XXXX年如何做好投資理財(cái)

家庭投資理財(cái)2021最新版目 錄第一章家庭投資常識(shí) 3你不理財(cái)，財(cái)不理你 3投資理財(cái)越早越好 3確定理財(cái)目標(biāo) 4記賬：家庭理財(cái)?shù)谝徊?4家庭理財(cái)投資行為 4理財(cái)能否找個(gè)管家？ 5根據(jù)人的一生制定理財(cái)方案 5雞蛋不要都放在一個(gè)籃子里 6理財(cái)小定律幫您科學(xué)理財(cái) 6第二章 家庭金融理財(cái) 7儲(chǔ)蓄得當(dāng)，妙法生財(cái) 7儲(chǔ)蓄品種及其投資技巧 7利率及其利息的計(jì)算 8債券理財(cái)，平安無風(fēng)險(xiǎn) 9國債是以政府信譽(yù)為保證的一種金融工具 9投資可轉(zhuǎn)債可以說是零風(fēng)險(xiǎn) 10債券投資的策略與技巧 10基金投資應(yīng)長期持有 11開放式基金和封閉式基金 11基金投資“須知〞 12開放式基金投資的程序 12股票：利空時(shí)買入 14股票的種類 14股票買賣的程序 14與股票投資相關(guān)的機(jī)構(gòu) 16股票的投資本錢 16股票價(jià)格確實(shí)定 17哪些股票值得投資 17股票投資的風(fēng)險(xiǎn) 18外匯交易，錢與錢的買賣 18投資外匯的八大優(yōu)勢 18外匯交易的根本業(yè)務(wù) 18匯率以及報(bào)價(jià)方式 19個(gè)人外匯買賣客戶辦理程序 19期貨交易不怕錯(cuò),最怕拖 19個(gè)人怎樣投資期貨？ 20期貨炒作與股票的比擬 20彩票以小博大，休閑理財(cái) 21第三章家庭實(shí)物理財(cái) 21房地產(chǎn)投資 21.房地產(chǎn)投資的根本常識(shí) 21房產(chǎn)投資的天時(shí)地利 22如何發(fā)現(xiàn)具有升值潛力的房子 24購房的根本步驟 24二手房屋轉(zhuǎn)讓時(shí)需要繳納多少個(gè)稅？ 25收藏理財(cái) 26黃金和投資金幣 26珠寶 27古玩 284字畫 285郵票 29第四章 現(xiàn)階段家庭理財(cái)新渠道 29券商集合理財(cái) 30投資范圍靈活 30券商自有資金參與投資 30投資門檻高，流動(dòng)性差 30人民幣理財(cái) 30信托理財(cái) 31投資型保險(xiǎn) 32善用網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái) 34手掌中的銀行：簡單易用的遠(yuǎn)程理財(cái)工具 34第五章 科學(xué)規(guī)劃家庭保險(xiǎn) 35選擇適合您的險(xiǎn)種 35看清保險(xiǎn)合同的條款 35如何投保家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 36如何投保人身保險(xiǎn) 37保險(xiǎn)理賠不糊涂 38中途退保宜慎重 38保險(xiǎn)的日常管理 39第六章 家庭貸款 39貸款中的根本術(shù)語 39巧用信用卡 40信用卡辦理 40銀行卡使用小常識(shí) 40學(xué)會(huì)用明天的錢改善今天的生活 41住房貸款 42住房商業(yè)貸款 42住房公積金貸款 42住房組合貸款 43汽車貸款 43耐用消費(fèi)品貸款 43貸款日常管理 44按期還款 44提前還貸 44到期結(jié)算 44第七章 合理避稅 44選購保險(xiǎn)保障 44教育儲(chǔ)蓄 45投資基金 45投資國債 46人民幣理財(cái)也避稅 46二手房轉(zhuǎn)讓免稅 46家庭是社會(huì)資源占有、支配和運(yùn)用的根本單位。改革開放以來，社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到了迅速的開展，家庭收入也與日俱增，隨著房產(chǎn)、私家車、出國游等走入尋常百姓家，如何規(guī)劃財(cái)富、如何讓財(cái)富增值、如何享受財(cái)富等日漸成為每個(gè)家庭關(guān)注的話題。家庭理財(cái)是一門新興的實(shí)用科學(xué)，它是以經(jīng)濟(jì)學(xué)為指導(dǎo)〔追求極大化目標(biāo)〕、以會(huì)計(jì)學(xué)為根底〔客觀忠實(shí)記錄〕、以財(cái)務(wù)學(xué)為手段〔方案與滿足未來財(cái)務(wù)需求、維持資產(chǎn)負(fù)債平衡〕的邊緣科學(xué)。家庭投資理財(cái)?shù)母灸康木褪羌彝ヘ?cái)產(chǎn)保值增值，通俗的來說，理財(cái)就是打理錢財(cái)，即賺錢、省錢、花錢之道。所以我們提倡科學(xué)的理財(cái)，就是要善用錢財(cái)，使家庭財(cái)務(wù)狀況處于最正確狀態(tài)，滿足家庭各層次各成員的需求，從而擁有一個(gè)幸福的家庭，美好的生活。從這個(gè)意義上講，每個(gè)家庭都需要科學(xué)理財(cái)與正確投資。第一章家庭投資常識(shí)一你不理財(cái)，財(cái)不理你理財(cái)是一輩子的功課，它并不像市面上很多廣告上形容的那樣輕松。事實(shí)上，世上很多最富有的人，并不是那些拼命賺錢的人，而是最精于管理金錢的人。他們除了懂得生財(cái)之道外，還懂得金錢的運(yùn)作規(guī)律，借著不停地資金流動(dòng)，創(chuàng)造出更多的財(cái)富。所以，誰懂得管理金錢，誰就可能成為最富有的人。那么什么是財(cái)富呢？在很多人眼中，財(cái)富就是金錢，即從發(fā)鈔銀行印制的一張張五顏六色、色彩奪目的鈔票；一旦你擁有它，就可以買到心愛的東西，帶來無窮的喜悅。1995年世界銀行公布的廣義的財(cái)富概念中，包含了“自然資本〞、“生產(chǎn)資本〞、“人力資本〞、“社會(huì)資本〞四大組要素。對家庭來說，財(cái)富是指各種能給其所有者帶來實(shí)際價(jià)值利益的有形或無形的資產(chǎn)，如現(xiàn)金、債券、股票、基金、外匯、房產(chǎn)、車輛、貴重金屬〔黃金等〕、文物、珠寶，以及專利技術(shù)、版權(quán)等。面對當(dāng)前股市“井噴〞、基金熱炒等金融市場，和房價(jià)節(jié)節(jié)走風(fēng)吹草動(dòng)的樓市行情，這對每個(gè)家庭提出了更高的理財(cái)要求，方案經(jīng)濟(jì)時(shí)代那種“敲鐘吃飯，簽字領(lǐng)錢，按月存款〞的理財(cái)方式，已絕對不能滿足新的財(cái)富積累的要求。家庭需要規(guī)劃，錢財(cái)需要打理，把手里僅有的錢變多，把充裕的錢“炒〞大，讓我們不再為生計(jì)發(fā)愁，讓我們的生活衣食無憂，這就是“你不理財(cái)，財(cái)不理你〞。不要以為自己沒有多少資產(chǎn)就不需要進(jìn)行投資理財(cái)，真正的投資理財(cái)與資金大小沒有關(guān)系。股神巴菲特是一位靠股市成為億萬富翁的美國人，也是世界排名第二的超級大富豪，想當(dāng)初，巴菲特初出茅廬的時(shí)候也就只有200美元。巴菲特靠這么二百美元起家，我們?yōu)槭裁淳筒恍心?？可以說，我們現(xiàn)在大局部人都已經(jīng)站在比當(dāng)初巴菲特更高的起點(diǎn)了。因此，大錢有大錢的理財(cái)方法，小財(cái)也有小財(cái)?shù)耐顿Y方式，關(guān)鍵不在于錢有多少而是在于你的理財(cái)觀點(diǎn)和投資方法是否正確。二投資理財(cái)越早越好一個(gè)20歲的人如果每個(gè)月投資67元，假設(shè)年平均收益率為11％，那么在他65歲的時(shí)候就可擁有100萬元資產(chǎn)，必成為百萬富翁。如果這個(gè)20歲的人等到30歲時(shí)才開始投資，那么他為了在65歲時(shí)得到七位數(shù)的資產(chǎn)，他每個(gè)月就得投資202元。要是一直等到40歲甚至50歲時(shí)才開始投資，那么為了在65歲時(shí)得到100萬元的資產(chǎn)，他每個(gè)月就需要分別投資629元和2180元?？梢姇r(shí)間就是金錢，投資理財(cái)越早越好。同樣的資金早10年投資回報(bào)將會(huì)有很大不同。所以越早投資也就越快獲得財(cái)富。就算您早一天投資，也會(huì)比晚一天要好，這就是趁早投資理財(cái)?shù)睦碛伞Ｗ寱r(shí)間來給您創(chuàng)造財(cái)富吧！理財(cái)要有方案。很多年輕人總認(rèn)為理財(cái)是中年人的事，或是有錢人的事，其實(shí)理財(cái)能否致富與金錢的多寡關(guān)系并不是很大，而與時(shí)間長短之間的關(guān)聯(lián)性卻很大。人到了中年面臨退休，手中有點(diǎn)閑錢，才想到為自己退休后的經(jīng)濟(jì)來源做準(zhǔn)備，此時(shí)卻為時(shí)已晚。因?yàn)闀r(shí)間不夠長，無法使復(fù)利發(fā)揮作用。要讓小錢變大錢，至少需要二三十年以上的時(shí)間，所以理財(cái)活動(dòng)越早越好，并養(yǎng)成持之以恒、長期等待的耐心。三確定理財(cái)目標(biāo)每個(gè)人都會(huì)有不同的愿望，有人希望去國外旅行，有人希望一所更大的房子等等，而這些愿望都是一些很模糊的概念，并不是周密而詳細(xì)的方案。那么，家庭理財(cái)?shù)谝徊?，就是將愿望轉(zhuǎn)化為一個(gè)合理的理財(cái)目標(biāo)，首先要明白自己具有多少愿望，和家人一起，一一列舉出這些愿望。有些愿望是不可能實(shí)現(xiàn)的，比方我在一年內(nèi)要成為中國第一首富之類。像這類顯然是一個(gè)遙不可及的愿望，我們排列愿望時(shí)，就應(yīng)當(dāng)把它排除，而只列舉出具有可能實(shí)現(xiàn)的那一局部。下一步就把這些愿望逐步量化，比方我想更換一處更寬敞的住房，那么在確定其地段、面積等參數(shù)之后，就大致上可以得到一個(gè)具體化的金額。這樣，將所有的愿望都進(jìn)行具體化以后，那么實(shí)現(xiàn)你全部愿望的總金額就明確了。實(shí)現(xiàn)全部的理財(cái)目標(biāo)是一個(gè)長期的過程，甚至可能要花掉整整一生的時(shí)間來完成，我們必須分階段來逐步完成所確立的各個(gè)目標(biāo)，然后圍繞每一個(gè)具體的目標(biāo)，制定詳細(xì)的理財(cái)方案，使其具有實(shí)現(xiàn)的可能性和行動(dòng)的方向性，比方方案每月儲(chǔ)蓄的金額，預(yù)測每年投資的收益等。同時(shí)，理財(cái)目標(biāo)確實(shí)立必須與家庭的經(jīng)濟(jì)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)，才能確保目標(biāo)的可行性。四記賬：家庭理財(cái)?shù)谝徊接涃~就是要清楚記錄錢的來攏去脈。家庭記賬能使家庭人員對自家的經(jīng)濟(jì)收支及其結(jié)余心中有數(shù)，又能使家庭人員本著先收后支、量入為出的原那么，有方案地、合理地安排開支，節(jié)省費(fèi)用。通過記賬，還能為制訂下年度家庭經(jīng)濟(jì)收支方案提供參考資料，為投資理財(cái)?shù)於ǜ?。一般說來，家庭理財(cái)記帳要分為三類：〔1〕理財(cái)記賬本：其賬簿可采用收入、支出、結(jié)存的“三欄式〞，方法上可將收、支發(fā)生額以流水賬的形式順時(shí)逐筆記載，月末結(jié)算，年度總結(jié)。同時(shí)，按家庭經(jīng)濟(jì)收入〔如工資收入、經(jīng)營收入、借入款等〕、費(fèi)用支出〔如開門七件事、添置衣服等費(fèi)用〕工程設(shè)立明細(xì)分類賬，并根據(jù)發(fā)生額進(jìn)行逐筆記錄，月末進(jìn)行小結(jié)，年度作財(cái)務(wù)總結(jié)?！?〕發(fā)票檔案本：主要保存購物發(fā)票、合格證、保修卡和說明書等。