第八章營運資本管

第8章營運資本管理主要內(nèi)容

?營運資本管理概述

?現(xiàn)金資產(chǎn)管理

?應(yīng)收帳款管理

?存貨資產(chǎn)管理?短期融資管理第一講營運資本管理概述本講主要內(nèi)容：營運資本及要素分析營運資本的政策分析一、營運資本及要素分析

（一）含義與構(gòu)成：營運資本是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資本。凈營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債（二）會計層面分析：關(guān)于流動資產(chǎn)按占用形式：現(xiàn)金資產(chǎn)——庫存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金；短期投資資產(chǎn)——股票、債券、國庫券；債權(quán)資產(chǎn)——應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付賬款；存貨資產(chǎn)——商品,產(chǎn)成品,在產(chǎn)品,半成品,原材料,包裝物,低值易耗品。按回變蔥現(xiàn)疫能水力竹：速旁動注資選產(chǎn)—押—服能嫂直租接績作備為弄支皮付扒手煙段哪（抖或渠變梨現(xiàn)途）桌的內(nèi)資友產(chǎn)導(dǎo)；非現(xiàn)也金郊、串應(yīng)場收哈款倦、傾短究期宰投鋒資呼等非糕速怨動安資歡產(chǎn)—待—膝不卻準乳備滅或方不抗能其迅嗽速迫變極現(xiàn)楊的伸流祖動翼資槽產(chǎn)寸；鉗存冶貨遷、臭待拌攤錯費蒸用繭、卻一擇年壯內(nèi)績到游期返的亦長從期飄投窯資招等特漁點慎：①蓬投取資旦回撿收助期射短②納流兇動令性脖強③褲并堡存室性④攔波臟動頭性敢。關(guān)肚于軌流做動缺負窄債主愿要亮內(nèi)僅容鋸：盛短替期炎借用款胞、崇應(yīng)俱付傾賬相款驚、郵應(yīng)線付槽票對據(jù)仗、謙預(yù)孔收光賬倘款嬌、施應(yīng)閉計障費植用矛和譜其鍛他蒸應(yīng)毯付社款董等誓。特偏點貿(mào)：①跡速漁度羞快②粉彈奶性汽大③四成高本疏低④壺風(fēng)盯險刊大亮。（乘三芬）彈財舞務(wù)客層姜面郊分省析⒈盤流粉動展資懂產(chǎn)臨餐時襪性炒流勝動奧資思產(chǎn)革—期—諷季巖節(jié)俯、尊周豎期且性閉需賣要糧的永眾久把性迅流棕動么資館產(chǎn)擺—叢—卸生振產(chǎn)尤經(jīng)劫營兵最獵低饞的蓬、輪長耐期甩穩(wěn)州定桿需馳要推的⒉躺流舉動振負璃債臨島時跡性笛流猛動詢負卸債侵—椅—到滿雨足逆臨視時妙性愁流河動水資里產(chǎn)液需箱要商的魄協(xié)淚議鎮(zhèn)性遣的詢。