(tuán)有限公司山東分公司的東營分廠年產(chǎn)8萬噸異丙醇項(xiàng)目，2020（2019（行業(yè)準(zhǔn)入符合性分析（（2020141號中鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)目錄中第三章項(xiàng)目準(zhǔn)入第十條中“園區(qū)實(shí)施化工投資項(xiàng)目應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律”所在地規(guī)劃符合性分析2035“的規(guī)劃。建設(shè)規(guī)模的選擇和比較建設(shè)規(guī)模83-1表3-1建設(shè)規(guī)模參數(shù)序號項(xiàng)目單位規(guī)模1異丙醇產(chǎn)量噸／年841202二異丙醚產(chǎn)量噸／年4163工作時間小時／年80004項(xiàng)目用地萬m2902805項(xiàng)目投資萬元22175.39主要產(chǎn)品截止目前，國標(biāo)異丙醇在國內(nèi)山東異丙醇商談區(qū)間8900-9200元/噸左右，江蘇異丙醇商9350-9500元/9200元（99.99%）9800~11500根據(jù)《GB/T7814-2017工業(yè)用異丙醇》，工業(yè)用異丙醇的技術(shù)要求如下表：3-2指 標(biāo)項(xiàng) 目IIIE1E2優(yōu)等品合格品外觀及氣味透明液體，無機(jī)械雜質(zhì)及懸浮物，無異味a異丙醇含量（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）/%≥99.9≥99.9≥99.9≥99.9色度Hazen單位（鉑-鈷色號）≤5≤5≤10≤10水混溶性試驗(yàn)通過試驗(yàn)水分（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）/%≤0.10≤0.05≤0.10≤0.20酸（以乙酸計(jì)）含量（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）/%≤0.0015≤0.0015≤0.002≤0.002蒸發(fā)殘?jiān)ㄙ|(zhì)量分?jǐn)?shù)）/%≤0.001≤0.001≤0.002≤0.002羰基化合物（以丙酮計(jì)）含量（質(zhì)量分?jǐn)?shù)）/%≤0.005≤0.005≤0.01≤0.02以S計(jì)）/(mg/kg)--≤1≤2還原高錳酸鉀物質(zhì)合格合格--易炭化物質(zhì)合格合格--陰離子含量/(μg/kg)氯（以Cl-計(jì)）≤200≤50--以2-計(jì)）4≤200≤50--顆粒/(個/mL)供需雙方協(xié)商-指 標(biāo)項(xiàng) 目IIIE1E2優(yōu)等品合格品元素含量b/(μg/kg)鋁（Al）≤100≤10--鋇（Ba）≤100≤10--鈣（Ca）≤100≤10--銅（Cu）≤100≤10--鐵（Fe）≤100≤10--鉛（Pb）≤100≤10--鎂（Mg）≤100≤10--錳（Mn）≤100≤10--鎳（Ni）≤100≤10--鈉（Na）≤100≤10--鋅（Zn）≤100≤10--銻（Sb）-≤10--砷（As）-≤10--鈹（Be）-≤10--鉍（Bi）-≤10--硼（B）-≤10--鎘（Cd）-≤10--鉻（Cr）-≤10--鍺（Ge）-≤10--金（Cu）-≤10--鋰（Li）-≤10--鉬（Mo）-≤10--鉀（K）-≤10--銀（Ag）-≤10--鍶（Sr）-≤10--錫（Sn）-≤10--鈦（Ti）-≤10--釩（V）-≤10--a如客戶對殘留氣味有要求可按5.2.2進(jìn)行檢測。b如需檢測其他微量元素，可有供需雙方協(xié)商。主要副產(chǎn)品根據(jù)HG/T4882-2016 工業(yè)異醚，業(yè)的技要如表：3-3項(xiàng)目指標(biāo)I型II型異丙醚，w/%≥99.799.0異丙醇，w/%≤0.10水，w/%≤0.10酸度(以乙酸計(jì))，w/%≤0.01色度/Hazen單位（鉑-鈷色號）≤10以H2O2），w/%≤0.01建設(shè)規(guī)模比選201521.08201839.02201938.710.3120193-5表3-5丙烯主要生產(chǎn)廠家序號生產(chǎn)廠家生產(chǎn)能力（萬噸/年）占總生產(chǎn)能力的比例%生產(chǎn)工藝1江蘇飛翔（凱凌化工）10.011.98丙酮加氫法2新化股份10.011.98丙酮加氫法3新化股份5.05.99丙烯水合法4錦州石化10.011.98丙烯水合法5大地蘇普10.011.98丙酮加氫法6鹽城蘇普爾5.05.99丙酮加氫法7山東?？?.09.58丙烯水合法8德田化工5.05.99丙酮加氫法9長成新能5.05.99丙烯水合法10青島海力加5.05.99丙酮加氫法11其他10.512.55-合計(jì)83.5100-3-6。