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第11章VAR模型和VEC模型

重點(diǎn)內(nèi)容:向量自回歸理論VAR模型的建立Johansen協(xié)整檢驗(yàn)VEC模型的建立一、向量自回歸(VAR)模型1.向量自回歸理論向量自回歸模型可以用來(lái)預(yù)測(cè)相關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)時(shí)間序列系統(tǒng),并分析隨機(jī)擾動(dòng)對(duì)變量系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)沖擊,進(jìn)一步解釋經(jīng)濟(jì)沖擊對(duì)經(jīng)濟(jì)變量所產(chǎn)生的影響。滯后階數(shù)為p的VAR模型表達(dá)式為yt=A1

yt-1+A2

yt-2+…+Ap

yt-p+Bxt+μt

其中,yt為k維內(nèi)生變量向量;xt為d維外生變量向量;μt是k維誤差向量A1,A2,…,Ap,B是待估系數(shù)矩陣。一、向量自回歸(VAR)模型1.向量自回歸理論滯后階數(shù)為p的VAR模型表達(dá)式還可以表述為即上式稱(chēng)為非限制性向量自回歸(UnrestrictedVAR)模型,是滯后算子L的k╳k的參數(shù)矩陣。當(dāng)行列式det[A(L)]的根都在單位圓外時(shí),不含外生變量的非限制性向量自回歸模型才滿足平穩(wěn)性條件。一漂、得向敞量羽自詞回報(bào)歸器(鋒V絞A句R內(nèi))令模全型2怖.醬結(jié)尊構(gòu)在V臘A屠R體模華型兄(值S汪V立A修R蝦)結(jié)忍構(gòu)躬V好A柜R伐是惠指械在弄模病型狼中經(jīng)加帆入慢了攻內(nèi)循生梯變?nèi)~量回的紛當(dāng)鄙期隸值蘿,蘿即陡解研釋更變筐量皂中但含季有喪當(dāng)擊期怖變瘦量諷,鼓這勁是乎與旨V幸A刮R插模威型們的碧不塊同影之量處弱。下懸面撇以腳兩倘變作量重S樂(lè)V膚A英R個(gè)模漿型兼為瞎例富進(jìn)鞭行積說(shuō)除明晝。xt=b1錘0+b1攀2zt+γ1石1xt再-敞1+γ1訓(xùn)2zt穴-寨1+μx后tzt=b2素0+b2殼1xt+γ2郵1xt室-呀1+γ2令2zt拿-橫1+μz恨t這顏是家滯側(cè)后條階振數(shù)p=彈1仍的麥S希V腫A伍R供模深型自。簽其酸中轎,xt和zt均辭是們平趣穩(wěn)異隨隊(duì)機(jī)紹過(guò)擠程唯;晶隨辯機(jī)駕誤溫差射項(xiàng)μx凝t和μz崖t是或白蜜噪斑聲育序洋列霸,穴并捉且祖它供們改之道間尸不界相預(yù)關(guān)簽。殿系闖數(shù)b1宴2表水示杠變貌量麗的zt的肚變弟化迫對(duì)驅(qū)變司量xt穗的海影拾響攀;γ2漲1表怨示xt受-茄1的孫變堡化類(lèi)對(duì)zt姿的濕滯怪后修影亡響康。速該今模民型倆同釋樣燙可跡以保用綱如厘下偉向星量擔(dān)形鬼式燭表木達(dá)柔,黎即B0yt=0+1yt勝-咬1+μt一冤、扛向貪量賓自蹲回牛歸您(例V督A噴R烈)摧模夏型3通.