供水企業(yè)改制淺析

供水企業(yè)改制淺析縱觀當(dāng)前國內(nèi)供水行業(yè)，除部分供水規(guī)模效益較為明顯的大中型企業(yè)外，其余數(shù)量龐大的中小型供水企業(yè)普遍“跛腿”行進(jìn)，社會效益和經(jīng)濟(jì)效益一高一低，大都不同程度地困囿于人員包袱重、技術(shù)條件差、財務(wù)負(fù)擔(dān)大和資產(chǎn)負(fù)債率高的窘境。應(yīng)該說，圍繞著如何走出困境，很多供水企業(yè)曾嘗試過多種途徑，如BOT合作建廠、推行內(nèi)部股份制等，現(xiàn)在更是出現(xiàn)了國際、民營及其他社會資本實施整體產(chǎn)權(quán)收購的改制趨勢。然而，從一些供水企業(yè)整體產(chǎn)權(quán)收購的運作過程來看，卻少有市場化的行為特征，反而呈現(xiàn)出政府行為和行政干預(yù)的色彩，與企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的初衷相去甚遠(yuǎn)。這一現(xiàn)狀不可謂不尷尬，也不能不引起業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注和憂慮。本文試圖通過分析改制的一般模式和實際運作中存在的問題，提出幾點可能更適合中小型供水企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變革的思考。一、改制的一般模式析改制，尤指對國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行改革，其主旨是通過將一部分國有企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榛旌纤兄苹蛎駹I企業(yè)，實現(xiàn)對國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的調(diào)整；其本質(zhì)是通過對各方利益的調(diào)整和平衡，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；其關(guān)鍵點是變革產(chǎn)權(quán)制度、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制、改革用工制度（即置換國有企業(yè)職工身份）；其策略是有進(jìn)有退、有所為有所不為（這一策略恰是容易為決策者所忽略的）。從當(dāng)前部分國有企業(yè)改制實例來看，改制模式呈現(xiàn)出多樣化的特征，且各有優(yōu)缺點。改制的一般模式有以下而在時間表的約束之下，則常常過度考慮了受讓方的需求和意志；再如受讓方的確定，也很少真正按程序和規(guī)范進(jìn)行競價轉(zhuǎn)讓，往往體現(xiàn)的是政府的意愿而不是企業(yè)的意愿或市場的選擇。二是低價變現(xiàn)企業(yè)存量資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，國有資產(chǎn)流失或隱性流失較大。將筐里的好蘋果挑出來先賣，不好的蘋果留著慢慢處理或干脆讓它爛掉，是生意人通常的做法；但如果好蘋果只能按整筐蘋果的均價賣出，大概沒人會這樣做。然而我們在接觸中小供水企業(yè)改制的個案時，聽到最多的是“靚女先嫁”的說法——即在改制過程中將企業(yè)的良性或有效資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出去，而將運行不暢、周轉(zhuǎn)不靈的其他不良資產(chǎn)或主業(yè)之外的經(jīng)營性資產(chǎn)采取沿襲舊體制甚至將原公司作為一個空殼保留的形式剝離出來。表面上看，這一做法對推進(jìn)改制過程是有利的，而事實上“好蘋果”并未賣出好價錢，有很多優(yōu)良的國有資產(chǎn)就是在這樣的買賣過程中流失掉的。這顯然不是我們改制的初衷。另外值得注意的是，供水行業(yè)所特有的地域性壟斷優(yōu)勢以及企業(yè)原有的人力和技術(shù)資源、非專利技術(shù)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)，在資產(chǎn)評估和定價時常常也得不到體現(xiàn)，或者是作為一種象征性的表示并不能體現(xiàn)出這些無形資產(chǎn)真正的價值。通俗地講，就是雖先嫁了靚女，娘家倒賠光了嫁妝，丑女還不只能眼巴巴地繼續(xù)單身下去，更沒了出路。三是企業(yè)負(fù)擔(dān)政府化，政府負(fù)擔(dān)公眾化。很多情形下，中小供水企業(yè)的改制并非市場體制使然，而是政府決策機(jī)制甚至是長官意志使然。在這樣的前提之下，似乎改制才是解決供水企業(yè)負(fù)擔(dān)問題和推進(jìn)水價改革的唯一途徑，讓改制幾乎成了裁員、漲價的代名詞。如改制將不可避免地要將部分企業(yè)分流人員將推向社會，則可能因再就業(yè)或一次性安置問題不能妥善解決而產(chǎn)生新的社會矛盾和問題（如筆者所在城市企業(yè)職工安置費用僅為固定工2萬元左右、合同工7000余元，也不過其1-3年的工資收入，普遍不被接受），而政府對此是無從免責(zé)的，不得不通過行政干預(yù)來平抑，從而將本應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到政府。另外，外來資本入主供水企業(yè)后，行業(yè)的公益性特征將隨著其市場化特征的逐步形成而削弱，但其市場壟斷地位并不會因此消彌，由此可能造成水價的不合理攀升，擴(kuò)大價格增幅與市民的承受能力之間的矛盾，將本應(yīng)由政府承擔(dān)的公益性投資責(zé)任逐步向公眾轉(zhuǎn)嫁，從而形成的社會問題，并直接影響到政府形象。四是注意力過多集中于資本的引進(jìn)，而忽略了對引進(jìn)資本的監(jiān)管。