【上市公司利潤操縱問題研究8600字（論文）】

上市公司利潤操縱問題研究7728一、利潤操縱的概述 126351（一）利潤操縱概念的界定 114208（二）利潤操縱的表現(xiàn)形式 126768二、我國上市公司利潤操縱的現(xiàn)狀 217286三、我國上市公司利潤操縱的手段 29439（一）內(nèi)部操縱 213334（二）外部操縱 43802四、治理上市公司利潤操縱的建議 416070（一）完善上市公司治理 48712（二）提升投資者素質(zhì) 417445（三）完善會計準(zhǔn)則和會計制度 519285參考文獻(xiàn) 5為了向行政部門展示所謂的政績，避免連續(xù)幾年虧損造成的貝殼資源損失，追求一定的凈資產(chǎn)收益，上市公司常通過各種方式隱匿或隱瞞，保留歸屬資格，甚至配合二級市場投機(jī)行為，對公司的實際業(yè)績進(jìn)行洗錢，調(diào)整利潤超出法律法規(guī)允許的范圍，這就是所謂的“利潤操縱”。[1]利潤操縱已經(jīng)成為一種普遍現(xiàn)象，上市公司管理層認(rèn)為利潤操縱是理所當(dāng)然的，因為它是司空見慣的。隨著我國證券市場的快速發(fā)展，我國上市公司操縱利潤的會計舞弊現(xiàn)象屢屢被取締。隨著我國上市公司利潤操縱現(xiàn)象的日益嚴(yán)重，也反映出我國會計審計信息和專業(yè)會計機(jī)構(gòu)管理的混亂。近年來，我們也看到了太多的媒體對上市公司操縱利潤行為的欺詐的報道。我國許多上市公司為了實現(xiàn)自己的目標(biāo)，往往采用各種各樣的利潤操縱手段，這不僅對國家和社會造成了危害，也嚴(yán)重擾亂了我國股票和股票市場的運作。本文將圍繞我國上市公司利潤操縱的現(xiàn)狀，探討有效治理上市公司利潤操縱現(xiàn)象的對策和建議。一、利潤操縱的概述利潤操縱概念的界定利潤是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)的經(jīng)營成果，包括直接計入當(dāng)期損益的收入扣除費用后的凈額。利潤操縱是企業(yè)管理人員利用會計法律法規(guī)缺陷，違反規(guī)定，虛報公司財務(wù)報告，獲取非法收入的行為。取消或維護(hù)公司形象。利潤操縱是披露會計信息，對虛假或欺詐披露的信息進(jìn)行處理，人為增加或減少利潤，以達(dá)到目的的行為。利潤操縱可分為廣義和狹義兩個階段。廣義上的利潤操縱是指公司通過各種合法和非法手段操縱某些公開信息，以達(dá)到預(yù)期的會計利潤。狹義的利潤經(jīng)營是指在會計制度和制度允許的范圍內(nèi)，選擇適當(dāng)?shù)臅嬚邔麧欉M(jìn)行管理，違反法律法規(guī)，采取非常措施調(diào)整企業(yè)利潤。本文采用廣義的利潤操縱概念。[2]利潤操縱的表現(xiàn)形式利潤操縱的表現(xiàn)形式可以分為以下四種：虛增利潤虛增利潤是指上市公司通過一項或多項財務(wù)指標(biāo)人為增加虛假利潤，提高公司股價，以獲取短期利潤。增加高管薪酬、降低債務(wù)成本、增加政治資本等。虛減利潤虛減利潤是人為降低利潤的一種手段，在涉及國民經(jīng)濟(jì)和人民生活的行業(yè)和壟斷企業(yè)中更為普遍。在處理方式上，通過將與本年度不符的費用轉(zhuǎn)入本年度，避免免稅負(fù)擔(dān)，降低政治成本，減少明年虧損，樹立經(jīng)營狀況良好的上市公司形象。[3]平衡利潤平衡利潤是一種長期的人為操縱利潤，具體表示公司年度利潤水平的波動減小，即在利潤高的年份降低利潤水平，它在利潤低的年份會增加。企業(yè)往往通過利潤平衡的潛在優(yōu)勢，幫助降低當(dāng)年結(jié)余的波動性，降低企業(yè)風(fēng)險水平，提高企業(yè)股價，降低債務(wù)成本。沖銷利潤沖銷利潤也叫巨額貶值。這通常發(fā)生在公司更改其計劃并更改其法定代表人時。為了澄清或避免責(zé)任，新的法定代表人將處置積壓的、休眠的固定資產(chǎn)。