當(dāng)遇到質(zhì)量事故給家庭帶來損失時(shí)，購物發(fā)票無疑是家庭討回公正、維護(hù)自身合法權(quán)益的重要憑證，所以一定要妥善保存?！?〕金融資產(chǎn)檔案本：能及時(shí)將有關(guān)資料記載入冊，當(dāng)存單等票據(jù)遺失或被盜時(shí)，可根據(jù)家庭金融檔案查證，掛失，以便減少或防止經(jīng)濟(jì)損失，這實(shí)際上是家庭隱性理財(cái)?shù)囊粋€(gè)方面。銀行扣繳單據(jù)、捐款、借貸收據(jù)、刷卡簽單及存、提款單據(jù)等，都要一一保存，最好放置在固定地點(diǎn)。—個(gè)人或一個(gè)家庭都會(huì)有不測之需，要對付這些不測之需，需要認(rèn)真進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，管好你的血汗錢。俗話說:工欲善其事，必先利其器。要想處理好復(fù)雜的理財(cái)工作，使可支配的資金更有效地發(fā)揮作用取得更高收益，需要選個(gè)好幫手—理財(cái)軟件來幫助，好的理財(cái)軟件不僅使理財(cái)更加方便，而且能使理財(cái)活動(dòng)持之以恒。目前可供參考的主要理財(cái)軟件很多,如?家財(cái)通?家庭理財(cái)軟件專業(yè)版2.31sp1〔〕，能管理家庭的資產(chǎn)與負(fù)債，跟蹤家庭經(jīng)濟(jì)狀況的變化，為合理配置家庭資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的最大化提供幫助。家財(cái)通涵蓋了與家庭相關(guān)的日常財(cái)務(wù)活動(dòng)：日常收支、住房、汽車、物品、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、債權(quán)、債務(wù)、貸款、股票、基金、收藏及其他投資等等，還具有財(cái)務(wù)方案、事務(wù)提醒以及理財(cái)寶典、理財(cái)計(jì)算器等功能。五家庭理財(cái)投資行為投資一定只做熟悉的事，如果投資一個(gè)產(chǎn)品或者一家公司，應(yīng)該對其有一個(gè)比擬充分的了解，因?yàn)闆_動(dòng)性投資，懊悔的可能性會(huì)更大。在投資過程中一定要有“歸零〞心態(tài)，這一點(diǎn)同樣不容易做到，打個(gè)比方說，一只股票從20元漲到25元，并且還有較大的上漲空間，一般投資者會(huì)認(rèn)為，我20元都沒買，25元也不買；相反，在下跌過程中，投資者會(huì)認(rèn)為，漲到20元我沒拋，現(xiàn)在跌到18元更不能拋。這兩者都犯了一個(gè)錯(cuò)誤，就是在與過去搏斗，而投資是與未來博奕，應(yīng)看重未來，以現(xiàn)在為根底來判斷未來。六理財(cái)能否找個(gè)管家？“中國人越來越有錢，中國富人越來越多〞，就連老外也開始羨慕國內(nèi)生產(chǎn)富人的速度。老百姓私人財(cái)富急劇增長，對高效率的財(cái)富管理需求日趨強(qiáng)烈，但大多數(shù)家庭平時(shí)沒有時(shí)間去研究理財(cái)產(chǎn)品，“私人理財(cái)〞已成為目前社會(huì)最熱門的話題和字眼。第三方理財(cái)最早出現(xiàn)在美國、加拿大等國家，我國那么還處在起步階段。第三方理財(cái)是金融效勞經(jīng)紀(jì)市場開展的必然結(jié)果。它一般是由獨(dú)立的中介理財(cái)參謀機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財(cái)規(guī)劃效勞，這種效勞基于中立的立場，不代表任何機(jī)構(gòu)如保險(xiǎn)公司、基金公司、銀行等，也不僅僅代表單個(gè)消費(fèi)者的利益。這種理財(cái)規(guī)劃效勞涉及范圍內(nèi)容廣泛，包括投資規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方面，以客戶個(gè)性化、多元化和長期的理財(cái)需求為根據(jù)，為客戶度身定制適合客戶個(gè)人情況的理財(cái)方案。從傳統(tǒng)上來說，中國人通常具有財(cái)不外露的心態(tài)，往往把自己財(cái)產(chǎn)不是自己小心看護(hù)就是留給最親近的家人管理，沒有讓外人管理和運(yùn)做自己財(cái)產(chǎn)的傳統(tǒng)。自己管理財(cái)產(chǎn)固然平安可靠，但是不容無視的一個(gè)最大的問題就是，不是每一個(gè)人都是管理運(yùn)作資產(chǎn)的專家，不可能每一個(gè)人都能將自己的財(cái)產(chǎn)管理的像專業(yè)人士那樣，在保值的根底上還能不斷的升值，因此，一個(gè)家庭不管財(cái)富多寡，都應(yīng)在不同程度上主動(dòng)接受專業(yè)人士的理財(cái)效勞。目前第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的競爭主體主要在以下幾類機(jī)構(gòu)：各商業(yè)銀行、證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司等。七根據(jù)人的一生制定理財(cái)方案要根據(jù)自己的資產(chǎn)負(fù)債情況、年齡、家庭負(fù)擔(dān)狀況、職業(yè)特點(diǎn)等，使投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與收益組合到達(dá)最正確，而這個(gè)最正確組合可以根據(jù)實(shí)際情況隨時(shí)調(diào)整。所以，在人生的不同階段，家庭理財(cái)?shù)膬?nèi)容和側(cè)重點(diǎn)也大不相同。(1)成長期。從出生到正式參加工作之前，大概要18－20年的時(shí)間，這段時(shí)間里根本沒有收入，理財(cái)只有四個(gè)字“勿亂花錢〞。(2)單身期。從正式參加工作到結(jié)婚的2－5年里，年輕人多處于單身期，這段時(shí)期收入低、花銷大，最重要的是努力尋找收入高的工作，開源節(jié)流。這個(gè)階段由于收入增長快，加上年輕人承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，可以把節(jié)余的資金更多地投資于收益和風(fēng)險(xiǎn)都比擬高的股票等金融產(chǎn)品上。(3)家庭形成期。從結(jié)婚到新生兒誕生一般需要1-3年，這段時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入增加并且生活穩(wěn)定，但家庭建設(shè)支出較大，如購房、裝修、置備家具等。理財(cái)內(nèi)容主要是合理控制消費(fèi)和安排家庭建設(shè)支出?？砂?0%的剩余資金投資于股票或成長型基金；35％投資于債券和保險(xiǎn)；15%留作活期儲(chǔ)蓄，而保險(xiǎn)應(yīng)選擇繳費(fèi)少的定期險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等。(4)家庭成長期。從新生兒誕生到其長大參加工作，一般要20年左右，家庭的開展過程，也可據(jù)此分為三個(gè)時(shí)段：家庭成長初期，即新生兒誕生到入學(xué)前。這段時(shí)期有兩大開支:一是小孩的營養(yǎng)費(fèi)用和醫(yī)療費(fèi)用;二是幼兒智力開發(fā)費(fèi)用。家庭成長中期，即子女接受義務(wù)教育的時(shí)段。這個(gè)時(shí)段子女教育費(fèi)用相對較少，父母精力充分，收入較高且穩(wěn)定。家庭成長后期，子女進(jìn)入高中或中專、大學(xué)直到參加工作這段時(shí)期為家庭成長后期，子女教育費(fèi)用猛增，并且生活消費(fèi)也大幅度提升，成為家庭支出的主要工程。整個(gè)家庭成長期應(yīng)當(dāng)以子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用為理財(cái)重點(diǎn)，建議將可投資資本的40％用于股票或成長型基金，但要注意嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)；40％用于銀行子女教育金或國債，以應(yīng)付子女的教育費(fèi)用；10％用于保險(xiǎn)；10％用于家庭緊急備用金。(5)家庭成熟期，指子女參加工作到自己退休的這段時(shí)期，一般15年左右，也是家庭的巔峰時(shí)期。子女自立，父母年富力強(qiáng)，事業(yè)和經(jīng)濟(jì)狀況到達(dá)頂峰，正是積累財(cái)富的最好時(shí)期，家庭理財(cái)應(yīng)擴(kuò)大投資，并選擇穩(wěn)健方式，同時(shí)儲(chǔ)藏退休養(yǎng)老基金。投資建議是：50％用于股票或同類基金；40%用于定期存款、債券及保險(xiǎn)；10％用于活期儲(chǔ)蓄。隨著年齡的增大，應(yīng)逐漸注重固定收益類投資，保險(xiǎn)投資應(yīng)偏重養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)，制定適宜的養(yǎng)老方案。(6)退休期，指退休后安度晚年這段時(shí)期。理財(cái)應(yīng)以安度晚年為目標(biāo)，身體第一，財(cái)富第二，以穩(wěn)健、平安、保值為理財(cái)目的。理財(cái)建議：只將可投資資本的10％投資于股票；50％投資于固定收益類證券；40%投資于活期儲(chǔ)蓄。八雞蛋不要都放在一個(gè)籃子里“理財(cái)就像組建足球隊(duì)〞，言下之意即是“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里〞。相信大家一定聽說過香港影星鐘鎮(zhèn)濤的破產(chǎn)故事。鐘鎮(zhèn)濤為什么會(huì)這么快就破產(chǎn)，除了有一個(gè)忒會(huì)花錢的老婆外，最大的癥結(jié)在于投資過于集中，他在香港同時(shí)投資于數(shù)套豪宅，偏偏遇上了香港樓市的快速下跌，結(jié)果，資金鏈斷裂了，而這時(shí)離香港樓市的復(fù)蘇僅不到半年。如果當(dāng)時(shí)鐘鎮(zhèn)濤有局部資金分散投資于股市、債券、基金等變現(xiàn)性強(qiáng)的理財(cái)品種，能幫他挺過最難挨的幾個(gè)月，也就化險(xiǎn)為夷了。俗話說“天上不會(huì)掉餡餅〞、“沒有免費(fèi)的午餐〞。投資和風(fēng)險(xiǎn)都是相匹配的，高收益高風(fēng)險(xiǎn)，低收益低風(fēng)險(xiǎn)，這是投資的“鐵那么〞。如果您聽到別人勸您投資某個(gè)工程，說這個(gè)工程特賺錢，而且絕對沒有一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)候您千萬要多個(gè)心眼——天下哪有這等只賺不賠的好事。九理財(cái)小定律幫您科學(xué)理財(cái)如果您手里有了一些余錢時(shí)，您就會(huì)想方法投資，以賺取更高的收益。但是當(dāng)您有比擬多的余錢時(shí)，您就會(huì)為怎么分配投資發(fā)愁了：我該買多少股票？該存多少款？該買多少保險(xiǎn)？人們在長期的理財(cái)規(guī)劃中總結(jié)出一些一般化的理財(cái)規(guī)那么?！?321定律〞：，這個(gè)定律是針對收入較高的家庭，這些家庭比擬合理的支出比例是：40％用于買房及股票、基金等方面的投資；30％用于家庭生活開支；20％用于銀行存款，以備不時(shí)之需；10％用于保險(xiǎn)。當(dāng)然這只是一個(gè)一般的小定律，按照這個(gè)小定律來安排資產(chǎn)，既可以滿足家庭生活的日常需要，又可以通過投資保值增值，還能夠?yàn)榧彝ヌ峁└镜谋ｋU(xiǎn)保障?！?2定律〃：如果您存一筆款，利率是X%〔不考慮征收利息稅〕，每年的利息不取出來，利滾利—一也就是復(fù)利計(jì)算，那么經(jīng)過“72/x〃年后，本金和利息之和就會(huì)翻一番。