3-6建設(shè)規(guī)模5萬噸異丙醇/年7.5萬噸異丙醇/年10萬噸異丙醇/年同規(guī)模生產(chǎn)廠家浙江新華化工股份有限公司日本Nippon石油化學(xué)公司中國石油錦州石化分公司工藝方法丙烯水合法丙烯水合法丙烯水合法原料來源丙烯外購丙烯自產(chǎn)丙烯自產(chǎn)產(chǎn)品市場下游產(chǎn)品開發(fā)不足開發(fā)能力強(qiáng)，異丙醇市場可進(jìn)行消費(fèi)異丙酯市場可能飽和可行性有一定規(guī)模效益滿足市場需求，具有充足的可行性規(guī)模較大，可能會造成市場供大于求的狀況（20198第四章工藝技術(shù)方案現(xiàn)有技術(shù)概述丙烯法4-1項(xiàng)目Veba-Chemie法德山法Deuthe-Texaco法間接水合法反應(yīng)形式氣相液相氣液混合相液相催化劑磷酸/硅藻土雜多酸系陽離子交換樹脂無反應(yīng)溫度（℃）190~220240~280135~16060~90反應(yīng)壓力（kPa）2000~250020006000~80002100~2800水烯摩爾比0.72715硫酸水合丙烯濃度要求（wt%）99959250~90丙烯單程轉(zhuǎn)化率（%）5~650~757550~60IPA選擇性（%）98~9992~9698~9999催化劑穩(wěn)定性磷酸流失易水解、不耐熱不耐高溫?zé)o催化劑平均壽命12個月以上半永久性8個月以上無設(shè)備腐蝕程度不嚴(yán)重?zé)o無極嚴(yán)重投資費(fèi)用投資少投資高投資相對較少投資較高丙酮法酯交換法工藝路線比較近期丙酮市場波動較大，價格大幅降低導(dǎo)致丙酮加氫產(chǎn)業(yè)迅猛增長，但氫氣價格穩(wěn)定在20元每千克以上，經(jīng)濟(jì)效益同比增長率高，是當(dāng)前工藝的優(yōu)選之一。4-2方法純度雜質(zhì)投資成本耗能污染生產(chǎn)成本技術(shù)路線產(chǎn)率丙烯氣相水合法>99.6%少較低較高少較低較簡單高丙烯液相水合法>99.6%多高高較多較高較復(fù)雜較高丙烯氣液水合法>99.6%較少高高較多較高復(fù)雜較高丙酮加氫法>99.5%少較低較低較少低簡單較高5-6%全廠總流程4-1圖4-1全廠工藝流程圖第五章原料和公用工程需求清單及來源主要原料及來源分析89000噸/99.6%5-15-1項(xiàng) 目指 標(biāo)優(yōu)等品一等品丙烯含量/%（體積分?jǐn)?shù)）≧99.699.2烷烴含量報告報告乙烯含量/（mL/m3）≦2050乙炔含量/（mL/m3）≦25甲基乙炔+丙二烯含量/（mL/m3）≦510氧含量/（mL/m3）≦510一氧化碳含量/（mL/m3）≦25二氧化碳含量/（mL/m3）≦510丁烯、丁二烯含量/（mg/kg）≦510硫含量/（mg/kg）≦15水含量/（mg/kg）≦10a甲醇含量/（mg/kg）≦10二甲醚含量/（mg/kg）b≦25a該指標(biāo)也可以由供需雙方協(xié)商確定。b該項(xiàng)目僅適用于甲醇制烯怪、甲醇制丙烯工藝。60/輔助原料及來源分析催化劑來源分析本項(xiàng)目所用催化劑為新型磷酸-二氧化硅催化劑，載體為二氧化硅，不同于傳統(tǒng)磷酸硅工藝軟水來源分析32474噸，乙二醇來源分析表5-3工業(yè)用乙二醇指標(biāo)聚酯級工業(yè)級指標(biāo)聚酯級工業(yè)級1外觀透明液體、無機(jī)械雜質(zhì)2乙二，ω/% ≥99.999.03二乙醇，ω/% ≤0.0500.60041，4-丁二醇a，ω/%報告b51，2-丁二醇a，ω/%報告b61，2-己二醇a，ω/%報告b7碳酸乙烯酯a，ω/%報告b8色度（鉑-鈷）/號加熱前 ≤510加鹽加后 ≤20-9密度（20℃）/(g/cm3)1.1128~1.11381.1125~1.114010沸程（在0℃，0.10133MPa）初餾點(diǎn)/℃ ≥196.0195.0干點(diǎn)/℃ ≤199.0200.011水分，ω/% ≤0.080.2012酸度以酸）/(mg/kg) ≤103013鐵含量/(mg/kg) ≤0.105.014灰分/(mg/kg) ≤102015醛含（甲計(jì)）/(mg/kg) ≤8.0-16紫外透光率/%220nm ≥75-250nm報告b275nm ≥92350nm ≥9917氯離子/(mg/kg) ≤0.5-a乙烯氧化/環(huán)氧乙烷水合工藝對該項(xiàng)目不做要求b“報告”是指需要測定并提供實(shí)測數(shù)據(jù)項(xiàng)目名稱數(shù)量（噸）來源運(yùn)輸方式備注主要原材料丙烯89000管道運(yùn)輸純度99%以上輔助原材料工藝軟水96256管道運(yùn)輸反應(yīng)過程用水萃取劑乙二醇5328槽車運(yùn)輸純度99.8%以上催化劑磷酸-二氧化硅6.54/3a錦州石化有限公司航運(yùn)運(yùn)輸二氧化硅載體催化劑主要原料、輔助材料來源表5-4水、電、汽和其他動力供應(yīng)主要公用工程來源分析（含公用工程供應(yīng)協(xié)議及方案）50MW25.5/本項(xiàng)目涉及到的公用工程皆為常用公用工程，消耗均為連續(xù)使用，皆可由總廠提供。5-1冷卻水供應(yīng)方案668電力供應(yīng)方案本廠用電由總廠內(nèi)變電所提供，現(xiàn)有110kV公用和專用變電站各2座，使用架空線輸送入廠，可為本廠提供電力等公用工程，電年需求量為2.88×107kW·h。蒸汽供應(yīng)方案16.2萬噸/800噸年。84.6萬Nm3。冷卻劑供應(yīng)方案本項(xiàng)目使用冷卻劑冷凍鹽水，冷劑的產(chǎn)生和供應(yīng)由本廠冷凍站制冷系統(tǒng)供應(yīng)，冷凍鹽水每年4.32萬噸。公用工程消耗一覽表5-5公用工程名稱消耗量使用方式來源單位小時消耗量單位年消耗量電kW·h3600.00kW·h28800000連續(xù)總廠變電站循環(huán)冷卻水噸835.00噸6680000連續(xù)總廠循環(huán)水站125℃低壓蒸汽噸0.10噸800連續(xù)總廠公用動力站250℃高壓蒸汽噸20.25噸162000連續(xù)總廠公用動力站冷凍鹽水噸5.40噸43200連續(xù)本廠冷凍站儀表空氣Nm3105.78Nm3846216連續(xù)總廠空壓站氮?dú)釴m39.55Nm376400連續(xù)總廠空壓站第六章廠址選擇與分析建廠條件建廠地點(diǎn)自然條件206555.9建廠地點(diǎn)社會經(jīng)濟(jì)條件（19881854500“”“”500強(qiáng)中國500強(qiáng)””“外部交通運(yùn)輸狀況90（15460安機(jī)場僅15分鐘車程，高速公路、黃河大橋與海港、飛機(jī)場一起，為墾利縣構(gòu)筑了便捷的立體交通網(wǎng)絡(luò)。