非財(cái)務(wù)經(jīng)理人的財(cái)務(wù)培訓(xùn)課件

光頭強(qiáng)的奮斗史

—故事里的財(cái)務(wù)2013/11/15前言

獵人光頭強(qiáng)，受夠了老板的壓迫，嘗盡了熊大熊二的捉弄，痛定思痛，決定自己創(chuàng)業(yè)，于是，強(qiáng)哥的故事開(kāi)始了。。。創(chuàng)業(yè)紀(jì)1、開(kāi)公司2、第一桶金3、煎熬4、土豪夢(mèng)想起航利用自己長(zhǎng)期伐木的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)哥注冊(cè)了一家家具公司：光強(qiáng)家具公司，他的夢(mèng)想是利用自己的資源優(yōu)勢(shì)，打造國(guó)內(nèi)一流的家具制造商，成為一家百年老店。當(dāng)然，夢(mèng)想歸夢(mèng)想，誰(shuí)沒(méi)有自己的夢(mèng)想呢。。。延伸閱讀一：會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)分期貨幣計(jì)量籌集資金為了開(kāi)公司，光頭強(qiáng)沒(méi)少費(fèi)工夫。把自己省吃儉用藏了幾年的5萬(wàn)元錢拿了出來(lái)，又找丈母娘借了10萬(wàn)元，作為自己公司的初始投資；利用熊大在銀行的關(guān)系，貸了20萬(wàn)，公司啟動(dòng)資金終于有了。問(wèn)題一：找老爸借的10萬(wàn)元和銀行借的20萬(wàn)有區(qū)別嗎？延伸閱讀二：資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)在，我們先來(lái)摸下光強(qiáng)公司的家底：資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益左邊永遠(yuǎn)等于右邊??！第一個(gè)月1、租廠房一間，月租1萬(wàn)，支付了半年租金6萬(wàn)；2、買設(shè)備一套，現(xiàn)金支付4萬(wàn)；3、購(gòu)買材料等，現(xiàn)金支付3萬(wàn)；4、接到訂單一批，臨時(shí)外購(gòu)家具3萬(wàn)，賣了5萬(wàn)，取得開(kāi)門紅！5、自己掏腰包買了一批辦公用品，2000元發(fā)生了什么變化期初現(xiàn)金35萬(wàn)

設(shè)備：4萬(wàn)

材料：3萬(wàn)

家具：3萬(wàn)

半年租金：6萬(wàn)

賣家具收入：5萬(wàn)期末現(xiàn)金24萬(wàn)﹖延伸閱讀三：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表1、什么是待攤費(fèi)用？為什么只有5萬(wàn)了？2、報(bào)表怎么不平了？延伸閱讀三：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表期初資產(chǎn)負(fù)債表期末資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)營(yíng)過(guò)程：利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表延伸閱讀三：起點(diǎn)、終點(diǎn)、在路上延伸閱讀三：資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表支出、費(fèi)用與成本費(fèi)用與損失生產(chǎn)成本、銷售成本變動(dòng)成本、固定成本毛利、邊際貢獻(xiàn)、EBIT、利潤(rùn)、凈利潤(rùn)延伸閱讀四：常見(jiàn)的幾個(gè)概念

經(jīng)過(guò)一年辛苦打拼，光強(qiáng)家具公司初具規(guī)模，規(guī)模擴(kuò)大了，市場(chǎng)拓展了，渠道增加了，員工更多了，但是，到年底了，伙伴們要回家過(guò)年，沒(méi)錢發(fā)獎(jiǎng)金了，錢到哪里去了？我們看看年底資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的幾個(gè)主要數(shù)據(jù)：一年過(guò)去了。。。凈利潤(rùn)≠現(xiàn)金凈利潤(rùn)到哪里去了？

104+20-120-60+8+15+30=-3現(xiàn)金為王我掙的錢呢。。。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)/次數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)/次數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)/次數(shù)延伸閱讀五：衡量營(yíng)運(yùn)效率的幾個(gè)指標(biāo)采購(gòu)生產(chǎn)銷售回款存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期