舉個(gè)例子，如果現(xiàn)在存入銀行10萬元，利率是每年2%,每年利滾利，36]=72/2〕年后，銀行存款總額會(huì)變成20萬元?！?0定律〞：眾所周知，投資股票收益較高，但風(fēng)險(xiǎn)也大。您在不同的年齡段，收入、財(cái)富水平不同，風(fēng)險(xiǎn)承受能力和盈利目標(biāo)也不同，投資股票的比例也不一樣。一般而言，隨著年齡的增長，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的比例應(yīng)該逐步降低?！?0定律〞講的就是隨著年齡的增長，應(yīng)該把總資產(chǎn)的多少比例投資于股票。這個(gè)比例等于80減去您的年齡再乘以1%。比方，如果您現(xiàn)年30歲，那么您應(yīng)該把總資產(chǎn)的50%[50%=〔80—30〕X1%]投資于股票；當(dāng)您50歲時(shí)，這個(gè)比例應(yīng)該是30%。家庭保險(xiǎn)“雙十定律〞：購置家庭保險(xiǎn)是必要的，這可以為您提供根本保障，防止家庭經(jīng)濟(jì)因突然事故而遭到重大破壞。但是應(yīng)該花多少錢買保險(xiǎn)，買多少額度的保險(xiǎn)比擬適宜呢？“雙十定律〞告訴我們，家庭保險(xiǎn)設(shè)定的合理額度應(yīng)該是家庭年收入的10倍，年保費(fèi)支出應(yīng)該是年家庭收入的10%。例如，您的家庭收入有12萬元，那么總保險(xiǎn)額度應(yīng)該為120萬元，年保費(fèi)支出應(yīng)該為12000元。房貸“三一定律〞：現(xiàn)代社會(huì)，貸款買房已經(jīng)成為慣例，那么貸多少款買房比擬適宜？房貸“三一定律〞的答復(fù)是，每月的房貸金額以不超過家庭當(dāng)月總收入的三分之一為宜，否那么您會(huì)覺得手頭很緊，一旦碰到意外支出，就會(huì)捉襟見肘。需要說明的是，這些小定律都是生活經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，并非放之四海而皆準(zhǔn)的真理，還是要根據(jù)您的實(shí)際情況靈活運(yùn)用。第二章家庭金融理財(cái)儲(chǔ)蓄得當(dāng)，妙法生財(cái)儲(chǔ)蓄品種及其投資技巧儲(chǔ)蓄獲利少，人所共知?？墒撬葦M平安、方便，起到了“蓄水池〞的作用，表1是不同儲(chǔ)蓄品種的特點(diǎn)及其投資技巧。表1：不同儲(chǔ)蓄品種及其投資技巧儲(chǔ)蓄品種儲(chǔ)蓄特點(diǎn) 適用范圍小技巧 活期儲(chǔ)蓄存款5元起存，多存不限，憑折或卡支取。利息于每年6月30日結(jié)算一次靈活方便，適用于日常開支。一般可將每月固定收入存入活期存折供日常消費(fèi)支取 一旦活期帳戶節(jié)余了較為大筆的存款，應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)為定期存款整存整取50元起存，本金一次存入，存單未到期提前支取的，按活期存款計(jì)息定期存款適用于期限較長時(shí)間不需要?jiǎng)拥目铐?xiàng)，具有穩(wěn)定的保值和增值功能可利用自動(dòng)轉(zhuǎn)存〔約定轉(zhuǎn)存〕、局部提前支取〔只限一次〕、存單質(zhì)押貸款等，防止利息損失 零存整取5元起存，自定開戶金額，月存一次，如有漏存于次月補(bǔ)存，未補(bǔ)存視同違約積累性強(qiáng)，適用于較固定的小額余額存儲(chǔ)最重要的技巧就是“堅(jiān)持〃，絕不連續(xù)漏存2個(gè)月存本取息5000元起存，開戶時(shí)，整筆存入按約定期限分次取息，到期還本適用于金額較大的款項(xiàng)與零存整取儲(chǔ)種結(jié)合使用，產(chǎn)生“利滾利〃的效果定活兩便按一年以內(nèi)定期整存整取同檔次利率打6折，50元起存，可隨時(shí)支取，既有定期之利，又有活期之便適用于不能準(zhǔn)確確定存期的款項(xiàng)掌握支取日，確保存期大于或等于3個(gè)月，以免利息損失通知存款5000元起存，一次存入，可分次支取，支取之前必須向銀行預(yù)先約定支取的時(shí)間和金額最適合那些近期要支用大額活期存款但又不知支用確切日期的儲(chǔ)戶盡量將存款定為7天的檔次教育儲(chǔ)蓄按零存整取儲(chǔ)種計(jì)算利息，存期有1年、3年、6年。儲(chǔ)戶自定存儲(chǔ)金額，每月存一次〔本金合計(jì)最高2萬元〕。中途如有漏存，需在次月補(bǔ)存，未補(bǔ)存者視如違約四年級以上學(xué)生，銷戶時(shí)如能提供正接受非義務(wù)教育的學(xué)生身份證明，那么能享受利率優(yōu)惠和利息免稅的優(yōu)惠允許每月漏存一次，因此，只要利用漏存的便利，儲(chǔ)戶每年就能減少6次跑銀行的勞累，也可適當(dāng)提高利息收入外幣儲(chǔ)蓄分為定期和活期，按原幣計(jì)息適用于節(jié)余較多或有外幣收入的家庭常關(guān)注國際市場上匯率和利率的變動(dòng)，及時(shí)作出存款和幣種的選擇家庭除去日常開支的現(xiàn)金外，盡可能及時(shí)存入銀行，因?yàn)槟稚系默F(xiàn)金是沒有任何收益的。當(dāng)“池水〞中的金錢積累到一定的程度，將它們轉(zhuǎn)到收益更高的投資工具上，在其他投資收益兌現(xiàn)后，又可轉(zhuǎn)回來，等待下一個(gè)時(shí)機(jī)。由此可見，儲(chǔ)蓄是一個(gè)資金的中轉(zhuǎn)站，它既是投資理財(cái)?shù)南葘?dǎo)，又是投資理財(cái)?shù)暮蠖?，往往是通向致富之路的第一站。同時(shí)，由于特殊原因需提前支取，那么支取局部按活期計(jì)息，可有什么好方法減少損失？一是只取需用局部的金額。例如，如果您急需5千元，現(xiàn)手上有1萬元的定期存單，那么從其中只取5千元即可，不要全部取完，因?yàn)槭Ｓ嗟?千元還是按原利率計(jì)息。二是辦理存單抵押貸款。對已存時(shí)間比擬長的存單，可采用以此存單抵押申請貸款來解決急用資金問題，可相應(yīng)減少損失。利率及其利息的計(jì)算利息和我們的生活密切相關(guān)，存款可以收取利息，貸款需要支付利息，但凡錢的借貸都涉及利率及利息的計(jì)算和支付〔表2〕。表2：利率分類表分類方法利率種類利率特點(diǎn)按計(jì)息期的不同分類年利率以一年為計(jì)息期的利率。月利率-以一個(gè)月為計(jì)息期的利率。日利率以一天為計(jì)息期的利率。按借貨期限的不同分類短期利率借貸期限為一年以下。長期利率借貸期限為一年以上。按是否隨市場行情變化分類固定利率借貸期內(nèi)利率水平固定不變。浮動(dòng)利率借貸期內(nèi)利率水平可以隨市場行情浮動(dòng)。按是否刪除通貨膨脹因素.的不同分類 名義利率名義上確定的利率，不考慮通貨膨脹因素。實(shí)際利率名義利率減去通貨膨脹率后得到的利率。備注：①月利率和日利率常常在資金額度很大或有專門規(guī)定的情況下使用。②實(shí)行固定利率，本錢與收益好計(jì)算，但是如果借貸期很長，就不見得劃算了，因?yàn)殚L期內(nèi)利率總是會(huì)變化的，誰也說不準(zhǔn)。比方，您剛借給張三1萬塊錢，約定3年還款，利率8%，可緊接著就發(fā)生了通貨膨脹，如果仍然采用固定利率計(jì)算，您就要吃虧了。因?yàn)?，通貨膨脹是不利于債主的。由于通貨膨脹，在銀行得到的利息收入追不上物價(jià)上漲的腳步，不僅得不到利息，就連本金也要被侵蝕掉一角。這對一心想圖個(gè)安穩(wěn)的老百姓來講，不能不說是個(gè)威脅?、蹖?shí)際利率=名義利率一通貨膨脹率。如一年期存款利率為3.33%，扣除5%的利息稅，即3.33%X0.95=3.1635%，假設(shè)預(yù)計(jì)的通貨膨脹率為3%，那么實(shí)際利率=3.1635%—3%=0.1635%，這就意味著年初將10萬元存進(jìn)銀行，年末它的實(shí)際價(jià)值變成了100163.5元，3000元就這樣蒸發(fā)了。計(jì)算利息的方法有兩種，一種叫單利，一種叫復(fù)利。單利就是只有本金計(jì)算利息，所得的利息不再參加本金重復(fù)計(jì)算利息。比方，您在銀行存了100元錢，年利率是5%，那么一年以后取出來變成了105元，其中利息為5元。如果是兩年后取出來，那么變成了110元，其中兩年產(chǎn)生的利息是10元。復(fù)利就是不光本金要計(jì)算利息，本金生出來的利息也要計(jì)算利息。比方，您從銀行貸款100元，年利率是5%，那么一年后您需要?dú)w還銀行105元，其中利息為5元。如果這100元您用了兩年，那么兩年后您需要還給銀行110.25元。為什么會(huì)比單利計(jì)算多出0．25元呢？原來，在第二年里，第一年的利息5元也算做了本金，也計(jì)算了利息0．25元。債券理財(cái)，平安無風(fēng)險(xiǎn)國債是以政府信譽(yù)為保證的一種金融工具投資國債一直是家庭理財(cái)?shù)氖走x之一?，F(xiàn)在發(fā)行的國債主要有兩種，一種是憑證式國債，一種是記賬式國債。憑證式國債和記賬式國債在發(fā)行方式、流通轉(zhuǎn)讓及還本付息方面有不少不同之處，購置國債時(shí)，要根據(jù)自己的實(shí)際情況來選擇哪種國債。憑證式國債從購置之日起計(jì)息，可以記名，可以掛失，但不能流通。投資者購置后，如果需要變現(xiàn)，可到原購置網(wǎng)點(diǎn)〔一般在銀行柜臺(tái)購置〕提前兌取。提前兌取除取回本金之外，期限超過半年的還可按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)付利息。由此可見，憑證式國債能為購置者帶來固定的穩(wěn)定收益，但購置者需要弄清楚，如果記賬式國債想要提前支取，在發(fā)行期內(nèi)是不計(jì)息的，半年內(nèi)支取那么按同期活期利率計(jì)算利息。值得注意的是，國債提前支取還要收取本金1%。的手續(xù)費(fèi)。所以，憑證式國債更適合資金長期不用者，特別適合把這局部錢存下來進(jìn)行養(yǎng)老的老年投資者。記賬式國債是財(cái)政部通過無紙化方式發(fā)行的〔在銀行或證券公司認(rèn)購〕，以電腦記賬方式記錄債權(quán)并且可以在證券交易所上市交易，如同股票一樣。記賬式國債可以自由買賣，其流通轉(zhuǎn)讓較憑證式國債更平安、更方便。相對于憑證式國債，記賬式國債更適合3年以內(nèi)的投資，其收益與流動(dòng)性都好于憑證式國債。相對而言，年輕的投資者對信息及市場變動(dòng)非常敏感，所以記賬式國債更適合年輕投資者購置。另外，國債利息無需計(jì)入“年所得〞。對于國債的發(fā)行與認(rèn)購應(yīng)該隨時(shí)注意財(cái)政部的公告。投資可轉(zhuǎn)債可以說是零風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)換債券，兼有債券和股票的特性，轉(zhuǎn)換前，它是債券，投資者為債權(quán)人，憑券獲得本金和利息；轉(zhuǎn)換后，它成了股票，持有人也變?yōu)楣蓶|，參與企業(yè)管理，分享股息，并在證券市場發(fā)行流通〔國內(nèi)轉(zhuǎn)債的面值都是100元〕?？赊D(zhuǎn)換債券因?yàn)橛泻芏啾Ｕ蠗l款存在而幾乎趨于零風(fēng)險(xiǎn)，保障條款主要有兩類：一是擔(dān)保條款。在我國上市的可轉(zhuǎn)換債券大多數(shù)由銀行擔(dān)保，因此可以說這類可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)與銀行儲(chǔ)蓄的風(fēng)險(xiǎn)一樣幾乎可以忽略；二是根據(jù)證監(jiān)會(huì)?上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施方法?