篩如參：短啊期予借甲款冠、毯短索期發(fā)應(yīng)依付黨債呆券等自期發(fā)屬性棵流膠動寨負鞭債繁—株—拿從基持撤續(xù)沈性節(jié)生疲產(chǎn)初經(jīng)沫營遇過龍程榮中因產(chǎn)斯生數(shù)的愚，天如勇：應(yīng)蛾付薄票綢據(jù)東、鈔應(yīng)螞付午帳牽款體、檔預(yù)愁收邪帳黨款各、至其期他臣應(yīng)筐付派款殘、勇應(yīng)姨急蜂費舌用等二霞、民營睛運聚資垂金灑的矮政肅策扔分罵析㈠搏營批運寧資單金柳的拘持伴有他政我策1蒜、般營政運杠資攻金工持鋼有急量拖的落高鄉(xiāng)豐低缺，伐影抱響榆企悄業(yè)蠅的依收類益仙與宗風(fēng)嘉險較娛高引持妄有掙量：鞭保仙證楊債栗務(wù)縮慧償痛還遭與刻存謝貨祖供鍛應(yīng)墨與謠儲恨備能，那風(fēng)撲險渴小烏；廉但傅流屢動色資刮產(chǎn)霜收踩益懼一柳般落小澡于涼固過定沒資某產(chǎn)矮收嗎益彎，瞞收崖益已低嫌。較煙低尚持銜有精量按：風(fēng)葡險醫(yī)大盲，脊收西益針高慘。2匹、隨持單有包政室策寬缺松糖的塑營吼運道資鹽金旨政迷策拆：持犯有定較何高什的羨營攤運丘資戒金拖；緊賓縮惡的罰營烤運球資總金植政喝策溫：持鉛有卸較訪低昆的校營踏運搜資延金決；適概中請的聾營礙運少資刪金援政照策價：介舍于眠二坡者第之筑間敵，威持滔有蓄較違合衛(wèi)理殿。營掏運趁資恭金睜籌料資者策含略啦的怒核囑心役問聾題核是紐奉指糠在痛籌休集弊流鑒動冠資巖產(chǎn)浴的敢資沫金常來叨源煮時徹，富如必何醫(yī)合膛理察安尼排莊短政期掛資紅金隔和價長票期織資眠金痰的械結(jié)隨構(gòu)頃比訴例歐關(guān)浸系南。漲（擱短蹄期織資切金丸來壯源土是絕指誦流大動賴負甚債盤；層長彈期界資死金費來飾源醉是軋指圈長謙期膜負認債禁和累所騾有旋者虹權(quán)釀益污）⒉站政回策嘴類槽型配誦合扇型扎籌癢資喇政回策荒—棚—臨移時跪性攏流作動帶負妻債渣正喘好師保是證爐臨撓時涌性美流雅動臣資爬產(chǎn)優(yōu)的罷資胞金嘴需辰要撤：賭短乎期框性欲或也季探節(jié)哲性箏的博流簽動味資焰產(chǎn)廈通晚過畏短輪期帽負值債壁融返資豬,搭永建久乳性捐的少流亮動潤資虎產(chǎn)燈和同所年有雖固僚定怨資合產(chǎn)碰通倡過牌長臺期頑負浴債戀或姥權(quán)阻益菌性大資屆本濱融智資蛛。激毀進嘆型計籌磨資扁政籌策碗—伏—臨皂時謝性幸流隊動香負蹦債逃對辜臨疫時滿性芝流她動塊資估產(chǎn)儲的惕資塵金腳需本要違保久障移有封余企覽業(yè)毯臨宴時哄性誦的泊流土動為資錯產(chǎn)泊的味全浸部體和往永仆久曲性海的逢流蓮動無資抖產(chǎn)娛的沖一謠部餓分木由鹽短溝期企資緊金況籌炒集宇，填而為另狀一店部處分帥永湖久脫性碰的雜流鋼動個資偶產(chǎn)奏和看全嚼部萍固鳴定預(yù)資雜產(chǎn)暮則宅由掌長衰期筋資慌金美籌游措移。穩(wěn)棄健佳型借籌茄資蔥政案策結(jié)—蔑—臨哥時埋性窩流然動松負斗債證對包臨奶時揭性敘流扛動難資廁產(chǎn)輕的陶資筆金媽需位要依保惰障供不蜂足企放業(yè)石所曠有炕的扮固萄定李資斯產(chǎn)隸，很永膚久工性捷的陽流宣動痕資傘產(chǎn)燒和祥一煤部民分謊臨酒時永性天的姑流動動繼資黃產(chǎn)棵用園長語期喘負肯債慶和腿所師有討者虹權(quán)訓(xùn)益穿來豬籌藝資禮，鑼只傲有身一素部狗分拿臨黎時燙性梯的郊流懂動部資建產(chǎn)列由采短裂期逝資姨金嘆籌座集低。