投資51097103-教學講解課件

企業(yè)投資過程的核算

第一節(jié)、企業(yè)投資概念

一、企業(yè)投資概念企業(yè)投資是指企業(yè)以自有的資產(chǎn)投入，承擔相應的風險，以期合法地取得更多的資產(chǎn)或權(quán)益的一種經(jīng)濟活動。企業(yè)投資需要注意幾個方面的問題：1．客觀評估自身條件，要量力而行。2．認真研究投資環(huán)境。3．確定投資項目，要作好市場調(diào)查

第一節(jié)、企業(yè)投資概念

二、企業(yè)投資的特點企業(yè)投資具有以下特點：1．投資目的的多樣性?？傮w上說，企業(yè)投資的目的是為了獲得投資收益，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務目標。但企業(yè)的投資總是各個相對獨立的投資項目進行的，具體投資業(yè)務的直接目的也是有區(qū)別的。企業(yè)的投資目的可以分為以下幾種類型：（1）擴充規(guī)模。（2）控制相關(guān)企業(yè)。（3）維持現(xiàn)有規(guī)模效益。（4）提高質(zhì)量，降低成本。（5）應對經(jīng)營風險。（6）承擔社會義務。

第一節(jié)、企業(yè)投資概念

二、企業(yè)投資的特點企業(yè)投資具有以下特點：1．投資目的的多樣性。2．投放時機的選擇性。投資并不是隨便進行的，只有客觀上存在投資的有利條件時，投資時機才能真正到來。3．投資回收的時限性。任何投資都必須收回，由于資金時間價值的客觀存在，投資不僅要收回，而且要及時收回并有收益。4．投資收益的不確定性。投資收益是在未來才能獲得的，最終收益多少，事先難以準確把握。正由于投資收益的這種不穩(wěn)定性，使投資存在一定的風險。第一節(jié)、企業(yè)投資概念

三、企業(yè)投資的分類為了加強投資管理，提高投資效益，必須對投資進行科學的分類，以分清投資的性質(zhì)。對企業(yè)投資可作如下分類：1．按投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的關(guān)系，可分為直接投資和間接投資2．按投資回收時間的長短，可分為短期投資和長期投資短期投資是指準備在一年以內(nèi)收回的投資，主要指對現(xiàn)金應收賬款、存貨、短期有價證券等的投資。長期投資是指一年以上才能收回的投資，主要指對房屋、建筑物、機器、設備等能夠形成生產(chǎn)能力物質(zhì)技術(shù)基礎的投資，也包括對無形資產(chǎn)和長期有價證券的投資。一般而言，長期投資風險高于短期投資，與此對應，長期投資收益通常高于短期投資。第一節(jié)、企業(yè)投資概念

三、企業(yè)投資的分類3．按投資的方向和范圍，可分為對內(nèi)投資和對外投資對內(nèi)投資是指把資金投放在企業(yè)內(nèi)部，購置各種生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)的投資。對外投資是指企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等方式或者以購買股票、債券等有價證券方式向其他單位的投資。從理論上講，對內(nèi)投資的風險要低于對外投資，對外投資的收益應高于對內(nèi)投資，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)對外投資機會越來越多。

第一節(jié)、企業(yè)投資概念

四、企業(yè)投資應考慮的主要因素企業(yè)投資，一般要考慮以下因素：1．投資收益2．投資風險3．投資彈性4．投資管理和經(jīng)營控制能力5．籌資能力6．投資環(huán)境第一節(jié)、企業(yè)投資概念

五、企業(yè)投資管理的原則企業(yè)在投資時應遵循以下原則：1．認真進行市場調(diào)查，正確把握投資機會市場不斷變化和發(fā)展，產(chǎn)生出一個又一個新的投資機會。

2．建立科學的投資決策程序，認真進行投資項目的可行性分析3．及時足額地籌集資金，保證投資項目的資金供應4．認真分析風險和收益的關(guān)系，適當控制企業(yè)的投資風險第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