公用工程條件供電中國華東電網(wǎng)，110KV變電站，不間斷雙回路供電，保證區(qū)內(nèi)企業(yè)的安全運(yùn)行。供水工業(yè)用水一期30000t/d，二期300000t/d，生活用水10000t/d。供熱3×130t/h1×25MW1×12MW（）1.3-4.1Mpa6×130t/h2×25MW2×12MW廠址選擇廠址選擇原則及依據(jù)（）廠址建設(shè)地概述126-1。圖6-1項(xiàng)目廠址102025第七章環(huán)境保護(hù)三廢總量表7-1三廢總量三廢名稱廢水/液（t／a）廢氣（t/a）廢渣（t/a）總量66392571225.54廢氣廢氣排放一覽表表7-2廢氣排放一覽表有害氣體組成序號廢氣名稱有害氣體組成序號廢氣名稱名稱含量（體積分?jǐn)?shù)）（Nm3/h）排放點(diǎn)方式排放去向處理方法1二異丙醚分離工段廢氣丙烯0.85227.04T0202塔頂連續(xù)送往總廠火炬系統(tǒng)焚燒丙烷0.084二異丙醚0.056水0.008異丙醇0.00022異丙醇精制工段廢氣丙烯0.434296.932隔壁塔塔頂連續(xù)送往總廠火炬系統(tǒng)焚燒異丙醇0.485丙烷0.068二異丙醚0.009廢氣處理CO2廢水廢水排放一覽表表7-3廢水、廢液廢水、廢液序號名稱有害液體組成含量名稱（體積分?jǐn)?shù)）排放量（Nm3/h）排放點(diǎn)排放方式排放去向處理方法1異丙醇精制工段廢水異丙醇正丙醇0.7670.0081.369隔壁塔塔底連續(xù)氣液分離器乙二醇 0.225送往污水綜合 CASS工處理系 理統(tǒng)23水丙烯水丙烷醚水醚0.7740.2180.0070.00020.0080.3380.0380.0028.831T0403頂 連續(xù)送往污水綜合處理系統(tǒng)CASS工藝處理0.081T0204頂 連續(xù)送往污水綜合處理系統(tǒng)CASS工藝處理0.6140.66940.3150.027T0203底 連續(xù)0.0165生活廢水COD、氨氮、SS等2.5生活施 連續(xù)送往污水綜合處理系統(tǒng)送往污水綜合處理系統(tǒng)CASS工藝處理生化降解處理廢水處理裝置內(nèi)排水按其水質(zhì)劃分成工藝廢水系統(tǒng)、生活污水系統(tǒng)、污染雨水系統(tǒng)和雨水系統(tǒng)，在設(shè)計(jì)上層層把關(guān)，做到清污分流。CASSCASS循CASSSBRSBRSBRCASS表7-4水質(zhì)指標(biāo)項(xiàng)目pH濁度BOD5CODNH3-N外觀及嗅味指標(biāo)6-95mg/L10mg/L60mg/L1mg/L無不快感50L/s6h廢固處理廢固排放一覽表表7-5廢固排放一覽表序號廢固名稱有害物名稱排放量排放點(diǎn)排放方式排放去向處理方法1磷酸-二氧化硅催化劑二氧化硅載體2.18t/a絕熱床反應(yīng)器3年一次供應(yīng)商回收回收2生產(chǎn)包裝物低毒或腐蝕性7.66t/a生產(chǎn)使用間歇送資質(zhì)單位處理回收利用3生活垃圾生活垃圾15.70t/a生活區(qū)間歇送至垃圾處理站分類回收廢固處理本項(xiàng)目的固體廢渣主要來自生活垃圾和失活的催化劑。3年左生活垃圾實(shí)行袋裝化管理，分類后由環(huán)保部分統(tǒng)一分類回收后進(jìn)行統(tǒng)一處理。生產(chǎn)包裝物垃圾經(jīng)分類后送往有資質(zhì)公司進(jìn)行回收處理。第八章投資估算與資金籌措工程概況8編制依據(jù)（2015）[2012]115號（）；《2021年”（2018版[2018]207號根據(jù)以上數(shù)據(jù)對固定資產(chǎn)投資、建設(shè)期借款利息、流動資金進(jìn)行核算。項(xiàng)目總投資估算固定資產(chǎn)費(fèi)用工程費(fèi)用（一）主要生產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi)1169.60（二）管道及儀表自控系統(tǒng)費(fèi)用20%421.06233.92（三）設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)9%105.26（四）備品備件購置費(fèi)5%～8%6%7.02（五）工、器具及生產(chǎn)家具購置費(fèi)1.2～2.51.51.75（六）設(shè)備內(nèi)填充物購置費(fèi)3%35.09（七）電氣設(shè)備費(fèi)用包括電動、變電配電、電訊設(shè)備。本項(xiàng)目以主要設(shè)備費(fèi)用為基準(zhǔn)取12%，則可得費(fèi)用為140.35萬元。（八）其他設(shè)備購置費(fèi)12%10%。表8-1設(shè)備購置費(fèi)一覽表編號名稱價格（萬元）1工藝設(shè)備費(fèi)1169.602設(shè)備內(nèi)部填充35.093工藝管道及防腐保溫工程421.064儀表自控系統(tǒng)233.925電氣設(shè)備費(fèi)用140.356生產(chǎn)器具費(fèi)1.757備品備件購置費(fèi)7.028設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)105.269其他設(shè)備費(fèi)257.31合計(jì)2371.36安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)包括主要生產(chǎn)、輔助生產(chǎn)、公用工程項(xiàng)目的工藝設(shè)備的安裝、各種管道的安8-2。