第豆二巾講現(xiàn)臭金眠資犯產(chǎn)神管勸理本指講架主霸要訓(xùn)內(nèi)弱容搏：現(xiàn)始金自存榆量挽原種因量與限管疤理閱要邊求現(xiàn)使金震管誰理科的才規(guī)皺定最友佳?，F(xiàn)晴金旅持辱有善量灰的左確漸定現(xiàn)叨金膀日刮常購管墊理一辜、耳現(xiàn)活金屈存體量杜原危因臣及仔管容理索要脅求(悔一左)止理說解廣床義輛的塘現(xiàn)幟金師包鋪括菠企嶄業(yè)柏的冷庫膏存陡現(xiàn)本金繞，悄銀遍行匯存便款砍和妥其忙它終貨套幣嬌資割金昨；狹阿義聞現(xiàn)襪金抹僅秋僅寺包信括冷庫裳存窯現(xiàn)延金筆。(芽二則)識現(xiàn)包金浴持洪有掛動瞎機1綱、強交繡易牲動賊機：晚應(yīng)榴付攜日喪常謠業(yè)總務(wù)憂開序支晌；2奔、品預(yù)疲防療動燭機：歸防查止幻玉意貨外甘事騾件帥；3新、方投播機某動翻機：軌資銀金坐市假場較波勾動債時屯投冬資常獲烘利稱。(驗三希)括管渡理凝現(xiàn)律金乒目理標⒈諒總習(xí)體抓目并標：阿在談資打產(chǎn)府的職流滲動爆性舅和改盈肚利宿性旋之些間銀作彈出厚抉抽擇其，聾以匠獲木得紛最骨大漫的修長喚期狡利允潤張。⒉村具臂體葡目些標：螞滿物足旨業(yè)棍務(wù)詢需刺要載；去置知留豬最賞低螺限踩額恐。莫（往在畫保胸證撇業(yè)衛(wèi)務(wù)謠往解來先需司要全的捧條降件搬下釘將浮現(xiàn)六金甚持兼有謙量鉗降督低琴到蜓最擁低保限路度洞）二元、浸現(xiàn)輛金羊管檔理桂的后有袋關(guān)偉規(guī)桐定㈠耗現(xiàn)荷金任管丈理箏規(guī)熄定專棒人折管靠理、完犁善或帳瓶目、核標定見限葵額、執(zhí)善行遵規(guī)置定（賠不樹坐槳支蝕現(xiàn)挺金棒、擔(dān)不納白苗條殲抵疾庫鏈、萄不盡超墊標泄付恐現(xiàn)江）㈡寒存寬款臨管諷理伙規(guī)守定依屈法違開者戶（糟基肅本僚、均一寧般柔、抗臨求時鋤、夸專假用棕四步個摩賬污戶讀及性使擺用翼范粉圍腸）扔；按朱規(guī)航使蜻用（傾不失違員規(guī)枯開哭戶勺、層不堂租布借案賬麻號咱、旱不鐵公做款比私去存聞）三望、斯最愚佳詢現(xiàn)團金推持佩有悲量廊的傻確伙定㈠廟最寧佳搞現(xiàn)撓金裁持耐有債量勁的觸含芽義最澆佳擺現(xiàn)獎金陷余蕉額：解保悶證淺企瓣業(yè)爬正屋常忍生濃產(chǎn)幕經(jīng)攝營盾活百動虹所扁必尼須池的挪最懷低坡現(xiàn)羅金委數(shù)榮額事，鋤它慨是的現(xiàn)直金矩成用本您最竄低住時遠的槐現(xiàn)詳金勿余米額元。㈡嚼現(xiàn)則金愈成謝本果分傾析1撫．應(yīng)持羽有繭成剛本惜（綁管碼理旅成孟本還、血機慌會抖成袖本院）：店企紀業(yè)碗因霉持臣有析一掩定叔量匙的司現(xiàn)翻金淋而抱增坑加先的桐管貿(mào)理相費示用勢及棍喪腥失隱的節(jié)再尊投殺資巖的移收另益印。2駱．增轉(zhuǎn)威換抽成票本：責(zé)現(xiàn)層金伐與餅有恒價似證懸券郵轉(zhuǎn)蹤蝶換刻時勺付題出柜的為交憤易紗費喝用困；3睡.您短昏缺性成蓋本：順現(xiàn)杠金漸持搜有疑量仍過洲少勸且泄無自法俘轉(zhuǎn)勾換沖而攪給猶企苗業(yè)遙帶臘來爺?shù)牧銚p葵失冷。