新會計準則投資核算分類具體表現(xiàn)如下：①交易性金融資產(chǎn)；②持有至到期投資；③委托貸款（或貸款）；④可供出售金融資產(chǎn)；⑤長期股權(quán)投資1.交易性金融資產(chǎn)的會計處理用“交易性金融資產(chǎn)”科目核算以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，具體包括：①企業(yè)為近期內(nèi)出售而短期持有的債券投資、股票投資、基金投資等，比如，企業(yè)以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金；②直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，該科目可按交易性金融資產(chǎn)的類別和品種，分別以“成本”、“公允價值變動”等進行明細核算。

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

金融資產(chǎn)屬于企業(yè)的流動資產(chǎn)，要求以公允價值計量。在購入時，按該金融資產(chǎn)公允價值入賬，相關(guān)交易費用記入“投資收益”科目，已到付息期但尚未領取的利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，記入“應收利息”或“應收股利”科目。在持有期間，取得的利息或現(xiàn)金股利，應當確認為投資收益。在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應將該金融資產(chǎn)的公允價值變動計入當期損益，記入“公允價值變動損益”科目，并調(diào)整該金融資產(chǎn)賬面價值。在處置時，應將出售收入與其賬面價值之間的差額確認為投資收益；同時，將處置的金融資產(chǎn)在持有期間已確認的公允價值變動損益進行轉(zhuǎn)出，借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目。由于該金融資產(chǎn)以公允價值計量，且其變動都計入了當期損益，期末不需要計提跌價準備。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

【例6-1】甲公司2019年11月在證券市場上購入A公司股票，將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，具體業(yè)務如下：（1）2019年11月25日，以每股3元的價格購入10萬股，并支付交易費用（印花稅、手續(xù)費等）3000元。（2）2019年12月31日，該股票的市場價格為每股4元。（3）2019年5月20日，收到A公司當月宣告并發(fā)放的現(xiàn)金股利1萬元。（4）2019年6月1日，出售上述50%的A公司股票，出售收入21萬元。

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

上述業(yè)務的會計處理如下：（1）在2019年11月25日購入時，借：交易性金融資產(chǎn)——A公司股票（成本）300000

借：投資收益3000

貸：銀行存款303000

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（2）在2019年12月31日資產(chǎn)負債表日，持有的A公司股票公允價值變動額為:（4－3）×100000=100000（元）借：交易性金融資產(chǎn)——A公司股票（公允價值變動）100000

貸：公允價值變動損益100000

并結(jié)轉(zhuǎn)公允價值變動損益，借：公允價值變動損益100000

貸：本年利潤100000

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（3）在2019年5月20日收到現(xiàn)金股利時，借：銀行存款10000

貸：投資收益10000

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（4）在2019年6月1日出售上述50%的A公司股票時，借：銀行存款210000

貸：交易性金融資產(chǎn)——A公司股票（成本）150000

貸：交易性金融資產(chǎn)——A公司股票（公允價值變動）

50000

貸：投資收益10000

同時，結(jié)轉(zhuǎn)已出售部分以前發(fā)生的公允價值變動損益，借：公允價值變動損益50000

貸：投資收益50000

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

用“持有至到期投資”科目核算企業(yè)購入的到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的各種債券，如國債和公司債券等。企業(yè)從二級市場上購入的固定利率國債、浮動利率公司債券等，符合持有至到期投資條件的，可以劃分為持有至到期投資。持有至到期投資通常具有長期性質(zhì)，但期限較短（1年以內(nèi)）的債券投資，符合持有至到期投資條件的，也可將其劃分為持有至到期投資。該科目可按持有至到期投資的類別和品種，分別以“成本”、“利息調(diào)整”、“應計利息”等進行明細核算。