其他壞賬資產(chǎn)，如呆賬準(zhǔn)備、未收回的房地產(chǎn)損益等，一次性確認(rèn)為損失。[4]我國上市公司利潤操縱的現(xiàn)狀操縱利潤屬于違法行為，給企業(yè)造成很大損失，嚴(yán)重影響市場經(jīng)濟(jì)的正常運行。因此，我們必須認(rèn)真對待這個問題。利潤操縱是公司選擇會計方法，利用規(guī)范和監(jiān)管的缺陷或選擇空間，人為地調(diào)整利潤，以達(dá)到公司財務(wù)報告洗錢的目的。上市資格還取決于具體財務(wù)指標(biāo)的實現(xiàn)。因此，不符合條件但希望上市的公司，或已經(jīng)上市但經(jīng)營條件相對較差的公司，采取一系列措施操縱利潤，美化實際經(jīng)營情況，取得或保留上市資格。而且，在目前的形勢下，上市公司都是利潤調(diào)整的幫兇。目前，很多上市公司都采用以下方法來進(jìn)行利潤操縱。[5]我國近年上市公司利潤操縱的數(shù)量比例來看，2020年3月和2020年3月明確指出，計算期內(nèi)每年的凈資產(chǎn)收益率不得低于6%，即凈資產(chǎn)最低收益率是否超過6%已成為公司（即上市公司）股份分配的一個條件，準(zhǔn)備發(fā)行股票的公司必須努力將凈資產(chǎn)回報率降低6%。基于此，首先統(tǒng)計2018年至2020年凈資產(chǎn)收益率在6%至7%之間的中國上市公司數(shù)量，結(jié)果如下表所示。年度2018年2019年2020年此區(qū)間公司家數(shù)12家36家96家當(dāng)年上市公司家數(shù)745家848家947家占當(dāng)年上市公司比例1.61%4.24%10.14%區(qū)間6%-6.2%6.2%-6.4%6.4%-6.6%6.6%-6.8%6.8%—7%家

數(shù)2019年1287462020年2523191712比

例2019年32.43%21.62%18.92%10.81%16.22%2020年26.04%23.96%19.79%17.71%12.50%統(tǒng)計結(jié)果顯示，擁有凈資產(chǎn)的公司數(shù)量同比增長6%-7%，2020年該地區(qū)上市公司數(shù)量是2018年的8倍。這一領(lǐng)域上市公司數(shù)量的急劇增加被證券業(yè)描述為“6%”現(xiàn)象。事實證明，新規(guī)定對上市公司的行為產(chǎn)生了影響。但這是否意味著上市公司操縱了利潤？對這些上市公司業(yè)績的進(jìn)一步分析將顯示，2019年和2020年上市公司凈資產(chǎn)率的分布特征如下表所示。在該地區(qū)上市公司分布中，2019年和2020年集中在該地區(qū)的公司占6.6.4%以上，且這些上市公司的情況有所不同。近年來，一些上市公司出現(xiàn)虧損，目前正在努力盡快達(dá)到分配標(biāo)準(zhǔn)。引入新規(guī)則后，我們首先需要確保它們滿足最低要求，凈資產(chǎn)回報率超過6%。這些公司的典型代表是廖芳田，其黑麥來自中國。2017年分別為70,96%和7,25%。2018年，龍州的黑麥產(chǎn)量為-53.51%。這兩家公司都屬于虧損嚴(yán)重的公司，但它們2019年的凈資產(chǎn)回報率已經(jīng)達(dá)到了最低的股份分配要求，它們實現(xiàn)股份分配和扭虧為盈的意圖顯而易見。另一種情況是，前一年的凈資產(chǎn)回報率已經(jīng)達(dá)到了一定水平，也就是說，已經(jīng)開始努力使分配符合條件。新規(guī)則出臺后，應(yīng)首先滿足最低標(biāo)準(zhǔn)，以確保分配。ShenteliA是此類公司的代表。2017年公司凈資產(chǎn)收益率為55.42%，2018年扭虧為盈，凈資產(chǎn)收益率一舉達(dá)到10.15%。2019年的凈資產(chǎn)回報率為6.76%，圣中川也是如此。