4022-T金融風(fēng)險(xiǎn)概論

試卷代號(hào)：4022國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2022年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題（開(kāi)卷）2022年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題4分，共20分）1.與利率有關(guān)的投資行為往往都會(huì)帶有一定程度的杠桿效用，即利率的較小變動(dòng)可能轉(zhuǎn)換為較大的價(jià)格波動(dòng)。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)具有(C)的特征。 A.全局性 B.傳導(dǎo)性 C.擴(kuò)張性 D.風(fēng)險(xiǎn)性2.工商業(yè)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在債務(wù)人的(C)方面。 A.道德 B.學(xué)歷 C.還款能力 D.消費(fèi)能力3.第三方欺詐、搶劫、盜取資產(chǎn)的行為屬于(D)。 A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) D.操作風(fēng)險(xiǎn)4.宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)等外在因素的意外變化給股票投資者帶來(lái)的是(A)。 A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C.操作風(fēng)險(xiǎn) D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)5.2004年6月，巴塞爾委員會(huì)召集會(huì)議，正式通過(guò)了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，又稱(B)。 A.《巴塞爾協(xié)議I》 B.《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》 C.《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》 D.巴塞爾協(xié)議二、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共20分）6.金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害主要表現(xiàn)在(ABCD)。 A.金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)弱化金融中介職能 B.金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)弱化金融信用分配職能 C.金融風(fēng)險(xiǎn)容易造成財(cái)政政策和貨幣政策的扭曲 D.使社會(huì)總投資和消費(fèi)水平受到牽制7.匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的類型分為哪三類？(ABC) A.交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴露 C.折算風(fēng)險(xiǎn)暴露 D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露8.流動(dòng)性由哪兩個(gè)方面的流動(dòng)性構(gòu)成？(CD) A.資本 B.籌資C.資產(chǎn) D.負(fù)債9.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以分為哪兩部分？(AB) A.可分散風(fēng)險(xiǎn) B.不可分散風(fēng)險(xiǎn) C.投資風(fēng)險(xiǎn) D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每題4分，共20分，只判斷對(duì)錯(cuò)給2分）10.20世紀(jì)70年代以前,各國(guó)的利率基本上都受到嚴(yán)格的管制,利率風(fēng)險(xiǎn)也并未引起人們的重視。(正確)理由:20世紀(jì)70年代以前,各國(guó)的利率受到嚴(yán)格的管制。11.為了適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)暴露水平,建議在簽訂交易合同時(shí),適當(dāng)延長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露期。(錯(cuò)誤)理由:為了適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)暴露水平,建議在簽訂交易合同時(shí),適當(dāng)縮短風(fēng)險(xiǎn)暴露期,利用多種工具合理對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)。12.一般而言,熱門(mén)股票比冷門(mén)股票的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要大,牛市證券比熊市證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要大。(錯(cuò)誤)理由:一般而言,熱門(mén)股票、債券比冷門(mén)股票、債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要小,牛市證券比熊市證券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要小。13.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一般是受其他風(fēng)險(xiǎn)影響所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。(正確)理由:聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一般是受其他風(fēng)險(xiǎn)影響所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),它對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響是巨大而深遠(yuǎn)的。14.互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)增添了很多新的金融風(fēng)險(xiǎn)種類。(錯(cuò)誤)理由:雖然互聯(lián)網(wǎng)金融并沒(méi)有增添新的風(fēng)險(xiǎn)種類,但是非金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要性有顯著提升。四、問(wèn)答題（每題20分，共40分）15.什么是再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)?再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的要點(diǎn)有哪些?參考答案:再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來(lái)的價(jià)值變化,該變化會(huì)打破原有頭寸平衡,即會(huì)出現(xiàn)盈虧。對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言,這是最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)形式。其風(fēng)險(xiǎn)源于部分頭寸是以固定利率定價(jià),而其他頭寸則是以浮動(dòng)利率定價(jià)。當(dāng)這兩種利率定價(jià)的資產(chǎn)值與負(fù)債值存在缺口時(shí),利率變動(dòng)就會(huì)對(duì)頭寸凈值產(chǎn)生影響。當(dāng)利率出現(xiàn)未預(yù)期的劇烈波動(dòng)時(shí),則會(huì)對(duì)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較明顯的影響。例如,如果商業(yè)銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源,當(dāng)利率上升時(shí),貸款的利息收入是固定的,但存款的利息支出會(huì)隨著利率的上升而增加,從而使商業(yè)銀行的未來(lái)凈收益減少,經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。