h金融學實驗指導手冊

EXCEL部分關(guān)于現(xiàn)代投資理論構(gòu)造資產(chǎn)組合，通過計算加深對有效前沿資本市場線和市場線等概念的理解第三部分關(guān)于衍生工具的定價方法，二項式模型定價、-EXCELVBA實驗一貨幣的時間價值EXCELTT(1)，RATE（，NPER（8%，（多重現(xiàn)金流）10、一名學生大學畢業(yè)后從銀行申請助學元，按合同，該生要從畢業(yè)起按等額本息法和等額本金法計算該生畢業(yè)后每月須償還的金額，以及各月償還實驗二更有效地使用Web)上的計算機，這些文件可以保存在網(wǎng)絡(luò)上的任何位置——只要使用者具有權(quán)限都可以接讀入Excel。在數(shù)據(jù)，在進行這種格式轉(zhuǎn)換時，可能需要用戶做出一些選擇，如在讀入文本文件直觀地揭示數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在關(guān)系和變化趨勢。本書中使用了大量的圖表作為分析手過其內(nèi)置的圖表向?qū)碜詣由筛鞣N不同類型的圖表單擊常用上的按鈕即可啟表。如果用一句話來概括數(shù)據(jù)表的本質(zhì)．那就是數(shù)據(jù)表可以在二維的表格里表示三維或者的數(shù)據(jù)。Excel是構(gòu)成Excel計算的主要元一在一般性的計算應用和數(shù)據(jù)管理當中函數(shù)承擔著絕大部分的工作。Excel330財務(wù)函數(shù)，信息函數(shù)，邏輯函數(shù)、查找和函數(shù)，數(shù)學和三角函數(shù)，統(tǒng)計函數(shù)以及文所謂敏感分析是指通過多次使用不同的參數(shù)對某個或一組的運算結(jié)果進行綜EXCEL假定某投資項目，投額為10000，項目周期為5年。項目的預期現(xiàn)金流量和貼現(xiàn)20001O％；如果經(jīng)濟形勢一般，則16008％。要求對該項目進行評價。實驗 債券利率風險評 11

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MD1dp，可得ppxrxMDp tdr(1t

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...n復合增長率：gn實驗 投資組合模型計EXCEL1、的月收益率計算分為連續(xù)收益率和離散收益率兩種，連續(xù)收益率為rtlnPt；離散收益率為rtPt1；在考慮股利收入條件下，連續(xù)收益率為 rtlnPtDivtrtPtDivt （CML E(rx)rfx(E(rM)rf通過EXCEL中的 選擇[fx]/[統(tǒng)計]/[covar]命令，框中選擇數(shù)據(jù)區(qū)域，完成后單擊確定。選擇[fx]/[統(tǒng)計]/[correl]命令，框中選擇數(shù)據(jù)區(qū)域，完成后單擊確定。15%，8實驗 收入函數(shù)和利潤曲線，掌握和的投資策略及EXCEL計算。二、操作示例，設(shè)7月份以市場價格40元買入或賣空一份A，如果持有或結(jié)清至9月份的利潤函數(shù)。， 3、保護性看跌 以不同的執(zhí)行價格買入一份（或多份價格不同）看漲和賣出一份（或多份不同價）同時買進具有相同執(zhí)行價格與相同到期時間的同一種的看漲與看跌7、雙限（S+P-實驗 二項式定價模型計風險中性定價方法，通過計算每個樹叉的狀態(tài)價格來對定價。本實驗要求學生了解中性風險定價機制掌握單階段歐式二項定價模型的EXCEL實現(xiàn)過程，并將之推廣到美式定價的計算，應用VBA編定定價程序。是指通過與無風險債券來構(gòu)造一個投資組合并使得該組合在任何狀態(tài)下（價格上漲或下跌）的未來現(xiàn)金流和該看漲的未來現(xiàn)金流完全相同。1call=Ashares+Bbonds。依據(jù)無定價原則，看漲的（現(xiàn)在）價格和其（和債券的組合）的（現(xiàn)在）價格相等，即可通過債券和來定價。對應看跌的價格為1.11元，且和看跌價值之和與看漲和執(zhí)行價實驗 應用最廣的定價，通過本實驗學生了解該的兩個假設(shè)：無風險的利率推價格的波動性。CSN(d1)XerTN(dPXerTN(d2)SNT ln(S/X)(r2/T d1 d2