時(shí)間過(guò)的真快，轉(zhuǎn)眼三年過(guò)去了，十八屆三中全會(huì)的改革春風(fēng)讓光強(qiáng)家具公司如魚(yú)得水。隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，強(qiáng)哥的眼光已不再局限在重慶，他有更大的夢(mèng)想，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人、建立高績(jī)效團(tuán)隊(duì)、打造一流品牌，這一切，都需要對(duì)公司重新定位，不斷挑戰(zhàn)自我。。。三年后。。。德魯克經(jīng)典五問(wèn)一、我們的使命是什么？二、我們的顧客是誰(shuí)？三、顧客重視的是什么？四、我們追求的成果是什么？五、我們的計(jì)劃是什么？打鐵還得自身硬。強(qiáng)哥也開(kāi)始學(xué)習(xí)管理，什么戰(zhàn)略、市場(chǎng)、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)、人力。。。商務(wù)分析評(píng)估一個(gè)公司經(jīng)濟(jì)前景及風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，包括分析公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境、戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。商務(wù)分析的目的在于通過(guò)評(píng)估公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)幫助構(gòu)建決策任務(wù)，最終做出具有充分信息支持的決策。為了發(fā)展壯大，他越來(lái)越重視分析。。。經(jīng)營(yíng)環(huán)境和戰(zhàn)略分析行業(yè)分析戰(zhàn)略分析財(cái)務(wù)分析盈利能力分析現(xiàn)金流量分析風(fēng)險(xiǎn)分析會(huì)計(jì)分析前景分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析資本成本估計(jì)內(nèi)在價(jià)值商務(wù)分析框架行業(yè)分析-波特五力模型行業(yè)分析通常為第一步，所處行業(yè)的前景和結(jié)構(gòu)在很大程度上決定了一個(gè)公司的盈利能力。行業(yè)分析必需同時(shí)評(píng)估一個(gè)行業(yè)的前景和一個(gè)公司面對(duì)的實(shí)際及潛在競(jìng)爭(zhēng)。戰(zhàn)略分析-SWOT分析戰(zhàn)略分析旨在確定和評(píng)價(jià)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，以及可能面對(duì)的機(jī)會(huì)與威脅。戰(zhàn)略分析要求詳細(xì)考察有關(guān)公司的產(chǎn)品組合和成本構(gòu)成的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。會(huì)計(jì)分析會(huì)計(jì)分析是評(píng)價(jià)一個(gè)公司的會(huì)計(jì)資料在多大程度上反映了經(jīng)濟(jì)真實(shí)的過(guò)程。財(cái)務(wù)分析的可靠性依賴于會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)分析的質(zhì)量。會(huì)計(jì)判斷至少可能會(huì)造成兩方面的分析問(wèn)題可比性問(wèn)題信息失真財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析是利用財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)分析公司的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)，并據(jù)以預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)績(jī)效。

財(cái)務(wù)分析三大構(gòu)成盈利能力分析風(fēng)險(xiǎn)分析現(xiàn)金流量分析前景分析前景分析主要預(yù)測(cè)未來(lái)，包括收益或（和）現(xiàn)金流量。以會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境和戰(zhàn)略分析為基礎(chǔ)，多使用假設(shè)或預(yù)測(cè)，分析結(jié)果帶有很大的主觀性和不確定性。正因如此，前景分析有時(shí)被稱為一門藝術(shù)而非科學(xué)。財(cái)務(wù)分析四部曲（OIMA）一、為什么分析？——目的篇二、分析什么？——指標(biāo)篇三、怎么分析？——方法篇四、分析過(guò)后怎樣？——行動(dòng)篇財(cái)務(wù)分析四部曲之一：目的篇評(píng)價(jià)考核預(yù)測(cè)決策。。。。。。盈利能力營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)杠桿29銷售利潤(rùn)率權(quán)益凈利率資產(chǎn)凈利率……資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

……資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)權(quán)益乘數(shù)