16.操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程具體包括哪些環(huán)節(jié)?參考答案:操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程大致可以分為五個(gè)環(huán)節(jié):(1)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。在操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過(guò)程中應(yīng)該考慮金融機(jī)構(gòu)所面臨的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境、潛在操作風(fēng)險(xiǎn)的整體情況、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的變化等具體要素。(2)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和計(jì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是確定哪些風(fēng)險(xiǎn)是可接受的,哪些風(fēng)險(xiǎn)是不能接受的,同時(shí)考慮操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的重要一環(huán),指金融機(jī)構(gòu)采取各類計(jì)量工具測(cè)算為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)所需的最少的監(jiān)管資本。(3)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制和緩釋。管理層需要評(píng)估采取的降低操作風(fēng)險(xiǎn)或減輕操作風(fēng)險(xiǎn)影響的措施是否足夠。如有必要,應(yīng)采取成本收益匹配的方案使操作風(fēng)險(xiǎn)降至一個(gè)可接受的水平。(4)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)建立一個(gè)計(jì)劃,從定性和定量?jī)煞矫姹O(jiān)測(cè)各種操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露,保證有足夠的控制手段發(fā)揮作用,把風(fēng)險(xiǎn)解決在發(fā)生之前。應(yīng)建立操作風(fēng)險(xiǎn)矩陣或關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),保證重大風(fēng)險(xiǎn)維持在適當(dāng)?shù)墓芾硭街畠?nèi)。常規(guī)的復(fù)議由內(nèi)審部門(mén)或其他有資格的組織來(lái)完成,分析控制風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境,監(jiān)測(cè)實(shí)施控制手段的效率,保證業(yè)務(wù)以可控的方式運(yùn)行。(5)操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。金融機(jī)構(gòu)的管理層應(yīng)該保證合適的人可以定期接收到關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告。報(bào)告的信息包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、損失事件、風(fēng)險(xiǎn)誘因、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、控制狀況、資本金水平、建議等。通過(guò)這些信息,董事會(huì)和高級(jí)管理層可以確定各個(gè)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé),根據(jù)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與偏好,評(píng)估全面風(fēng)險(xiǎn)狀況,監(jiān)測(cè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),評(píng)估防范行為的效果;相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的管理層可以確信對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的控制措施已經(jīng)成功實(shí)施。試卷代號(hào)：4022國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2021年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題（開(kāi)卷）2022年1月一、單項(xiàng)選擇題（每題4分，共20分）1.由于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)造成損失的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)指的是（D）。 A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn) C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn)2.經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)該考慮如何以（B）來(lái)防范金融風(fēng)險(xiǎn)。 A.更高的成本 B.更低的成本 C.零成本 D.不考慮成本問(wèn)題3.當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)的客戶為了“止損”或“增收”，會(huì)調(diào)整負(fù)債或資產(chǎn)的期限，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的凈收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，這種風(fēng)險(xiǎn)就是（D）。 A.期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn) B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) C.基差風(fēng)險(xiǎn) D.期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)4.（C）是指無(wú)法預(yù)料的匯率變動(dòng)對(duì)跨國(guó)公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響。 A.交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴露 C.折算風(fēng)險(xiǎn)暴露 D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露5.交易雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。這種匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具為（A）。 A.遠(yuǎn)期合約 B.貨幣市場(chǎng)套期保值 C.期權(quán)市場(chǎng)套期保值 D.或有風(fēng)險(xiǎn)套期保值二、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共20分）6.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)如果得不到有效控制，將會(huì)導(dǎo)致哪兩個(gè)方面的主要后果？（AB） A.金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人可能因不能及時(shí)收回資金而影響下一個(gè)階段的投資 B.嚴(yán)重情況下可能會(huì)引發(fā)“擠兌”事件 C.銀行業(yè)務(wù)中斷 D.銀行投資失敗7.金融風(fēng)險(xiǎn)的危害主要表現(xiàn)在哪些方面？（ABCD） A.對(duì)經(jīng)濟(jì)單位的危害 B.對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的危害 C.對(duì)國(guó)家的國(guó)際地位的危害 D.