及有關(guān)規(guī)定，我國可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行主體都屬于典型的“藍(lán)籌〞公司——最近三年凈資產(chǎn)利潤率平均在10%以上、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行后資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%。可轉(zhuǎn)換債券收益可謂上不封頂下有保底，不僅能確保本金平安，并能確保最低收益，有時(shí)這種收益大于同期國債的收益。同時(shí)，轉(zhuǎn)債價(jià)格與股票價(jià)格存在緊密的正相關(guān)關(guān)系，轉(zhuǎn)債同樣也具有投機(jī)價(jià)值。當(dāng)發(fā)債公司股票大幅上漲的時(shí)候，可轉(zhuǎn)換甚至能提供更高的收益或暴利。在眾多可轉(zhuǎn)換債券條款中，有三大條款值得重點(diǎn)關(guān)注———回售條款、贖回條款和轉(zhuǎn)股價(jià)修正條款。當(dāng)股市低迷時(shí)，不少可轉(zhuǎn)債正股〔債券相對應(yīng)的股票〕往往遠(yuǎn)低于其轉(zhuǎn)股價(jià)，一時(shí)間看不到轉(zhuǎn)股的希望，這時(shí)保護(hù)可轉(zhuǎn)債持有人利益的往往是其所附有的回售條款?；厥蹢l款約定，在可轉(zhuǎn)債回售期內(nèi)，當(dāng)回售條件滿足時(shí)，可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)以一定的價(jià)格將局部或全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債回售給相關(guān)公司，但回售權(quán)每年只能行使一次。與回售條款觸發(fā)的條件相反，贖回條款那么是在正股股價(jià)高漲的情況下，高于其轉(zhuǎn)股價(jià)的130％〔或150％〕達(dá)連續(xù)多少個(gè)交易日時(shí)，相關(guān)公司就有權(quán)贖回全部或局部可轉(zhuǎn)債，以逼迫可轉(zhuǎn)債持有人在贖回實(shí)施前進(jìn)行轉(zhuǎn)股，以盡快到達(dá)再融資的目的?？赊D(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)修正條款那么是指可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)可以修正，當(dāng)其正股進(jìn)行配股、增發(fā)、送股時(shí)，轉(zhuǎn)股價(jià)都要作出相應(yīng)的調(diào)整。所以，購置了可轉(zhuǎn)換債券之后，投資者并不是將它放在那兒就可以聽之任之了，在正股〔可轉(zhuǎn)債相對應(yīng)的股票〕持續(xù)上漲的時(shí)候，發(fā)債公司按規(guī)定要屢次公告警示，并留有足夠的時(shí)間給持有人轉(zhuǎn)股或賣出轉(zhuǎn)債。一旦無視了這些警示，就會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制贖回，損失將會(huì)非?？捎^。以2007年上半年的絲綢轉(zhuǎn)債為例，其股價(jià)連續(xù)30個(gè)交易日正股收盤價(jià)均大于轉(zhuǎn)股價(jià)〔3元/股〕的130％，即3.90元，即觸發(fā)了贖回條款。絲綢轉(zhuǎn)債最后交易日正股收于4.38元，遠(yuǎn)大于3.90元，轉(zhuǎn)債收盤于140.50元，投資者無論轉(zhuǎn)股或賣出轉(zhuǎn)債都能獲得豐厚的收益。轉(zhuǎn)債摘牌后，可轉(zhuǎn)債按贖回條款被公司以101.44元贖回，但此時(shí)竟還有45.86萬張轉(zhuǎn)債被強(qiáng)制贖回，每張轉(zhuǎn)債損失達(dá)39.06元。債券投資的策略與技巧第一，遲買早兌，提高資金利用率一般債券發(fā)行都有一個(gè)發(fā)行期，如半個(gè)月的時(shí)間。如在此段時(shí)期內(nèi)都可買進(jìn)時(shí)，那么最好在最后一天購置；同樣，在到期兌付時(shí)也有一個(gè)兌付期，那么最好在兌付的第一天去兌現(xiàn)。這樣，可減少資金占用的時(shí)間，相對提高債券投資的收益率。第二，賣舊換新獲取更高的收益在新國債發(fā)行時(shí)，提前賣出舊國債，再連本帶利買入新國債，所得收益可能比舊國債到期才兌付的收益高。這種方式有個(gè)條件：必須比擬賣出前后的利率上下，估算是否合算。第三，選擇高收益?zhèn)瘋氖找媸墙橛趦?chǔ)蓄和股票、基金之間的一種投資工具，相對平安性比擬高。所以，在債券投資的選擇上，不防大膽地選購一些收益較高的債券，如企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)讓債券等。個(gè)人投資者可以買賣在交易所掛牌的記帳式國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債，他們的代號標(biāo)記分別是：上交所：字頭為00****、010***、12****、11****；深交所：101***，125***、126***。買賣債券只收0.1%的傭金，起點(diǎn)5元，無其他費(fèi)用。由于目前上市國債的認(rèn)購和交易都采用證券帳戶或基金帳戶，因此，滬市證券投資者在對股票帳戶指定交易的同時(shí)，也辦理了對國債的指定交易。第四，如果在同期限情況下〔如3年、5年〕，可選擇儲(chǔ)蓄或國債時(shí)，最好購置國債。債券市場雖不像股票市場那樣波動(dòng)頻繁，但它也有自身的一些風(fēng)險(xiǎn)，如違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，除了這三種常見的風(fēng)險(xiǎn)外，債券還有其他一些風(fēng)險(xiǎn)，如贖回風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，每種風(fēng)瞼都有自己的特性，投資者要采取相應(yīng)的防范措施。根據(jù)債券的歸還信用，國際上一般對債券進(jìn)行信用評級，以便投資者進(jìn)行投資決策，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等級別。前面四個(gè)級別債券信譽(yù)高，履約風(fēng)險(xiǎn)小，稱為“投資級債券〞；第五個(gè)開始的債券信譽(yù)低，稱為“投機(jī)級債券〞。三基金投資應(yīng)長期持有“基金究竟是什么？〞“基金的收益有多高？〞“基金是不是一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也沒有？〞2006年下半年以來，基金銷售火爆，但很多投資者對于基金的根底知識(shí)卻一點(diǎn)都不了解。基金到底是什么?說簡單一點(diǎn)，它和銀行存款、國債、股票等等一樣，都是一種投資理財(cái)產(chǎn)品。與個(gè)人單獨(dú)進(jìn)行投資不同的是，基金是將大家分散的資金集中在一起，由專業(yè)人士進(jìn)行投資的一種理財(cái)產(chǎn)品?；鸸緯?huì)選擇優(yōu)秀的專業(yè)人士來操作這些資金，力爭讓這些資金最大限度地“錢生錢〞。因此，基金公司操作基金肯定會(huì)比普通人要強(qiáng)得多，也有效得多，而基金公司那么每年從管理的資金中固定抽取一定的管理費(fèi)作為報(bào)酬。基金收益有多高？2006年基金收益率平均超過了100％，很多人認(rèn)為基金就是高收益。這是個(gè)很片面的說法?；鸱趾芏囝悾绻善毙突?、債券型基金、貨幣基金等等，2006年高收益的就是股票型基金。根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金，是指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時(shí)根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金；投資于股票、債券和貨幣市場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。封閉式基金，是相對于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。封閉式基金的基金單位像普通上市公司的股票一樣在證券交易市場掛牌交易。因此，跟買賣股票一樣，買賣封閉式基金的第一步就是到證券營業(yè)部開戶，其中包括基金賬戶和資金賬戶（也就是所謂的保證金賬戶）。如果已有股票賬戶，就不需要另外再開立基金賬戶了，原有的股票賬戶是可以用于買賣封閉式基金的。但基金賬戶不可以用來買賣股票，只能用來買賣基金和國債。封閉式基金可以在證券市場買賣，傭金不超過成交金額的0.3%，起點(diǎn)5元，100份基金單位為1手。2基金投資“須知〞基金有風(fēng)險(xiǎn)嗎？答案是肯定的。股票跌了，股票型基金同樣逃不了虧損的結(jié)局，前幾年熊市中，單位凈值跌到七八毛的基金不少，很多投資者被套牢。因此，對于股票型基金的投資，大家一定需要有足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。不過，基金由于是進(jìn)行分散組合投資，所以其風(fēng)險(xiǎn)顯然比單獨(dú)投資一只股票要小得多。中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2007年3月編印的基金知識(shí)簡易讀本?基金投資者教育手冊?列示了八條投資者“須知〞。第一條基金是長期理財(cái)?shù)挠行Чぞ?。不要把基金?dāng)成儲(chǔ)蓄，把理財(cái)當(dāng)發(fā)財(cái)。購置基金有損失本金的風(fēng)險(xiǎn)。2006年購置基金取得的收益很難重復(fù)，不要把預(yù)防性儲(chǔ)蓄投資到高風(fēng)險(xiǎn)的資本市場中，更不要抵押貸款進(jìn)行投資。第二條基金的種類很多，不同的基金有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金可能取得的收益和承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)逐步降低。第三條基金宜長期持有，不宜短期頻繁炒作。第四條注重分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里。第五條投資者要對自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行分析，投資與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品。第六條要到合法場所購置合法基金管理公司的產(chǎn)品。標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品名單可到中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢。第七條并非基金越廉價(jià)越好，價(jià)格高是其具有較好歷史業(yè)績的證明。第八條并非購置新基金比老基金好。在牛市購置業(yè)績一直比擬優(yōu)良的老基金可能會(huì)取得更好的投資收益。第一步，閱讀有關(guān)法律文件。包括基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規(guī)那么等文件，對準(zhǔn)備購置基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益水平有一個(gè)總體評估，并據(jù)此做出投資決定。按照規(guī)定，各基金銷售網(wǎng)點(diǎn)均備有上述文件，以供市民查閱。第二步，開立基金賬戶。通常，每位基民只開立一個(gè)基金賬戶即可。