三元牛奶公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

摘

要

一、公司基本情況

1二、初步分析

1（一）總體經(jīng)營(yíng)情況

1（二）資產(chǎn)構(gòu)成情況

2（三）現(xiàn)金流量分析

2三、趨勢(shì)分析

3（一）短期償債能力分析

3（二）長(zhǎng)期償債能力分析

4（三）資本運(yùn)用效率分析

5（四）盈利能力分析

5四、公司存在問(wèn)題及解決辦法

6（一）行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

6（二）公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

6（三）解決辦法

7五、總結(jié)

8［參考文獻(xiàn)］

9在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，上市公司的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。本文從三元牛奶公司2005年、2006年、2007年三年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)入手，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行分析研究，從而揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失，評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)情況和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)現(xiàn)存問(wèn)題，提出相應(yīng)的解決辦法。上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表；分析三元牛奶公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析北京三元食品股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司”)的前身是于1997年3月13日注冊(cè)成立的有限責(zé)任公司，經(jīng)營(yíng)期限為三十年，企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)為企合京總字第012083號(hào)，其中外方股東：北京企業(yè)(食品)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“北企食品”)占注冊(cè)資本的95%，中方股東：北京三元集團(tuán)有限責(zé)任公司(2001年2月28日，本公司整體改制為外商投資股份有限公司，總股本48500萬(wàn)股。2003年8月292004年12月3日，北企食品的控股股東北京控股有限公司將持有的北企食品65.46%公司經(jīng)營(yíng)范圍主要包括加工乳品、飲料、食品及相關(guān)原材料、保健食品、冷食冷飲；生產(chǎn)乳品機(jī)械、食品機(jī)械；住宿；信息咨詢；餐飲；自有房屋出租；物業(yè)管理；銷售自產(chǎn)產(chǎn)品。（一）2005年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入96026萬(wàn)元，較2004年100862萬(wàn)元減少4.80%，如剔除2004年房地產(chǎn)收入6276萬(wàn)元，乳業(yè)同比增長(zhǎng)1.52%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-6197萬(wàn)元，比上年同期減虧50.75%。2006年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入99364萬(wàn)元，較2005年98649萬(wàn)元增加716萬(wàn)元，；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)20977萬(wàn)元，較2005年20486萬(wàn)元增加491萬(wàn)元；公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1478萬(wàn)元，比2005年減虧6883萬(wàn)元。公司期間費(fèi)用總額為23311萬(wàn)元，較2005年30177萬(wàn)元減少6866萬(wàn)元。2007年公司營(yíng)業(yè)收入110226萬(wàn)元，較2006年101150萬(wàn)元增加9076萬(wàn)元；公司本年度歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)2177萬(wàn)元，較2006年914萬(wàn)元增加1263萬(wàn)元；公司期間費(fèi)用總額為22597萬(wàn)元，較2006年23408萬(wàn)元減少811萬(wàn)元。（二）2005年公司進(jìn)行了較大規(guī)模的生產(chǎn)布局調(diào)整，對(duì)下屬乳品三廠、乳品五廠、乳品六廠、華冠分公司污水處理廠、酒仙橋庫(kù)房等進(jìn)行拆遷整合，同時(shí)對(duì)三元全佳進(jìn)行托管經(jīng)營(yíng)，使公司總資產(chǎn)減少，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例由年初的49.6%降至年末的43.8%，下降5.8%；因下屬乳品三廠的拆遷補(bǔ)償款尚未收到，故其他應(yīng)收款占總資產(chǎn)比例較年初增加3.7%；因償還銀行貸款使年末短期借款占總資產(chǎn)比例較年初下降9.3%。