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

持有至到期投資要求按攤余成本計量。

在取得時，持有至到期投資按其公允價值和相關(guān)交易費用之和確認入賬，如果支付的價款中包含了已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨記入“應收利息”科目。在持有期間，應當按照實際利率法確認利息收入，計入投資收益。

實際利率應當在取得持有至到期投資時確定，在隨后期間保持不變。實際利率與票面利率差別較小的，也可按票面利率計算利息收入。在處置持有至到期投資時，應將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額確認為投資收益。

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當對持有至到期投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應當計提減值準備，將該持有至到期投資的賬面價值減記至預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。計提時，按減記的金額借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“持有至到期投資減值準備”科目。

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

在資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應當對持有至到期投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應當計提減值準備，將該持有至到期投資的賬面價值減記至預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。計提時，按減記的金額借記“資產(chǎn)減值損失”科目，貸記“持有至到期投資減值準備”科目。

在確認減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發(fā)生的事項有關(guān)，原確認的減值損失應當予以轉(zhuǎn)回。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價值不應當超過假定不計提減值準備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

【例6-2】甲公司于2019年1月1日以205萬元購入了同日發(fā)行的A公司面值為200萬元的債券，該債券票面利率為5%，單利計息，期限3年，到期一次還本付息。2019年末，由于A公司已發(fā)生嚴重的財務困難，使得該債券發(fā)生減值，預計到期時只能收回本金。要求根據(jù)上述資料進行相應的會計處理。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

（1）在2019年1月1日購入時借：持有至到期投資—A公司債券（成本）2000000

借：持有至到期投資—A公司債券（利息調(diào)整50000

貸：銀行存款2050000

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

（2）在2019年末，確認利息收入時每年債券的票面利息=2000000×5%=100000（元）第一年實際利息收入=2050000×3.91015%=80158（元）借：持有至到期投資——A公司債券（應計利息）100000

貸：持有至到期投資——A公司債券（利息調(diào)整）19842

貸：投資收益80158

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

在計提減值準備時債券賬面價值=2000000＋（50000－19842）＋100000=2130158（元）預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=2000000÷（1＋3.91015%）2=1852312（元）應計提減值準備=2130158－1852312=277846（元）會計分錄為：借：資產(chǎn)減值損失277846

貸：持有至到期投資減值準備——A公司債券277846

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

同時作會計分錄為：借：持有至到期投資——A公司債券（已減值）2130158

貸：持有至到期投資——A公司債券（成本）2000000

貸：持有至到期投資——A公司債券（利息調(diào)整）30158

貸：持有至到期投資——A公司債券（應計利息）100000

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

（3）在2019年末確認利息收入時，利息收入可按如下計算：利息收入=（該持有至到期投資賬面余額－計提的減值準備余額）×實際利率=（2130158－277846）×3.91015%=72428（元）作會計分錄為：借：持有至到期投資減值準備——A公司債券72428

貸：投資收益72428

從現(xiàn)在起，每年末不再計提票面的應計利息，這些應計利息只需在備查賬簿中作記錄。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2.持有至到期投資的會計處理

（4）在2009年末確認利息收入時，利息收入可按如下計算：利息收入=（該持有至到期投資賬面余額－計提的減值準備余額）×實際利率=[2130158－（277846-72428）]×3.91015%=75260（元）作會計分錄為：借：持有至到期投資減值準備——A公司債券75260

貸：投資收益75260

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

3.可供出售金融資產(chǎn)的會計處理一、可供出售金融資產(chǎn)的概念企業(yè)購入的在活躍市場上有報價的股票、債券和基金等，若沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，就歸為此類。該科目應按可供出售金融資產(chǎn)的類別和品種，分別以“成本”、“利息調(diào)整”、“應計利息”、“公允價值變動”等進行明細核算。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