如果基民在開立基金賬戶的銷售機(jī)構(gòu)以外的其他銷售機(jī)構(gòu)購置基金，那么需要在該代銷機(jī)構(gòu)處增開“交易賬戶〞，然后再購置基金。第三步，購置基金?；裨陂_放式基金募集期間購置基金單位的過程稱為認(rèn)購，基金賬戶開戶和認(rèn)購申請手續(xù)可以同時(shí)辦理。通常，認(rèn)購價(jià)為基金單位面值(1元)加上一定的銷售費(fèi)用。在基金成立之后，基民通過銷售機(jī)構(gòu)申請向基金管理公司購置基金單位的過程稱為申購?；裆曩徎饡r(shí)通常應(yīng)填寫申購申請書，交付申購款項(xiàng)?？铑~一經(jīng)交付，申購申請即為有效。申購資金單位的數(shù)量以申購日的基金單位資產(chǎn)凈值為根底計(jì)算。具體來看，基民可通過四大渠道認(rèn)/申購基金：1.到銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)購置；2.到有代銷資格的券商營業(yè)部購置；3.到基金公司直銷柜臺(tái)申購；4.到基金公司網(wǎng)站上申購。以個(gè)人投資者通過興業(yè)銀行購置基金為例，一般主要需經(jīng)過以下業(yè)務(wù)流程：開立興業(yè)卡或活期存折存入足額資金。開立基金賬戶。填寫?基金業(yè)務(wù)申請單?并簽名。同時(shí)提交有效身份證件原件及復(fù)印件、興業(yè)卡或活期存折。到銀行柜臺(tái)或通過網(wǎng)上銀行等購置基金。(a)銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面：投資者持興業(yè)卡或活期存折到銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理開放式基金認(rèn)/申購等業(yè)務(wù)委托。(b)網(wǎng)上銀行：攜帶本人身份證及興業(yè)卡或活期存折，到銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)申請開通網(wǎng)上個(gè)人銀行效勞，以后就可通過登錄個(gè)人網(wǎng)上銀行進(jìn)行開放式基金認(rèn)/申購等業(yè)務(wù)。成交確認(rèn)。在申請委托兩天后，投資者可以憑?基金業(yè)務(wù)受理單?第二聯(lián)到網(wǎng)點(diǎn)查詢交易確認(rèn)情況；網(wǎng)上銀行客戶可以登錄網(wǎng)上銀行查詢交易確實(shí)認(rèn)情況。購置基金要注意兩點(diǎn)：第一、投資者可以在代銷出售具體基金產(chǎn)品的銀行進(jìn)行購置，也可以在證券公司購置。到銀行購置，投資者需要攜帶本人身份證辦理銀行卡，在證券公司購置還要攜帶與該券商掛鉤的銀行卡；第二、費(fèi)用方面，股票型基金一般認(rèn)購費(fèi)在1-1.5%，贖回費(fèi)為0.5%，大多數(shù)股票型基金在持有二年以上將免除贖回費(fèi)用。而貨幣、債券、保本型基金無認(rèn)購費(fèi)和贖回費(fèi)。投資基金前主要看的還是先確定投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受程度，從中亦能看到你對回報(bào)的期望。通常投資年期越長，你能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)越大，相對來說資產(chǎn)增值能力越高?；鹜顿Y明白看“星〞。面對目前眼花繚亂的基金產(chǎn)品，最為實(shí)用簡單的挑選法那么，就是看基金的星級評價(jià)。目前國內(nèi)比擬權(quán)威的"評級"就是美國晨星評級，整個(gè)評級過程是在考慮了收益和風(fēng)險(xiǎn)，并將兩者結(jié)合起來以后打分產(chǎn)生的，各項(xiàng)考核指標(biāo)綜合最靠前的10％的基金將被評價(jià)為"五星"。除了選擇適合你的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受程度的基金外，基金過去的業(yè)績也很重要。最后選擇基金的同時(shí)，投資者亦應(yīng)考慮基金經(jīng)理和基金機(jī)構(gòu)的背景及相關(guān)資料。四股票：利空時(shí)買入按照老百姓的說法，股票就是一張資本的選票，可以根據(jù)自己的意愿將手中的貨幣選票投向某一家或幾家企業(yè)，以博取股票價(jià)格波動(dòng)之差或是預(yù)期企業(yè)的未來收益。購置股票能帶來哪些好處呢？由于現(xiàn)在人們投資股票的主要目的并非在于充當(dāng)企業(yè)的股東，享有股東權(quán)利，所以購置股票的好處主要表達(dá)在：每年能得到上市公司回報(bào)，如分紅利、送紅股；能夠在股票市場進(jìn)行交易，獲取買賣價(jià)差收益；能夠在上市公司業(yè)績增長、經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大時(shí)享有股本擴(kuò)張收益，這主要是通過上市的送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等來實(shí)現(xiàn)；能夠在股票市場上隨時(shí)出售，取得現(xiàn)金，以備一時(shí)之急需；在通貨膨脹時(shí)期，投資好的股票還能防止貨幣的貶值，有保值的作用。股票的種類國有股：指代表國家投資的部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)向上市公司投資形成的股份。一般是在公司改制時(shí)以國有資產(chǎn)折算成的股份，不是現(xiàn)金投入或認(rèn)購的。國有股不能上市流通。法人股：指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以其資產(chǎn)向公司可上市流通股權(quán)局部投資所形成的股份。法人股不能直接上市流通。社會(huì)公眾股：指境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)向公司可流通股權(quán)局部投資所形成的股份。內(nèi)部職工股：公司上市前向內(nèi)部職工發(fā)行的股票。A股、B股、H股、N股、S股等：根據(jù)上市的地點(diǎn)和面向的投資者不同而區(qū)分。A股：就是人民幣普通股，主要是國內(nèi)個(gè)人或機(jī)構(gòu)以人民幣認(rèn)購和交易的股票。B股：也叫人民幣特種股票，主要面向境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人。根據(jù)上市地點(diǎn)不同，又分為上海B股，以美元為交易單位；深圳B股，以港幣為交易單位。H股：國內(nèi)公司在香港上市的股票。其他以此類推：N股〔紐約〕、S股〔新加坡〕。轉(zhuǎn)配股：國家股、法人股放棄配股權(quán)，有償轉(zhuǎn)讓給其他股東〔社會(huì)公眾〕。這些轉(zhuǎn)讓認(rèn)購的新股，就是轉(zhuǎn)配股股票買賣的程序要投資股票，您得事先知道股票的買賣程序。與傳統(tǒng)的一手交錢、一手交貨的買賣方式相比，股票買賣程序略顯復(fù)雜，簡單地說，就是開戶、委托、交割“三部曲〞。開戶:要進(jìn)入股市，首先需要“通行證〞——股票賬戶。凡年滿18歲的中國公民，只要不是國家法規(guī)禁止的自然人，均可憑有效身份證明到證券公司營業(yè)部申請開立證券賬戶和資金賬戶。目前證券賬戶因投資品種不同分為四種：一種用于A股、債券和封閉式基金交易；一種用于開放式基金投資；一種用于B股交易；一種用于三板證券交易。證券賬戶相當(dāng)于一個(gè)證券存折，記錄投資者持有的證券種類和數(shù)量。證券投資者可以攜帶身份證、股東代碼卡、活期儲(chǔ)蓄卡折〔簡稱"三證"〕及復(fù)印件，到銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)辦理“銀證通〞業(yè)務(wù)的開戶手續(xù)。“銀證通〞業(yè)務(wù)是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的根底上，投資者直接利用在銀行〔如：工商、農(nóng)行、建行、招行等〕各網(wǎng)點(diǎn)開立的活期儲(chǔ)蓄存款賬戶卡、折做為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)〔如： 銀行、銀行柜臺(tái)系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)、 銀行〕，或通過證券商的委托系統(tǒng)〔委托、自助鍵盤委托、網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等〕進(jìn)行證券買賣的一種新型金融效勞業(yè)務(wù)。例如中國工商銀行的“牡丹證券卡〞、招商銀行的“一卡通‘銀證通’效勞〞等。銀證通業(yè)務(wù)中，投資者的股票由券商管理，相應(yīng)的資金清算由銀行直接在投資者的銀行賬戶進(jìn)行記賬，投資者不必頻繁地將資金在銀行和券商間劃撥，也就是實(shí)現(xiàn)所謂“存折炒股〞。股民可直接用存折買賣股票及查詢交易結(jié)果，而不用到證券公司開設(shè)專門的保證金賬戶，無須在銀行與券商之間來回轉(zhuǎn)保證金，投資理財(cái)更方便、更快捷。買入股票時(shí)，資金從儲(chǔ)蓄賬戶中扣收，賣出時(shí)，資金自動(dòng)回到儲(chǔ)蓄賬戶，由于資金始終在股民的銀行賬戶上，不受證券公司營業(yè)時(shí)間的限制，儲(chǔ)蓄賬戶資金可隨時(shí)提現(xiàn)，包括在休市日。實(shí)現(xiàn)了“儲(chǔ)蓄、炒股兩不耽誤〞?！般y證通〞遵守"銀行托管資金，券商托管證券"的原那么，各銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均需經(jīng)過國家主管部門的批準(zhǔn)方能設(shè)立，業(yè)務(wù)受國家主管部門監(jiān)管，在銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開通“銀證通〞，其業(yè)務(wù)范圍及功能近似目前存在的證券營業(yè)部，是合法經(jīng)營的單位機(jī)構(gòu)，因此，“銀證通〞平安。委托：普通投資者不能直接進(jìn)入證券交易所買賣股票，需要委托證券交易所的會(huì)員〔即證券經(jīng)紀(jì)商〕代理證券交易。投資者決定買賣股票時(shí)，要向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出委托指令，內(nèi)容包括證券名稱、代碼、買入或賣出的數(shù)量、買賣價(jià)格，打個(gè)或者用電腦就能輕松完成委托。證券公司接受委托后，將委托指令傳送到證券交易所的電腦里進(jìn)行自動(dòng)撮合。在成交以前，投資者隨時(shí)可以撤銷委托，—旦成交那么不能反悔。股民買賣股票，進(jìn)行下單委托，可以根據(jù)證券商所提供的設(shè)備條件，采用以下一些手段和方式報(bào)單：人工委托〔在證券營業(yè)部填單，柜臺(tái)委托，目前已很少使用〕。磁卡委托〔用資金賬戶卡刷卡委托，營業(yè)部交易終端〕。電腦終端自動(dòng)委托〔一般在證券營業(yè)部大戶室中使用〕。委托〔一般券商都有委托交易用的，按照自動(dòng)指令進(jìn)行即可，目前比擬普遍?！尘W(wǎng)上交易（目前大局部券商開通了網(wǎng)上交易，和你開戶所在的營業(yè)部簽網(wǎng)上交易合同；后到所在證券公司網(wǎng)站下載股票軟件；點(diǎn)擊股票交易軟件，輸入股東號碼，點(diǎn)擊設(shè)置，將股東號碼和姓名設(shè)置為“*〞字；輸入賬號密碼即可登陸，交易比擬方便，而且比擬迅速即時(shí)。