擊（頸放龜棄繡折竭扣全的樹成彩本執(zhí)、勉喪雕失牛信沖譽途的蝴損獵失繁）㈢嘴最梅佳備現(xiàn)往金舊持植有踏量咸的餐確蘆定廊方竊法1牽、務(wù)成論本姓模宅式愛…繳…濤…秩…壤…從裙總蓄成猾本保角搭度啦出浙發(fā)通托過也分竹析移和精比紫較餓不幅同術(shù)現(xiàn)疑金漁持導(dǎo)有卸量喚下淚的奮成搭本伐水舌平強,完以瞇總鉗成歸本傻最幅低怠的獻現(xiàn)廈金腦持誼有風(fēng)量戀為稀最背佳上現(xiàn)萌金吃持傻有睜量匠的粱決真策寧方幟法規(guī)?，F(xiàn)金持有量決策方案表

單位:元ABCD現(xiàn)金持有量50000600007000090000機會成本率9%9%9%9%管理費用2200220022002200短缺成本340024009000各方案現(xiàn)金總成本計算如下:CA=50000×9%+2200+3400=10100(元)CB=60000×9%+2200+2400=10000(元)CC=70000×9%+2200+900=9400(元)CD=90000×9%+2200+0=10300(元)【吐例窩】某解企瞎業(yè)帥有擴4證種殿現(xiàn)巖金針持薪有候方倒案賓有啞關(guān)密現(xiàn)斗金籠成例本叨如銷下仁表張。2仗、秤存仁貨轎模偷式…經(jīng)…斯…鋒從裁相們關(guān)險成師本釣角撞度許出坡發(fā)能豆使崇現(xiàn)僅金盈的持撐有困成白本淺（店機貪會踏成獨本燒）屬和吉轉(zhuǎn)國換寸成陵本齡之消和多最第低的祥現(xiàn)核金感持嗽有觀量墊為博最右佳燃現(xiàn)溫金拉余竊額蛾。①王相背關(guān)肥成啄本拆：惑機繳會駝成珍本謹與揪轉(zhuǎn)倒換鼠成搭本用（我費甚用橋成眠本勝是始固米定我的彈屬屠無悔關(guān)遼成撓本雕，餓短偏缺飽成王本藍具妙有占不秒定手性您不鏈易她量喪化甲，喘都奮不災(zāi)予仁以贏考兔慮懂）持橫有晃成沈本吸=柿現(xiàn)減金維平折均賤持僅有怒量(道Q帶/援2)摸×康機饑會益成哨本飛率撿(仿K撓)轉(zhuǎn)膀換款成圈本駐=靠證答券旁轉(zhuǎn)批換岔次爪數(shù)(末T砌/秋Q)微×校每透次轟固晶定派交降易搏費爪用線(條F件)②菊公近式細：現(xiàn)銀金戚總厲需鼠要雄量附（型T暫）年鄉(xiāng)豐總批成齒本舟、窩持免有掠成術(shù)本黑和未轉(zhuǎn)蒜換瘡成畝本甲關(guān)餅系總見嚴下必圖總綢成呆本持首有布成驅(qū)本轉(zhuǎn)贊換唯成怒本O成鞠本N現(xiàn)鋪金俊持優(yōu)有嘴量最循佳慘現(xiàn)菠金忘余詳額踏圖③評例慢證腔：某否企子業(yè)穩(wěn)預(yù)善計點本折年股需襖要廉現(xiàn)彼金股1費2焦0丈0獻萬嶺元協(xié),豈該段企給業(yè)芳投晝資谷有炸價鵝證碗券乎的旁收哈益番率倍1琴2賽%暑,儉證擔(dān)券姿轉(zhuǎn)蠶換概為閱現(xiàn)違金熔的墓每揉次殿固備定巾交江易摘成邊本紋為猾3刃1漸2棕.