表8-2安裝費(fèi)用一覽表編號設(shè)備名稱安裝因子價格（萬元）1反應(yīng)器0.236.332塔設(shè)備0.4181.233換熱器0.364.604儲罐0.439.065液體輸送設(shè)備0.10.536氣體壓縮機(jī)0.243.327工藝管道0.4168.428儀表及自控系統(tǒng)0.246.789其他設(shè)備0.251.46總計(jì)631.74建筑工程費(fèi)用（一）直接費(fèi)用包括建筑物工程、構(gòu)筑物工程和大型土石方、場地、平整及廠區(qū)綠化等。25%592.84萬元場地建設(shè)：包括場地清理和平整、道路、停車場和綠化等，為15%，可得費(fèi)用為355.70萬元。（二）間接費(fèi)用10%，94.85（三）稅金①營業(yè)稅以建筑工程的直接費(fèi)、間接費(fèi)之和為基數(shù)，按照費(fèi)率的3%計(jì)征。②城市建設(shè)維護(hù)稅按營業(yè)稅的5%~7%計(jì)征。本項(xiàng)目取稅率為5%。③教育附加稅按營業(yè)稅的3%計(jì)征。稅金一覽表如表8-3所示，建筑工程費(fèi)用匯總?cè)绫?-4。表8-3稅金一覽表稅金萬元營業(yè)稅31.30城市維護(hù)建設(shè)稅2.19教育附加稅0.94總計(jì)34.43表8-4編號項(xiàng)目價格（萬元）1直接費(fèi)用948.552間接費(fèi)用94.853稅金34.43總計(jì)1077.83無形資產(chǎn)費(fèi)用無形資產(chǎn)主要由土地使用費(fèi)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)構(gòu)成。90280m2500元/m24514500遞延資產(chǎn)費(fèi)用遞延資產(chǎn)由建筑單位管理費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、裝置聯(lián)合啟動調(diào)試費(fèi)構(gòu)成。（一）建筑單位管理費(fèi)：小于50000萬元的建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模，以工程費(fèi)用為基礎(chǔ)，費(fèi)用率為0.8%，本項(xiàng)目取工程費(fèi)用的0.8%估算。（二）生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)：500010000增定員每人2000到6000元估算。866000元/5000元/5.520備費(fèi)為120.1萬元。（三）裝置聯(lián)合啟動調(diào)試費(fèi)：以工程費(fèi)用為基礎(chǔ)按0.3~2.0%，本廠技術(shù)較新取2.0%。（四）辦公及生活家具購置費(fèi)1000~1200本項(xiàng)目為新建項(xiàng)目，新增定員總?cè)藬?shù)為86人，每人按1200元計(jì)算。可得辦公及生活家具購置費(fèi)為10.32萬元。（五）研究試驗(yàn)費(fèi)本項(xiàng)目按照一定的比例估算取100萬元。（六）城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)指建設(shè)項(xiàng)目按規(guī)定向地方繳納的城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)用。本項(xiàng)目按照一定比例取20萬元。遞延資產(chǎn)一覽表如表8-6所示。表8-6遞延資產(chǎn)編號名稱費(fèi)用（萬元）1建筑單位管理費(fèi)32.652生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)120.103裝置聯(lián)合啟動調(diào)試費(fèi)81.624辦公及生活家具購置費(fèi)10.325研究試驗(yàn)費(fèi)100.006城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)20.00合計(jì)364.69預(yù)備費(fèi)用（一）基本預(yù)備費(fèi)取固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)總和的9%-15%估算，本項(xiàng)目取10%。（二）漲價預(yù)備費(fèi)建設(shè)工期短，忽略漲價影響。表8-7建設(shè)投資估算表編號項(xiàng)目費(fèi)用（萬元）1固定資產(chǎn)4080.932無形資產(chǎn)5014.003遞延資產(chǎn)364.694預(yù)備費(fèi)用945.96合計(jì)10405.58建設(shè)期貸款利息2021年中國人民銀行最新銀行貸款利率如下表所示：表8-8 2021年中國人民銀行貸款利率期限年利率/%一年以內(nèi)（含一年）4.35一至五年（含五年）4.75五年以上4.90借款額在各年均衡發(fā)生，借款以復(fù)利方式計(jì)息：各年利息=（年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2）×年利率1.04285674.9%1139.95482.79序年份號1234序年份號12345671借款額2856.002995.942659.962307.501937.781549.941143.102借款利息139.94146.80130.34113.0794.9575.9556.013借款本息和2995.943142.752790.292420.572032.731625.891199.114還款金額0.00482.79482.79482.79482.79482.791199.11項(xiàng)目流動資金估算=固定資產(chǎn)投資流動資金率×固定資產(chǎn)30%。