交運(yùn)行業(yè)2023Q2基金持倉分析：鐵路、港口、公路板塊獲得增配

鐵路：二季度客運(yùn)量持續(xù)復(fù)蘇，期待暑運(yùn)旺季表現(xiàn)2023Q20.10%，2022Q32023Q10.05%、0.08%、0.04%，持倉比0.024%0.026%和0.044%。從歷史持倉情況看，當(dāng)前鐵路持倉仍位于底部區(qū)域。高速公路：客車流量強(qiáng)勁復(fù)蘇，貨車需求保持穩(wěn)定2023Q22023Q10.006%0.005%0.006%，0.003%航運(yùn)：集運(yùn)運(yùn)價(jià)旺季大幅提升，油運(yùn)期待四季度旺季表現(xiàn)2023Q20.11%，2022Q32023Q10.31%、0.17%、0.21%，持倉比例環(huán)比有所下降。中遠(yuǎn)?？孬@主動(dòng)型基金增配，0.024%0.031%。從歷史持倉情況看，當(dāng)前鐵路持倉低于歷史平均水平。港口：唐山港獲主動(dòng)型基金增配2023Q20.028%，2022Q32023Q10.008%、0.008%、0.011%，持0.008%0.028%快遞快運(yùn)：上半年快遞業(yè)務(wù)量同比增長超17%2023Q20.40%，2022Q32023Q10.78%、0.83%、0.64%，持倉比例環(huán)比有所下降。航空機(jī)場：春秋航空獲主動(dòng)型基金增配2023Q20.70%，2022Q32023Q10.92%、1.02%、1.08%，持倉比0.248%0.260%2023Q2機(jī)場板0.05%，2022Q32023Q10.23%、0.14%、0.11%，持倉比例環(huán)比有所下降。目錄一、2023Q2鐵、口高速路塊得配市場現(xiàn)異 1基持：路口、速路塊得配 1行綜：季速公、路塊現(xiàn)異 4二、路二度運(yùn)持續(xù)蘇期暑旺表現(xiàn) 6基持：深、大鐵、滬鐵主動(dòng)基增配 6行情：季運(yùn)量續(xù)蘇期暑旺季現(xiàn) 8三、速路客流強(qiáng)勁蘇貨需保穩(wěn)定 10基持：通獲主型金配 10行情：車強(qiáng)勁蘇貨需保穩(wěn)定 11四、運(yùn)集運(yùn)旺大幅升油期四度旺表現(xiàn) 13基持：遠(yuǎn)獲主型金配 13行情：運(yùn)旺季幅升油期四季旺表現(xiàn) 16五、口：6月物量表良，質(zhì)估標(biāo)的備置值 18基持：山主動(dòng)基增配 18行情：6集吞吐同長5.4% 19六、遞運(yùn)上年遞業(yè)量比超17% 20基持：遞持倉例比降0.24pct 20快快：半遞業(yè)量比超17% 23七、空場春航獲主型金配 24八、流物綜板持倉例比降0.05pct 29九、險(xiǎn)析 30圖表目錄圖表1：交行業(yè)2023年Q2動(dòng)基重股比第14名 1圖表2：交板基倉持比變情況 1圖表3：交子塊2023年Q2重股值億） 2圖表4：交子塊2023年Q2重股值比化 2圖表5：交板塊2023年Q2動(dòng)基前大重股 3圖表6：交板塊2023年Q2動(dòng)基重持倉化單：元） 3圖表7：交運(yùn)行子板與深300超收益（%） 4圖表8：2023年季運(yùn)各塊跌情（%） 4圖表9：2023年二鐵路路塊股跌情況單：%） 5圖表10：2023年二度航港板個(gè)漲幅情（位：%） 5圖表2023第度物板個(gè)漲幅況（位：%） 5圖表12：鐵板基重倉股例化況 6圖表13：鐵板重標(biāo)的金倉股例化情況 6圖表14：廣鐵路2023年Q2金倉二名 7圖表15：京高鐵2023年Q2金倉二名 8圖表16：2018-2023年路月客量億） 9圖表17：2018-2023年路月貨量億） 9圖表18：高公板基金倉股例化況 10圖表19：高公板重點(diǎn)的金倉股例變情況 10圖表20：皖高速2023年Q2金要倉況 圖表21：寧高速2023年Q2金要倉況 圖表22：2019年來國高公車量 12圖表23：2023年來國高公車量 12圖表24：2022年來國整貨流指數(shù) 12圖表25：2022年來徽省車運(yùn)量數(shù) 12圖表26：航板基重倉股例化13圖表27：快快板重點(diǎn)的金倉股例變情況 13圖表28：中海控A股2023年Q2金倉名 14圖表29：中海港股2023年Q2金倉十名 14圖表30：中海能A股2023年Q2金倉十名 15圖表31：中海港股2023年Q2金倉十名 15圖表32：招輪船2023年Q2金倉二名 16圖表35：港板基重倉股例化況 18圖表36：港板重標(biāo)的金倉股例化情況 18圖表37：唐港2023年Q2基主持情況 19圖表38：中沿主港口吐量 19圖表39：快快板基金倉股例化況 20圖表40：快快板重點(diǎn)的金倉股例變情況 20圖表41：順控股2023年Q2金倉二名 21圖表42：韻股份2023年Q2金要倉況 21圖表43：圓速遞2023年Q2金要倉況 22圖表44：申快遞2023年Q2金要倉況 22圖表45：德股份2023年Q2金要倉況 23圖表47：航板基重倉股例化況 24圖表48：航板重標(biāo)的金倉股例化情況 24圖表49：春航空2023年Q2金倉三名 25圖表50：吉航空2023年Q2金倉二名 26圖表51：中國航A股2023年Q2金要情況 26圖表52：機(jī)板基重倉股例化況 27圖表53：機(jī)板重標(biāo)的金倉股例化情況 27圖表54：上機(jī)場2023年Q2金要倉況 28圖表55：白機(jī)場2023年Q2金要倉況 28圖表56：物板基重倉股例化況 29圖表57：物板重標(biāo)的金倉股例化情況 29一、2023Q2鐵路、港口、高速公路板塊獲得增配，市場表現(xiàn)優(yōu)異1.1基金持倉：鐵路、港口、高速公路板塊獲得增配2023年Q2交運(yùn)整體倉位1.54%，環(huán)比2023年Q1下降0.75pct，處于歷史中樞水平。2023年二季度主動(dòng)（包括開放式普通股票型基金和偏股混合型基金224.7337.2%，-2.07%2023年二季度，14/313名。圖表1：交運(yùn)行業(yè)2023年Q2主動(dòng)型基金重倉持股比例居第14名20%