……財(cái)務(wù)分析四部曲之二：指標(biāo)篇絕對(duì)指標(biāo)相對(duì)指標(biāo)衡量盈利能力的幾個(gè)主要指標(biāo)權(quán)益凈利率（ROE）：也稱為凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*杠桿比率EBIT：EarningsBeforeInterestandTax,即息稅前利潤(rùn)，沒(méi)有扣除利息費(fèi)用和所得稅費(fèi)用之前的利潤(rùn)，也可以稱為經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)；凈利潤(rùn)：=經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)-財(cái)務(wù)費(fèi)用-所得稅杜邦分析法盈利能力營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)杠桿財(cái)務(wù)分析四部曲之三：方法篇-總論定量分析與定性分析

定量看數(shù)據(jù)、定性看背景靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析靜態(tài)看結(jié)果、動(dòng)態(tài)看趨勢(shì)整體分析與專項(xiàng)分析

整體看全面、專項(xiàng)看局部財(cái)務(wù)分析四部曲之三：方法篇-技術(shù)橫看成嶺側(cè)成峰，

遠(yuǎn)近高低各不同。

不識(shí)廬山真面目，

只緣身在此山中。趨勢(shì)分析因素分析比較分析結(jié)構(gòu)分析比較分析縱向比較分析橫向比較分析1、含義：同一財(cái)務(wù)現(xiàn)象或財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在同一企業(yè)的不同時(shí)間的比較；2、目的：揭示財(cái)務(wù)現(xiàn)象發(fā)展規(guī)律或趨勢(shì)1、含義：同一財(cái)務(wù)現(xiàn)象或數(shù)據(jù)在同一時(shí)間不同企業(yè)之間的比較；2、目的：發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，找出差距所有分析源于比較！因素分析原理主要影響因素帕累拖原理是指世界上充滿了不平衡性，比如20％的人口擁有80％的財(cái)富，80％的收入來(lái)自20％的商品，80％的利潤(rùn)來(lái)自20％的顧客，等等。這種不平衡關(guān)系就是帕累托發(fā)現(xiàn)的二八法則。抓好起主要作用的20％的問(wèn)題，其他80％的問(wèn)題就迎刃而解了。因素分析方法雙因素分析；多因素分析；結(jié)構(gòu)分析雙因素分析含義：如：銷售額=銷售量×單價(jià)

A=B×C

比較期：A1=B1×

C1

基期：A0=B0×

C0方式——連環(huán)替代法

B----A：B1×

C0－

B0×

C0

C----A：C1×B1－

C0×B1

2013年光強(qiáng)家具公司某產(chǎn)品的銷售收入12000元，同比下降了20個(gè)百分點(diǎn)，有關(guān)資料如下：

試分析銷售數(shù)量、銷售單價(jià)如何影響銷售收入？（-5000元、-33.33%；2000元、20%）項(xiàng)目銷售數(shù)量銷售單價(jià)銷售收入2012年1500件10元/件15000元2013年1000件12元/件12000元雙因素分析-舉例量差：（1000-1500）*10=-5000價(jià)差：（12-10)*1000=2000多因素分析含義如：沙發(fā)材料成本

=沙發(fā)產(chǎn)量×材料消耗量×材料消耗單價(jià)