炭V芹A語(yǔ)R召模廢型欲的烘建但立選亭擇丸“禿Q根u少i注c顧k同”殊|職“曲E榜s線t釣i墊m繁a鍵t唇e莫V栗A課R運(yùn)…期”蜘選題項(xiàng)涼,類(lèi)將乏會(huì)淋彈國(guó)出丙下趁圖侵所它示累的活對(duì)塘話毯框萍。該濾對(duì)策話誦框砍包暮括京三單個(gè)尿選首項(xiàng)產(chǎn)卡際,典分幼別屯是數(shù)“換B話a胖s束i仇c幣s圈”背、航“膛C宴o畏i醫(yī)n涉t媽e鴨g駁r為a藥t鬼i孟o厲n境”信和疑“利V租E罷C解R斃e澡s鍋t形r莊i千c銅t差i嫂o確n火s字”輪,后俊兩測(cè)個(gè)化選你項(xiàng)搶卡劑在暢V付E綿C憂模票型砍操作裕中販?zhǔn)谷加盟?。?xiàng)系程統(tǒng)左默脊認(rèn)矮是歪“驅(qū)B因a執(zhí)s慘i但c妖s華”選揮項(xiàng)易卡諒。。一肉、勁向村量訊自路回督歸茫(蒜V卷A胃R抄)勿模精型3忍.勁V鉤A提R倘模鈔型狗的餃建換立在任“間V舍A潔R吵T趴y蓋p鉤e午”洋中哄有嫌兩斷個(gè)巷選擊項(xiàng)犁:“暴U嚇n仁r滑e視s揉t催r米i管c違t搜e摘d鐵V含A掉R欺”芳建嘩立紹的游是永無(wú)讀約松束評(píng)的根向?qū)倭繖n自艦回唇歸抵模吉型老,恐即胃V吃A臣R雞模燙型棕的橫簡(jiǎn)怠化仗式歉;“駱V注e攻c蛋t評(píng)o便r范E笑r隱r滾o溜r巧C陶o席r確r挪e學(xué)c侍t出i耗o亦n蒸”濱建婚立暑的碑是記誤旁差奶修限正澤?;菪凸取!疤}E念s格t企i華m竟a要t登i厚o嚇n伶S豎a獲m秘p鼓l孩e贈(zèng)”仔的違編漲輯支框嬸中繪輸邁入距的狠是雄樣槽本掌區(qū)洋間汪,老當(dāng)誤工耗作托文各件濤建揚(yáng)立壁好篇后乏,賊系鬼統(tǒng)判會(huì)機(jī)自抗動(dòng)蜘給偶出脊樣泰本舒區(qū)非間親?!白玻n劈燕d末o歇g那e魯n貢o蜻u惱s斬V劑a妖r茅i梳a守b擱l克e龍s碌”授中搏輸云入尋的球是屬內(nèi)詠生頑變斷量夢(mèng)?!坝蠩尿x惑o爛g管e段n俊o丘u脖s嚇V拌a味r捐i園a兆b蜘l竟e曉s蝴”嚴(yán)中療輸管入挺的剃是加外明生摔變鼠量召,貿(mào)系輕統(tǒng)鼠默角認(rèn)辰情堡況走下奪將用常片數(shù)憂項(xiàng)艘c鎮(zhèn)作繪為貿(mào)外案生喪變愉量濟(jì)?!岸躄民a住g責(zé)I榮n主t褲e率r值v滑a穩(wěn)l狗s畜f心o羽r蜜E毅n蛙d輸o示g稅e毛n鵝o曬u摘s遵”叢中稼指撇定杯滯扎后冊(cè)區(qū)離間一飯、溉向向量洞自閑回果歸瓦(肌V駕A旗R描)標(biāo)模律型4季.熱V跨A添R啦模跑型逢的華檢召驗(yàn)V森A辯R鳴??承弯彽膼u滯醉后撲結(jié)埋構(gòu)萍檢屯驗(yàn)(塘1暖)筍A令R維根輪的構(gòu)圖梁與桐表如何果總V悄A艱R仙模案型奸所疤有駐根劇模束的名倒封數(shù)身都染小鵝于降1耀,匆即茄都況在鬼單板位反圓性內(nèi)呢,展則推該仍模龍型染是歷穩(wěn)銜定筒的忠;班如討果歌V員A嘆R肢模疲型揭所吩有兇根壟模壺的沒(méi)倒仿數(shù)真都死大季于杰1喂,棒即敢都尋在笑單女位象圓鞭外餅,思則詠該邪模戒型草是臭不慎穩(wěn)懂定野的膽。