2022年Q4基金重倉股行業(yè)占比 2023年Q1基金重倉股行業(yè)占比 2023年Q2基金重倉股行業(yè)占比18%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%1.54%電食醫(yī)電計(jì)汽通機(jī)國有家基銀交農(nóng)傳公房社建輕石商非建美煤紡鋼環(huán)力品藥子算車信械防色用礎(chǔ)行通林媒用地會(huì)筑工油貿(mào)銀筑容炭織鐵保設(shè)飲生 機(jī) 設(shè)軍金電化 運(yùn)牧 事產(chǎn)服裝制石零金材護(hù) 備料物 備工屬器工 輸漁 業(yè) 務(wù)飾造化售融料理 資料來源：，注：統(tǒng)計(jì)口徑為開放式普通股票型基金和偏股混合型基金，僅包括A股圖表2：交運(yùn)板塊基金重倉持股比例變化情況基金重倉占比（%基金重倉占比（%） 基金重倉占比歷史平均值（%）超配比例（%）2.19%1.54%-2.07%6%4%2%0%-2%-4%07Q107Q307Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q1資料來源：，注：超配比例為基金交運(yùn)行業(yè)持倉占比與全A股市場交運(yùn)市行業(yè)值占比的差值2023年Q2鐵路運(yùn)輸、港口、高速公路板塊獲得獲得增配。2023Q2鐵路運(yùn)輸、港口、高速公路板塊主動(dòng)型基金重倉持股市值環(huán)比Q17.402.290.07Q166.08、40.93億元。圖表3：交運(yùn)子板塊2023年Q2重倉股市值（億元） 圖表4：交運(yùn)子板塊2023年Q2重倉股市值環(huán)比變化航空運(yùn)輸鐵路運(yùn)輸原材料供應(yīng)鏈服務(wù)

2023年Q2基金重倉持股市值（億元）

58.6016.0358.6016.0314.0510.638.507.574.041.900.990.150.04

2023年Q2基金重倉持股市值環(huán)比增減（億元）2.30.10.02.30.10.0-1.1-1.8-2.5-4.4-9.4-16.7-40.9中間產(chǎn)品及消費(fèi)品供應(yīng)鏈服務(wù)