更多的公司屬于第三種情況，即前兩年的凈資產(chǎn)收益率已經(jīng)達(dá)到要求，他們只需要不低于最低要求，就可以獲得今年的分配資格。它還滿足了分配的最低要求，孫悟空A和新華制藥等其他公司也是如此。簡言之，隨著2020年新制度的引入，許多上市公司正試圖根據(jù)自身實際情況將凈資產(chǎn)收益率降至6%和7%”，這表明中國上市公司存在一定程度的利潤操縱。1.債務(wù)重組債務(wù)重組是指債務(wù)人近期出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，雙方依據(jù)債務(wù)條款，債權(quán)人在協(xié)議后會做出讓步，這種做法會使債務(wù)人獲得應(yīng)有的債務(wù)收益。而這種收益會計入營業(yè)外收入。此規(guī)定也為也成為利潤操縱的一個形式。例如2020年6月st西北國際軸承集團(tuán)股份有限公司財務(wù)困難，在2020年6月與中國長城資產(chǎn)管理公司依據(jù)債務(wù)條款，在協(xié)議后將借款本金2.37億元與截至2019年的會計年度利息7277.10萬元進(jìn)行了債務(wù)重組。西北軸承公司在支付了利息的10%后,不再支付剩余的90%。公司認(rèn)為,這次債務(wù)重組屬于一種市場的交易處理活動。這次獲得的債務(wù)收益是82147071.88元,然后直接計入了上市公司的當(dāng)期的營業(yè)收入。而公司當(dāng)年的營業(yè)收入利潤為-77163455.43元,已經(jīng)連續(xù)兩年遭受嚴(yán)重營業(yè)虧損的西北國際軸承集團(tuán)再第三年通過這種方式完成了整體盈利,避免了對公司退市的風(fēng)險預(yù)警。2.無形資產(chǎn)研發(fā)費用資本化和攤銷在研發(fā)過程中無形資產(chǎn)分為兩個階段：一個是研究階段，一個是開發(fā)階段。之前無形資產(chǎn)的研發(fā)階段的費用會全部計入當(dāng)期損益，但是新準(zhǔn)則的規(guī)定是在一定條件下將開發(fā)階段所發(fā)生的費用資本化。但在會計實務(wù)操作中這兩個階段有一定的模糊地帶，無法清晰的理清哪一部分屬于哪一階段，會帶上一定的主觀性。開發(fā)階段發(fā)生的費用資本化可以有效降低公司的期間費用，加之公允價值的引入，使得所體現(xiàn)的價值更加客觀，這種做法使利潤在近期增加。如果一家上市公司將研發(fā)階段發(fā)生的費用較多的人為主觀的歸入到研究階段,使之在費用化中隱藏了利潤,調(diào)高當(dāng)期的利潤率。而在對無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷時,增加了余額遞減法和工作量法，不只有直線法的單一存在。在多種攤銷技術(shù)并存的情況下,方法的選擇也存在一定的主觀性。公司主觀上選擇哪種方法減少攤銷的年限或是加速攤銷在一定程度上增強(qiáng)自己的業(yè)績。比如上市公司在經(jīng)營中遭遇技術(shù)瓶頸,公司為了避免被技術(shù)淘汰、替代所遭受的損失,會選擇使用加速攤銷的方法加快回收投資成本進(jìn)行調(diào)節(jié)達(dá)到自己的目的。3.合并會計報表合并會計報表是指“母公司編制報表，把母公司和子公司當(dāng)成一個企業(yè)集團(tuán)視作一個會計主體，母公司和子公司的結(jié)合整體反應(yīng)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營財務(wù)變動情況的會計報表。”對全部能控制的子企業(yè)，在不一定考慮股權(quán)百分比的條件下，母企業(yè)會全部納入合并范圍。企業(yè)在同一控制下和不在同一控制下所選擇的會計方法不一。前者會選擇權(quán)益結(jié)合法處理,后者選擇購置法處理。一般來說,資產(chǎn)的公允價值將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于它在賬面上的價值,所以與前者相比較,后者中的資產(chǎn)價值相對較高，盈利能力較低。