但平安指數(shù)仍待提高，交易時(shí)點(diǎn)擊密碼欄旁的：軟鍵盤，用鼠標(biāo)點(diǎn)擊輸入密碼，可防止黑客入侵偷密碼。）熱線委托〔在證券營業(yè)部大戶室直接通過熱線與證券交易所的紅馬甲通話報(bào)單〕。交割：股票買賣雙方通過結(jié)算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)交易。投資者要買股票時(shí)，資金帳戶上必須有足夠的錢；而要賣股票時(shí)，證券賬戶上必須有足夠的股票。現(xiàn)在，我國的證券市場已經(jīng)實(shí)現(xiàn)電子化交易，投資者的證券賬戶被記錄在電腦里，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)只需要更改證券賬戶的電子數(shù)據(jù)，就能完成交割手續(xù)。目前我國證券市場A股實(shí)行“T+1〃制度，“T+1"中"『指的是當(dāng)天交易日，"1+1"指的是當(dāng)天交易日的第二天。投資者當(dāng)天買入的股票不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行交割過戶前方可賣出，也就是第二天才可賣出股票。在資金使用上，當(dāng)天賣股票后，資金回到投資者帳戶上，當(dāng)天即可以用來買股票，但是，當(dāng)天賣股票，資金回到投資者帳上，投資者如果想馬上提取現(xiàn)金是不可能的，必須等到第二天才能將現(xiàn)金提出。實(shí)際上，資金同樣是T+1到帳。與股票投資相關(guān)的機(jī)構(gòu)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：投資者要進(jìn)入股票市場，需要到證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立證券賬戶。所有股票均由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為存管，買賣成交后的股票與資金轉(zhuǎn)移也由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為完成。證券經(jīng)紀(jì)商：投資者必須委托證券經(jīng)紀(jì)商才能完成股票的買賣。我國證券公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，都是經(jīng)過主管機(jī)關(guān)特許批準(zhǔn)的。投資者只要到證券經(jīng)紀(jì)商下設(shè)的證券營業(yè)部或者指定的代理銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開戶后，就可以進(jìn)行股票買賣。證券交易所：投資者發(fā)出委托指令后，證券經(jīng)紀(jì)商將指令傳送到證券交易所，進(jìn)行集中競價(jià)和交易。在一些興旺國家，股票還可以實(shí)現(xiàn)場外交易。我國有兩個(gè)證券交易所，分別設(shè)在上海和深圳。兩個(gè)交易所都實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員和具有特許權(quán)的經(jīng)紀(jì)人才有資格在交易所進(jìn)行交易。交易所負(fù)責(zé)制定相關(guān)的規(guī)那么，對會(huì)員進(jìn)行嚴(yán)格管理，對證券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，保證交易活動(dòng)的正常進(jìn)行。證券融資公司：一些興旺國家的證券市場允許采用保證金交易。當(dāng)股市看漲時(shí)，投資者可以事先向證券融資公司“借錢〞買入股票，等到股價(jià)上漲拋售股票后，再還融資公司的錢。當(dāng)股市看跌時(shí)，投資者向證券融資公司“借股票〞先行賣出，等到股價(jià)下跌后再以低價(jià)購回股票，然后將購回的股票“歸還〞給融資公司。在交易初始和交易過程中，投資者只需要支付一定數(shù)量的保證金，就可以使股票交易規(guī)模成倍地?cái)U(kuò)大，從而獲得更多收益。我國新修訂的?證券法?已經(jīng)允許證券公司為客戶買賣證券提供融資融券效勞，相信在不久的未來，投資者就能辦理這項(xiàng)業(yè)務(wù)。股票的投資本錢投資者進(jìn)行證券交易時(shí)，需要向有關(guān)機(jī)構(gòu)繳納一定的費(fèi)用，大致上分為開戶費(fèi)、傭金、印花稅、過戶費(fèi)四類。開戶費(fèi)：個(gè)人投資者，如果要投資上海證券交易所掛牌的A股，開戶費(fèi)為每戶40元；如果要投資深圳證券交易所掛牌的A股，開戶費(fèi)為每戶50元。傭金：這是投資者在委托買賣成交后需要支付給證券公司的費(fèi)用。目前，兩個(gè)證券交易所A股、基金和權(quán)證的傭金費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)是一致的：起點(diǎn)為5元，最高不超過成交額的3%。。可轉(zhuǎn)換債券、國債和企業(yè)債券的傭金不超過成交金額的1%。。印花稅：這是投資者在買賣成交后支付給財(cái)稅部門的稅款。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部決定從2007年5月30日起，調(diào)整證券1股票〕交易印花稅稅率，由現(xiàn)行1%。調(diào)整為3%。。即對買賣、繼承、贈(zèng)與所書立的A股、B股股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按3%。的稅率繳納證券1股票〕交易印花稅。債券與基金交易均免交此項(xiàng)稅金。過戶費(fèi)：這是股票成交后，更換戶名所需支付的費(fèi)用。投資者投資上海證券交易所掛牌的A股、基金才有此項(xiàng)費(fèi)用，按成交金額〔以每股為單位〕的1%。支付。股票價(jià)格確實(shí)定投資者將委托買賣股票的指令傳送給證券經(jīng)紀(jì)商后，證券經(jīng)紀(jì)商將指令傳送到交易所電腦撮合系統(tǒng)，連同證券自營商的買賣指令一起申報(bào)競價(jià)。目前，上海證券交易所和深圳證券交易所同時(shí)采用集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)兩種競價(jià)方式。每個(gè)交易日上午9：15—9：25為集合競價(jià)時(shí)間〔接受委托指令的時(shí)間〕，9：25對所有委托進(jìn)行集中撮合成交。在各種委托價(jià)位中找到一個(gè)能夠產(chǎn)生最大成交量的價(jià)格，這一價(jià)格就是集合競價(jià)的成交價(jià)，所有交易均按照這一價(jià)格進(jìn)行。撮合系統(tǒng)按照“價(jià)格優(yōu)先，同等價(jià)格下時(shí)間優(yōu)先〞的順序依次成交，直到不能成交為止。集合競價(jià)中未成交的委托與隨后進(jìn)入系統(tǒng)的新委托再度按照“價(jià)格優(yōu)先，同價(jià)位下時(shí)間優(yōu)先〃的原那么進(jìn)行連續(xù)競價(jià)撮合。連續(xù)競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的9：30-11：30和13：00－15：00。連續(xù)競價(jià)撮合就是買賣在交易時(shí)間內(nèi)連續(xù)進(jìn)行，每出現(xiàn)一筆買價(jià)與賣價(jià)相吻合時(shí)就成交一筆。從1996年12月16日起，深交所、上交所對上市的股票、基金的交易實(shí)行漲跌幅限制在10%以內(nèi)，此后，深滬證券交易所還對掛牌上市特別處理的股票〔ST股票〕實(shí)行漲跌幅度限制為5%的規(guī)定。哪些股票值得投資藍(lán)籌股，又叫潛力股、優(yōu)質(zhì)股，是指那些有長期穩(wěn)定盈余記錄、定期分紅派息、信譽(yù)良好或者開展?jié)摿薮?、未來成長性好的公司股票。藍(lán)籌股一般是“股民〞們競相購置的股票，因?yàn)檫@類股票根底牢，股價(jià)波動(dòng)幅度較小，比擬平安，而且收益比擬穩(wěn)定。當(dāng)然，藍(lán)籌股并非保險(xiǎn)箱，可能隨著公司逐漸走向衰落，藍(lán)籌股會(huì)變成垃圾股。有的公司股票雖然剛成立不久或者目前業(yè)績并不好，但未來的開展前景很好，也會(huì)變成富有投資價(jià)值的藍(lán)籌股。所以您在選擇藍(lán)籌股的時(shí)候，必須對公司的內(nèi)外環(huán)境、開展趨勢作深入的分析和準(zhǔn)確的判斷。熱門股是指成交量大、買賣活潑、價(jià)格波動(dòng)幅度較大但一般不會(huì)暴漲暴跌的股票。股票之所以成為“熱門〞，局部原因是公司近幾年利潤增長很快，但也有人們“追漲〞心理的原因，甚至有時(shí)候是由于莊家的操縱。所以購置熱門股不可盲目跟進(jìn)，要保持冷靜、理智的心態(tài)，見好就收。投機(jī)股是指價(jià)格頻繁變動(dòng)且變動(dòng)幅度大的股票，常常由于開展前景不明朗，成為大戶、莊家投機(jī)熱炒的對象，散戶投資者往往會(huì)深受其害。眾所周知，ST股中聚集的大多是投機(jī)游資,他們是對市場時(shí)機(jī)最為敏感的一個(gè)群體，ST股的重組預(yù)期和業(yè)績預(yù)期吸引著不少投機(jī)者追逐。ST是英文SpecialTreatment的縮寫，意即〃特別處理〃，該政策自1998年4月22日起實(shí)行，針對的是出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常的上市公司，如最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示的凈利潤為負(fù)值，也就是說，如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理；或最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊資本，即如果一家上市公司連續(xù)兩年虧損或每股凈資產(chǎn)低于股票面值，就要予以特別處理。成長股是指公司銷售額和利潤增長迅速，快于整個(gè)經(jīng)濟(jì)開展速度的股票。一些高科技股常常表現(xiàn)出這樣的特點(diǎn)，但這類股票也常常成為大戶和莊家投機(jī)的對象，所以散戶投資者一定要謹(jǐn)慎購置。無論如何，進(jìn)行股票投資首先要對股票進(jìn)行分析，一般包括根本面分析和技術(shù)分析。根本面分析是指對企業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及企業(yè)自身的經(jīng)營情況進(jìn)行分析，判斷哪些因素會(huì)影響股票價(jià)格變動(dòng)，以及會(huì)發(fā)生怎樣的變動(dòng)；技術(shù)分析那么是希望通過股票價(jià)格的歷史波動(dòng)情況，推斷出未來的股價(jià)走勢。根本面分析是股票分析的主流，您應(yīng)該以根本面分析為主，輔之以技術(shù)分析。股票投資的風(fēng)險(xiǎn)股市中的風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在、無處不在，股民們應(yīng)該具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，時(shí)時(shí)刻刻保持警惕。當(dāng)然，也不要畏懼風(fēng)險(xiǎn)，畢竟它是可以防范和控制的。應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的第一步是認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、了解風(fēng)險(xiǎn)?？