融資策劃方案

融資策劃主講教師：馬立軍融資與投資融資是一門技術第一章

融資策劃基礎知識本章結構第一節(jié)融資的內涵及動機第二節(jié)融資模式簡介第三節(jié)融資風險指標第四節(jié)融資策劃的原則☆第五節(jié)投資決策的原則☆第六節(jié)資本市場第七節(jié)融資與商業(yè)模式☆

一、融資的內涵？廣義：是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。

第一節(jié)融資的內涵及動機狹義：是一個企業(yè)的股權資金籌集的行為與過程。二、融資的動機何在？1、搶占市場資源，設置市場壁壘（攜程兼并運通）2、維持正常運轉，防止資金鏈斷裂3、圈錢第二節(jié)融資模式簡介一、融資模式分類：

第一類內部融資模式第二類債權融資模式第三類股權融資模式第四類其他融資模式

第一種模式：留存盈余融資第二種模式：資產管理融資第三種模式：票據(jù)貼現(xiàn)融資第四種模式：資產典當融資第一類內源融資模式

1、內涵：內源性融資是將本企業(yè)的留存利潤和折舊轉化為資本投資的過程，也是企業(yè)挖掘內部資金潛力，提高內部資金使用效率的過程。2、優(yōu)點：來自企業(yè)內部，不必支付利息；使股東免交收入所得稅；操作簡便；不改變股權結構和比例第一種模式：國內銀行融資第二種模式：國外銀行融資第三種模式：發(fā)行債券融資第四種模式：民間借貸融資第五種模式：信用擔保融資第六種模式：金融租賃融資第二類債權融資模式第一種模式：股權出讓融資第二種模式：增資擴股融資第三種模式：產權交易融資第四種模式：杠桿收購融資第五種模式：風險投資融資第六種模式：投資銀行融資第七種模式：國內上市融資第八種模式：境外上市融資第九種模式：買殼上市融資第三類股權融資模式項目一期：股東一投資200萬，股東二投資50萬，劃分成1000份，每股2500元。股權結構演變圖項目二期：再發(fā)600股，每股10000元，由股東A購得。項目三期：再發(fā)500股，每股100000元，由股東B購得，市值2.1億。項目四期：上市。細拆1萬份，再發(fā)行900萬股。第四類其他融資模式第一種模式：項目包裝融資第二種模式：高新技術融資第三種模式：IFC國際投資第四種模式：專項資金投資第五種模式：產業(yè)政策投資二、股權融資與債權融資的區(qū)別1、長期穩(wěn)定性：沒有到期日2、不可逆性：不需要還本3、無擔負性：沒有利息負擔4、可放大性：提高融資能力財務風險控制（資產、負債和權益的關系）1、資產負債率=負債總額/資產總額2、償債比率=每年償債額/年稅前收入第三節(jié)融資風險指標3、市值杠桿比率=總負債/總市值總市值=總負債市值+總權益市值4、流動比率=流動資產/流動負債5、擔保比率=對外擔保額度/公司凈資產第四節(jié)融資策劃的七原則一、融資低成本原則銀行貸款——貸款利息票據(jù)融資——交保證金+再貼現(xiàn)利息（3%左右）股權融資——風險投資、私募、上市二、融資低風險原則—資金來源要合理

負債率流動性控制權三、適用性原則

期限上數(shù)量上四、創(chuàng)新性原則1533年信托融資五、提高融資的競爭力原則

提高融資市場信用

提高企業(yè)資產變現(xiàn)能力提供一個美好的投資前景六、整合資金鏈條原則從現(xiàn)金流、資本成本、時間周期等幾個角度進行多個金融工具的組合。比如：對于一個中小企業(yè)，經過幾年的經營，處于上升期，具有一定的土地、房產，同時擬投資項目具有較好的盈利能力，但是需要相當規(guī)模的固定資產投資，同時還需要一定數(shù)量的流動資金，對于這個企業(yè)我們應該做怎樣安排？七、“融資有道”原則

“君子愛財，取之有道”風險收益平衡原則第五節(jié)投資決策的原則貨幣計算時間價值原則以現(xiàn)金流量為基準原則機會不可均沾原則第六節(jié)資本市場一、資本市場內涵二、資本市場的分類三、資本市場功能四、金融機構2023/7/3029Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt何謂資本市場：又稱長期資金市場，買賣中長期信用工具、實現(xiàn)較長時期資金融通的場所。泛指資金借貸期長于1年的市場。何謂貨幣市場：資金借貸期期限在1年或1年以下的稱為貨幣市場。一、資本市場內涵2023/7/3030Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt二、我國具有典型意義的資本市場