7.4中間產(chǎn)品及消費(fèi)品供應(yīng)鏈服務(wù)

0 20 40 60 80 100 120

-66.1-80

-60 -40 -20 0 20資料來源：， 資料來源：，2023年Q2前十大基金重倉股為順豐控股、春秋航空、吉祥航空、中國國航、中國東航、韻達(dá)股份、華夏航空、華貿(mào)物流、京滬高鐵、南方航空。2023Q1，前十大基金重倉股新加入了京滬高鐵，持倉市值33.9%59.5%。2023年Q2主動(dòng)型基金交運(yùn)板塊重倉股中，廣深鐵路、皖通高速、唐山港、大秦鐵路、中谷物流、京滬高鐵、中遠(yuǎn)?？?、宏川智慧、寧滬高速的持倉市值均有所上升。其中，鐵路運(yùn)輸板塊的廣深鐵路、大秦鐵路、京3523.4%113.5%33.9%969.3%、14.4%57.6%、21.3%。圖表5：交運(yùn)板塊2023年Q2主動(dòng)型基金前二十大重倉股排名公司名稱持股總市值（萬元）持股數(shù)量（萬股）2023Q2 2023Q1變化（%） 2023Q1變化（%）1順豐控股417,599 671,968-37.9% 12,134-23.7%2春秋航空378,912 387,841-2.3% 6,2076.2%3吉祥航空232,414 331,279-29.8% 18,425-18.2%4中國國航131,954 323,336-59.2% 30,334-47.1%5中國東航123,894 224,998-44.9% 43,811-40.5%6韻達(dá)股份107,967 167,307-35.5% 14,143-20.1%7華夏航空95,181 139,643-31.8% 12,006-6.2%8華貿(mào)物流91,542 104,698-12.6% 10,998-8.6%9京滬高鐵63,925 47,75433.9% 9,14832.8%10南方航空59,952 275,992-78.3% 35,069-71.6%11中谷物流59,026 37,46057.6% 2,195149.0%12圓通速遞53,699 132,467-59.5% 7,231-49.0%13建發(fā)股份53,220 63,815-16.6% 5,287-7.7%14中遠(yuǎn)?？?4,641 36,79721.3% 3,33642.4%15白云機(jī)場41,351 67,427-38.7% 4,314-33.2%16唐山港40,115 12,737214.9% 4,109176.6%17中遠(yuǎn)海能38,012 76,997-50.6% 5,687-47.1%18大秦鐵路37,916 17,758113.5% 2,470106.6%19廣深鐵路34,697 9583523.4% 3972105.2%20上海機(jī)場33,602 98,653-65.9% 7401,770-58.2%資料來源：，圖表6：交運(yùn)板塊2023年Q2主動(dòng)型基金重倉股持倉變化（單位：萬元）序號公司名稱持倉增加前十持倉市值變化環(huán)比變化公司名稱持倉減少前十持倉市值變化環(huán)比變化新進(jìn)入公司名稱持倉市值變化公司名稱退出持倉市值變化1廣深鐵路33,7403523.4%海晨股份-43,616-99.0%中國外運(yùn)11,595密爾克衛(wèi)-14,0892皖通高速4,155969.3%招商南油-52,120-98.2%鐵龍物流3,765盛航股份-5,5693唐山港27,378214.9%德邦股份-573-93.9%中原高速802廈門港務(wù)-2,5754大秦鐵路20,158113.5%招商公路-4,580-90.1%浙商中拓750永泰運(yùn)-9875中谷物流21,56657.6%招商輪船-94,006-87.6%楚天高速711海峽股份-9866京滬高鐵16,17033.9%興通股份-3,289-82.9%東莞控股373招商港口-7687中遠(yuǎn)?？?,84421.3%嘉友國際-15,375-82.7%城發(fā)環(huán)境331上港集團(tuán)-7408宏川智慧2,59815.8%廈門空港-2,933-79.3%中鐵特貨176物產(chǎn)中大-7229寧滬高速13214.4%南方航空-216,040-78.3%粵高速A-34710申通快遞-16,223-70.9%重慶港九-60資料來源：，1.2行情綜述：二季度高速公路、鐵路板塊表現(xiàn)優(yōu)異20235.38%和4.30%，滬深3005.15%2.48%5.15%30010.85%、15.58%、18.71%。圖表7：交通運(yùn)輸行業(yè)各子板塊與滬深300的超額收益（%）0%