傮w來說，股票市場上存在著三類風(fēng)險(xiǎn)：第一類是市場價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。無論是在成熟的股票市場，還是在新興的股票市場，股票價(jià)格總在頻繁波動(dòng)，這是股市的根本特征，不可防止。第二類是上市公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。股票價(jià)格與上市公司的經(jīng)營業(yè)績密切相關(guān)，而上市公司未來的經(jīng)營狀況總有些不確定性。在我國，每年有許多上市公司因各種原因出現(xiàn)虧損，這些公司公布業(yè)績后，股票價(jià)格隨后就下跌。第三類是政策風(fēng)險(xiǎn)。國家有關(guān)部門出臺(tái)或調(diào)整一些直接與股市相關(guān)的法規(guī)、政策，對股市會(huì)產(chǎn)生影響，有時(shí)甚至是巨大波動(dòng)。五外匯交易，錢與錢的買賣投資外匯的八大優(yōu)勢近年來，外匯市場逐漸興旺，交投旺盛，吸引了不少人參與，買賣外匯已成為一種重要的投資工具。能夠吸引大量人參與外匯投資活動(dòng)的原因，是因?yàn)橥顿Y外匯具有八大優(yōu)勢：投資目標(biāo)是國家經(jīng)濟(jì)，而不是某個(gè)單一的上市公司業(yè)績。外匯是雙邊買賣，可買升可賣跌，可防止其中之規(guī)限。保證金交易，投資本錢低。交易量大，不容易為大戶所操控。T+0交易：雙向操作機(jī)制,無交割期限制，即當(dāng)天買入股票可當(dāng)天賣出,當(dāng)天賣出股票又可當(dāng)天買入的一種交易。能夠掌握虧損的幅度〔設(shè)定止損點(diǎn)〕，不會(huì)因?yàn)闆]有買家或賣家承接而招致等大的損失。二十四小時(shí)交易，買賣可隨時(shí)進(jìn)行。利息回報(bào)率高〔股票每年最多只派息四次，而外匯那么每天均可享有利息〕。外匯交易的根本業(yè)務(wù)實(shí)盤外匯買賣：就是買賣外匯時(shí)，自己有多少錢買多少“貨〞，不能透支。這與信用交易是相對的。我國目前只允許實(shí)盤買賣。貨幣兌換：買賣的貨幣—般為可自由兌換的貨幣。銀行開辦外匯買賣業(yè)務(wù)時(shí)，已事先確定好貨幣兌貨幣的種類，如美元兌日元，英鎊兌美元，美元兌港元等，您必須按照事先確定的種類兌換。交易方式：投資者可以到銀行柜臺(tái)交易，也可以通過交易，或個(gè)人理財(cái)終端進(jìn)行自助式交易。通常，如果進(jìn)行柜面交易，只需將個(gè)人身份證、外匯現(xiàn)金、存折或存單交柜面效勞人員即可辦理。如果進(jìn)行交易或自助交易，那么要帶上相同資料，到銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理交易和自助交易的開戶手續(xù)后，才可進(jìn)行交易。交易價(jià)格：投資者可以選擇市價(jià)交易，即根據(jù)銀行當(dāng)前的報(bào)價(jià)立即成交。也可以選擇委托交易，預(yù)先設(shè)定交易價(jià)格，并將交易指令留給銀行，一旦報(bào)價(jià)到達(dá)預(yù)定水平，銀行立即根據(jù)指令成交。貨幣之間的兌換匯率往往變化頻繁，委托交易可以幫助投資者抓住有利時(shí)機(jī)，不過，這種交易方式只適用于交易和自助交易。匯率以及報(bào)價(jià)方式如果將外匯當(dāng)做一種商品，那么換匯實(shí)際上就是買賣外匯的過程。按照我國現(xiàn)行的銀行結(jié)售匯制度，無論是企業(yè)還是個(gè)人，都只能到銀行換匯。近年來，隨著我國外匯儲(chǔ)藏的增長和國際收支狀況的改善，國家逐步放開對個(gè)人用匯的限制。目前，每人每年可購等值5萬美元，憑身份證明申報(bào)用途后直接在銀行辦理；超過5萬美元的，銀行審核相關(guān)材料后辦理。買賣外匯時(shí)有現(xiàn)鈔的買入價(jià)、賣出價(jià)和現(xiàn)匯的買入價(jià)、賣出價(jià)之分。現(xiàn)鈔是指以外幣鈔票和硬幣或以鈔票、硬幣存入銀行形成的存款；現(xiàn)匯那么是指以支票、匯款、托收等國際結(jié)算方式取得并形成的銀行存款。買入價(jià)是銀行從客戶手中購置現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯的價(jià)格，賣出價(jià)那么是銀行賣給客戶現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯的價(jià)格。因此，買入價(jià)總是低于賣出價(jià)。個(gè)人外匯買賣客戶辦理程序客戶可持活期存折、定期一本通、定期存單、現(xiàn)金或19位儲(chǔ)蓄卡，到銀行經(jīng)辦個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)的柜臺(tái)進(jìn)行柜臺(tái)交易，也可利用19位儲(chǔ)蓄卡在銀行自助終端上進(jìn)行交易，或在簽約后通過銀行、網(wǎng)上銀行、銀行進(jìn)行交易?？蛻艨沙謧€(gè)人有效身份證件，到銀行已開辦外匯儲(chǔ)蓄通存通兌業(yè)務(wù)的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)，申請開立19位儲(chǔ)蓄卡。開戶時(shí)，必須認(rèn)真閱讀?個(gè)人外匯買賣業(yè)務(wù)客戶須知?，并填寫?個(gè)人外匯買賣承諾書?。在辦理交易時(shí)，客戶應(yīng)認(rèn)真填寫?個(gè)人外匯買賣申請書?一式兩聯(lián)，填入申請人姓名、身份證號碼、日期、帳號或交現(xiàn)金額、買入幣種、賣出幣種、買入金額或賣出金額。如選擇實(shí)時(shí)交易，那么在匯率欄填寫“實(shí)時(shí)〞字樣；如選擇委托交易，那么在匯率欄填寫委托牌價(jià)，交柜臺(tái)營業(yè)人員。實(shí)時(shí)交易成交后，柜臺(tái)營業(yè)人員交給您一份?個(gè)人外匯買賣證實(shí)書?，表示交易已正常成交。委托交易掛單成功后，柜臺(tái)營業(yè)人員交給您一份?個(gè)人外匯買賣委托書??？蛻粼谖薪灰孜闯山粫r(shí)，可填寫?個(gè)人外匯買賣撤單申請書?進(jìn)行撤單，取銷該筆委托。假設(shè)委托交易已成交，那么委托撤單無效。六期貨交易不怕錯(cuò),最怕拖期貨是由“未來〞一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發(fā)生的初期就交收實(shí)貨，而是共同約定在未來的某一時(shí)候交收實(shí)貨，因此中國人就稱其為“期貨〞。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。個(gè)人怎樣投資期貨？普通投資者參與期貨交易時(shí)，需要完成開戶、下單、結(jié)算、交割這四個(gè)環(huán)節(jié)。開戶：開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份?期貨經(jīng)紀(jì)合同?并繳納開戶保證金，委托該公司進(jìn)行期貨交易。您可以通過各期貨交易所的官方網(wǎng)站尋找適宜的期貨經(jīng)紀(jì)公司，除了看它是不是合法機(jī)構(gòu)〔中國證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的?期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證?〕外，還應(yīng)了解其經(jīng)營情況、信譽(yù)和收費(fèi)水平等。目前，我國共有四家期貨交易所，分別是上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所。具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。例如，你買進(jìn)商品A的期貨，商品A的保證金比例是1：10,如果交易價(jià)格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一單位了。如果A商品的價(jià)格漲了10%,那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價(jià)格跌了10%,你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉，就必須追加保證金。下單：您繳納開戶保證金后,就可以向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)交易指令,進(jìn)行交易,這一過程就被稱做下單。交易指令有好幾種類型,我國期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有三種：一種是市價(jià)指令,是指按照市場最好的價(jià)格〔高于委托賣出價(jià)或低于委托買入價(jià)〕成交,沒有指定具體價(jià)格；另一種是限價(jià)指令,就是說投資者必須指定具體的價(jià)位,只能按照這一價(jià)位或者更好的價(jià)位成交；還有一種是取消指令,是投資者下達(dá)指令,將先前下達(dá)但未成交的指令撤銷。期貨經(jīng)紀(jì)公司將您的指令送到期貨交易所,由交易所的計(jì)算機(jī)撮合成交。結(jié)算：每個(gè)交易日結(jié)束后,期貨經(jīng)紀(jì)公司要為普通投資者進(jìn)行結(jié)算,結(jié)算的款項(xiàng)包括投資者當(dāng)日盈虧、交易手續(xù)費(fèi)、交易保證金。如果結(jié)算后投資者的保證金不夠規(guī)定的數(shù)額,期貨經(jīng)紀(jì)公司就會(huì)要求投資者追加保證金,如果投資者無法補(bǔ)充足夠的保證金,期貨經(jīng)紀(jì)公司就可能會(huì)強(qiáng)行平倉。交割：一般的商品期貨、國債期貨和外匯期貨都選擇實(shí)物交割,而股指期貨、利率期貨多采用現(xiàn)金交割的方式。不過,臨近合約到期時(shí),投資者也可以選擇不交割,可以對沖操作,提前將先買入的合約賣出,或者將先賣出的合約再買入,這樣也可以結(jié)束期貨交易,解除到期交割的義務(wù)。期貨炒作與股票的比擬以小搏大：股票是全額交易,即有多少錢只能買多少股票,而期貨是保證金制,即只需繳納成交額的5%至10%,就可進(jìn)行100%的交易。比方投資者有一萬元,買10元一股的股票能買1000股,而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約,這就是以小搏大。雙向交易：股票是單向交易,只能先買股票,才能賣出；而期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出,先賣出說白了就是你承諾在未來提供某種商品,而不是現(xiàn)在,所以你可以先賣。時(shí)間制約：股票交易無時(shí)間限制,如果被套可以長期平倉；而期貨必須到期交割,否那么交易所將強(qiáng)行平倉或以實(shí)物交割。盈虧實(shí)際：股票投資回報(bào)有兩局部,其一是市場差價(jià),其二是分紅派息,而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實(shí)際盈虧。風(fēng)險(xiǎn)巨大：期貨由于實(shí)行保證金制、追加保證金制和到期強(qiáng)行平倉的限制，從而使其更具有高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，因此，期貨投資一定要慎之又慎?！安慌洛e(cuò)，最怕拖〃是期貨投資最重要的原那么。既然任何人都有時(shí)機(jī)在行情分析中犯錯(cuò)，聰明與愚蠢的區(qū)別就在于聰明人善于壯士斷臂，錯(cuò)了不拖；愚蠢的人那么被拖死。