表8-10流動資金估算表（人民幣單位：萬元）年份23年份234567生產(chǎn)負(fù)荷60%80%100%100%100%100%流動資產(chǎn)734.57979.421224.281224.281224.281224.28應(yīng)收賬款104745.666327.557909.437909.437909.437909.43存貨50422.7667230.3584037.9484037.9484037.9484037.94原材料1040883.0554510.7368138.4168138.4168138.4168138.41動力104848.136464.178080.218080.218080.218080.21在產(chǎn)品202329.223105.623882.033882.033882.033882.03產(chǎn)成品202362.373149.833937.293937.293937.293937.29現(xiàn)金1083.61111.48139.35139.35139.35139.35固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅0。8.4項(xiàng)目總投資估算總投資估算：項(xiàng)目總投資=建設(shè)期投資+流動資金+建設(shè)期貸款利息根據(jù)上述估算，具體項(xiàng)目建設(shè)總投資估算表如表8-11所示。表8-11項(xiàng)目總投資估算表序號項(xiàng)目費(fèi)用（萬元）1建設(shè)投資10405.581.1固定資產(chǎn)4080.931.2無形資產(chǎn)5014.001.3遞延資產(chǎn)364.691.4預(yù)備費(fèi)用945.962建設(shè)期利息139.943流動資金1224.284固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅0第九章經(jīng)濟(jì)效益分析與評價產(chǎn)品成本和費(fèi)用估算成本估算說明概述產(chǎn)品成本包括生產(chǎn)中所消耗的物化勞動和活勞動，是判定產(chǎn)品價格的重要依據(jù)之一，也是考核企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平的一項(xiàng)綜合性指標(biāo)。產(chǎn)品成本按其與產(chǎn)量變化的關(guān)系分為可變成本和固定成本?？勺兂杀臼侵冈诋a(chǎn)品總成本中，隨產(chǎn)量的增減而成比例地增減的那一部分費(fèi)用，如原材料費(fèi)用、燃料及動力費(fèi)等。固定成本是指與產(chǎn)量的多少無關(guān)的那一部分費(fèi)用，如固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、管理費(fèi)用等。經(jīng)營成本是指總成本費(fèi)用扣除折舊費(fèi)、維修費(fèi)、攤銷費(fèi)和借款利息的剩余部分，經(jīng)營成本的概念是用在現(xiàn)金流量表的計(jì)算過程中。編制依據(jù)《化工投資項(xiàng)目可行性研究報告編制辦法》(2012年)《中國石油化工項(xiàng)目可行性研究技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)與數(shù)據(jù)》(2014年)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及《實(shí)施條例》《中華人民共和國增值稅暫行條例》及《實(shí)施細(xì)則》《成本費(fèi)用核算與管理辦法》的通知（石化股份財[2006]497號)《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》(第三版)《2021年“天正設(shè)計(jì)杯”第十五屆全國大學(xué)生化工設(shè)計(jì)競賽設(shè)計(jì)任務(wù)書》中關(guān)于經(jīng)濟(jì)分析與評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)編制說明財會[2014]8)編制；60%80%7產(chǎn)品總成本費(fèi)用估算概述成本和費(fèi)用估算的方法主要有生產(chǎn)要素估算法和生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法，在可行性研究報告中，一般可按生產(chǎn)要素法估算。這里采用生產(chǎn)成本要素法估算。