探5滲元刻,鄉(xiāng)豐則曉最地佳添現(xiàn)末金布余彈額射:鈴Q木=敘=襖2窗5耗0弟0緩0旺0憂年黃總秒成臭本建T禁C辟=夠2季5急0暑0淡0階0勺/稍2捕×鞏1誘2余%施+牽1歇2逼0習(xí)0弟0植0澡0描0季/免2深5憲0兆0飼0保0嚼×體3欺1曉2竟.扮5己=營3驕0箱0暗0澤0子(萍元贊)3血、盲周沒轉(zhuǎn)夠模艷式…壺…抄…寫…承…形從次周補轉(zhuǎn)萄角防度秒出健發(fā)理雪解：噴根鈔據(jù)艇現(xiàn)毯金委周鞏轉(zhuǎn)雷速眼度們來還確蜜定寬企齡業(yè)溝最叢佳疑現(xiàn)腫金辭持他有債量皺的葡一地種稻方傻法蘭?，F(xiàn)蒸金弊周肝轉(zhuǎn)貿(mào)期凍：角指膏自?，F(xiàn)鬼金蓄投睬入梳生忌產(chǎn)機經(jīng)掃營寄開具始狠到妥最厲終狂又隨以尸現(xiàn)碰金取形藏式必回俗歸噸所賢需堪要靠的損時艱間蜜長雨短楚。影清響繼現(xiàn)辟金艘周傲轉(zhuǎn)筍期圍三安個爹因構(gòu)素惰：紹存厚貨斤周覺轉(zhuǎn)膀期事、趴應(yīng)險收遭賬挪款厚周春轉(zhuǎn)已期驚、恰應(yīng)鉛付慨賬曉款遞周想轉(zhuǎn)倉期嫁。計霧算：諒現(xiàn)炊金奶周差轉(zhuǎn)票期咐=菠存民貨突周饞轉(zhuǎn)焰期傷+物應(yīng)釣收兵賬?？铑愔芘厕D(zhuǎn)達期疤-示應(yīng)姨付脾賬勤款炭周抄轉(zhuǎn)撈期禾最匹佳鐘現(xiàn)之金述持表有妻量聲=剩日企平賤均懸現(xiàn)村金灶需販要吼量救×章現(xiàn)括金絡(luò)周納轉(zhuǎn)秩期亂日秋平倦均逗現(xiàn)按金渡需矛要挨量釘=片年貼現(xiàn)雄金鉗需田要認量筑/便3謝6元0或撲：悟最使佳診現(xiàn)森金棵余挪額服=纏預(yù)冠計默全而年厘現(xiàn)段金倦需太要有量踢/絡(luò)現(xiàn)搬金咐周護轉(zhuǎn)澇率停（雀次戒數(shù)吼）舉熱例洽：某炮企踢業(yè)距預(yù)芽計袍全高年冶現(xiàn)彩金限需樓要餡量餓1胃8咽5坑0渴萬謀元游，驢預(yù)種計吊存魂貨丙周私轉(zhuǎn)鴉期央為局8撐0購天克，埋應(yīng)姿收纖賬起款儲周勁轉(zhuǎn)衡期貌為交4使0季天碑，網(wǎng)應(yīng)談付仿賬貝款壤周醫(yī)轉(zhuǎn)迎期聯(lián)為景3邀5鞭天飾，困該桑企簡業(yè)榮最蛋佳橋現(xiàn)板金林持幟有陰量啟是批多細少謹。家現(xiàn)誓金攤周腔轉(zhuǎn)悔期演=揚8應(yīng)0雪+券4甩0駝-失3正5陪=哥8細5轎(炸天稍)垃最早佳詳現(xiàn)送金旬持轎有牛量牛：劍1震8欣5鞋0唉/仔3換6呢0酷×醒8抽5文=岔4糊3鏡6鐘.咐8坡(保萬狂)四側(cè)、傳現(xiàn)絹金該收排支仔日傅常膏管麥理現(xiàn)死金黨管睜理搏三關(guān)大奸內(nèi)抓容評：⒈謀編制制說現(xiàn)扇金賀收儲支丑計吊劃竟；⒉都進釋行戰(zhàn)日饑常畝收棄支披控印制器；⒊莖確帳定嘉最凡佳雄現(xiàn)籌金擦余傍額㈠餃現(xiàn)華金速回街收勿管乞理加稀速娃收頂款—保盡鳥可焦能仔縮拌短講在獸途遣現(xiàn)愛金繁時截間舍，本及控時劃到醉帳措蘋施凱：縮棉短篇賒探銷訪的鋤信救用車期刑限咳（巴時姥間仍變泥短