公路 鐵路 公交 快遞 航運(yùn) 港口 航空 機(jī)場 物流綜合-150%2019/12019/52019/92020/12020/52020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/92023/12023/5資料來源：，圖表8：2023年二季度交運(yùn)各板塊漲跌幅情況（%）資料來源：，鐵路板塊中廣深鐵路、大秦鐵路、京滬高鐵二季度分別上漲64.3%、3.3%和0.8%；高速公路板塊企業(yè)表現(xiàn)突出，楚天高速、寧滬高速、中原高速、皖通高速分別上漲21.1%、17.7%、17.6%和17.4%。80%60%40%20%0%-20%-40%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%40%30%80%60%40%20%0%-20%-40%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%-25%-30%40%30%27.3%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%14.5%滬深300：-5.15（%）-31.4%-37.6%資料來源：Wind，中信建投請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明。

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廣深鐵路城發(fā)環(huán)境楚天高速寧滬高速中原高速皖通高速吉林高速招商公路富臨運(yùn)業(yè)山東高速四川成渝鐵龍物流深高速贛粵高速福建高速西部創(chuàng)業(yè)龍江交通五洲交通粵高速A大秦鐵路粵高速B湖南投資京滬高鐵中鐵特貨申通地鐵現(xiàn)代投資東莞控股大眾交通重慶路橋江西長運(yùn)錦江在線三羊馬三峽旅游山西路橋錦在線B大眾B股海汽集團(tuán) 交通運(yùn)輸行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告圖表9：2023年第二季度鐵路公路板塊個(gè)股漲跌幅情況（單位：%）64.3%21.4%17.4%3.3%0.8%資料來源：Wind，中信建投港口板塊中唐山港、秦港股份、天津港和青島港分別上漲20.2%、19.4%、11.1%和9.8%，航運(yùn)板塊中中遠(yuǎn)海控、中遠(yuǎn)海能、招商輪船、招商南油分別下跌2.3%、6.6%、14.8%、23.1%。圖表10：2023年第二季度航運(yùn)港口板塊個(gè)股漲跌幅情況（單位：%）25%20.2%19.4%11.1%9.8%1.6%-2.3%-6.6%-14.8%-23.1% 交通運(yùn)輸行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告圖表9：2023年第二季度鐵路公路板塊個(gè)股漲跌幅情況（單位：%）64.3%21.4%17.4%3.3%0.8%資料來源：Wind，中信建投港口板塊中唐山港、秦港股份、天津港和青島港分別上漲20.2%、19.4%、11.1%和9.8%，航運(yùn)板塊中中遠(yuǎn)海控、中遠(yuǎn)海能、招商輪船、招商南油分別下跌2.3%、6.6%、14.8%、23.1%。圖表10：2023年第二季度航運(yùn)港口板塊個(gè)股漲跌幅情況（單位：%）25%20.2%19.4%11.1%9.8%1.6%-2.3%-6.6%-14.8%-23.1%資料來源：Wind，中信建投圖表11：2023年第二季度物流板塊個(gè)股漲跌幅情況（單位：%）5二、鐵路：二季度客運(yùn)量持續(xù)復(fù)蘇，期待暑運(yùn)旺季表現(xiàn)基金持倉：廣深鐵路、大秦鐵路、京滬高鐵獲主動(dòng)型基金增配2023Q20.10%，2022Q32023Q10.05%、0.08%、0.04%，持倉比0.024%0.026%和0.044%。從歷史持倉情況看，當(dāng)前鐵路持倉仍位于底部區(qū)域。圖表12：鐵路板塊基金重倉持股比例變化情況4.0%4.0% 基金重倉占比 平均值超配比例3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5% 0.53%0.0%0.10%0.5%-0.46%07Q107Q207Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q311Q412Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2資料來源：，圖表13：鐵路板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況大秦鐵路廣深鐵路京滬高鐵大秦鐵路廣深鐵路京滬高鐵0.8%0.6%0.4%0.2%07Q107Q307Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q1-0.2%資料來源：，圖表14：廣深鐵路2023年Q2基金持倉前二十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1華安逆向策略A2949.72949.70.52%11680.8偏股混