對(duì)社會(huì)穩(wěn)定的危害8.利率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具主要有（ABCD）。 A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 B.利率互換 C.利率期貨 D.利率期權(quán)9.遇到下列哪些情況時(shí)，企業(yè)會(huì)采取匯率風(fēng)險(xiǎn)回避策略？（ABCD） A.涉險(xiǎn)業(yè)務(wù)不是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù) B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失遠(yuǎn)大于涉險(xiǎn)業(yè)務(wù)收益 C.風(fēng)險(xiǎn)比較復(fù)雜，需要有效的專業(yè)知識(shí)和技術(shù) D.超過(guò)了企業(yè)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理能力三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每題4分，共20分，只判斷對(duì)錯(cuò)給2分）10.金融一體化減少了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，金融風(fēng)險(xiǎn)減少。（錯(cuò)誤）理由：:金融一體化使金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,金融市場(chǎng)越來(lái)越動(dòng)蕩,金融風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越嚴(yán)重,且越來(lái)越復(fù)雜11.一般而言，項(xiàng)目期限越長(zhǎng)，其融資所支付的風(fēng)險(xiǎn)利率水平就越低。（錯(cuò)誤）理由：一般而言,項(xiàng)目期限越長(zhǎng),其融資所支付的風(fēng)險(xiǎn)利率水平就越高。12.外匯交割時(shí)間越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)暴露水平就越高。（正確）理由：從合同簽訂到外匯最后交割,時(shí)間間隔越長(zhǎng),所蘊(yùn)含的匯率波動(dòng)的不確定性就越大,風(fēng)險(xiǎn)暴露水平就越高。13.信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源中關(guān)于價(jià)格波動(dòng)的含義指的是指商品價(jià)格的變動(dòng)。（錯(cuò)誤）理由：價(jià)格波動(dòng)是指市場(chǎng)利率的波動(dòng)導(dǎo)致證券價(jià)格的下跌。14.標(biāo)準(zhǔn)差可以用來(lái)測(cè)量不確定性，其數(shù)值的大小與收益率風(fēng)險(xiǎn)程度成反比。（錯(cuò)誤）理由：:標(biāo)準(zhǔn)差可以用來(lái)測(cè)量不確定性,其數(shù)值的大小與收益率風(fēng)險(xiǎn)程度成正比。四、問(wèn)答題（每題20分，共40分）15.論述操作風(fēng)險(xiǎn)的控制與緩釋的基本思路和主要措施。答:(1)基本思路(10分)金融機(jī)構(gòu)識(shí)別出操作風(fēng)險(xiǎn)后,將決定是采用合適的工具來(lái)控制和緩釋操作風(fēng)險(xiǎn),還是承擔(dān)操作風(fēng)險(xiǎn)。這里的操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋,是指金融機(jī)構(gòu)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低損失事件的發(fā)生頻率或影響程度,其作用是降低操作風(fēng)險(xiǎn)帶給金融機(jī)構(gòu)的實(shí)際損失和影響。從上面可以看出,金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋,主要是由于金融機(jī)構(gòu)基于操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量的結(jié)果,結(jié)合其發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)規(guī)模與復(fù)雜性,通過(guò)采取業(yè)務(wù)外包、保險(xiǎn)等系列緩釋工具,對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移、分散、規(guī)避,降低操作風(fēng)險(xiǎn)帶給金融機(jī)構(gòu)的損失和影響。對(duì)于那些不能有效控制和緩釋的操作風(fēng)險(xiǎn),金融機(jī)構(gòu)將決定是接受它們,還是減少相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)或完全停止這些業(yè)務(wù)。(2)主要措施(10分)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制與緩釋措施主要包括內(nèi)部控制、流程系統(tǒng)控制、人員管理、保險(xiǎn)、業(yè)務(wù)外包和業(yè)務(wù)持續(xù)性管理等六類。銀行在采用操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具時(shí),應(yīng)當(dāng)全面、客觀地評(píng)價(jià)其降低風(fēng)險(xiǎn)的能力,根據(jù)成本和預(yù)期損失相匹配的原則,針對(duì)不同類型的操作風(fēng)險(xiǎn)事件采取外包、保險(xiǎn)、調(diào)整流程等不同的緩釋措施。操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的使用應(yīng)符合審慎原則,充分評(píng)估由于使用各類緩釋工具可能導(dǎo)致的相關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)。16.闡述我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征以及我國(guó)對(duì)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。答:(1)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。(10分)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。相較于傳統(tǒng)金融模式,互聯(lián)網(wǎng)金融是新技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相融合的創(chuàng)新模式,具有特殊的風(fēng)險(xiǎn)特征,包括風(fēng)險(xiǎn)的廣泛傳染性和快速轉(zhuǎn)化性。(2)我國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)等的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。(10分)近年來(lái),在我國(guó)發(fā)展較為迅速、規(guī)模逐年遞增,但也隨之出現(xiàn)了較多風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的當(dāng)屬P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等,這些風(fēng)險(xiǎn)都有可能導(dǎo)致出借人的本息甚至本金無(wú)法得到全額兌付。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段主要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與定價(jià)、設(shè)立擔(dān)保機(jī)制、提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、與保險(xiǎn)公司建立合作、多樣化增信手段等?；ヂ?lián)網(wǎng)支付平臺(tái)涉及的最直接的風(fēng)險(xiǎn)類型主要有操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)管理、系統(tǒng)的可靠性與穩(wěn)定性、技術(shù)戰(zhàn)略規(guī)劃、與客戶的溝通和交流。