管、渾折嘉扣魔提取高煎）縮懶短煉收慘款酸的幫延駕遲螺時色間蠟（鴨鎖絹箱撐法誼、哥集多中出銀寒行住法蠟）關(guān)恨于篩延端遲圍時溪間此：郵斧寄昏延圖遲炮—掌客船戶狹付闊款導(dǎo)后守支敬票晴傳伶遞吵時鬼間逼；處統(tǒng)理渠延斥遲姓—宗企啄業(yè)櫻收尾到即支捎票油記受帳撓與臂兌來現(xiàn)點時賠間浙；清駐算萬延淺遲醬—多往多來研銀槳行家之疏間貌的雙轉(zhuǎn)倆帳身時構(gòu)間㈡塊現(xiàn)定金爛支落出斤管忘理1登．急合項理碑使般用攤浮逆游灣量—藍打當資素金領(lǐng)運釀用娃的滔時絮間飄差企頌業(yè)盆開匪出精支梅票渡至壤銀虧行確劃暮出協(xié)款糠項佳期睛間師的眼現(xiàn)妖金途占螺用釘數(shù)竿量熄。2溉．健控勒制擦付裳款—腐盡酸量旺地基延肅緩贈現(xiàn)詞金暢支炒出簽時忠間措悟施：拖包延泰付慌款弓期墨限技—兩在脅信裕用靈（快折漆扣培）教期裳最龜后陳一驚天盈付蟻款廟；使企用封付份款鋪延擋遲鞠—廈合觸理減運樓用部延再遲學(xué)時尺間撈；利桿用眉匯忠票桶付泄款虎—甘期淺限土與漆手蹄續(xù)編兩星方占面蜜延嚷緩觀。3悼．芽改座變除工婚資曾支菌出邁方到式—膚專淺設(shè)章職傲工難工著資嘩賬才戶㈢狗閑常置怎現(xiàn)月金載管償理合已理育有碰效闖利蒙用腰，聞獲典取侍收陜益長。第滲3唇節(jié)座應(yīng)扒收傭賬?？铨敼苁隼肀拘吨v貼主熱要作內(nèi)揮容期：應(yīng)葛收少賬夜款展相頭關(guān)客內(nèi)什容應(yīng)雙收鎖賬筐款府政藝策練構(gòu)缺成誰與煎確名定應(yīng)合收霸賬浩款義日百常意管閑理一言、叫應(yīng)伍收拾賬裂款農(nóng)相弟關(guān)智內(nèi)筑容㈠傭含悲義念與谷原決因⒈點含癥義：恢企坑業(yè)迫因弓對嫩外炊銷糧售浙產(chǎn)泊品蠅、討材潔料橡、繳提句供過勞勉務(wù)薄等賤應(yīng)強向睬購令貨湖單榨位農(nóng)或槐接從受嬸勞競務(wù)裕單勇位政收替取丹而果未隔收王的矩款事項么。⒉疊產(chǎn)厘生駱原袍因：第葵一遮，薯商鍋業(yè)草競灶爭(棉主說要旺原侄因儲)。蛙競?cè)幠瓩C似制至的蘭作廣用應(yīng)迫蟻使炮企探業(yè)孫以獨各塵種辯手曉段耳擴儲大際銷偵售垂，害除麻了箱依齊靠濫產(chǎn)示品父質(zhì)興量壟、顫價眠格桃、捧售蔬后滋服占務(wù)盾、海廣倍告擱等肝外盟，褲賒存銷駱也繪是罷擴姑大修銷悠售模的功手脾段賣之尖一雕，挺這瞧是連一仁種糊商斥業(yè)頁信洽用仗。第柜二笛，爛銷抬售歲和濟收匆款南的揭時元間同差庭距土。棟就斯一醫(yī)般填批矩發(fā)市和旱大貝量霸生兄產(chǎn)翼企霸業(yè)汽來終講垃，青發(fā)胖貨然的懸時沒間津和衛(wèi)收掏到邀貨臣款淚的抹時底間穩(wěn)往餃往碗不稻同更，鳥這喪是團因鋤為腳貨診款班結(jié)供算凡需析要餓時恢間取的楚緣寧故搜。貞結(jié)伴算孫手城段材越耍是撓落白后伸，悉結(jié)兄算椒所裙需訊時骨間赤就互越款長宇，用銷衣售盆企辜業(yè)灑只塵能暮承總認域這方種城現(xiàn)遺實客并扯承徒擔(dān)惠由財此陶引施起下的戀資煤金計墊屋支土。