投資理財(cái)?shù)倪x擇高三一輪復(fù)習(xí)課件-002

考點(diǎn)概覽考向定位第六課、投資理財(cái)?shù)倪x擇（1）商業(yè)銀行①儲(chǔ)蓄存款②利息、利率與本金③商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)④商業(yè)銀行體系（2）投資①股票②債券③商業(yè)保險(xiǎn)④投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（3）融資1.從知識(shí)的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點(diǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)性和收益性的關(guān)系

2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性，多以圖表、曲線類試題呈現(xiàn)。設(shè)問(wèn)方式以原因類、體現(xiàn)類和認(rèn)識(shí)類為主。計(jì)算題主要考查利息、股票價(jià)格的計(jì)算。第1頁(yè)/共42頁(yè)本課時(shí)的核心是居民投資，所以復(fù)習(xí)中我們必須把握以下時(shí)事熱點(diǎn)：①結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認(rèn)識(shí)利率調(diào)整對(duì)居民儲(chǔ)蓄存款的影響。②結(jié)合物價(jià)上漲，理解儲(chǔ)蓄存款的實(shí)際收益。③對(duì)比股票、債券和儲(chǔ)蓄，分析投資方式的不同特點(diǎn)。④結(jié)合我國(guó)應(yīng)對(duì)通貨膨脹的具體措施，認(rèn)識(shí)居民投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。高考復(fù)習(xí)策略第2頁(yè)/共42頁(yè)1、儲(chǔ)蓄存款：類型存期流動(dòng)性支取方式利率優(yōu)點(diǎn)活期定期不定定強(qiáng)較差低高隨時(shí)到期方便靈活收益較高（1）含義：（3）分類：（2）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是商業(yè)銀行活期存款和定期存款一、商業(yè)銀行：

第3頁(yè)/共42頁(yè)注意：1.儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低。但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。2.流動(dòng)性與流通性的區(qū)別:流動(dòng)性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性好?；钇趦?chǔ)蓄存款的流動(dòng)性很好，基本上可以隨時(shí)隨地取款。流通性是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易或買賣。例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價(jià)，這也是股票生命力之所在。流動(dòng)性和流通性二者未必一致。比如說(shuō)，活期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性很好，但是沒(méi)有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場(chǎng)買賣的。第4頁(yè)/共42頁(yè)【特別提示】?jī)?chǔ)蓄存款是不是越多越好？居民儲(chǔ)蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，它也具有一定的消極影響，主要表現(xiàn)在：第一，抑制居民即期消費(fèi)，不利于擴(kuò)大消費(fèi)需求。第二，儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第三，儲(chǔ)蓄的高增長(zhǎng)還使得我國(guó)形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國(guó)融資格局的優(yōu)化?？傊_看待存款儲(chǔ)蓄的作用，還要結(jié)合國(guó)家的實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢(shì)進(jìn)行具體的分析。在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，擴(kuò)大存款儲(chǔ)蓄，有利于抑制社會(huì)總需求，促進(jìn)社會(huì)總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。在經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，減少存款儲(chǔ)蓄，有利于擴(kuò)大社會(huì)總需求，促進(jìn)社會(huì)總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。第5頁(yè)/共42頁(yè)[特別提示]

正確認(rèn)識(shí)我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款的增長(zhǎng)對(duì)儲(chǔ)蓄率高應(yīng)該辯證地看。儲(chǔ)蓄率高確實(shí)說(shuō)明我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入在提高，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已走上平穩(wěn)軌道；也說(shuō)明我國(guó)居民消費(fèi)水平已進(jìn)入消費(fèi)積累階段，消費(fèi)心理已趨向理智、成熟。但從另一方面看，央行一再降息，儲(chǔ)蓄率仍扶搖直上，這說(shuō)明了還存在以下問(wèn)題：（1）說(shuō)明了社會(huì)保險(xiǎn)和福利制度還不完善，居民的社會(huì)安全感低，求穩(wěn)怕險(xiǎn)，以防萬(wàn)一。（2）反映了投資形式的單一。個(gè)人投資渠道不暢，居民手中掌握了一定數(shù)量的余額，找不到合適的投資方式。（3）也反映了我國(guó)目前消費(fèi)形式的單一。目前我國(guó)居民消費(fèi)是“一手交錢，一手交貨”，即使購(gòu)買住房、汽車、高檔家具等大宗物品，也依然采用這種方式，這些錢，居民要在銀行存上幾年才能湊夠。這種方式，在物資流通極為迅速的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，將會(huì)帶來(lái)諸多不便，國(guó)外采用分期付款的辦法。第6頁(yè)/共42頁(yè)