試卷代號(hào)：4022國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2021年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題（開(kāi)卷）2021年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題4分，共20分）1.假設(shè)一家證券類投資公司欲投資某只股票，該投資公司的總收益會(huì)出現(xiàn)巨額虧損的情況，我們稱之為(D)。 A.利率風(fēng)險(xiǎn) B.信用風(fēng)險(xiǎn) C.匯率風(fēng)險(xiǎn) D.證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)2.由貨幣當(dāng)局直接控制，最具影響力且有普遍參照意義的利率指的是(A)。 A.基準(zhǔn)利率 B.普通市場(chǎng)利率 C.風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率 D.LIBOR3.(C)是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時(shí)，期限相同的金融資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動(dòng)幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。 A.期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn) B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) C.基差風(fēng)險(xiǎn) D.期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)4.折算風(fēng)險(xiǎn)暴露也稱為(C)。 A.交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴露 C.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴露 D.匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露5.如果公司的頭寸是以次要貨幣來(lái)計(jì)價(jià)的，如南非蘭特、巴西雷亞爾、捷克克朗等，公司可以考慮使用(D)來(lái)管理次要貨幣的風(fēng)險(xiǎn)暴露。 A.遠(yuǎn)期合約 B.貨幣市場(chǎng)套期保值 C.期權(quán)套期保值 D.交叉套期保值二、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共20分）6.信用風(fēng)險(xiǎn)，也可以稱為(ABC)。 A.交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn) B.履約風(fēng)險(xiǎn) C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.操作風(fēng)險(xiǎn)7.對(duì)于一家金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，將金融風(fēng)險(xiǎn)防范于初期或加以化解，需要提前采取哪些措施？(ABC) A.要滿足國(guó)家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)要求 B.要隨時(shí)監(jiān)控這些指標(biāo)值的變動(dòng)情況 C.應(yīng)建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案 D.撰寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告8.利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生需要哪兩個(gè)條件？(AB) A.市場(chǎng)利率出現(xiàn)了顯著波動(dòng) B.銀行等金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債期限的特征不一致 C.基準(zhǔn)利率上升 D.出現(xiàn)通貨膨脹9.匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略的三種基本方法包括(ABC)。 A.分散化 B.對(duì)沖 C.保險(xiǎn)方式 D.購(gòu)買(mǎi)債券方式三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每題4分，共20分，只判斷對(duì)錯(cuò)給2分）10.銀行間同業(yè)拆借利率是一種長(zhǎng)期銀行之間的無(wú)擔(dān)保拆借利率。(×)理由：11.產(chǎn)品本地化程度越高，對(duì)外依賴程度就越低，匯率變動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響就越大。(×)理由：12.在新駱駝信用評(píng)級(jí)法中，資本充足率的評(píng)價(jià)依據(jù)為問(wèn)題貸款與基礎(chǔ)資本的比率。(×)理由：13.相比封閉式基金，開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大一些。(√)理由：14.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響不是很大。(×)理由：四、問(wèn)答題（每題20分，共40分）15.論述操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程。答：操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程大致可以分為五個(gè)環(huán)節(jié)：(1)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。在操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別過(guò)程中應(yīng)該考慮金融機(jī)構(gòu)所面臨的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境、潛在操作風(fēng)險(xiǎn)的整體情況、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的變化等具體要素。（4分）(2)操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和計(jì)量。操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目的是確定哪些風(fēng)險(xiǎn)是可接受的，哪些風(fēng)險(xiǎn)是不能接受的，同時(shí)考慮操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中的重要一環(huán)，指金融機(jī)構(gòu)采取各類計(jì)量工具測(cè)算為抵御操作風(fēng)險(xiǎn)所需的最少的監(jiān)管資本。（4分）(3)操作風(fēng)險(xiǎn)的控制和緩釋。管理層需要評(píng)估采取的降低操作風(fēng)險(xiǎn)或減輕操作風(fēng)險(xiǎn)影響的措施是否足夠。如有必要，應(yīng)采取成本收益匹配的方案使操作風(fēng)險(xiǎn)降至一個(gè)可接受的水平。（4分）(4)操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)建立一個(gè)計(jì)劃，從定性和定量?jī)煞矫姹O(jiān)測(cè)各種操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露，保證有足夠的控制手段發(fā)揮作用，把風(fēng)險(xiǎn)解決在發(fā)生之前。應(yīng)建立操作風(fēng)險(xiǎn)矩陣或關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，保證重大風(fēng)險(xiǎn)維持在適當(dāng)?shù)墓芾硭街畠?nèi)。常規(guī)的復(fù)議由內(nèi)審部門(mén)或其他有資格的組織來(lái)完成，分析控制風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境，監(jiān)測(cè)實(shí)施控制手段的效率，保證業(yè)務(wù)以可控的方式運(yùn)行。（4分）(5)操作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。