財(cái)務(wù)案例分析習(xí)題2

單選題《證券法》要求，公開發(fā)行公司債券的有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，以下哪項(xiàng)屬于債券發(fā)行企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者有較強(qiáng)的靈活性，但是以下哪項(xiàng)不可以選擇可可以無(wú)條件回售給發(fā)行企業(yè)發(fā)行公司債券的申請(qǐng)經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)公告公司債券募集辦法公司發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)置備（公司債券存根簿）公司債券發(fā)行費(fèi)用一般不包含以下哪些費(fèi)用？利息費(fèi)用合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和發(fā)展十分重要，如果公司（負(fù)債）水平不能保持在合理的范圍內(nèi)，或公司償債能力下降，則可能導(dǎo)致公司面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因經(jīng)營(yíng)上的原因而導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，一般而言，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低則可以適當(dāng)承擔(dān)（較高的）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢垣@得所持債券本期利息的債券持有人，必須是在（兌付登記日）當(dāng)日收市后登記在冊(cè)的公司債券持有人?？赊D(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，在一定期限內(nèi)依照約定的條件可以轉(zhuǎn)換為（普通股）的公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券持有人具有在未來(lái)債券轉(zhuǎn)股票的權(quán)利，因此可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)是一種（買入期權(quán)）可轉(zhuǎn)換債券給予了（債券持有者）未來(lái)的選擇權(quán)，在事先約定的期限內(nèi)，可以選擇將債券轉(zhuǎn)換為普通股票，也可以放棄轉(zhuǎn)換。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)上市公司經(jīng)（股東大會(huì)）決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司向上海證券交易所申請(qǐng)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市，應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券上市前（五個(gè)）交易日提交相關(guān)文件上市公司向上海證券交易所申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券的上市時(shí)不需要提交的文件董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員持股情況變動(dòng)的報(bào)告申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為（）一年申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所上市的可轉(zhuǎn)換公司債券的實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬(wàn)為每股10元，每股股票面值1元，每股凈資產(chǎn)5元，可轉(zhuǎn)換公司債券約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格為12.5元，實(shí)際轉(zhuǎn)股時(shí)股價(jià)為20元，則持有100張可轉(zhuǎn)換公司債券可以轉(zhuǎn)換股票（800）股。以下不屬于鄂爾多斯公司羊絨服裝業(yè)務(wù)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的是循環(huán)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)以下類型中不屬于企業(yè)債務(wù)融資方式的有優(yōu)先股以下哪項(xiàng)不屬于債券發(fā)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以下哪項(xiàng)不屬于證券法要求公開發(fā)行公司債券應(yīng)當(dāng)符合的條件最近三年的凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)判斷題《證券法》要求公開發(fā)行公司債券的企業(yè)的累計(jì)債券余額不超過(guò)公司資產(chǎn)總額的40%X《證券法》要求公開發(fā)行公司債券的企業(yè)最近三年每年的利潤(rùn)總額都足以支付公司債券一年的利息。X財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)J公開發(fā)行公司債券籌集的資金應(yīng)該用于核準(zhǔn)的用途，但是如果企業(yè)需要也可以用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出X公司的債務(wù)融資會(huì)降低公司投資能力，控制其無(wú)限的投資沖動(dòng)，保護(hù)投資者利益。V公司的債務(wù)融資會(huì)降低公司投資能力，控制其無(wú)限的投資沖動(dòng)，保護(hù)投資者利益V公司債券票面利率常見有固定利率和浮動(dòng)利率兩種利率方式，大部分發(fā)行企業(yè)采用固定利率方式J公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券V記名公司債券，由債券持有人以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；無(wú)記名公司債券不得轉(zhuǎn)讓。x可轉(zhuǎn)換公司債券持有人可以選擇持有至債券到期，要求公司還本付息；也可選擇在約定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，享受股利分配或資本增值V可轉(zhuǎn)換公司債券的債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán)J可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價(jià)格已經(jīng)確定，任何情況都不得變更。X可轉(zhuǎn)換公司債券首先是一種公司債券，轉(zhuǎn)換成股票后屬于股權(quán)性質(zhì)，所以可轉(zhuǎn)換公司債券具有股票和債券的雙重屬性V可轉(zhuǎn)換債券持有人具有在未來(lái)按轉(zhuǎn)股價(jià)格購(gòu)買股票的權(quán)利，因此可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上是一種未來(lái)的買入期權(quán)。V企業(yè)采用債務(wù)融資方式獲取資金，需按時(shí)支付債務(wù)利息，從而形成企業(yè)的固定負(fù)擔(dān)J上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的，除應(yīng)當(dāng)符合公司債券發(fā)行條件外,還應(yīng)當(dāng)符合證券法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件。V為了保護(hù)債券持有人的利益，公司債券募集辦法中必須載明債券發(fā)行公司的實(shí)際控制人以及該實(shí)際控制人的負(fù)債情況X現(xiàn)實(shí)工作中，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一V信用等級(jí)越高，代表公司債券的安全性越高，違約風(fēng)險(xiǎn)越低，到期不能償付的可能性越小。V在兌付登記日當(dāng)日收市后登記在冊(cè)的債券持有人，可以獲得所持債券的本期利息X債務(wù)融資籌集的資金具有使用上的時(shí)間性，需到期償還V債務(wù)融資限制公司在無(wú)效投資方面的作用與公司的行業(yè)特征無(wú)關(guān)X債務(wù)融資需按時(shí)歸還本金和支付利息，同時(shí)不能夠帶來(lái)杠桿收益義證券法》要求發(fā)行公司債券籌集的資金的投向需符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策V證券法要求公開發(fā)行公司債券的企業(yè)最近三年每年的利潤(rùn)總額都足以支付公司債券一年的利息。V只有公司發(fā)行記名公司債券時(shí)才應(yīng)當(dāng)置備公司債券存根簿X轉(zhuǎn)股價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為每股股票所支付的價(jià)格J發(fā)行債券募集資金用于償還銀行借款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，則可以降低短期負(fù)債占比，提升公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，從而提高短期償債能力。V多選題持有可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者有較強(qiáng)的靈活性，他可以做如下選擇：全選根據(jù)《證券法》的規(guī)定，公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平公司債券票面利率常見的利率方式有浮動(dòng)利率固定利率可轉(zhuǎn)債發(fā)行后，發(fā)行企業(yè)進(jìn)行如下（）情況使股份或股東權(quán)益發(fā)生變化時(shí)，轉(zhuǎn)股價(jià)將進(jìn)行調(diào)整。全選企業(yè)債務(wù)融資主要包括以下幾種類型：銀行借款票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓分期付款信貸租賃公司債券可轉(zhuǎn)換公司債券售后回租上市公司申請(qǐng)可轉(zhuǎn)換公司債券在上海證券交易所上市：應(yīng)當(dāng)符合下列條件：可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為一年以上可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件^上市公司應(yīng)當(dāng)在公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券上市前五個(gè)交易日內(nèi)，在指定媒體上披露下列文件和事項(xiàng)：上市公告書證券交易所要求的其他文件和事項(xiàng)一申請(qǐng)公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送下列文件全選下列那些事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)在公司債券募集辦法中載明