①、利息：存款本金的增值部分

②、利率：是一定期限內(nèi)利息與本金的比率

③、利息計(jì)算：本金x利息率x期限年利率＝月利率×12月＝日利率×360天月利率＝日利率×30天注意：復(fù)利的計(jì)算（定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年）：（復(fù)利的計(jì)算就是利滾利）

④、利率變動(dòng)的影響

2、利息、利率和本金：第7頁(yè)/共42頁(yè)④利率變動(dòng)的影響

影響存款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)吸引居民儲(chǔ)蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)下降下調(diào)會(huì)削弱公民儲(chǔ)蓄的積極性，流通中的貨幣量增加，從而使生活消費(fèi)支出相對(duì)增加，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動(dòng)上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者的借款積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對(duì)下降下調(diào)會(huì)減少借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，增加流通中的貨幣量，并使投資需求增長(zhǎng)利率杠桿的運(yùn)用當(dāng)社會(huì)總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，國(guó)家會(huì)提高存貸款利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求的增長(zhǎng)和物價(jià)的上漲；當(dāng)社會(huì)總需求小于總供給或物價(jià)指數(shù)過(guò)低時(shí)，則會(huì)降低存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長(zhǎng)。當(dāng)然，利率的調(diào)整和利率的杠桿作用是有條件的，只有恰當(dāng)適度地運(yùn)用才能獲得最佳政策效應(yīng)。利率升降與投資收益①一般來(lái)說(shuō)，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。②儲(chǔ)蓄存款實(shí)際收益和物價(jià)漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價(jià)漲幅，實(shí)際收益才會(huì)存在；否則存款的實(shí)際收益并不增加，甚至還有可能減少，即“負(fù)利率”現(xiàn)象。第8頁(yè)/共42頁(yè)(1)當(dāng)物價(jià)持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，采取什么措施(2)當(dāng)物價(jià)持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時(shí)，采取什么措施

一般上調(diào)存貸款利率。上調(diào)存款利率，儲(chǔ)蓄存款獲利增多，居民儲(chǔ)蓄增多，從而導(dǎo)致市場(chǎng)流通中的貨幣量減少。上調(diào)貸款利率，借貸費(fèi)用增加，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量減少。

一般下調(diào)存貸款利率。下調(diào)存款利率，儲(chǔ)蓄存款獲利減少，存款數(shù)量減少，居民投資、消費(fèi)增加。下調(diào)貸款利率，借貸費(fèi)用減少，從而導(dǎo)致貸款數(shù)量增加?！舅季S拓展】利率與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系利率是國(guó)家宏觀調(diào)控（貨幣政策）的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要工具。利率杠桿的運(yùn)用，通常是政府、中央銀行和商業(yè)銀行等根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價(jià)指數(shù)，進(jìn)行逆向調(diào)節(jié)。第9頁(yè)/共42頁(yè)什么是存款準(zhǔn)備金？存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，意味著銀行有更多的資金用來(lái)放貸。存款準(zhǔn)備金率與銀行存貸款利率是同向變動(dòng)的，即一起上調(diào)或者一起下調(diào)。為了幫助中小企業(yè)擺脫發(fā)展困境，國(guó)家可以采取的貨幣政策是A.給予中小企業(yè)適量的財(cái)政補(bǔ)貼B.倡導(dǎo)使用新技術(shù)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品C.降低中小企業(yè)的所得稅率D.放寬對(duì)中小企業(yè)的貸款限制D第10頁(yè)/共42頁(yè)21.存款準(zhǔn)備金率是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備在中央銀行的存款比率，存款準(zhǔn)備金率越高說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)可以調(diào)用的資金越少。今年以來(lái)國(guó)家針對(duì)不同行業(yè)采取更加靈活的定向調(diào)控措施，下列對(duì)應(yīng)關(guān)系正確的是(