A=B×C×DA1=B1×C1×D1A0=B0×C0×D0方式——連環(huán)替代法

B---A：B1×C0×D0－B0×C0×D0C---A：C1×B1×D0－C0×B1×D0D---A：D1×

B1×C1

－D0×

B1×C1

40因素樹(shù)影響方面40021377銷售收入穩(wěn)壓電源直流電源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS37520637594單位：萬(wàn)元預(yù)算實(shí)際數(shù)501413蓄電池8732048762161000244主線產(chǎn)品UPS合計(jì)偏差占總偏差的79%。UPS配套產(chǎn)品偏差原因：控股公司2的主線產(chǎn)品是中小功率UPS和蓄電池，主要針對(duì)零售市場(chǎng)個(gè)人用戶，價(jià)格、技術(shù)、質(zhì)量、品牌的競(jìng)爭(zhēng)力不明顯。最近新引進(jìn)意大利技術(shù)創(chuàng)立“歐羅瑪”品牌的大功率UPS準(zhǔn)備涉入行業(yè)市場(chǎng)，目前沒(méi)有獲得行業(yè)入網(wǎng)的許可證，受營(yíng)銷管理模式所限營(yíng)銷推廣不力。結(jié)構(gòu)分析趨勢(shì)分析看未來(lái)趨勢(shì)分析財(cái)務(wù)分析方法總結(jié)亂花漸欲迷人眼咬定青山不放松！財(cái)務(wù)分析四部曲之四：行動(dòng)篇一步實(shí)際行動(dòng)比一打綱領(lǐng)更重要?！R克思成功者不是比你聰明，只是在最短的時(shí)間采取最大的行動(dòng)?！惏仓?4缺陷標(biāo)簽打印機(jī)空氣壓力下降保持系統(tǒng)內(nèi)的氣壓修復(fù)PCV管道內(nèi)的漏氣故障43363是問(wèn)題根本原因解決方案

（具體內(nèi)容）特殊任務(wù)

（完成方式）成效

易于實(shí)施性低成本總分行動(dòng)XX=

評(píng)分標(biāo)準(zhǔn):1-無(wú)

2-稍微

3-中等4-非常

5-極度行動(dòng)篇-選擇改善方案財(cái)務(wù)分析總結(jié)立足財(cái)務(wù)，緊貼業(yè)務(wù)；明確目的，深度挖掘；基于數(shù)據(jù)，避免主觀；提出改善，付諸行動(dòng)

內(nèi)容第一，形式第二增值改善運(yùn)營(yíng)

分析實(shí)例：久其軟件

股票代碼：002279股票簡(jiǎn)稱：久其軟件2012年中國(guó)上市公司中以毛利率96.31%位居第一名！權(quán)益凈利率（ROE)2.98%銷售凈利率7.75%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.35權(quán)益乘數(shù)1.055銷售毛利率96%銷售費(fèi)用率9.5%管理費(fèi)用率83.16%杜邦分析法研發(fā)費(fèi)用占比46%工資福利占比28%其他費(fèi)用占比9.7%數(shù)據(jù)來(lái)源:2012年公司年報(bào)行業(yè)比較初步結(jié)論1、高毛利不等于高凈利！2、會(huì)計(jì)政策和估計(jì)對(duì)結(jié)果影響很大！3、高費(fèi)用的背后有故事！4、分析一個(gè)行業(yè)是不是暴利行業(yè)，不僅要看銷售毛利率，更應(yīng)該看凈資產(chǎn)報(bào)酬率！巴菲特在1977年5月《財(cái)富》雜志發(fā)表的文章《通貨膨脹如何欺詐股票投資者》中指出，為了提高股東權(quán)益收益率即凈資產(chǎn)收益率，企業(yè)至少需要做到以下五種事項(xiàng)之一：1、提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與經(jīng)營(yíng)使用總資產(chǎn)的比率；2、更低成本的財(cái)務(wù)杠桿；3、更高的財(cái)務(wù)杠桿；4、更低的所得稅率；5、更高的銷售收入經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率(經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)除以銷售收入)。這也是所有可以提高凈資產(chǎn)收益率的方式。至于如何利用這些方式，巴菲特表示，應(yīng)首先從分析周轉(zhuǎn)率開(kāi)始，同時(shí)必須考慮三類主要資產(chǎn)：應(yīng)收賬款、存貨和包括廠房機(jī)器在內(nèi)的固定資產(chǎn)。如何提高凈資產(chǎn)收益率后來(lái)。。。經(jīng)過(guò)多年打拼，光強(qiáng)家具公司終于在家具市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)紅海中開(kāi)創(chuàng)出了一片自己的天地！公司正式更名為光強(qiáng)家具股份有限公司，雖然2012年沖擊創(chuàng)業(yè)板上市未果，但強(qiáng)哥心中一直在說(shuō)：我有一個(gè)夢(mèng)想。。。未完待續(xù)勞動(dòng)創(chuàng)造財(cái)富，安全帶來(lái)幸福。7月-237月-23Thursday,July20,2023上崗安全忘一旁，好比身后藏只狼。18:26:5118:26:5118:267/20/20236:26:51PM