產(chǎn)品總成本費(fèi)用=外購原材料、燃料和動力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+管理費(fèi)+財務(wù)費(fèi)（利息支出）+銷售費(fèi)+其他費(fèi)用表9-1序號材料名稱單價/元年消耗/噸費(fèi)用（萬元）1丙烯74008900065860.002工藝軟水109625696.263磷酸-二氧化硅催化劑43002.180.944乙二醇410053282184.48總計(jì)68141.67燃料和動力費(fèi)250℃2021年“天正設(shè)計(jì)杯”第十五屆全國大學(xué)生化工設(shè)計(jì)競賽設(shè)計(jì)任務(wù)書》中關(guān)于經(jīng)濟(jì)分析與評33℃表9-2燃料和動力費(fèi)用表材料名稱單價年消耗費(fèi)用（萬元）電0.75元/度28800000度2160.00循環(huán)冷卻水1元/噸6680000噸668.00125℃低壓蒸汽200元/噸800噸16.00250℃高壓蒸汽320元/噸162000噸5184.00冷凍鹽水6元/噸43200噸25.29儀表空氣0.3元/Nm3846216Nm325.39氮?dú)?.2元/Nm376400Nm31.53總計(jì)8080.21職工薪酬本項(xiàng)目定員86人，薪資為7000~11000元/人，共900萬，福利費(fèi)為378萬元，年工資及福利費(fèi)合計(jì)為1278萬元。折舊費(fèi)5%201055年限為5年。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目年折舊費(fèi)為164.27萬元。攤銷費(fèi)1230.39萬元。維修費(fèi)修理費(fèi)按設(shè)備總投資額的1.2%計(jì)提，主要生產(chǎn)和輔助生產(chǎn)的主要機(jī)械設(shè)備總額為2371.36萬元，則年修理費(fèi)總額為28.46萬元。管理費(fèi)40%360財務(wù)費(fèi)10銷售費(fèi)本項(xiàng)目中按銷售收入的1%計(jì)算銷售費(fèi)用總額，即：銷售費(fèi)用=年銷售收入×1%=889.08萬元。其他費(fèi)用本項(xiàng)目會產(chǎn)生一定量的的廢氣、廢水與廢渣。77.40萬元；663925元/噸，處理至COD＜500ppm33.2針對廢渣，將廢催化劑送回供應(yīng)商進(jìn)行回收處理，處理費(fèi)用為1萬元/年；生產(chǎn)包裝物1680元/4.92/115.52萬元/年。產(chǎn)品成本匯總表9-3產(chǎn)品成本匯總表序 號項(xiàng) 目估算成本（萬元）占生產(chǎn)成本比例（%）1原材料及輔助費(fèi)68141.6786.152燃料動力費(fèi)8080.2110.223人工費(fèi)1278.001.624折舊費(fèi)164.270.215攤銷費(fèi)30.390.046維修費(fèi)28.460.047管理費(fèi)360.000.468財務(wù)費(fèi)10.000.019銷售費(fèi)889.081.1210其他直接支出115.520.15總計(jì)總成本費(fèi)用79097.60100.00可變成本77226.4997.63固定成本1871.122.37經(jīng)營成本78864.4999.71其中，可變成本=原材料及輔助費(fèi)+燃料動力費(fèi)+銷售費(fèi)+其他費(fèi)用；固定成本=人工費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+維修費(fèi)+管理費(fèi)+財務(wù)費(fèi)；經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-維修費(fèi)-財務(wù)費(fèi)。財務(wù)評價財務(wù)評價的依據(jù)（2006）1325（）（1994）121（2000）412銷售收入、銷售稅金及附加、利潤及分配銷售收入產(chǎn)品方案（商品）及產(chǎn)品價格

表9-4產(chǎn)品銷售收入表產(chǎn)品產(chǎn)量（噸/年）單價（元/噸）收入（萬元）異丙醇841201050088326二異丙醚41614000582.40合計(jì)88908.4銷售稅金及附加本項(xiàng)目的銷售稅分為增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育附加稅。增值稅額=銷項(xiàng)稅額－進(jìn)項(xiàng)稅額銷項(xiàng)稅額=含稅銷售收入/（1+稅率）×稅率進(jìn)項(xiàng)稅額=購入品的外購含稅成本/（1+稅率）×稅率外購原材料費(fèi)+外購燃料動力費(fèi)）為基準(zhǔn)。對于生產(chǎn)企業(yè)，其稅額為：城市維護(hù)建設(shè)稅額=增值稅×城建稅率5%。教育附加稅=增值稅×3%所得稅是對有銷售利潤的企業(yè)普遍征收的一種稅。所得稅額=應(yīng)納稅所得額×所得稅率所得稅是對有銷售利潤的企業(yè)普遍征收的一種稅。本項(xiàng)目為國家重點(diǎn)扶持和鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，享受特殊優(yōu)惠稅率25%，所得稅額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅所得額=收入總額-不征稅收入和免稅收入-可扣除項(xiàng)目（成本、費(fèi)用、稅金、損失、其他）+不得扣除的項(xiàng)目-虧損彌補(bǔ)不征稅收入=增值稅扣除項(xiàng)目=成本+工資+福利費(fèi)+教育經(jīng)費(fèi)+社會保險+利息費(fèi)用+銷售收入*5‰+建設(shè)期利息所得稅額=應(yīng)納稅所得額×所得稅率銷售收入及稅金計(jì)算表詳見表9-5。