2005年公司在抓好開(kāi)源的同時(shí)，重點(diǎn)抓了降本減費(fèi)工作，公司上下嚴(yán)肅經(jīng)營(yíng)紀(jì)律，嚴(yán)格考核標(biāo)準(zhǔn)，收到明顯效果。公司期間費(fèi)用合并較上年同期減少了1588萬(wàn)元，其中管理費(fèi)用減少468萬(wàn)元，同比降低3.25%；營(yíng)業(yè)費(fèi)用減少1001萬(wàn)元，同比降低6.3%。報(bào)告期公司除廣告宣傳費(fèi)用增加外，其余各項(xiàng)費(fèi)用都呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)。2006年管理費(fèi)用8039萬(wàn)元，較2005年度的13674萬(wàn)元減少5635萬(wàn)元，主要是由于本年度大力推行開(kāi)源節(jié)流意識(shí)，加大應(yīng)收賬款催收力度，加強(qiáng)資產(chǎn)管理，減少各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備引起的損失所致。2007年銷售費(fèi)用同比增加1384萬(wàn)元，原因是公司加大廣告投入，擴(kuò)大品牌的影響力；2007年管理費(fèi)用同比減少2248萬(wàn)元，原因是公司一貫堅(jiān)持開(kāi)源節(jié)流意識(shí)，加強(qiáng)費(fèi)用的預(yù)算考核機(jī)制；2007年公司所得稅同比減少615萬(wàn)元，原因是公司按照《首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定對(duì)2006年所得稅費(fèi)用進(jìn)行了追溯調(diào)整，母公司轉(zhuǎn)回確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)。（三）2005年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為13967萬(wàn)元，其中收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金14017萬(wàn)元，主要是報(bào)告期內(nèi)公司進(jìn)行了較大規(guī)模的生產(chǎn)布局調(diào)整，收到對(duì)乳品五廠、乳品六廠、華冠分公司污水處理廠、酒仙橋庫(kù)房等的拆遷人員補(bǔ)償款共計(jì)4609萬(wàn)元，同時(shí)接受北京三元集團(tuán)有限責(zé)任公司資金支持7152萬(wàn)元。2006年公司采取多種融資措施，加速資金周轉(zhuǎn)速度，償還債務(wù)，減少閑置資金。在降低現(xiàn)金日均占用量的同時(shí)，保證了日常經(jīng)營(yíng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，降低了因資金占用產(chǎn)生的成本。報(bào)告期短期借款、應(yīng)付票據(jù)及一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債同比凈減少7775萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為-3870萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量5237萬(wàn)元，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-2462萬(wàn)元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-6650萬(wàn)元。2007年度，公司加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，使應(yīng)收賬款的回款嚴(yán)格控制在賬期以內(nèi)，大大減少了壞賬對(duì)公司現(xiàn)金流造成的不利影響。在公司2007年收入有所提高的情況下，銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金同比增加13202萬(wàn)元。收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金同比減少6411萬(wàn)元，主要為與三元集團(tuán)的資金往來(lái)減少6297萬(wàn)元。由于報(bào)告期原料包材價(jià)格的上漲，使公司的成本大幅上升，購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金同比增加5282萬(wàn)元。支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金同比減少2350萬(wàn)元，主要為與三元集團(tuán)及北京三元置業(yè)有限公司往來(lái)款同比減少5170萬(wàn)元，運(yùn)費(fèi)同比增加2252萬(wàn)元。投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量同比減少3412萬(wàn)元，主要為處置固定資產(chǎn)同比減少現(xiàn)金流入3770萬(wàn)元?；I資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量同比增加5864萬(wàn)元，主要為借款同比增加現(xiàn)金流入9880萬(wàn)元。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。計(jì)算公式如下：