（1）國債市場

（2）股票市場

（3）企業(yè)中長期債券市場（4）中長期放款市場2023/7/3031Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt(一)融資功能三、資本市場功能(二)配置功能

(三)產權功能(四)分散風險功能2023/7/3032Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt四、金融機構1、中央銀行

2023/7/3033Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt2、商業(yè)銀行分類：國有獨資銀行股份制銀行城市商業(yè)銀行外資銀行2023/7/3034Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt3、政策性銀行（利率低、期限較長）包括：國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行中國進出口銀行

2023/7/3035Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt

4、非銀行金融機構

包括：保

險公司、信托公司、信用合作社、財務公司、金融租賃公司、證券經營機構、典當行、風險投資機構2023/7/3036Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt第七節(jié)融資與商業(yè)模式一、什么是商業(yè)模式企業(yè)經營的環(huán)境、企業(yè)需要實現(xiàn)的財務目標，以及在給定環(huán)境中實現(xiàn)既定的財務目標所需要的內部活動和能力。2023/7/3037Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt騰訊QQ盈利模式一：無線增值盈利模式二：互聯(lián)網增值盈利模式二：網絡廣告2023/7/3038Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt神舟電腦低價格最好的詮釋者按供應生產的模式技術慢半拍，供應快半拍模式

2023/7/3039Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt分眾傳媒資本包圍成就霸主地位2023/7/3040Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt百麗國際在2007年5月上市前發(fā)展了4000余家渠道2023/7/3041Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt二、商業(yè)模式內容技術模式：穩(wěn)定可行、經濟適用運營模式：流程簡單、因素確定合作模式：愉快合作、旨在雙贏2023/7/3042Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2002).ppt39、把生活中的每一天，都當作生命中的最后一天。

40、機不可失，時不再來。

41、就算全世界都否定我，還有我自己相信我。

42、不為模糊不清的未來擔憂，只為清清楚楚的現(xiàn)在努力。

43、付出才會杰出。

44、成功不是憑夢想和希望，而是憑努力和實踐。

45、成功這件事，自己才是老板！

46、暗自傷心，不如立即行動。

47、勤奮是你生命的密碼，能譯出你一部壯麗的史詩。

48、隨隨便便浪費的時間，再也不能贏回來。

49、不要輕易用過去來衡量生活的幸與不幸！每個人的生命都是可以綻放美麗的，只要你珍惜。

50、給自己定目標，一年，兩年，五年，也許你出生不如別人好，通過努力，往往可以改變%的命運。破罐子破摔只能和懦弱做朋友。

51、當眼淚流盡的時候，留下的應該是堅強。

52、上天完全是為了堅強你的意志，才在道路上設下重重的障礙。

53、沒有播種，何來收獲；沒有辛苦，何來成功；沒有磨難，何來榮耀；沒有挫折，何來輝煌。

54、只要路是對的，就不怕路遠。

55、生命對某些人來說是美麗的，這些人的一生都為某個目標而奮斗。

56、浪花總是著揚帆者的路開放的。

74、失敗是什么？沒有什么，只是更走近成功一步；成功是什么？就是走過了所有通向失敗的路，只剩下一條路，那就是成功的路。

75、要改變命運，首先改變自己。

76、我們若已接受最壞的，就再沒有什么損失。

77、在生活中，我跌倒過。我在嘲笑聲中站起來，雖然衣服臟了，但那是暫時的，它可以洗凈。

78、沒有壓力的生活就會空虛；沒有壓力的青春就會枯萎；沒有壓力的生命就會黯淡。

79、人生就像一杯沒有加糖的咖啡，喝起來是苦澀的，回味起來卻有久久不會退去的余香。

80、最困難的時候，就是距離成功不遠了。

81、知道自己要干什么，夜深人靜，問問自己，將來的打算，并朝著那個方向去實現(xiàn)。而不是無所事事和做一些無謂的事。

82、出路出路，走出去了，總是會有路的。困難苦難，困在家里就是難。

83、人生最大的喜悅是每個人都說你做不到，你卻完成它了！

84、勇士搏出驚濤駭流而不沉淪，懦夫在風平浪靜也會溺水。

85、生活不是林黛玉，不會因為憂傷而風情萬種。

86、唯有行動才能改造命運。

87、即使行動導致錯誤，卻也帶來了學習與成長；不行動則是停滯與萎縮。

88、光說不干，事事落空；又說又干，馬到成功。

89、對于每一個不利條件，都會存在與之