金融機(jī)構(gòu)的管理層應(yīng)該保證合適的人可以定期接收到關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告。報(bào)告的信息包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、損失事件、風(fēng)險(xiǎn)誘因、關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、控制狀況、資本金水平、建議等。通過(guò)這些信息，董事會(huì)和高級(jí)管理層可以確定各個(gè)部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略與偏好，評(píng)估全面風(fēng)險(xiǎn)狀況，監(jiān)測(cè)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，評(píng)估防范行為的效果；相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)的管理層可以確信對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的控制措施已經(jīng)成功實(shí)施。（4分）闡述《巴塞爾協(xié)議I》《巴塞爾協(xié)議Ⅱ>《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的監(jiān)管內(nèi)容。答：(1)《巴塞爾協(xié)議I》（6分）主要內(nèi)容：核心資本和附屬資本的構(gòu)成內(nèi)容，表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)的分類及其權(quán)重的確定，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的計(jì)算模型的運(yùn)用。(2)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》(6分)主要內(nèi)容：三大支柱監(jiān)管：第一支柱“最低資本金要求”中“標(biāo)準(zhǔn)法”對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定，第二支柱“外部監(jiān)管”的四項(xiàng)原則，第三支柱“市場(chǎng)約束”發(fā)揮作用的兩個(gè)條件和信息披露的具體內(nèi)容。(3)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》(8分)主要內(nèi)容：標(biāo)準(zhǔn)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定，對(duì)表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)的確定，內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露期限測(cè)量值的計(jì)算模型，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本額的計(jì)算模型，流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例兩個(gè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算模型，杠桿率或杠桿倍數(shù)的計(jì)算模型，宏觀審慎監(jiān)管概念的引入和開(kāi)展模式，對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的測(cè)定方式等。試卷代號(hào)：4022國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2020年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題（開(kāi)卷）2021年1月一、單項(xiàng)選擇題（每小題4分，共20分）1.對(duì)于外幣投機(jī)者來(lái)講，匯率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為(D)。 A.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少 B.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升 C.以本幣衡量的出口收益的下降 D.外幣收益的下降或損失的增加2.為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，大部分的經(jīng)濟(jì)主體都會(huì)采取(D)的應(yīng)對(duì)之策，從而使社會(huì)總投資和消費(fèi)水平受到牽制。 A.積極 B.正常 C.消極 D.謹(jǐn)慎3.如果公司的頭寸是以次要貨幣來(lái)計(jì)價(jià)的，如南非蘭特、巴西雷亞爾、捷克克朗等，公司可以考慮使用(D)來(lái)管理次要貨幣的風(fēng)險(xiǎn)暴露。 A.遠(yuǎn)期合約 B.貨幣市場(chǎng)套期保值 C.期權(quán)套期保值 D.交叉套期保值4.第三方欺詐、搶劫、盜取資產(chǎn)的行為屬于(A)。 A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) D.操作風(fēng)險(xiǎn)5.違規(guī)挪用客戶備用金，偽造、編造支付業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)報(bào)告和資料，掩飾資金流向等行為將會(huì)造成哪種互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的操作風(fēng)險(xiǎn)。(A) A.違規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) C.洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn) D.信用卡套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每小題5分，共20分）6.利率風(fēng)險(xiǎn)的成因包括哪三種？(ABC) A.因?yàn)槔实淖儎?dòng)瞬息萬(wàn)變，很難找到從一而終的對(duì)沖工具化解利率風(fēng)險(xiǎn) B.金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的期限錯(cuò)配是常態(tài)，只要有期限錯(cuò)配現(xiàn)象，就存在利率風(fēng)險(xiǎn) C.表外業(yè)務(wù)或者衍生品交易收益占比越來(lái)越多，而這些產(chǎn)品都與利率水平高度相關(guān) D.銀行出現(xiàn)同業(yè)拆借的需求越來(lái)越旺盛，導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生7.匯率風(fēng)險(xiǎn)暴露的類型分為哪三類？(ABC) A.交易風(fēng)險(xiǎn)暴露 B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)暴露 C.折算風(fēng)險(xiǎn)暴露 D.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露8.信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要有以下哪三個(gè)方面？(ABC) A.違約 B.價(jià)格波動(dòng) C.收入突變 D.大學(xué)畢業(yè)9.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由資產(chǎn)和負(fù)債的哪些差異所引起的？(AB) A.差額 B.期限 C.盈余 D.緊缺三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每小題4分，共20分，只判斷對(duì)錯(cuò)給2分）10.一般而言，項(xiàng)目期限越長(zhǎng)，其融資所支付的風(fēng)險(xiǎn)利率水平就越低。(×)理由：一般而言,項(xiàng)目期限越長(zhǎng),其融資所支付的風(fēng)險(xiǎn)利率水平就越高。11.商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要比其他金融機(jī)構(gòu)大得多。