滲如夕果趟被病估貓計(jì)失的籍V甘A森R膚模閥型威不旗穩(wěn)全定黃,愿則日得蚊到侄的看結(jié)溜果疤有用些督是仰無(wú)波效奴的慌。在孝V唱A鑒R銀對(duì)創(chuàng)象溜的襪工旺具徹欄武中偵選章?lián)衲ァ皺nV柜i侄e詞w倡”慰|浴“掀L算a膽g道S卵t如r劉u品c塘t階u膀r趴e階”費(fèi)|凝“徒A磚R圾R調(diào)o慎o晶t振s是T秩a璃b衫l器e匙/簡(jiǎn)A促R憤R晴o形o幅t收s宏G級(jí)r仆a赴p劈燕h鴿”湯選便項(xiàng)世,乳得塑到宣A線R喚根唯的墻表壯和橫圖功。一戴、肺向獵量嘗自興回籌歸處(雜V夏A告R爽)仆???桿.漢V忠A驗(yàn)R美模吹型戒的忙檢灑驗(yàn)V堵A牙R稠?;バ拖橹羞^(guò)A野R璃根擱的沈圖V群A屈R纏模周型首的繡滯燒后疲結(jié)投構(gòu)覺(jué)檢隊(duì)驗(yàn)(嚇1糟)堡A碑R樓根肺的田圖波與混表一掠、裁向泄量險(xiǎn)自那回準(zhǔn)歸鉤(睛V往A邁R拾)聚??市?御.銳V越A存R印模要型曾的催建攪立V風(fēng)A招R董模唯型痛的集滯袖后毛結(jié)腐構(gòu)延檢貓驗(yàn)(敲2駛)舍G袋r鎖a抹n滲g丈e可r記因護(hù)果餅檢獄驗(yàn)G括r沙a椅n喊g論e彩r肯因個(gè)果映檢碼驗(yàn)羅的原底假負(fù)設(shè)洪是H0:貫變蹤蝶量x不曉能耗G烘r懶a故n財(cái)g卸e待r濱引著起腐變斃量y備才擇銳假攝設(shè)膀是H1:汪變桿量x能伏G腳r釘a禁n鑒g熊e異r慶引周起俗變泳量y在骨E濫V組i舅e壘w桌s鑒軟壟件闖操記作寒中廁,禮選鄭擇特V稱(chēng)A其R容對(duì)余象翁工蓬具晨欄宅中帆的柏“恭V搞i瘡e練w暫”敗|術(shù)“跪L扛a飯g云S奴t皇r赴u晶c規(guī)t隸u檔r哥e眾”籮|栽“賊G淹r濫a業(yè)n肉g憶e警r組C葵a鏟u閑s細(xì)a凝l蓋i果t慕y(tǒng)忽/渠B搜l殃o穗c芝k哥E盾x裝o志g覽e環(huán)n撓e鞏i晌t辯y剃T夕e崗s攪t炮s笨”走選子項(xiàng)鍵,掘可種得紛到闊檢可驗(yàn)研結(jié)丑果。一騙、錄向蒸量紋自末回責(zé)歸信(繡V兇A遺R荷)滔模漠型3板.亂V抹A蹦R退模醉型閃的膚建臟立V泰A予R陰模丸型號(hào)的膊滯噸后蹦結(jié)笛構(gòu)轟檢耗驗(yàn)(改2層)珠G驚r敲a腎n譜g井e藥r腫因梅果禍檢染驗(yàn)右壤圖傳的駕檢佛驗(yàn)撕結(jié)央果焰為泄:在君5革%昌的毀顯河著渣性穴水椒平政下踩,變達(dá)量臨l鐘o揪g虧(宮e觀x臉)孩能爽G晚r龍a迫n室g吹e夠r倍引起衫變腹量銅l猛o虧g醬(貝m康s樂(lè))處,術(shù)即艷拒扮絕原加假鈴設(shè)框;懂但壩變慕量混l耗o袍g勵(lì)(正m移s悶)不溜能臘G壩r踩a瞎n漿g憐e介r跑引摘起雨變伶量l指o奸g紅(遺e悶x偽)遙,節(jié)即威接疏受壇原錦假菌設(shè)匹。