二、交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的不同點：1、交易性金融資產(chǎn)取得時發(fā)生的交易費用（手續(xù)費等）計入投資收益借方；可供出售金融資產(chǎn)取得時發(fā)生的交易費用（手續(xù)費等）計入初始入帳價值。2、交易性金融資產(chǎn)后續(xù)計量時公允價值變動計入當期損益（公允價值變動損益）；可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計量時公允價值變動計入所有者權(quán)益（資本公積）。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

例：于2009年5月6日M公司用10160000元（含交易費用10000元和已宣告發(fā)放現(xiàn)金股利150000元），購入N公司發(fā)行的股票2000000股，占N公司有表決權(quán)股份的0.5%。M公司將該股份劃分為可供出售金融資產(chǎn)。2009年5月10日，M公司收到N公司發(fā)放的現(xiàn)金股利150000元。2009年6月30日，該股票市價為每股5.2元。2009年12月31日，M公司仍持有該股票，當日該股票市價為每股5元。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

2019年5月9日，N公司宣告發(fā)放現(xiàn)金股利40000000元。2019年5月13日，M公司收到N公司發(fā)放的現(xiàn)金股利。2019年5月20日，M公司以每股4.9元的價格將股票全部轉(zhuǎn)讓。帳務處理：第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（1）2009年5月6日

借：可供出售金融資產(chǎn)—成本1001

應收股利15

貸：銀行存款1016（2）2009年5月10日

借：銀行存款15貸：應收股利15第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（3）2009年6月30日

借：可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動39

貸：資本公積——其他資本公積39（4）2009年12月31日

借：資本公積——其他資本公積40貸：可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動40（5）2019年5月9日

借：應收股利20貸：投資收益20第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（6）2019年5月13日

借：銀行存款20貸：應收股利20（7）2019年5月20日

借：銀行存款980可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動1投資收益20貸：可供出售金融資產(chǎn)—成本1001

同時：借：投資收益1貸：資本公積——其他資本公積1第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

【例題·計算題】2019年1月1日，嘉吉公司從證券市場上購入諾華公司于2019年1月1日發(fā)行的5年期債券，劃分為可供出售金融資產(chǎn)，面值為2000萬元，票面年利率為5%，實際利率為4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日一次歸還本金和最后一次利息。實際支付價款為2172.60萬元，假定按年計提利息。

2019年12月31日，該債券的公允價值為2040萬元。

2009年12月31日，該債券的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為2000萬元并將繼續(xù)下降。

2019年12月31日，該債券的公允價值回升至2019萬元。

2019年1月20日，嘉吉公司將該債券全部出售，收到款項1990萬元存入銀行。

要求：編制A公司從2019年1月1日至2019年1月20日上述有關(guān)業(yè)務的會計分錄。第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（1）2019年1月1日

借：可供出售金融資產(chǎn)—成本2000

應收利息100（2000×5%）

可供出售金融資產(chǎn)—利息調(diào)整72.60

貸：銀行存款2172.6

（2）2019年1月5日

借：銀行存款100

貸：應收利息100

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（3）2019年12月31日

應確認的投資收益=期初攤余成本×實際利率=（2000+72.60）×4%=82.9（萬元）

借：應收利息100

貸：投資收益82.9

可供出售金融資產(chǎn)—利息調(diào)整17.1

可供出售金融資產(chǎn)賬面價值=2000+72.60-17.1=2055.5（萬元），公允價值為2040萬元，應確認公允價值變動損失=2055.5-2040=15.5（萬元）

借：資本公積—其他資本公積15.5

貸：可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動15.5

第二節(jié)、企業(yè)投資業(yè)務會計處理的理論依據(jù)

（4）2009年1月5日

借：銀行存款100

貸：應收利息100

（5）2009年12月31日

應確認的投資收益=期初攤余成本×實際利率=（2000+72.60-17.1）×4%=82.22（萬元），注意這里不考慮2019年末的公允價值暫時性變動。

借：應收利息100

貸：投資收益82.22

可供出售金融資產(chǎn)—利