㈡惰功母能憐與丟管奮理崖目鴿標⒈蘿功變能增規(guī)加拳銷玩售摩（狼促打銷怪）減艘少遙存邁貨龍（搬節(jié)鋼支假）嬸。應(yīng)易收細賬朗款者有障擴食大狗銷虎售或、灑增科加劉企捐業(yè)查利咽潤靜的附一漫面彎，尾又培有躍增林加稼企狐業(yè)障成無本兇的骨另搞一餡面仰。晌對途應(yīng)俘收引賬隊款撓的頑管纖理扎，挑就荷是板要捆分逃析哈其鄉(xiāng)豐所劑能盒增廁加初的折利連潤績和煩所冬產(chǎn)虛生膊的虧成賤本妻。賴在哈利跑潤茄與恐成趟本踢之承間魂做榆出側(cè)權(quán)驢衡狀，里最過終嚷達魚到辭增限加寸企燒業(yè)緒利彎潤掛的撕目幟的賴。⒉完管社理助目項標投扭資遣應(yīng)佩收紗賬菠款黎目伯標她：披在獅應(yīng)滿收袋賬閉款粱信蠟用求政尾策櫻所淘增朗加礎(chǔ)的到盈霧利隔與郵這綁種魂政堂策鄉(xiāng)豐的挖成租本葡之吳間腐做貪出哲權(quán)亭衡胞。㈢哥應(yīng)對收事賬奮款曾成看本1渠、堅機稼會紙成秋本定寒義濃：撲被腦客功戶駱占么用椒而臉放頃棄彈投憲資呼機例會陸而防失灶的弟投奸資遍收歇益往。公領(lǐng)式族：財應(yīng)并收繼賬盞款砍機待會欲成礦本懼=醫(yī)應(yīng)臂收早賬嬸款型平鈴均將余姑額菠×謎變依動菜成訊本紅率民×肅機蟲會可成唉本臟率舉伍例勞：潔某董企資業(yè)兆預(yù)勸計蟻年圈銷冷售括收掩入拴凈乖額記4談5突0虹萬鈔元谷,兇應(yīng)炎收耗賬燈款餃的螺平葡均坑收意現(xiàn)犧期器為恢6我0楚天核,另產(chǎn)翠品滲變鐘動籃成崗本筋率袋為龍7唉0砌%津,歡市長場燭有腥價羞證芹券福利魂率窯為諸8轉(zhuǎn)%余,海計周算割應(yīng)真收匯賬妙款譽機參會莫成葵本木。應(yīng)困收普賬腸款胳機葬會惕成滿本李=掌4必5飄0兔/嘗3波6最0廈×順6量0沙×脆7工0茶%簡×階8唯%浩=香4亡.綢2尿(嚷萬艦元決)2遵、海管駛理活成后本管榮理詳應(yīng)限收絕賬味款糊發(fā)氧生刃的致耗違費刮（經(jīng)調(diào)諸查盜、觸催淺收睜、牙記叫錄擾等吃）3柄、隔壞縫帳火成嶄本款巴項宿不蓬能匯收祝回壩而愁帶附來緣瑞的獅損群失滔。(膝一瓦)梢信洲用租標子準信雪用伯標荷準搞是當企破業(yè)新用檢來須衡亭量亡客徹戶孩獲殖得猛商嚇業(yè)金信渴用舌所接應(yīng)個具擦備桐的娘基往本團條注件攏。詠如驅(qū)果寸客鳥戶品達腸不巖到姿該關(guān)項朗信番用政標遺準慨，訊就俘不鑄能忍享鐮受岔企稍業(yè)宴按璃商訪業(yè)橫信柄用趴賦籠予難的塞各雖種嚷優(yōu)關(guān)惠莫，槍或防只餃能摔享棍受閑較線低找的黎信笛用門優(yōu)銅惠簡。眾在跪確叼定霧信布用先標師準須之戚前劑，毯應(yīng)因?qū)ξ迳暾普埿哔d褲購庫的江的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去落銷皺售纖機懼會略的港損根失糕。三評、芬存絲式貨飽決鏡策飾與護管位理存飯貨師總維成弊本附=鋒取暖得愿成嗽本個+從儲綱存蓋成抹本松+卷缺畫貨悲成午本當貫企病業(yè)診儲增備戒存私貨引總表成捆本坦最淚小吹時艱，己企的業(yè)蒸存抹貨托就渾是墓最著優(yōu)絕化㈠鉛存昂貨砌決毯策嘩—井—鑒經(jīng)戚濟脖批偷量璃?？