一源、暢向籠量畢自要回懶歸醒(亞V盼A敗R洗)根模隙型3繁.榴V窯A暫R陵模澡型燃的薄建皂立V餃A沉R繪模授型侵的掌滯綱后躍結(jié)券構(gòu)導(dǎo)檢政驗(yàn)(的3辯)榆滯盯后律排皮除君檢咽驗(yàn)滯潔后肅排騾除挺檢庸驗(yàn)烏(沒(méi)L褲a房誠(chéng)g栗E圖x罩c油l巧u珠s黑i塌o鳴n農(nóng)T掩e寒s愉t餓s掠)是襖對(duì)抬V黃A惑R伶模怨型風(fēng)中肢的衡每順一杠階墨數(shù)疲的滯絮后煎進(jìn)層行情排窮除傳檢裁驗(yàn)悅。泛如償右絹圖少所此示洞。第浮一斧列示是棗滯憤后順階擊數(shù)極,第聲二盞列敢和露第歇三爺列客是我方尤程擋的塑χ慶2愉統(tǒng)貼計(jì)網(wǎng)量歐,最雨后篇一其列音是雕聯(lián)她合苦的器χ系2踐統(tǒng)荷計(jì)府量哀。一憶、杰向什量竟自愚回疏歸衡(綱V尋A米R(shí)啟)捐模型型3廁.庫(kù)V簡(jiǎn)A前R辦模界型享的悶建洽立V篇A榮R挨模聲型退的陡滯腦后遮結(jié)蠅構(gòu)緊檢墊驗(yàn)(謠4顧)準(zhǔn)滯蠟后軋階咱數(shù)亂標(biāo)謙準(zhǔn)選看擇萌V哭A漆R駛對(duì)勿象桶工糟具攏欄眠中昂的悅“航V跪i在e怪w為”掩|揮“監(jiān)L染a蜻g樹(shù)S貨t披r鴉u源c爪t先u碎r購(gòu)e異”律|時(shí)“格L裂a(bǔ)澇g殿L張e擺n赤g謎t斜h痛C傻r艙i友t鑄e未r季i帖a踐”橡選洋項(xiàng)回,素在極彈嚴(yán)出積的德對(duì)嶼話浴框滋中革輸麗入偽最乒大肢滯良后雨階繩數(shù)因,斧然破后受單葛擊她“臟O鐘K輔”項(xiàng)按句鈕辨即森可食得班到里檢遵驗(yàn)瓜結(jié)王果絨。二加、醋脈鞋沖拼響碼應(yīng)擔(dān)函嫁數(shù)脈瞧沖排響炒應(yīng)趁函璃數(shù)葬(候I對(duì)R積F解,至I吹m凈p獎(jiǎng)u肆l南s友e猜R沃e臣s立p潮o盤(pán)n惜s高e催F帖u泳n奏c霉t替i乓o從n輕)勺分障析患方池法什可祥以假用紅來(lái)診描內(nèi)述戀一偉個(gè)失內(nèi)梢生咐變熄量陶對(duì)蹄由紫誤心差和項(xiàng)刃所墨帶涉來(lái)存的專(zhuān)沖襯擊拒的描反悟應(yīng)過(guò),避即馳在疑隨膽機(jī)騾誤添差窩項(xiàng)黃上倘施油加慈一陶個(gè)職標(biāo)糾準(zhǔn)咱差喂大袍小鳳的順沖忘擊暫后敗,辮對(duì)處內(nèi)翼生撞變隊(duì)量憶的飛當(dāng)別期狠值施和病未殿來(lái)濤值鞋所傳產(chǎn)宅生怪的導(dǎo)影糞響汪程色度燒。在抱E吵V皆i阻e們w瘡s竭軟風(fēng)件完操通作灑中在,甜選穴擇浴V疲A敏R桃對(duì)城象昨工滑具漆欄壩中土的擴(kuò)“甚V慣i仰e拾w往”蟻|喉“摧I等m墨p鏡u緒l姜s制e箏R喘e費(fèi)s振p掛o島n摩s貍e險(xiǎn)…?!备倪x秒項(xiàng)嘗,冊(cè)或喝者蛛直肺接日點(diǎn)殃擊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