資本逐利的本質(zhì)，決定了它必將借助供水企業(yè)的壟斷地位，以擴(kuò)大產(chǎn)銷率和提高利潤率為主要目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化，而對于引進(jìn)的資本，我們并沒有健全的監(jiān)管體系和完善的監(jiān)管手段，外來資本很可能利用金融體制改革及供水行業(yè)壟斷保護(hù)所帶來的機(jī)遇，以投入的資本或企業(yè)的存量資產(chǎn)進(jìn)行新的融資投資，從而擴(kuò)大企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率和市場風(fēng)險，甚至將其轉(zhuǎn)嫁到供水成本中去，并通過影響水價的測算定價來消化。換言之，就是隨著產(chǎn)權(quán)的改變和市場化程度的提高，行業(yè)的公益性特征反而在逐步削弱，而類似情形在發(fā)達(dá)資本主義國家卻鮮見先例。三、關(guān)于中小供水企業(yè)改制的幾點思考（一）改制絕非中小供水企業(yè)走出困境的唯一出路。供水企業(yè)改制漸成趨勢，與其生存發(fā)展的現(xiàn)狀不無關(guān)系。雖然我們并不能質(zhì)疑部分供水企業(yè)改制的必要性，但至少可以這樣反思一下：倘若將給予外來資本的諸多政策和保障（譬如水價的測算定價、壟斷保護(hù)），同樣“慷慨”地給予原來的供水企業(yè)，情形又會怎樣呢？事實上我們都已經(jīng)認(rèn)識到，只要能夠建立起符合市場化要求、合理的水價形成機(jī)制，就能從根本上改善中小供水企業(yè)的投融資格局，企業(yè)將能自主實現(xiàn)投融資形式的多元化，廣泛利用金融貸款、基金市場以及發(fā)行市政債券募集資金等商業(yè)融資方式，完成對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和投資體制的變革。改制，是一些面臨重大經(jīng)營困難的供水企業(yè)的一種選擇，但決不是唯一的選擇。（二）理性確定供水企業(yè)改制的階段性目標(biāo)。在水價改革的總體目標(biāo)尚未實現(xiàn)之前，我們完全可以考慮通過以下途徑做好改革的前期準(zhǔn)備工作：1、考慮將改革為混合所有制企業(yè)作為近期的改制目標(biāo)。既然同樣面臨著諸如價格形成機(jī)制不合理、人員及債務(wù)負(fù)擔(dān)大等共性問題，不妨先把筐里的好蘋果挑出來，把不夠好的自行處理或消化掉，活化人力資源，按國有參股模式操作后，再尋求戰(zhàn)略投資，通過降低改制成本來優(yōu)化存量資本和有效資產(chǎn)，沒有追求改革一步到位的必要。2、在對職工國企身份進(jìn)行置換時，應(yīng)充分體現(xiàn)出行業(yè)特征，如市場壟斷地位、資源的獨占性等，使其無形資產(chǎn)得到合理的貨幣化價值體現(xiàn)，同時應(yīng)參考前期全員接收、中后期按一定比例逐步減員的運作方式，消彌職工對改制的抵觸情緒，以利改制的平穩(wěn)推進(jìn)。3、對中小供水企業(yè)的資產(chǎn)評估應(yīng)充分體現(xiàn)出市場需求因素的影響。市面上的同類產(chǎn)品多了，供大于求，買方自然要挑挑揀揀，價格與價值呈現(xiàn)正比例關(guān)系；而一旦供不應(yīng)求，這種正比例關(guān)系將不復(fù)存在，這也是市場運行所特有的潛規(guī)則。供水行業(yè)壟斷的長期性和不可替代性決定了市場不會出現(xiàn)供大于求的情形，也就是說企業(yè)的實際市場價值要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其原有資產(chǎn)的價值，而現(xiàn)有的資產(chǎn)評估方式實質(zhì)上并沒有將市場需求變化的因素考慮進(jìn)去，這顯然有悖于建立市場經(jīng)濟(jì)模式的初衷。各地政府應(yīng)考慮擴(kuò)大對中小供水企業(yè)無形資產(chǎn)的認(rèn)知度，提高無形資產(chǎn)的市場價值，將企業(yè)的資產(chǎn)評估納入市場化的評估體系中重新平衡，確定合理的底價，真正通過競價轉(zhuǎn)讓而不是指定受讓方來體現(xiàn)出企業(yè)的市場價值。底價的確定，主要是依據(jù)資產(chǎn)評估結(jié)果，同時要考慮產(chǎn)權(quán)交易市場的供求狀況、同類生產(chǎn)的市場價格、職工安置、引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)等綜合因素，從而為下一步的競價轉(zhuǎn)讓確定合理的目標(biāo)。（三）各地政府在供水等社會公益性行業(yè)中的主導(dǎo)地位不應(yīng)抹煞。各地改制，水價必大幅上揚，給旁觀者的感覺是外來的和尚的確好念經(jīng)——很多優(yōu)惠政策，甚至是按國家規(guī)定本應(yīng)落實的政策（最典型的如水價定價機(jī)制），卻沒有給予原有的供水企業(yè)；而一旦改制，這些政策就很容易地到位了。這實際上是將原來由政府和供水企業(yè)承擔(dān)了的社會責(zé)任和投資負(fù)擔(dān)，通過改制轉(zhuǎn)嫁到了市民身上，盡管此舉并不違背大的政策動向，但抹煞了行業(yè)的公益性特征。因此，無論改制與否，政府都應(yīng)當(dāng)主動占有在供水等公益性行業(yè)投資、管理、運作的主導(dǎo)地位，決不能一改了之、放任自流，否則當(dāng)新的社會矛盾激化時，反而會處于被動地位。（四）改制必須嚴(yán)格按規(guī)范運作。部分中小供水企業(yè)因改制過程違規(guī)，如地方政府指定受讓方、底價服從長官意志等等，最終引發(fā)一些社會矛盾或者影響到社會穩(wěn)定，其額外的責(zé)任和損失還是得由政府來“埋單”，可謂得不償失。比較典型的是改制方案包括職工安置方案按規(guī)定