前者會計方法選擇下凈資產(chǎn)收益率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于后者的凈資產(chǎn)收益率，上市公司更會選擇有利那一種。4.非貨幣性交易非貨幣性資產(chǎn)交換需滿足資產(chǎn)具有商業(yè)實質(zhì)，換入或換出的公允價值能可靠計量的條件。不滿足的，換入資產(chǎn)的成本是以換出資產(chǎn)的賬面價值和相關(guān)稅費進(jìn)行替換，不確認(rèn)損益。根據(jù)上述所說，在交換過程中換出資產(chǎn)的賬面價值和公允價值產(chǎn)生的差額計入當(dāng)期損益，非貨幣性資產(chǎn)交換使利潤的虛增成為可能。其次關(guān)聯(lián)方關(guān)系使非貨幣性資產(chǎn)交換可能不滿足商業(yè)實質(zhì)的條件。但在實際工作中，上市公司仍盡可能地使其滿足商業(yè)實質(zhì)的條件。利用關(guān)聯(lián)方交易，用價值較低的資產(chǎn)換入較高的，然后再將其以市價出售來增加利潤。例如:2018年7月29日威高醫(yī)用高分子公司由專板至聯(lián)交所主板上市，公司股價上升，2018年10月股價暴跌。2019年山東威高醫(yī)用高分子制品股份有限公司確認(rèn)非貨幣性交易的收益是2568534000元而在報表中沒有找到相關(guān)收益的解釋，凈資產(chǎn)收益率由2018年的20.1%增長到42.2%。因此在2020年初起，公司其股票價格緩慢升高，2019年的報表對此有不小的幫助。5.調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限固定資產(chǎn)折舊是指在其使用壽命內(nèi),根據(jù)確定的折舊年限相應(yīng)地計算出折舊金額。對沒有經(jīng)過使用的、不需要使用的固定資產(chǎn)也要計提。因為上市公司的業(yè)務(wù)龐大，所涉及的資產(chǎn)金額也比較大，那么相應(yīng)的也會在折舊上做文章。因此,注冊會計師在對公司各個科目進(jìn)行審計時,重點關(guān)注其政策是否發(fā)生了變更。對金額的測試，會遏制企業(yè)通過多提或少增加折舊額來進(jìn)行操控。所以當(dāng)與原估計的結(jié)果有不同時,需要調(diào)整其折舊的年限、凈殘值,而這種方法的結(jié)果因使用未來適用所以不再追溯調(diào)整。所以以上這些規(guī)定上市公司實現(xiàn)操縱只需調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限。如：2017年8月亞泰集團(tuán)就在折舊年限上做了手腳，固定資產(chǎn)總額由128億元在少提折舊5142萬元后，利潤在當(dāng)年增加了5142萬元。6.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“資產(chǎn)減值一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回”的規(guī)定受適用的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等范圍的局限，但是存貨和金融資產(chǎn)不在局限的范圍內(nèi)。這就為操控提供了空間。而且在新會計準(zhǔn)則中，八項資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備的計提由于是屬會計估計，企業(yè)的計提方式和比例視公司情況而定，也存在一定的主觀性。虧損的上市公司依據(jù)自己的情況自行在當(dāng)期多計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，到下期時再予以沖回增加利潤。