表9-5稅金估算表序號項(xiàng)目稅率（%）稅金（萬元）1產(chǎn)品銷售收入-88908.40銷項(xiàng)稅額1310228.402產(chǎn)品總成本-79097.60購入原材料和動力費(fèi)-76221.88進(jìn)項(xiàng)稅額138768.893增值稅131459.51城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)572.98教育附加稅343.79銷售稅金及附加-1576.274企業(yè)所得稅252452.70利潤及分配=-15%=-10%×0.05=凈利潤利潤與利潤分配表詳見表9-6。表9-6利潤與利潤分配表序號項(xiàng)目金額（萬元）備注1產(chǎn)品銷售收入88908.40-2總成本費(fèi)用79097.60-3銷售稅金及附加1576.27-4利潤總額8234.52銷售收入-總成本-稅金5所得稅1235.18利潤總額的15%6凈利潤6999.35利潤總額-所得稅7法定盈余公積金699.93凈利潤的10%8任意盈余公積金349.97凈利潤的5%9未分配利潤5949.44凈利潤-法定盈余公積金-任意盈余公積金主要計(jì)算報表分析財務(wù)現(xiàn)金流量表序建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期序建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期號123456一現(xiàn)金流入1銷售收入53345.0471126.7288908.488908.488908.42回收固定資產(chǎn)余值3回收流動資金4小計(jì)53345.0471126.7288908.488908.488908.4二現(xiàn)金流出1建設(shè)期投資22175.392流動資本及建設(shè)期利息1224.283總成本費(fèi)用47458.5663278.0879097.6079097.6079097.604銷售稅金及附加945.761261.021576.271576.271576.275償還本息289.67386.23482.79482.79482.796所得稅741.11988.141235.181235.181235.187小計(jì)23539.6149435.1165913.4882391.8482391.8482391.84三凈現(xiàn)金流量-23539.613909.935213.246516.566516.566516.56四累計(jì)現(xiàn)金流量-23539.61-19629.68-14416.43-7899.88-1383.325133.23項(xiàng)目序達(dá)產(chǎn)期號7序達(dá)產(chǎn)期號789101112一現(xiàn)金流入1銷售收入88908.488908.488908.488908.488908.488908.42回收固定資產(chǎn)余值3回收流動資金4小計(jì)88908.488908.488908.488908.488908.488908.4二現(xiàn)金流出1建設(shè)期投資2流動資本及建設(shè)期利息3總成本費(fèi)用79097.6079097.6079097.6079097.6079097.6079097.604銷售稅金及附加1576.271576.271576.271576.271576.271576.275償還本息1199.116所得稅1235.181235.181235.181235.181235.181235.187小計(jì)83108.1781909.0581909.0581909.0581909.0581909.05三凈現(xiàn)金流量5800.236999.356999.356999.356999.356999.35項(xiàng)目四累計(jì)現(xiàn)金流量10933.4717932.8124932.1631931.5038930.8545930.19財務(wù)損益表以項(xiàng)目前七年為例，計(jì)算稅收及損益情況如下：表9-8財務(wù)損益表建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期1234-7生產(chǎn)負(fù)荷（%）06080100一產(chǎn)品銷售收入053345.0471126.7288908.40二總成本費(fèi)用047458.5663278.0879097.60三銷售稅金及附加0945.761261.021576.271銷項(xiàng)稅額06137.048182.7210228.40進(jìn)項(xiàng)稅額05261.337015.118768.89增值稅0875.711167.611459.512城市維護(hù)建設(shè)費(fèi)043.7958.3872.983教育附加稅026.2735.0343.794小計(jì)0945.761261.021576.27四利潤總額04940.716587.628234.52五所得稅0741.11988.141235.18六凈利潤04199.615599.486999.35靜態(tài)指標(biāo)投資利潤率指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個正常的生產(chǎn)年份的年利潤總額與項(xiàng)目總投資的比率，它是考慮項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)，即：投資利潤率=年利潤總額/總投資額×100%=8234.52/22175.39=37.13%。按照化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利潤率，可行的項(xiàng)目利潤率應(yīng)大于26%，符合標(biāo)準(zhǔn)。