(正確)理由：理由:由于商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是負(fù)債,其中相當(dāng)一部分是活期存款,定期存款也有被提前支取的情況,且有時(shí)各類存款到期日相當(dāng)集中,因此商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要比其他金融機(jī)構(gòu)大得多。12.操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程大致可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和計(jì)量、控制與緩釋、檢測(cè)四個(gè)環(huán)節(jié)。(錯(cuò)誤)理由:操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程大致可以分為風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和計(jì)量、控制與緩釋、檢測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等五個(gè)環(huán)節(jié)。13.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響不是很大。(錯(cuò)誤)理由:聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的影響是巨大而深遠(yuǎn)的。14.在征信信息嚴(yán)重不足的情況下，我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的審貸工作更多地依靠信息系統(tǒng)來(lái)完成。(錯(cuò)誤)理由:在征信信息嚴(yán)重不足的情況下,我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的審貸工作更多地依靠大量的人力來(lái)完成。四、問(wèn)答題（每小題20分，共40分）15.金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是什么？解題思路:按照金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源、成因等的不同,可以把金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。因此,金融風(fēng)險(xiǎn)的這種分類本身就是金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。在現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中,這些風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立出現(xiàn)的,往往幾種風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)出現(xiàn)。16.什么是再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)？對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，這種風(fēng)險(xiǎn)是如何產(chǎn)生的？解題思路:再定價(jià)風(fēng)險(xiǎn),也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn),其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)或負(fù)債由于利率調(diào)整所帶來(lái)的價(jià)值變化,該變化會(huì)打破原有頭寸平衡,即會(huì)出現(xiàn)盈虧。對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)而言,這是最主要的利率風(fēng)險(xiǎn)形式。其風(fēng)險(xiǎn)源于部分頭寸是以固定利率定價(jià),而其他頭寸則是以浮動(dòng)利率定價(jià)。當(dāng)這兩種利率定價(jià)的資產(chǎn)值與負(fù)債值存在缺口時(shí),利率變動(dòng)就會(huì)對(duì)頭寸凈值產(chǎn)生影響。當(dāng)利率出現(xiàn)未預(yù)期的劇烈波動(dòng)時(shí),則會(huì)對(duì)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較明顯的影響。例如,如果商業(yè)銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源,當(dāng)利率上升時(shí),貸款的利息收入是固定的,但存款的利息支出會(huì)隨著利率的上升而增加,從而使商業(yè)銀行的未來(lái)凈收益減少,經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。試卷代號(hào)：4022國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2019年秋季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題（開(kāi)卷）2020年1月一、單項(xiàng)選擇題(每小題4分，共20分）1．如果一家商業(yè)銀行給一家工商類公司放貸，貸款一旦發(fā)放出去，到該償還本金和利息的時(shí)候，該公司能否及時(shí)、足額償還，就會(huì)出現(xiàn)()。A．利率風(fēng)險(xiǎn) B．信用風(fēng)險(xiǎn)C．匯率風(fēng)險(xiǎn) D．操作風(fēng)險(xiǎn)2．商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)指的是()。A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) B．匯率風(fēng)險(xiǎn)C．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D．利率風(fēng)險(xiǎn)3．因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)會(huì)使金融企業(yè)信譽(yù)度下降，使居民沒(méi)有安全感，為了保證不遭受損失，居民不愿意把錢(qián)存入銀行，從而使國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄下滑，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力不足。這種結(jié)果是因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)產(chǎn)生了什么樣的危害()。A．金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)弱化金融中介職能和信用分配職能B．金融風(fēng)險(xiǎn)容易造成財(cái)政政策的扭曲C．金融風(fēng)險(xiǎn)容易造成貨幣政策的扭曲D．使社會(huì)總投資和消費(fèi)水平受到牽制4．游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問(wèn)題的信用中介體系被稱之為()。A．影子銀行B．間接融資C．直接融資D．金融脫媒5．()是指當(dāng)基準(zhǔn)利率調(diào)整時(shí)，期限相同的金融資產(chǎn)與負(fù)債，由于各自收益率的浮動(dòng)幅度不同，從而導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)不同，進(jìn)而凈值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。A．期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn) B．收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C．基差風(fēng)險(xiǎn) D．期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每小題5分，共20分）6．一般來(lái)講，計(jì)量金融風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要變量是()。A．出現(xiàn)損失的概率 B．遭受損失的程度C．資本充足率 D．杠桿率7．股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以根據(jù)外在宏觀經(jīng)濟(jì)變量中影響因素的種類細(xì)化為()。A．