)①下調(diào)農(nóng)村商業(yè)銀行存準(zhǔn)率2個(gè)百分點(diǎn)——加強(qiáng)對(duì)“三農(nóng)”的支持②下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)——有利于控制物價(jià)上漲幅度③下調(diào)服務(wù)于小微企業(yè)的銀行存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)——緩解小微企業(yè)融資難題

④下調(diào)汽車金融公司存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)——大幅提高國(guó)產(chǎn)汽車的市場(chǎng)占有率A.①③ B.②③ C.②④ D.③④解析下調(diào)農(nóng)村商業(yè)銀行存準(zhǔn)率2個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)服務(wù)于小微企業(yè)的銀行存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)，有利于擴(kuò)大信貸規(guī)模，促進(jìn)投資增長(zhǎng)，①③對(duì)應(yīng)關(guān)系正確。下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)，會(huì)增加市場(chǎng)貨幣流通量，不利于控制物價(jià)上漲，②對(duì)應(yīng)錯(cuò)誤；下調(diào)汽車金融公司存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)與大幅提高國(guó)產(chǎn)汽車的市場(chǎng)占有率之間沒(méi)有必然關(guān)系，且大幅一詞也用詞不當(dāng)，舍去④。故本題答案應(yīng)選A。A第11頁(yè)/共42頁(yè)1．(2015·江南十校大聯(lián)考)央行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%。那么20萬(wàn)元的一年期貸款利息在利率調(diào)整前后(

)

A．多500元 B．少500元

C．多800元 D．少800元

[解析]貸款利率下調(diào)，貸款利息會(huì)減少，先排除A和C；利息＝本金×利息率×期限，貸款利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)，則20萬(wàn)元的一年期貸款利息會(huì)減少20萬(wàn)元×0.4%＝800元，D正確。該題可采用推理及計(jì)算并行的方法進(jìn)行選擇。要明確利息的計(jì)算公式并準(zhǔn)確計(jì)算。

[答案]

D第12頁(yè)/共42頁(yè)2．(2016·河南安陽(yáng)天一大聯(lián)考)國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)出通知，在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)實(shí)施“大學(xué)生創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃”。幫助和扶持高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)。11月24日，大學(xué)生小張自主創(chuàng)業(yè)獲得當(dāng)?shù)劂y行20萬(wàn)元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率6.15%。如果按復(fù)利計(jì)算，貸款期滿時(shí)小張需支付的貸款利息約為(

)

A．1.23萬(wàn)元 B．2.46萬(wàn)元

C．2.54萬(wàn)元 D．1.31萬(wàn)元

[解析]復(fù)利的計(jì)算就是利滾利，第一年20萬(wàn)元×6.15%＝1.23萬(wàn)元，第二年為(20＋1.23)×6.15%＝1.305645萬(wàn)元，兩年利息的和為1.23＋1.305645≈2.54萬(wàn)元，故選C。分年計(jì)算，搞清楚復(fù)利的含義。

[答案]

C第13頁(yè)/共42頁(yè)3.（2015上海卷16）某商業(yè)銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會(huì)自動(dòng)將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。陳醫(yī)生有80000元現(xiàn)金，考慮到可能的應(yīng)急需要，他選擇了“定存一年自動(dòng)轉(zhuǎn)存一年”的存款方式。兩年后陳醫(yī)生實(shí)際獲得的利息與“定存兩年”相差：A.2719.5元