如ST江紙公司年報相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，其凈利潤在2020年度1.05億、2019年度-4.85億、2018年度-3.32億，2020年度轉(zhuǎn)回資產(chǎn)3.24億，計提了2019年的3.51億、2018年的2.26億。由此我們可以分析看出，ST江紙大額計提資產(chǎn)減值致使2019年度、2018年度虧損，而2020年度能夠扭轉(zhuǎn)這種局面是轉(zhuǎn)回了資產(chǎn)減值。如果這家公司沒有這樣做很可能會因2020年度的巨額損失而退市。三、我國上市公司利潤操縱的手段（一）內(nèi)部操縱內(nèi)部操縱主要發(fā)生在上市公司的會計核算和信息披露過程中，注冊會計師可能在審計過程中發(fā)現(xiàn)此類行為。1.提前確認(rèn)收入確認(rèn)銷售是企業(yè)取得經(jīng)營成果的前提，不同形式的交易為公司提供了更多的銷售確認(rèn)空間。提前確認(rèn)不確定性較大的銷售額，采用完成率法提前確認(rèn)收入。檢查未提供的未來服務(wù)的收入，如果銷售交易未完成，提前開具銷售發(fā)票。[8]2、提前確認(rèn)投資收益《中國投資指南》將投資定義為公司為通過分配增加財富或?qū)で笃渌麧櫜⒃撡Y產(chǎn)轉(zhuǎn)移到其他公司而獲得的另一項資產(chǎn)。因此，一項投資通常通過將公司的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到另一個公司并使用它，并通過分配其他公司來利用投資者的投資資產(chǎn)創(chuàng)造的利潤來獲利?；蛘?，利潤是為了通過投資改善業(yè)務(wù)關(guān)系而獲得的。當(dāng)然，證券市場的投資收益實際上是所有購買證券的投資者重新分配流動性的結(jié)果，主要表現(xiàn)為增資利潤。然而，企業(yè)往往將投資回報作為彌補(bǔ)虧損的重要方式。[9]2015年12月，為提升考核利潤和管理層薪酬，香溢融通董事邱樟海決策讓渡子公司持有的資管產(chǎn)品收益權(quán)。讓渡價款6000萬元，并于當(dāng)月29日確認(rèn)全部投資收益。香溢融通當(dāng)期不得確認(rèn)投資收益，但香溢融通隱瞞擔(dān)保事項，提前確認(rèn)投資收益，并為了履行擔(dān)保義務(wù)，偽造投資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致香溢融通2015年虛增利潤總額1.03億元，占2015年訂正前利潤總額的48.76%，虛增凈利潤7758.03萬元，占2015年訂正前凈利潤的49.96%；2016年虛減利潤總額4097.60萬元，占2016年訂正前利潤總額的26.54%，虛減凈利潤2927.80萬元，占2016年訂正前凈利潤的24.97%。3.推遲確認(rèn)費用當(dāng)期發(fā)生的銷售費不計入當(dāng)期，故意挪到未來反映。廣告費用攤銷期限人為增加，以減少當(dāng)期費用。已安裝使用的固定資產(chǎn)，本就該確認(rèn)為固定資產(chǎn)，但為減少折舊、設(shè)備維修費用或與遞延成本相關(guān)的內(nèi)部費用算入建設(shè)工程，仍屬于固定資產(chǎn)。設(shè)備維修或裝修費用掛待攤費用或遞延資產(chǎn)待以后年度攤銷等，這些都會減少當(dāng)期利潤。上市公司利用它來操縱利潤，達(dá)到避稅等目的。4.會計政策、方法變更根據(jù)《業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計和會計差錯訂正》的規(guī)定，會計政策變更必須符合下列兩個條件之一:（1）法律、會計準(zhǔn)則等行政法規(guī)、規(guī)章的要求。(2)這種變化可以提供更可靠的公司財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等會計信息。