利率型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B．匯率型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C．購(gòu)買(mǎi)力型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D．企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)8．匯率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的兩大來(lái)源是()。A．持有外幣資產(chǎn)和負(fù)債 B．開(kāi)展外匯交易C．政局不穩(wěn) D．通貨膨脹9．信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型中最常見(jiàn)的有()。A．Z值評(píng)分模型 B．Zeta評(píng)分模型C．KMV模型 D．Creditmetrics模型三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每小題4分，共20分，只判斷對(duì)錯(cuò)給2分）10．簽訂合同金額越多，未來(lái)收付外匯的數(shù)額就越多，風(fēng)險(xiǎn)就越小。()理由：11．一般而言，債務(wù)人在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)越大，其違約風(fēng)險(xiǎn)就越小。()理由：12．在借款人5C法中，品質(zhì)主要是通過(guò)分析抵押品的價(jià)值與流動(dòng)性和擔(dān)保人的信譽(yù)來(lái)考察貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。()理由：13．金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是相互矛盾的，即流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大；流動(dòng)性越差，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越小。()理由：14．相比封閉式基金，開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大一些。()理由：四、問(wèn)答題（每小題20分，共40分）15．闡述金融風(fēng)險(xiǎn)的種類及特征、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程及其特點(diǎn)。16．闡述我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征以及我國(guó)對(duì)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。試卷代號(hào)：4022金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題答案及評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)（開(kāi)卷）2020年1月一、單項(xiàng)選擇題{每題4分，共20分）1．B2．A3．A4．A5．C二、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共20分）6．AB7．ABC8．AB9．ABCD三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每題4分，共20分）10．簽訂合同金額越多，未來(lái)收付外匯的數(shù)額就越多，風(fēng)險(xiǎn)就越小。()答案：錯(cuò)誤理由：未來(lái)收付外匯的數(shù)額越多，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。11．一般而言，債務(wù)人在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)越大，其違約風(fēng)險(xiǎn)就越小。()答案：錯(cuò)誤理由：債務(wù)人在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)越大，其違約風(fēng)險(xiǎn)也越大。12．在借款人5c法中，品質(zhì)主要是通過(guò)分析抵押品的價(jià)值與流動(dòng)性和擔(dān)保人的信譽(yù)來(lái)考察貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)。()答案：錯(cuò)誤理由：在借款人oC法中，品質(zhì)主要是通過(guò)分析過(guò)往記錄和現(xiàn)狀來(lái)考察借款人的聲譽(yù)和誠(chéng)信。13．金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是相互矛盾的，即流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大；流動(dòng)性越差，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越小。()答案：錯(cuò)誤理由：金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是相互統(tǒng)一的，即流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越小；流動(dòng)性越差，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越大。14．相比封閉式基金，開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大一些。()答案：正確理由：開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大一些。四、問(wèn)答題（每題20分，共40分）15．闡述金融風(fēng)險(xiǎn)的種類及特征、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程及其特點(diǎn)。答：(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類。（5分）金融風(fēng)險(xiǎn)分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中，各種風(fēng)險(xiǎn)并不是孤立出現(xiàn)的，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)涉及好幾種風(fēng)險(xiǎn)。(2)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。（5分）金融風(fēng)險(xiǎn)一般具有普遍性、不確定性、隱蔽性、擴(kuò)散性、可控性和兩面性等特征。(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程及其特點(diǎn)。(10分)迄今為止，金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了20世紀(jì)70年代以前的金融風(fēng)險(xiǎn)管理、20世紀(jì)70年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)管理以及2015年以來(lái)的新金融風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)階段。第一個(gè)階段的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)階段的金融風(fēng)險(xiǎn)除了第一個(gè)階段的三種風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越突出；第三個(gè)階段的金融風(fēng)險(xiǎn)除了上述風(fēng)險(xiǎn)，還突出表現(xiàn)為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即只用分散投資難以避開(kāi)的金融風(fēng)險(xiǎn)。16．闡述我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征以及我國(guó)對(duì)主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。答：(1)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征。