流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證．流動(dòng)比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營(yíng)運(yùn)資金多，可用以抵償債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。按照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為1-2的比例比較適宜。它表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。如果比例過(guò)低，則表示企業(yè)可能捉襟見(jiàn)肘，難以如期償還債務(wù)。三元牛奶公司2005年流動(dòng)比率為：1.01；2006年流動(dòng)比率為1.29；2007年流動(dòng)比率為1.12；從中看出企業(yè)短期償還債務(wù)的能力較弱，但從趨勢(shì)上看，有所改進(jìn)。速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等到流動(dòng)資產(chǎn)，存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等則不應(yīng)計(jì)入。這一比率用以衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于立即償付流動(dòng)負(fù)債的財(cái)力。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：

速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率可用作流動(dòng)比率的輔助指標(biāo)。有時(shí)企業(yè)流動(dòng)比率雖然較高，但流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)、可用于立即支付的資產(chǎn)很少，則企業(yè)界的短期償債能力仍然較差。因此，速動(dòng)比率能更準(zhǔn)確的反映企業(yè)的短期償債能力。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為速動(dòng)比率0.5-1較為合適。它表明企業(yè)的每一元短期負(fù)債，都有一元易于變現(xiàn)的資產(chǎn)作為抵償。如果速動(dòng)比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)的償債能力存在問(wèn)題；但如果速動(dòng)比率過(guò)高，則又說(shuō)明企業(yè)因擁有過(guò)多的貨幣性資產(chǎn)，而可能失一些有利的投資和獲利機(jī)會(huì)。本公司2005年速動(dòng)比率為：0.79；2006年速動(dòng)比率為0.83；2007年速動(dòng)比率為0.76；比率偏低，說(shuō)明企業(yè)償還短期債務(wù)的能力有待增強(qiáng)。該比率反映的是企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力，以它來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力更為穩(wěn)健。計(jì)算公式為：

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債該指標(biāo)越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越多，越能保障企業(yè)按期償還到期債務(wù)。該指標(biāo)過(guò)大，表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)。本公司2005年現(xiàn)金比率為：0.29；2006年現(xiàn)金比率為0.17；2007年現(xiàn)金比率為0.22；此比率反映了企業(yè)償還負(fù)債的能力，也是盈利的資本。05年現(xiàn)金比率偏高，反映了企業(yè)不善于利用現(xiàn)金資源，沒(méi)有把現(xiàn)金投入經(jīng)營(yíng)，06年比率過(guò)低，反映企業(yè)支付流動(dòng)負(fù)債的困難。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額之比。其計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低。該比率高表明：收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。本公司2005年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為：8.23；2006應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為9.30；2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10.10；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年提高，平均應(yīng)收賬款周期也縮短，資金回收加快。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額之比，其計(jì)算公式如下：

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率反映了在企業(yè)總資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的資金比重。這個(gè)比率越小，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)中債權(quán)人有要求權(quán)的部分越小，由所有者提供的部分就越大，資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度就越高；反之，資產(chǎn)負(fù)債率越高，債權(quán)的保障程度越低，債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越高。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)負(fù)債率一般在75%以下才能說(shuō)明企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債的情況正常。本公司2005年資產(chǎn)負(fù)債率為：39%；2006年資產(chǎn)負(fù)債率為：28%；2007年資產(chǎn)負(fù)債率為：31%；說(shuō)明公司負(fù)債控制在安全范圍內(nèi)。產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額外負(fù)擔(dān)與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。計(jì)算公式為：

產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額它反映企業(yè)所有者對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。本公司2005年產(chǎn)權(quán)比率為：69%；2006年產(chǎn)權(quán)比率為：42%；2007年產(chǎn)權(quán)比率為：49%；此比率表明企業(yè)償債能力正在向好的方向調(diào)整。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說(shuō)明銷售能力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加