B.1024.98元

C.960元

D.919.5元D第14頁(yè)/共42頁(yè)1）、含義：3、商業(yè)銀行

商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。2）、中國(guó)商業(yè)銀行體系我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最重要的組成部分。（其他股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行。）（商業(yè)銀行是企業(yè)嗎？）我國(guó)的商業(yè)銀行有中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行、以及深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行……其中以國(guó)家控股銀行為主體。國(guó)有控股銀行第15頁(yè)/共42頁(yè)【特別提示】1、在我國(guó)，銀行分為三大類：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行2、中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是國(guó)家行政機(jī)關(guān)，監(jiān)督管理所有的商業(yè)銀行，通過(guò)制定貨幣政策等手段來(lái)進(jìn)行宏觀調(diào)控，它不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。）3）、商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務(wù)：①存款業(yè)務(wù)（基礎(chǔ)業(yè)務(wù)）吸收存款的兩個(gè)主要來(lái)源：一是企事業(yè)等單位的存款，二是城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款。②貸款業(yè)務(wù)（主體業(yè)務(wù)，利潤(rùn)的主要來(lái)源）【提示】貸款時(shí)銀行要評(píng)估借款人的信用狀況，根據(jù)評(píng)估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款第16頁(yè)/共42頁(yè)④其它業(yè)務(wù)提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險(xiǎn)、提供保管箱、代收電話費(fèi)、水電費(fèi)等業(yè)務(wù)。③結(jié)算業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)，收取一定費(fèi)用）按照貸款用途，可以劃分為工商業(yè)貸款和消費(fèi)貸款。兩種形式：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。第17頁(yè)/共42頁(yè)①、為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進(jìn)行的紐帶；A蓄水池②、銀行能夠掌握和反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，為企業(yè)和國(guó)家作出正確的經(jīng)濟(jì)決策提供必要的依據(jù)；③、通過(guò)銀行對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益。C監(jiān)督站B氣象站、寒暑表4)、商業(yè)銀行的作用：P47”專家點(diǎn)評(píng)”第18頁(yè)/共42頁(yè)5.(2015·新課標(biāo)全國(guó)卷Ⅱ)2015年5月，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度正式實(shí)施。按照存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，成員銀行交納保費(fèi)形成保險(xiǎn)基金，當(dāng)成員銀行破產(chǎn)清算時(shí)，使用銀行保險(xiǎn)基金按規(guī)定對(duì)存款人進(jìn)行償付。這一制度對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于(

)①防范金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融秩序②增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)③促進(jìn)利率市場(chǎng)化，增加銀行收益④降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高其競(jìng)爭(zhēng)力

A．①②

B．①③C．②④

D．③④[解析]

根據(jù)題意，存款保險(xiǎn)制度是應(yīng)對(duì)銀行破產(chǎn)的重要措施，因此可以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，①正確；這一制度規(guī)定了在銀行破產(chǎn)時(shí)使用銀行保險(xiǎn)基金對(duì)存款人進(jìn)行償付，因此可以增強(qiáng)銀行信用，推動(dòng)銀行平等競(jìng)爭(zhēng)，②正確；該制度不涉及利率問(wèn)題，③不選；該制度是應(yīng)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的舉措，并未降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)力的提高無(wú)直接作用，④不選。[答案]

A第19頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益⑴含義：

股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證。

⑵性質(zhì)：

股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會(huì)、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。⑶償還方式：

股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。

△股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。第20頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

（4）收益與風(fēng)險(xiǎn)：

股票投資的收入包括兩部分

①股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤(rùn)分配收入。它來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)。

②股票價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)。股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動(dòng)有很大的不確定性。1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益高風(fēng)險(xiǎn)、高收益銀行存款利率股票價(jià)格=預(yù)期股息（股票金額×預(yù)期股息率）（成正比）（成反比）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。（5）股票投資特點(diǎn)：第21頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

①對(duì)發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。②對(duì)持股的股東(個(gè)人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價(jià)證券，又可以從股票升值中獲得收入。學(xué)習(xí)小貼士只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進(jìn)行交易。1、股票——高風(fēng)險(xiǎn)、高收益（6）股票市場(chǎng)（或股票）的作用：

股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，對(duì)搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。

③對(duì)社會(huì)：搞活資金融通，提高資金使用效率第22頁(yè)/共42頁(yè)[特別提示]

（1）股票不是商品沒(méi)有價(jià)值。（2）每種股票的票面金額是固定的，而股票價(jià)格則是變動(dòng)的。（3）股票具有不返還性。公司破產(chǎn)，股東賠本，二者不形成債務(wù)債權(quán)關(guān)系。（4）股東(即股票持有者)的權(quán)利：參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、吸取股息或分享紅利等。（5）在我國(guó)并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。

第23頁(yè)/共42頁(yè)6.(2016·江蘇南通一模)中國(guó)人民銀行決定，自2015年10月24日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。此次降息對(duì)于股市整體來(lái)說(shuō)屬于實(shí)質(zhì)性利好。這是因?yàn)?