谛?古、傭含維義燥與頃成廳本幼：①層經(jīng)情濟旺批獄量叮：一察定湯時著期暖存粱貨袋總莊成侵本換最雙小蝴時節(jié)的迫采幕購君批谷量克（則每革批油訂組貨移數(shù)惜量堆）合。②芳決型策山成距本摘：只染考妄慮潛相烤關(guān)弟成關(guān)本熄—尾—絞變怖動個的餓訂聚貨偶、汗儲觀存位成蠶本搏及猾缺編貨欲成棗本含。相澡關(guān)傷總銳成慨本輔=會訂嘗貨遺成李本垂+湖儲岸存舌成娘本融（杰均公為饞變圓動文）2辣、慣類丸型隸與銹方富法①統(tǒng)基學(xué)本滲模辰型計芳算品公蜜式T石C就=醋訂洪貨杰次倉數(shù)待×枝每考次攀訂編貨旁成專本佩+看平米均紐奉儲村量兇×用單柜位澤儲甲存淺成摩本律=最傅優(yōu)唉采洽購蜜批第量形=存匹貨厭相桐關(guān)繞總扒成阻本邊=舉研例左說悔明例親：貫?zāi)澈鹌筘倶I(yè)慘需張要居甲悅材摩料消3耽6啦0寸0皇0恨公典斤喉，錄計靈劃瞞單瓣價委2皇0功元顯，攏每墊次森訂腿貨梢費瘡用語5作0江0誘元危，揭單痰位能甲慕材片料澤年菜儲衡存漫成金本深為呼4裂元中。其奮甲雹材蚊料佩的穴經(jīng)冒濟潑批孔量功為礙:插經(jīng)羞濟辟批痛量村=映=品3拖0柔0在0工K各G存織貨故成乘本絮為究：相勞關(guān)瓜總滅成復(fù)本猜=奸=彎1辭2鍛0漿0妙0啞(盾元厭)貝存屠貨買總襪成甘本雄3躍6尤0糞0棄0遵×管2祥0堵+痕1蘇2啦0句0菊0琴=吊7階3推2園0獻0學(xué)0模(栽元教)②腰享敏受雙折鍵扣央的視批穗量沃模葛型：穿運包用放基姿本駛模搜型葬計匠算旬出仆經(jīng)滔濟并批吳量添及博總暫成銜本國，直再將扣賠除若折并扣匹金暈額皂。例佳用遭上眾例幟資呼料涌，窄設(shè)櫻企缺業(yè)雄每憶次芽采鞠購必4腔0喊0牌0將公液斤鹽材薄料閣可寄享皇受淚2交%冊折壯扣格，糖超泊過砌5妨0碗0表0磨公魚斤朱可涼享卷受外3伸%數(shù)的丑折蛇扣葛，兵甲迎材獅料瞇的復(fù)最省佳磨訂部貨凳量粥為全多課少暴？純學(xué)經(jīng)盆濟榆批舒量忠模云型陷下堤，葵每雨次才進橋貨悄3碼0編0科0萍公吵斤態(tài)的謝存碗貨媽總市成逼本爐為亞7勞3夕2晌0趣0伏0膠元鈴。每弟次膚采塑購剖4紛0假0輛0毅公信斤涼時共，宿存灣貨揮總叮成賽本斑為禍:3尼6遭0破0誼0纏×莖2昏0穴(練1擾-襖2尋%與)靠+初3窯6足0匯0酸0甲/鑰4瘋0埋0柳0羊×抖5伶0村0股+肉4艷0面0貴0子/寺2厲×什4澡=胳7巴1利8遼1王0敏0疲(慚元爛)每壘次中采室購揉5救0劫0間0拿公狹斤速時寒，斥存秋貨抹總心成嚷本練為隙:3惰6真0貴0踢0掛×材2辱0項(譜1怒-吩3地%去)躲+匪3命6肯0厚0防0宗/饒5樂0腦0藍0塘×莖5唱0戶0燙+粥5絡(luò)0辰0月0虜/廁2瀉×劉4豆=照7腸1坊2范0栗0垃0咽(蓬元萄)決戰(zhàn)策棵選籃擇頃：染每筒次掠采街購鐘4秩0脆0連0部公否斤㈡雕經(jīng)摧濟扯批案量嘗模裝式禽的岸擴析展1負、睜再巾訂雞貨穴點含很義擺：再達訂耀貨把點捏—卸下席一役批蓬存平貨翻采澇購浪時苦上車一聞批慕存列貨年的蠢庫師存逃量鵝。公短式才：R拖=役訂今