公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/總資產(chǎn)平均余額）本公司2005年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：0.75；2006年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：0.83；2007年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：0.92；該比率出現(xiàn)遞增趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較高，最終會(huì)提高企業(yè)的盈利能力。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/[（期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2]本公司2005年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：2.11次；2006年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：2.29次；2007年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為：2.76次；該項(xiàng)指標(biāo)逐年提高，公司已經(jīng)補(bǔ)充了流動(dòng)資產(chǎn)，相對(duì)地提高了企業(yè)的資金使用效率。盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。在分析盈利能力時(shí)，應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等非正常項(xiàng)目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因素。凈資產(chǎn)收益率是實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)與所有者權(quán)益的比率。公式：資產(chǎn)凈利率=（稅后利潤(rùn)/所有者權(quán)益）×100%本公司2005年凈資產(chǎn)收益率為：-7%；2006年凈資產(chǎn)收益率為：1%；2007年凈資產(chǎn)收益率為：2%；06年比05年盈利能力增強(qiáng)，主要原因是成本降低，07年比06年盈利能力有所增加，主要原因是資本公積和未分配利潤(rùn)增加?？傎Y產(chǎn)收益率是企業(yè)稅后利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率，它反映了資產(chǎn)的盈利能力。公式：總資產(chǎn)利潤(rùn)率=（稅后利潤(rùn)/資產(chǎn)總額）×100%本公司2005年總資產(chǎn)收益率為：-2%；2006年總資產(chǎn)收益率為：1%；2007年總資產(chǎn)收益率為：1%；06年和07年比05年較高說(shuō)明資產(chǎn)的利用效率較高，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展和人民生活水平不斷提高，我國(guó)正式進(jìn)入消費(fèi)升級(jí)時(shí)代，乳品行業(yè)是溫飽社會(huì)向小康社會(huì)轉(zhuǎn)型中消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的一個(gè)突出代表。我國(guó)乳制品的總需求量、人均消費(fèi)量與發(fā)達(dá)國(guó)家仍存在巨大差距，表明乳制品行業(yè)蘊(yùn)含著廣闊的發(fā)展空間。近幾年，由于飼料、包裝、糖等原材料價(jià)格的上漲，乳制品的成本越來(lái)越高，而隨著乳品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，導(dǎo)致乳品行業(yè)利潤(rùn)率出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。公司作為國(guó)家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)，是北京地區(qū)最大的奶制品生產(chǎn)企業(yè)，“三元液體奶”被國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局認(rèn)定為“中國(guó)名牌產(chǎn)品”，三元乳制品是“人民大會(huì)堂”指定產(chǎn)品。公司作為我國(guó)四大液體奶品牌企業(yè)之一，在業(yè)內(nèi)具有明顯的品牌優(yōu)勢(shì)。公司不僅控制了北京周邊國(guó)有奶牛場(chǎng)99%的奶源，此外還在內(nèi)蒙古、河北建立了自己的奶源基地，這使得公司發(fā)展有了強(qiáng)有力的保障。近幾年，由于糧食、飼料、石油價(jià)格上漲，導(dǎo)致原料奶和包裝材料價(jià)格上漲，使乳制品生產(chǎn)企業(yè)的成本不斷升高。加之國(guó)內(nèi)乳品行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，導(dǎo)致乳品企業(yè)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用不斷上漲，行業(yè)平均利潤(rùn)率繼續(xù)下降。由于乳制品的產(chǎn)品質(zhì)量直接關(guān)系到廣大消費(fèi)者的生活和健康，產(chǎn)品質(zhì)量一旦出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)給人們的身體健康帶來(lái)危害。為此公司建立了完善的質(zhì)量管理制度和保證體系，公司是國(guó)內(nèi)首家承諾無(wú)抗奶，唯一推行體細(xì)胞標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。公司將堅(jiān)持不懈地嚴(yán)格質(zhì)量管理，確保產(chǎn)品質(zhì)量始終如一。