會計政策一經(jīng)確定，除特殊原因外，一般不得擅自變更。[10]上市公司可以通過多種方式修改會計處理和會計估計方法。調(diào)整和轉(zhuǎn)移會計期間，例如，上市公司預(yù)先計算營業(yè)收入、延遲當(dāng)期營業(yè)費用、潛在損失篩選和計算、開立賬戶和使用應(yīng)收賬款增加利潤等。目的是為了增加大眾對賬，通過收入支出等手段操縱利潤。會計政策的負(fù)面影響主要表現(xiàn)為會計估計的變化，包括固定資產(chǎn)折舊方法的選擇和存貨計價方法的選擇。固定資產(chǎn)的折舊方法是線性法或加速法。直線法和加速折舊法的累計總額相同，但直線法可以降低折舊成本，增加公司折舊期初的會計利潤。因此，從加速折舊法向直線權(quán)產(chǎn)生制的轉(zhuǎn)變，是上市公司特別是固定資產(chǎn)較大的公司實現(xiàn)向虧損目標(biāo)轉(zhuǎn)變的一種經(jīng)營方式。例如，2017年廣東昌盛將其折舊方法由加速折舊改為線性折舊，之后稅前利潤增加750萬元，凈資產(chǎn)收益率上升至11.67%。如果不發(fā)生上述變化，公司的年凈資產(chǎn)收益率將低于10%，將被取消資格。[11]公司庫存可以按實際成本或計劃成本計算。如果采用計劃成本，會計年度末將根據(jù)實際成本進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)采用實際成本法計算存貨成本的方法有個別計價法、先進(jìn)先出法、月加權(quán)平均法和移動加權(quán)平均法。公司的平均成本和銷售成本因會計方法而異。公司可以利用這一原則通過降低銷售成本來增加營業(yè)利潤。根據(jù)預(yù)計成本法，預(yù)計成本與實際成本之間的差額必須按比例分配至期末產(chǎn)品、存貨和發(fā)出產(chǎn)品。本季度某些公司的利潤支出過多。在這種情況下，由于期末產(chǎn)品和庫存僅分?jǐn)偭擞媱澇杀镜牟铑~，而本期發(fā)貨的產(chǎn)品不分?jǐn)偭擞媱澇杀镜牟铑~，因此減少了交貨成本。一些公司未經(jīng)許可更改庫存發(fā)貨計算方法。如果價格繼續(xù)上漲，則將月加權(quán)平均法或移動加權(quán)平均法改為高級先出法。降低過高的運輸成本和利潤。例如，2019年徐泰客源將存貨計價方法由原來的加權(quán)平均法改為先進(jìn)先出法，公司毛利率由16.7%提高到17.6%，主營業(yè)務(wù)利潤增加。[12]（二）外部操縱關(guān)聯(lián)交易關(guān)聯(lián)交易的基本目的是為上市公司注入利潤，將上市公司的虧損轉(zhuǎn)移至關(guān)聯(lián)公司，賺取更高的利潤，上市公司可以通過與關(guān)聯(lián)公司做生意和轉(zhuǎn)移費用來操縱利潤。(1)購銷活動關(guān)聯(lián)方以低價向上市公司提供材料和服務(wù)，以高價購買或接受上市公司的商品和服務(wù)。這將為上市公司帶來巨大的利益。例如，五糧液高價從上游洽購包材，五糧液中的酒類低價賣給下游銀吉控股集團(tuán)。增加和減少利潤，20億元的凈利潤差額被推集團(tuán)和銀基控股兩大集團(tuán)瓜分。轉(zhuǎn)移費用這種方法常見于上市公司母子公司之間的交易。子公司成立時，母公司必須與子公司分?jǐn)偝杀?。如果上市子公司?jīng)營業(yè)績不佳，母公司可以采取措施降低子公司應(yīng)承擔(dān)的成本或支付一定數(shù)額的子公司費用，增加上市子公司的利潤。[13,14]資產(chǎn)重組許多公司利用資產(chǎn)重組來操縱利潤。收購一家未上市公司，非上市公司的相關(guān)活動和資產(chǎn)將通過反向收購流入上市公司，提升評級，拓寬融資途徑，讓非上市公司“上市”。上市公司通過收購、兼并其他公司獲得短期重組利潤，以獲得增發(fā)資格或?qū)⑻潛p轉(zhuǎn)為利潤。