)A．貸款利率下調(diào)——提升利潤(rùn)空間——增強(qiáng)分紅預(yù)期B．貸款利率下調(diào)——降低融資難度——改善公司經(jīng)營(yíng)C．存款利率下調(diào)——流入增量資金——增加股票供給D．存款利率下調(diào)——減緩本幣貶值——促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展[解析]

A正確表達(dá)了經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間的內(nèi)在聯(lián)系，符合對(duì)股市的實(shí)質(zhì)性利好的要求，應(yīng)選；B中最終落腳點(diǎn)是改善公司經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有說(shuō)到股市利好的問(wèn)題，不選；增加股票供給不是對(duì)股市的利好，C不選；D中利率下調(diào)與本幣貶值沒(méi)有直接關(guān)系，最終落腳點(diǎn)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，沒(méi)有對(duì)股市構(gòu)成直接利好。[答案]

A第24頁(yè)/共42頁(yè)7.(2015·廣東卷)2014年5月，團(tuán)省委與某股權(quán)交易中心共同發(fā)起設(shè)立國(guó)內(nèi)首個(gè)“青年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)板”股權(quán)眾籌平臺(tái)。投資機(jī)構(gòu)出資入股，與創(chuàng)業(yè)公司共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。截至當(dāng)年年底，該平臺(tái)累計(jì)上板項(xiàng)目112項(xiàng)，其中55項(xiàng)與投資公司達(dá)成投資意向，融資近5000萬(wàn)元。該股權(quán)眾籌平臺(tái)(

)A．創(chuàng)新了公司基本組織形式B．扶持了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，改善了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)C．實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目與資源的有效對(duì)接D．使投資公司定期獲得穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)收益[解析]

A說(shuō)法錯(cuò)誤，我國(guó)公司的基本組織形式是股份有限公司和有限責(zé)任公司，材料的股權(quán)眾籌平臺(tái)所創(chuàng)辦的公司仍然是股份有限公司，并沒(méi)有創(chuàng)新公司的基本組織形式；D改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與題目無(wú)關(guān)；D說(shuō)法錯(cuò)誤，該平臺(tái)使投資機(jī)構(gòu)與創(chuàng)業(yè)公司共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，但并不等于獲得穩(wěn)定的收益；該平臺(tái)將大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目與投資機(jī)構(gòu)的資金資源有效對(duì)接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)互利共贏，C正確。[答案]

C第25頁(yè)/共42頁(yè)8.(2015·新課標(biāo)全國(guó)卷Ⅱ)老吳在年底對(duì)年初購(gòu)買的投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是(

)A．甲公司股票 B．乙公司股票C．丙公司股票 D．銀行理財(cái)產(chǎn)品[解析]

根據(jù)題意，分別計(jì)算四種產(chǎn)品的年收益率并進(jìn)行比較大小即可。購(gòu)買甲公司股票的收益率為4/50＝8%；購(gòu)買乙公司股票的收益率為：1.2/20＝6%；購(gòu)買丙公司股票的收益率為1/20＝5%；銀行理財(cái)產(chǎn)品的年收益率是6%，綜合上述數(shù)據(jù)可知，購(gòu)買甲公司股票的收益率最高。因此選A。[答案]

A第26頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

2、債券⑴含義：

債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。

△發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。⑵要素：一般來(lái)說(shuō)，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。第27頁(yè)/共42頁(yè)國(guó)債金融債券企業(yè)債券不同點(diǎn)發(fā)行單位目的(作用)還本付息保證特點(diǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)性流通性相同點(diǎn)中央政府金融機(jī)構(gòu)企業(yè)彌補(bǔ)國(guó)家財(cái)政赤字，或者為一些耗費(fèi)巨大的建設(shè)項(xiàng)目、某些特殊經(jīng)濟(jì)政策乃至為戰(zhàn)爭(zhēng)籌措資金