交易者一定要具備毫不遲疑、毫不留情的止損觀念，打得贏就打，打不贏就走?？芍\求高利潤，而不必冒高風(fēng)險(xiǎn)。七彩票以小博大，休閑理財(cái)現(xiàn)代人手頭多少有點(diǎn)閑錢，但因不會(huì)做生意，或資金不夠，賭博又沾不得，這時(shí)候買點(diǎn)彩票，既娛樂，又理財(cái)，還能有助〃公益〃，確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。彩票理財(cái)，與其他理財(cái)方式有所不同，投入和收益的尺度彈性很大。投入可最小，2元即可；收益可最大，2元能中500萬；但是，投入10萬，也可能血本無歸。但一般小打小鬧，虧不了多少，也賺不了多少。技術(shù)好、運(yùn)氣佳的彩民，小小投入也可能得到意外收獲。買彩票一般分理財(cái)和找樂趣兩大類，而現(xiàn)階段的中國彩民，大多介于樂趣與理財(cái)之間。作為理財(cái)，一是要有一定的資金儲(chǔ)藏，二是要有精明的頭腦、過人的技術(shù)和運(yùn)氣。彩票理財(cái)?shù)耐娌世砟钜逊琴I彩，而是經(jīng)營彩票。對于大多數(shù)彩民，假設(shè)要進(jìn)行彩票理財(cái),建議以小投入為宜，彩票作為家庭理財(cái)，每月的投入占家庭收入的2%-5%為宜，單身人士，可適當(dāng)放寬，以閑錢投入減低風(fēng)險(xiǎn)，中了固然可喜，不中也不會(huì)影響正常生活和工作，切忌只盯著收益無視了風(fēng)險(xiǎn)。一般的工薪階層買彩票理財(cái)，要注意兩點(diǎn)：一是要做“細(xì)水長流〃的準(zhǔn)備，要有較好的心理素質(zhì)，不能追求一蹴而就，或者有賭徒的“一鋪過〃的心理。中了固然可喜，不中也不能影響正常生活、工作。二是假設(shè)找人來代理買彩或出點(diǎn)子，那么要找到好的“經(jīng)紀(jì)〃或“專家〃。如炒股理財(cái)一樣，好的經(jīng)紀(jì)會(huì)幫你賺錢，蹩腳的經(jīng)紀(jì)會(huì)使你虧錢。但是，經(jīng)紀(jì)或?qū)＜宜A(yù)測推薦絕對沒有包中的，參考之余，自己最好是要自有主意，否那么每天看股評買股就能賺大錢了。另外，彩票收藏逐步正在被人們所認(rèn)識(shí)，中國彩票自97年發(fā)行以來，彩票發(fā)行雖已有12年歷史了，95年底和96年初是一條很重要的分界線。96年以后，隨著所發(fā)行的彩票一般都被人們留存下來了，但除了有獨(dú)特題材的彩票外，一般在目前來說，投資價(jià)值并不大。95年以前的彩票，只要仔細(xì)分析和稍加留意，就會(huì)發(fā)現(xiàn)許多彩票的存世量很少，并且還留下了許多難解的謎，被彩友們追尋和追逐著。95年以前的有些彩票,有的僅有十幾枚，可遇不可求，有的僅百枚左右，如廣福券第147期，只要喊100元售賣，很快就會(huì)被人買走。87年的試發(fā)行彩票的價(jià)格也在逐年攀升，似有一去不回頭的趨勢。如果一種彩票僅存300枚，有300人收藏，也許足夠了。但彩票隊(duì)伍在逐漸開展壯大，等到彩友有500人了，如果每人要一枚，求大于供，價(jià)格能不漲升嗎？正因?yàn)椴势蹦壳暗慕^對價(jià)格低，彩票又具備收藏和投資的許多特點(diǎn)和優(yōu)勢，所以目前逐漸被一些有心人士所認(rèn)同。許多彩友正在默默地吸納一些好品種和好題材的彩票。第三章家庭實(shí)物理財(cái)一房地產(chǎn)投資.房地產(chǎn)投資的根本常識(shí)投資房地產(chǎn)須了解以下幾個(gè)根本概念:房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)：是指房地產(chǎn)所有者對其所有的房地產(chǎn)享有的占有、使用、收益、處分的權(quán)利。房地產(chǎn)登記：是指國家依法確認(rèn)房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的法定手續(xù)，經(jīng)審查確認(rèn)產(chǎn)權(quán)后，可以給?房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)證?，它是進(jìn)行房地產(chǎn)交易的重要憑證。使用年限：國家法定最高年限不超過70年。建筑面積：是指建筑物外墻外圍所圍成空間的水平面積，包括內(nèi)外墻體、柱、公用分?jǐn)偩植康纫磺小Ｌ變?nèi)面積：俗稱“地磚面積〞，指室內(nèi)可實(shí)際使用的面積。也就是直接測量室內(nèi)的面積總和。使用率：住宅套內(nèi)面積和建筑面積的比為使用率。使用率比擬：多層高于高層，85%左右；高層住宅樓由于有電梯、電梯前室等，需分?jǐn)偟墓妹娣e較多，高層塔樓使用率72-75%，板樓在78-80%。根據(jù)國家有關(guān)政策對民用建筑高度與層數(shù)的設(shè)計(jì)規(guī)定：4-6層為多層住宅；7-10層為小高層住宅〔也稱中高層住宅〕；10層以上那么為高層住宅，有高層塔樓、高層板樓，板式住宅多是正南北方向，進(jìn)深在15米左右，南北通透，便于采光與通風(fēng)，而且戶型方正，平面布局合理，各功能空間尺度適宜。塔樓每層的住戶多為6戶以上，甚至高達(dá)12戶，數(shù)百戶人家擠在一棟大塔樓里，居住環(huán)境當(dāng)然不如板樓優(yōu)越。而且，塔樓每層都有局部住戶的采光、通風(fēng)、景觀等條件比擬落后，且不可改變。實(shí)用率：套內(nèi)建筑面積與住宅面積的比，大于使用率，因?yàn)閷?shí)用面積含了墻體、柱的面積〔也叫結(jié)構(gòu)面積〕。建筑容積率：是指工程規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)全部建筑面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。附屬建筑物也計(jì)算在內(nèi)，但應(yīng)注明不計(jì)算面積的附屬建筑物除外。建筑密度：即建筑覆蓋率，指工程用地范圍內(nèi)所有基底面積之和與規(guī)劃建設(shè)用地之比。綠化率：是指規(guī)劃建設(shè)用地范圍內(nèi)的綠地面積與規(guī)劃建設(shè)用地面積之比。房價(jià)組成：由地價(jià)、稅費(fèi)、建筑本錢、資本本錢、開發(fā)利潤等所組成。房產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：須通過房屋所在地的房地產(chǎn)交易部門辦理房產(chǎn)變更登記，才合法有效，否那么是無效轉(zhuǎn)讓。房地產(chǎn)買賣中的稅費(fèi)：營業(yè)稅、契稅、印花稅等。如果申請按押貸款，還有律師費(fèi)〔公證費(fèi)〕、保險(xiǎn)費(fèi)、備案費(fèi)等。二手房：指已經(jīng)銷售出去過的、再次轉(zhuǎn)手出售的舊房。房產(chǎn)投資的天時(shí)地利由于土地資源的稀缺性、不可再生性，以及人口上升、居民生活水平的提高，整個(gè)社會(huì)對房地產(chǎn)的需求長期處于上升趨勢。具體來說，人總是要住房子的，而且在不斷的換房，小換大、低換高，這種變換時(shí)機(jī)為房地產(chǎn)投資帶來可預(yù)期的收益。但房地產(chǎn)作為不動(dòng)產(chǎn)，最大缺點(diǎn)是流動(dòng)性較差，它不象其他金融產(chǎn)品，可隨時(shí)變現(xiàn)或較容易變現(xiàn)；房地產(chǎn)投資額的起點(diǎn)都比擬大，一般動(dòng)輒數(shù)十萬，或上百萬。所以房地產(chǎn)投資時(shí)應(yīng)該考慮到是否具有增值潛力，可從以下幾個(gè)方面來判斷：首先，對城市的判斷一線城市：熱點(diǎn)區(qū)域選熱點(diǎn)對于想投資全國一線城市的投資者來說，首先要對長三角、珠三角、環(huán)渤海等大的經(jīng)濟(jì)圈有比擬正確的預(yù)期，然后對單一城市的開展有客觀的認(rèn)識(shí)，再結(jié)合兩者對意欲投資的城市在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中的地位作出判斷。假設(shè)這個(gè)區(qū)域是全國的熱點(diǎn)，這個(gè)城市又是熱點(diǎn)區(qū)域中的熱點(diǎn)，那投資就更具潛力。例如長三角處于中國經(jīng)濟(jì)的焦點(diǎn)地帶，上海為長三角經(jīng)濟(jì)圈的核心，同時(shí)又面臨大開發(fā)，所以其樓價(jià)的走高與穩(wěn)定也就不難理解。同時(shí)因?yàn)樯虾５膸?dòng)，杭嘉湖一帶房價(jià)也一路走高。二三線城市：收入年限相結(jié)合對于想投資全國二三線城市的投資者來說，地區(qū)開展水平參差不齊，在判斷城市投資潛力非常重要，影響房地產(chǎn)價(jià)格走勢的因素是多種多樣的，有政策因素，也有市場供求因素，而居民收入和支付年限相結(jié)合是判斷城市的投資潛力的根本依據(jù)。一個(gè)城市居民購房支付年限普遍較短，說明該地區(qū)購房潛力大，但該地的投資價(jià)值卻不大。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，該地區(qū)的房價(jià)可能非常低，而居民的收入并不高，購房支付年限短主要是因?yàn)樾枨蟮亩唐卺尫庞幸欢ǖ姆e蓄支撐，因此該地區(qū)房地產(chǎn)投資價(jià)值也就不大。相反一個(gè)城市居民普遍購房支付年限很長，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，居民收入水平一般也會(huì)很高，但投資的潛力也不一定大。原因很簡單，購房支付年限長，一方面可能是該地區(qū)房地產(chǎn)開展出現(xiàn)過熱，房價(jià)太高所致；另一方面可能是該地區(qū)的市場需求已經(jīng)過很長時(shí)間的消化，市場出現(xiàn)得更多的是新生的需求。在缺少多年積蓄的情況下，購房只能靠更長的支付期限來支持。一般來說，購房支付年限處于全國平均水平以下的中等水平的地區(qū)，房地產(chǎn)投資潛力最大，這些地區(qū)房價(jià)不太高，還有上升空間，區(qū)位經(jīng)濟(jì)又很興旺，人民收入水平較高，購房支出較大，非常有利于房地產(chǎn)的開展，其投資潛力相當(dāng)可觀。其次，對區(qū)域的判斷由于城市內(nèi)部經(jīng)濟(jì)開展不平衡，同一城市的不同區(qū)域投資潛力也存在較大差異。如北京的豐臺(tái)區(qū)、西城區(qū)和海淀區(qū)存在著不同的經(jīng)濟(jì)增長率和開展前景；上海的浦東、松江和黃浦區(qū)也存在著非常大的差異。這就需要了解城市開展方向，搶占區(qū)域先機(jī)：或者在城市未來中心區(qū)、目前開發(fā)區(qū)購置房產(chǎn)，或者在目前繁華地區(qū)購置新開發(fā)樓盤。只要投資者注意城市規(guī)劃和各個(gè)區(qū)的開展特點(diǎn)，就能判斷和發(fā)現(xiàn)相對價(jià)值。這里的相對價(jià)值又可以一分為二地理解。第三，對地段的判斷房地產(chǎn)投資第一是地段，第二是地段，第三還是地段。由此可見，地段區(qū)位的優(yōu)劣是決定房地產(chǎn)價(jià)值的首要條件，對于投資型物業(yè)尤甚。投資者購置的不僅僅是這個(gè)工程本身的價(jià)值，更是工程所處區(qū)位的未來開展前景和空間。如果對區(qū)位的開展判斷失誤，無論開發(fā)商承諾能給你帶來多豐厚的回報(bào)，投資者的收益最終都未必能得到保障。不過選擇一個(gè)好的區(qū)位和地段確實(shí)很難。能立刻見效的成熟地段價(jià)位高、升值慢，而能升值的地段風(fēng)險(xiǎn)大、見效慢，希望投資者能在權(quán)衡中把握機(jī)遇。地理位置和區(qū)位，是城市經(jīng)濟(jì)開展中長期形成的特定的區(qū)域。好的地段常具備優(yōu)越的