投資利稅率指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的利稅總額或生產(chǎn)期年平均利稅總額與項(xiàng)目總投資的比率，即：投資利稅率=年利稅總額/總投資額×100%=（年利潤總額+年銷售稅金及附加）/總投資額=(8234.52+1576.27)/22175.39=44.24%按照化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)投資利稅率，可行項(xiàng)目投資利稅率應(yīng)大于38%，符合標(biāo)準(zhǔn)。資本金利潤率資本金利潤率反映了投入項(xiàng)目的資本金的盈利能力。資本金凈利潤率=年凈利潤/項(xiàng)目資本金×100%=6999.35/22175.39×100%=31.56%＞25%（化工行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資本金利潤率）靜態(tài)投資回收期靜態(tài)投資回收期（從建設(shè)開始年算起）=（累計(jì)凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)）-1+（上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量）；故靜態(tài)投資回收期（所得稅后）P=6-1+1383.32/6516.56=5.21年，小于化工企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的14年。動態(tài)指標(biāo)（IRR）??∑??????(1+??????)???=0??=0EXCEL財務(wù)IRR=18%>11表9-9NPV表（i0=11%）年份/tCFT(1+i0)-tCFT(1+i0)-t*t∑(CI-CO)t/(1+in)1-23539.610.90-21206.86-21206.8623909.930.813173.39-18033.4735213.240.733811.88-14221.5946516.560.664292.66-9928.9356516.560.593867.26-6061.6766516.560.533484.02-2577.6675800.230.482793.73216.0886999.350.433037.203253.2896999.350.392736.225989.50106999.350.352465.068454.56116999.350.322220.7810675.33126999.350.292000.7012676.03財務(wù)凈現(xiàn)值（NPV）?? ????????=∑(?????????)??(1+??0)???=∑??????(1+??0)?????=0 ??=0NPV——i0——（CI——CO——CF——n——利用EXCEL計(jì)算得NPV=12676.03（萬元）＞0。??∑????′??(1+????????)???=0??其中，F(xiàn)IRR：權(quán)益投資內(nèi)部收益率；CF’：稅前凈現(xiàn)金流量；n：項(xiàng)目方案的壽命期。利用EXCEL財務(wù)公式計(jì)算得：FIRR=32%>15%，故該項(xiàng)目可行。表9-10FIRR=0.15時的累計(jì)折現(xiàn)值表年份/tCFT(1+i0)-tCFT(1+i0)-t*t∑(CI-CO)t/(1+in)1-23539.610.87-20469.23-20469.2325598.760.764233.47-16235.7637465.020.664908.37-11327.3949331.270.575335.18-5992.2159331.270.504639.29-1352.9269331.270.434034.172681.2578614.950.383238.685919.9389814.060.333208.239128.1699814.060.282789.7711917.93109814.060.252425.8914343.81119814.060.212109.4716453.28129814.060.191834.3218287.60權(quán)益投資財務(wù)現(xiàn)金流表如表9-11所示。表9-11權(quán)益投資財務(wù)現(xiàn)金流表（一）序號建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項(xiàng)目123456一現(xiàn)金流入1銷售收入53345.0471126.7288908.488908.488908.42回收固定資產(chǎn)余值3回收流動資金4小計(jì)53345.0471126.7288908.488908.488908.4序號建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期項(xiàng)目123456二現(xiàn)金流出1建設(shè)期投資22175.392流動資本及建設(shè)期利息1364.223總成本費(fèi)用47458.5663278.0879097.6079097.6079097.604銷售稅金及附加1432.061909.422386.772386.772386.775償還本息289.67386.23482.79482.79482.796所得稅741.11988.141235.181235.181235.187小計(jì)23539.6149921.4166561.8783202.3483202.3483202.34三凈現(xiàn)金流量-23539.613423.635662.897078.617078.617078.61四累計(jì)現(xiàn)金流量-23539.6