為商業(yè)銀行籌集資金為籌措長(zhǎng)期資金、擴(kuò)充生產(chǎn)設(shè)備中央政府的稅收銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和資金企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)股票＞公司債券＞金融債券＞國(guó)債＞儲(chǔ)蓄存款股票＞國(guó)債＞金融債券＞公司債券＞儲(chǔ)蓄存款相同點(diǎn),①都是一種債務(wù)②都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金③都可以進(jìn)行買賣、抵押和轉(zhuǎn)讓股票＞公司債券＞金融債券＞儲(chǔ)蓄存款＞國(guó)債⑶類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。

債券發(fā)行主體信譽(yù)越高，則風(fēng)險(xiǎn)越??；風(fēng)險(xiǎn)越小，則流動(dòng)性越好。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也相對(duì)較少，收益與風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系。第28頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

⑷債券與股票的異同債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)

受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)定期收取利息，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務(wù)憑證，限期償還。入股憑證取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出賣股票都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)2、債券第29頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

3、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資⑴含義：

⑵功能

：

指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時(shí)，承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的行為。

通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，可以降低投保人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，同時(shí)顯示出保險(xiǎn)“人人為我，我為人人”的互助特征。通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)，可以補(bǔ)償自然災(zāi)害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。第30頁(yè)/共42頁(yè)二、投資與融資

⑶經(jīng)營(yíng)主體

：

在我國(guó)，只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

⑷分類：人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類

①人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)對(duì)象，如健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、人壽險(xiǎn)等。②財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)對(duì)象，如汽車保險(xiǎn)、運(yùn)輸保險(xiǎn)等。

⑸原則：投保人和保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險(xiǎn)合同。

3、商業(yè)保險(xiǎn)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資第31頁(yè)/共42頁(yè)社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性給付標(biāo)準(zhǔn)保障被保險(xiǎn)人的基本生活保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高費(fèi)用大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)者的需要保障范圍所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比第32頁(yè)/共42頁(yè)比較內(nèi)容儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務(wù)證書(shū)入股憑證、所有權(quán)證書(shū)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響風(fēng)險(xiǎn)保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險(xiǎn)公司理賠聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都能給投資者帶來(lái)一定的利益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)，都有利于國(guó)家建設(shè)和人民生活儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表高考提能：如何做一個(gè)理性的投資理財(cái)者第33頁(yè)/共42頁(yè)比較儲(chǔ)蓄存款債券股票保險(xiǎn)流動(dòng)性低高高低收益性低較高較高具體分析安全性高較高低高考點(diǎn)六、商業(yè)保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)比較表第34頁(yè)/共42頁(yè)[特別提示]

要注意投資方式之間的相關(guān)性。各投資方式之間并不是彼此孤立的。（1）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響債券利率。如果儲(chǔ)蓄存款利率提高了，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢(shì)地位。（2）儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下降。第35頁(yè)/共42頁(yè)3、如何選擇正確的投資方式（原則）(1)注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。(2)要注意投資的多元化。(3)要根據(jù)自己的實(shí)際情況，自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，量力而行。(4)既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律、政策。第36頁(yè)/共42頁(yè)①風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比,高風(fēng)險(xiǎn)高收益,低風(fēng)險(xiǎn)低收益；②不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同。

（1）投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)：①含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來(lái)的資本追求利潤(rùn)最大化。②具體目的：擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務(wù)。③途徑：直接融資與間接融資

（2）融資：第一，直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會(huì)上籌資。一般來(lái)說(shuō)，是通過(guò)發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。第二，間接融資：間接融資是以金融部門為中介，由金融部門（如商業(yè)銀行、信用中介、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)）通過(guò)吸收存款、存單等形式積聚社會(huì)閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。

4.融資第37頁(yè)/共42頁(yè)9.（2016·高考天津）大多市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是可以提高保險(xiǎn)手