第三，通過資產(chǎn)交換，上市公司對公司利潤產(chǎn)生負(fù)面影響轉(zhuǎn)換為優(yōu)質(zhì)信息。公司資產(chǎn)替代優(yōu)質(zhì)資源，有利于公司未來發(fā)展。四、治理上市公司利潤操縱的建議（一）完善上市公司治理從我國上市公司虛假會計信息的形成到相應(yīng)的最終公告，已經(jīng)形成了一條鏈條。上市公司必須作為虛假信息來源受到監(jiān)管。上市公司利潤經(jīng)營現(xiàn)象是從上市公司內(nèi)部操縱結(jié)構(gòu)和內(nèi)部會計操縱制度兩方面進(jìn)行管理的。換言之，上市公司可以設(shè)立獨立董事或高管，以消除“內(nèi)部操縱”，優(yōu)化上市公司的內(nèi)部操縱體系。加強(qiáng)對內(nèi)部會計師的法制教育和職業(yè)培訓(xùn)。此外，我國證券交易所評估部門要定期對上市公司進(jìn)行財務(wù)審計，及時注銷經(jīng)營虧損較大的上市公司。在執(zhí)行方面，其職能和作用也在不斷完善。還要從環(huán)境和制度方面優(yōu)化監(jiān)事會和獨立董事的職能形式和界限，窒礙其發(fā)揮自身職能。上市公司必須始終遵循源頭研究的原則，不斷完善與公司相關(guān)的管理理念。受此類上市公司管理理念的影響，未來結(jié)余能力有望向好歷史發(fā)展。加大懲罰措施。對于違法行為特別嚴(yán)重的上市公司、會計師事務(wù)所及會計師，他們可能會被列入行業(yè)黑名單。顯著增加了侵權(quán)成本，并嚴(yán)格防止此類行為。[15]提升投資者素質(zhì)首先，需要對損益表進(jìn)行全面分析。投資者應(yīng)了解上市公司各項利潤的百分比。對于一家公司，尤其是連續(xù)第二年虧損的公司來說，營業(yè)外收入占銷售額的比例很高，但占銷售額的比例卻很低。需要保持警惕，進(jìn)一步分析是否存在利潤操縱。其次，我們對關(guān)聯(lián)交易更感興趣。計算關(guān)聯(lián)方交易產(chǎn)生的利潤總額的百分比，根據(jù)正常市場價格調(diào)整關(guān)聯(lián)交易的價格和成本，用正常市場價格計算上市公司的真實利潤，判斷真實情況，規(guī)避投資風(fēng)險，保護(hù)自己的利益。必須充分評估公司的經(jīng)營狀況。投資者除了分析現(xiàn)有的報告信息和相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)外，還需要對多個因素和數(shù)據(jù)進(jìn)行全面、充分的評估。特別是對上市公司重大案件進(jìn)行全面徹底評估，發(fā)現(xiàn)潛在的利潤操縱行為。當(dāng)然，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，相關(guān)的會計法律法規(guī)會更加具體和完善，投資者的辨別能力也會逐漸增強(qiáng)。因此，可以逆料，越來越多的上市公司將嚴(yán)格守法，操縱利潤將逐漸離我們越來越遠(yuǎn)。完善會計準(zhǔn)則和會計制度一些標(biāo)準(zhǔn)缺乏遠(yuǎn)景預(yù)判性。公允價值的概念需要進(jìn)一步規(guī)范和解釋。目前處于非貨幣性資產(chǎn)交換和債務(wù)重組的會計處理。公允價值的概念總是相關(guān)的。會計準(zhǔn)則沒有詳細(xì)說明這個概念，所以很多上市公司可以調(diào)整利潤。因此，應(yīng)盡快創(chuàng)建第三方機(jī)制，客觀、公正地確定公允價值，避免上市公司在這方面進(jìn)行利潤操縱。必須明確固定資產(chǎn)折舊方法變更的條件。目前，最新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》不應(yīng)只改變固定資產(chǎn)折舊的計算方法，但沒有明確規(guī)定可以改變的條件。這是上市公司調(diào)整會計利潤的依據(jù)。增加他們的利潤來美化