（10分）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。相較于傳統(tǒng)金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融是新技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相融合的創(chuàng)新模式，具有特殊的風(fēng)險(xiǎn)特征，包括風(fēng)險(xiǎn)的廣泛傳染性和快速轉(zhuǎn)化性。(2)我國(guó)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)等的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。(IO分)近年來(lái)，在我國(guó)發(fā)展較為迅速、規(guī)模逐年遞增，但也隨之出現(xiàn)了較多風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的當(dāng)屬P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)都有可能導(dǎo)致出借人的本息甚至本金無(wú)法得到全額兌付。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段主要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與定價(jià)、設(shè)立擔(dān)保機(jī)制、提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、與保險(xiǎn)公司建立合作、多樣化增信手段等。互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)涉及的最直接的風(fēng)險(xiǎn)類型主要有操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)管理、系統(tǒng)的可靠性與穩(wěn)定性、技術(shù)戰(zhàn)略規(guī)劃、與客戶的溝通和交流。試卷代號(hào)：4022國(guó)家開(kāi)放大學(xué)2020年春季學(xué)期期末統(tǒng)一考試金融風(fēng)險(xiǎn)概論試題（開(kāi)卷）2020年7月一、單項(xiàng)選擇題（每題4分，共20分）1.如果僅就匯率風(fēng)險(xiǎn)的損失結(jié)果而言，對(duì)于外幣資產(chǎn)的投資機(jī)構(gòu)來(lái)講，就表現(xiàn)為（A）。 A.可折算為另一種貨幣的數(shù)額減少 B.以本幣衡量的進(jìn)口成本的上升 C.以本幣衡量的出口收益的下降 D.外幣收益的下降或損失的增加2.由于金融機(jī)構(gòu)不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)是（A）。 A.操作風(fēng)險(xiǎn) B.匯率風(fēng)險(xiǎn) C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) D.利率風(fēng)險(xiǎn)3.銀行為應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)所需的監(jiān)管資本應(yīng)等于其過(guò)去三年總收入(GI)的平均值乘以一個(gè)固定比例系數(shù)α。這種操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法是（A）。 A.基本指標(biāo)法 B.標(biāo)準(zhǔn)法 C.高級(jí)計(jì)量法 D.損失法4.當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)的客戶為了“止損”或“增收”，會(huì)調(diào)整負(fù)債或資產(chǎn)的期限，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的凈收益發(fā)生變化，特別是發(fā)生凈收益減少的情況，這種風(fēng)險(xiǎn)就是（D）。 A.期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn) B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) C.基差風(fēng)險(xiǎn) D.期限調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)5.（A）是一種場(chǎng)外交易工具，其目的就是鎖定在將來(lái)一段時(shí)間借入或者貸出一定數(shù)量資金時(shí)的利率。 A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議 B.利率互換 C.利率期貨 D.利率期權(quán)二、多項(xiàng)選擇題（每題5分，共20分）6.信用風(fēng)險(xiǎn)，也可以稱為（ABC）。 A.交易對(duì)方風(fēng)險(xiǎn) B.履約風(fēng)險(xiǎn) C.違約風(fēng)險(xiǎn) D.操作風(fēng)險(xiǎn)7.金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)相比，具有（ABCD）等特征。 A.普遍性 B.不確定性 C.隱蔽性 D.擴(kuò)散性8.-般來(lái)說(shuō)，匯率交易風(fēng)險(xiǎn)暴露大小由以下幾個(gè)因素決定（ABC）。 A.交易金額規(guī)模 B.外匯交割時(shí)間 C.未來(lái)匯率波動(dòng)程度 D.財(cái)務(wù)管理人員的意識(shí)9.德?tīng)柗品ㄓ直环Q為(BC)，是一種古老而傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法。 A.駱駝信用評(píng)級(jí)法 B.專家調(diào)查法 C.借款人5C法 D.Z值評(píng)分模型三、判斷正誤并說(shuō)明理由（每題4分，共20分）10．為了適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)暴露水平，建議在簽訂交易合同時(shí)，適當(dāng)延長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露期。()答案：錯(cuò)誤理由：為了適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)暴露水平，建議在簽訂交易合同時(shí)，適當(dāng)縮短風(fēng)險(xiǎn)暴露期，利用多種工具合理對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)。11．根據(jù)新駱駝信用評(píng)級(jí)法的6項(xiàng)指標(biāo)逐一對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)，每項(xiàng)指標(biāo)采用五級(jí)評(píng)分制，最高為五級(jí)，最低為一級(jí)，在匯總6項(xiàng)指標(biāo)的評(píng)價(jià)后再給出綜合評(píng)級(jí)。()答案：錯(cuò)誤理由：最高為一級(jí)，最低為五級(jí)。12．證券公司如果選擇助銷(xiāo)或者代銷(xiāo)，就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；如果選擇余額包銷(xiāo)，就沒(méi)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。()答案：錯(cuò)誤理由：如果是助銷(xiāo)或者代銷(xiāo)，證券公司就沒(méi)有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；如果是余額包銷(xiāo)，證券公司就面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。13．為了預(yù)防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)流動(dòng)性應(yīng)該越多越好。()答案：錯(cuò)誤理由：持有的流動(dòng)性過(guò)多，會(huì)降低商業(yè)銀行資產(chǎn)的收益率。14．操作風(fēng)險(xiǎn)定性評(píng)估主要用于精確測(cè)量操作風(fēng)險(xiǎn)的大小，因而通常需要借助數(shù)據(jù)模型來(lái)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化計(jì)算。()答案：錯(cuò)誤理由：操作風(fēng)險(xiǎn)定量