公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)不僅受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，自然環(huán)境、政治環(huán)境甚至社會(huì)文化都會(huì)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，出現(xiàn)財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司從現(xiàn)金管理、票據(jù)使用、應(yīng)收賬款管理、資產(chǎn)管理、資金籌措、分配制度、計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)操作等方面加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制風(fēng)險(xiǎn)的防范，根據(jù)生產(chǎn)及銷售管理的需要，為決策提供有用信息；繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；持續(xù)健全財(cái)產(chǎn)物資管理的內(nèi)部控制制度；加大資本運(yùn)營(yíng)力度，降低融資成本，努力提高資金的使用效率；建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，更新財(cái)務(wù)管理理念，及時(shí)有效地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。原料奶成本的高位運(yùn)行以及公司原、輔材料采購(gòu)成本的不斷上漲，市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格由政府管控的情況，公司將通過(guò)建立完善科學(xué)的成本控制體系，杜絕管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)的各項(xiàng)漏洞，細(xì)化財(cái)務(wù)核算體系，強(qiáng)化各部門的成本控制意識(shí)，嚴(yán)格控制非生產(chǎn)性支出。食品安全已經(jīng)成為政府及市民普遍關(guān)注的大問(wèn)題，三元作為首都從事乳品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的大型企業(yè)，為保障食品安全質(zhì)量，確保消費(fèi)者健康，適應(yīng)首都經(jīng)濟(jì)發(fā)展和“新北京、新奧運(yùn)”的要求。公司將通過(guò)逐級(jí)落實(shí)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，全面推行各項(xiàng)工作的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、流程化、科學(xué)化，持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和安全，使產(chǎn)品品質(zhì)得到有效的保障。品牌定位清晰明確，從“您信賴三元的十大理由”到“歐盟標(biāo)準(zhǔn)首都品質(zhì)”再到“三元有人緣”，借助代言人的形象廣告和終端媒體化的應(yīng)用，為“三元”品牌注入了新的活力；特別是高端產(chǎn)品廣告的輪番出現(xiàn)，更提升了品牌影響力。加大技術(shù)創(chuàng)新專項(xiàng)資金的投入，充實(shí)技術(shù)人員，調(diào)整產(chǎn)品研發(fā)的策略，由數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變，重點(diǎn)推出“少而精”的高附加值產(chǎn)品，加強(qiáng)新產(chǎn)品儲(chǔ)備，針對(duì)市場(chǎng)和消費(fèi)者的需求變化，不斷推出創(chuàng)新和跟進(jìn)產(chǎn)品。以“創(chuàng)新管理、改進(jìn)辦法、嚴(yán)抓細(xì)管、重獎(jiǎng)獎(jiǎng)重罰”為工作指導(dǎo)思想，加強(qiáng)內(nèi)控，強(qiáng)化執(zhí)行力，大力推進(jìn)流動(dòng)用人、崗位互動(dòng)。同時(shí)，公司生產(chǎn)系統(tǒng)從細(xì)化考核提高素質(zhì)著手，通過(guò)創(chuàng)新思路轉(zhuǎn)變常規(guī)，發(fā)揮才智解決實(shí)事等方面入手，持續(xù)貫徹落實(shí)節(jié)本降費(fèi)任務(wù)。首先，財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在一些局限性，一是財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性（即可能存在虛假陳述），這可以通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)工作來(lái)保證；二是財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性，如財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有披露公司的全部信息；已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差；管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)選擇，使財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)扭曲公司的實(shí)際情況。但財(cái)務(wù)報(bào)表分析仍然屬于財(cái)務(wù)管理部分的核心，它是對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)管理工作的總結(jié)和分析，同時(shí)也為其他相關(guān)分析和決策提供了方法和手段。這次對(duì)三元牛奶公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是在網(wǎng)上查找資料，重點(diǎn)是對(duì)比2005年、2006年和2007年三年公司年報(bào)，了解到三元牛奶公司的歷史發(fā)展、公司治理、人員構(gòu)成和聘請(qǐng)事務(wù)所情況等，內(nèi)容涉及會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)習(xí)各個(gè)相關(guān)課程的知識(shí)，加深了對(duì)書(shū)本內(nèi)容的理解；也認(rèn)識(shí)到上市公司的信息公開(kāi)，對(duì)各相關(guān)利益人是很有作用的，尤其是外部投資者。最后，通過(guò)本次論文寫作，我對(duì)我國(guó)乳制品行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和面臨的問(wèn)題及其解決方法，有了一些自己的思考，這都是對(duì)今后的工作很有好處的。[1]沙潔.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].財(cái)會(huì)研究,2004,(10)[2]王冰.淺析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].山西統(tǒng)計(jì),2003,(12).[3]李雪梅.淺議財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].遼寧經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院.遼寧經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2004,(04).[4]徐潔.淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì),2005,(06).[5]王廣斌.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本原理與方法[J].山西高等學(xué)校社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào),2004,(10).[6]張?？?對(duì)上市公司獲利能力及穩(wěn)定性指標(biāo)的分析與評(píng)價(jià)[J]甘肅省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2003,(01)[7]吳聯(lián)生．上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告研究[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001目錄目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章項(xiàng)目概況 21.1項(xiàng)目名稱 21.2項(xiàng)目建設(shè)的主要內(nèi)容及規(guī)模 21.3項(xiàng)目建設(shè)工期 21.4項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn) 21.5投資估算和資金籌措 21.6項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) 21.7報(bào)告研究結(jié)論及建議 2第二章企業(yè)基本情況 22.1企業(yè)基本情況 22.2公司宗旨及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 22.3組織管理機(jī)構(gòu) 2第三章項(xiàng)目背景和改造的必要性 23.1項(xiàng)目改造的背景 23.2項(xiàng)目改造的目的和必要性 2第四章市場(chǎng)分析 24.1國(guó)內(nèi)外對(duì)產(chǎn)品的需求現(xiàn)狀 24.2國(guó)內(nèi)現(xiàn)有同行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 24.3米糠油市場(chǎng)營(yíng)銷策略 24.4米糠油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 24.5產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)前景分析 2第五章改造的主要內(nèi)容和目標(biāo) 25.1建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模 25.2產(chǎn)品方案 25.3米糠油生產(chǎn)技術(shù)方案 25.4設(shè)備方案 25.4土建工程 25.5公用工程 25.6原材料供應(yīng) 25.7環(huán)境保護(hù)措施方案 2第六章建設(shè)地址和建設(shè)條件 26.1建設(shè)地址 26.2區(qū)域概況 2第七章人員培訓(xùn)及技術(shù)來(lái)源 27.1勞動(dòng)定員 27.2勞動(dòng)制度 27.3人員培訓(xùn) 27.4技術(shù)來(lái)源 27.5項(xiàng)目招投標(biāo) 2第八章項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度 2第九章項(xiàng)目總投資、資金來(lái)源和資金構(gòu)成 29.1投資估算編制依據(jù)及說(shuō)明 29.2總投資估算 29.3資金籌措 2第十章項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析 210.1概述 210.2評(píng)價(jià)依據(jù) 210.3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 210.4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算 2第十一章項(xiàng)目社會(huì)效益分析 211.1整合優(yōu)化當(dāng)?shù)孛卓焚Y源，帶動(dòng)農(nóng)民致富 211.2發(fā)展米糠油產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展 211.3提供就業(yè)崗位，增加稅收 211.4促進(jìn)我國(guó)增產(chǎn)油脂，緩解食用油供需矛盾 2目錄目錄TOC\o"1-2"\h\z\u第一章項(xiàng)目概況 21.1項(xiàng)目名稱 21.2項(xiàng)目建設(shè)的主要內(nèi)容及規(guī)模 21.3項(xiàng)目建設(shè)工期 21.4項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn) 21.5投資估算和資金籌措 21.6項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià) 21.7報(bào)告研究結(jié)論及建議 2第二章企業(yè)基本情況 22.1企業(yè)基本情況 22.2公司宗旨及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略 22.3組織管理機(jī)構(gòu) 2第三章項(xiàng)目背景和改造的必要性 23.1項(xiàng)目改造的背景 23.2項(xiàng)目改造的目的和必要性 2第四章市場(chǎng)分析 24.1國(guó)內(nèi)外對(duì)產(chǎn)品的需求現(xiàn)狀 24.2國(guó)內(nèi)現(xiàn)有同行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 24.3米糠油市場(chǎng)營(yíng)銷策略 24.4米糠油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力分析 24.5產(chǎn)品進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)前景分析 2第五章改造的主要內(nèi)容和目標(biāo) 25.1建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模 25.2產(chǎn)品方案 25.3米糠油生產(chǎn)技術(shù)方案 25.4設(shè)備方案 25.4土建工程 25.5