合型基金萬建軍2寶盈新價(jià)值A(chǔ)1500.01500.00.27%5940.0靈活配置型基金楊思亮3寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A1300.01300.00.23%5148.0靈活配置型基金楊思亮4易方達(dá)長期價(jià)值A(chǔ)1139.51139.50.20%4512.2偏股混合型基金郭杰5華安研究驅(qū)動(dòng)A878.1878.10.16%3477.1偏股混合型基金萬建軍6易方達(dá)國企改革654.6654.60.12%2592.1偏股混合型基金郭杰7華安幸福生活A(yù)641.5641.50.11%2540.3偏股混合型基金孔濤8華安均衡優(yōu)選A478.1478.10.08%1893.4偏股混合型基金高鑰群9萬家互聯(lián)互通中國優(yōu)勢量化策略A358.8358.80.06%1421.0偏股混合型基金尹航10華安研究精選A354.6354.60.06%1404.1偏股混合型基金萬建軍11招商安泰300.0300.00.05%1188.0偏股混合型基金張西林，李正偉12永贏惠添盈一年持有247.2247.20.04%978.8偏股混合型基金李永興，許拓13華安價(jià)值驅(qū)動(dòng)一年持有A230.3230.30.04%912.0偏股混合型基金萬建軍14九泰久睿量化A217.1217.10.04%859.6普通股票型基金孟亞強(qiáng)15民生加銀鑫喜156.7156.70.03%620.4靈活配置型基金關(guān)鍵16博時(shí)卓越品牌137.3137.30.02%543.6偏股混合型基金冀楠17民生加銀紅利回報(bào)65.965.90.01%261.1靈活配置型基金王亮，鄧凱成18九泰量化新興產(chǎn)業(yè)44.744.70.01%176.9偏股混合型基金李響19九泰久盛量化先鋒A43.543.50.01%172.1靈活配置型基金孟亞強(qiáng)20中融高股息精選A37.637.60.01%149.0偏股混合型基金熊健資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告圖表15：京滬高鐵2023年Q2基金持倉前二十名排序基金名稱排序基金名稱(萬股)(萬股)(%)(萬元)投資類型基金經(jīng)理1南方產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢兩年持有A1868.950.000.04%9830.7偏股混合型基金蔣秋潔2銀華核心價(jià)值優(yōu)選1259.431259.430.03%6624.6偏股混合型基金倪明，蘇靜然3民生加銀景氣行業(yè)A1204.641204.640.02%6336.4偏股混合型基金王亮4南方天元新產(chǎn)業(yè)1112.680.000.02%5852.7普通股票型基金蔣秋潔5易方達(dá)價(jià)值成長1100.001100.000.02%5786.0靈活配置型基金林海6銀華多元回報(bào)一年持有1053.5161.630.02%5541.5偏股混合型基金賈鵬7南方隆元產(chǎn)業(yè)主題929.370.000.02%4888.5偏股混合型基金蔣秋潔8南方瑞盛三年持有A896.570.000.02%4716.0偏股混合型基金蔣秋潔9民生加銀價(jià)值優(yōu)選6個(gè)月持有A775.51775.510.02%4079.2普通股票型基金王亮10圓信永豐優(yōu)享生活723.54723.540.01%3805.8靈活配置型基金范妍11華安證券匯贏增利一年持有A567.54378.540.01%2985.3靈活配置型基金汪志健，樊艷，劉杰12諾安低碳經(jīng)濟(jì)A548.32548.320.01%2884.2普通股票型基金韓冬燕，李曉杰13華商領(lǐng)先企業(yè)507.98507.980.01%2672.0靈活配置型基金吳昊14華商創(chuàng)新成長395.02395.020.01%2077.8靈活配置型基金吳昊15國投瑞銀新興產(chǎn)業(yè)A346.34346.340.01%1821.7靈活配置型基金王鵬16博道叁佰智航A339.67339.670.01%1786.7普通股票型基金楊夢17南方產(chǎn)業(yè)活力322.450.000.01%1696.1普通股票型基金蔣秋潔18民生加銀龍頭優(yōu)選305.20305.200.01%1605.4普通股票型基金王亮19招商科技動(dòng)力3個(gè)月滾動(dòng)持有A300.21300.210.01%1579.1普通股票型基金賈成東20東方紅啟華三年持有A216.44216.440.00%1138.5偏股混合型基金蔡志鵬

季度持倉變動(dòng)持股占流通股比

持股總市值資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)情況：二季度客運(yùn)量持續(xù)復(fù)蘇，期待暑運(yùn)旺季表現(xiàn)全國鐵路二季度旅客量同比2019年同期增長約6%，其中4、5、6月份旅客發(fā)送量快速攀升，較2019年同期分別增長7.6%、5.6%、4.8%。暑運(yùn)期間長三角鐵路預(yù)計(jì)旅客量較2019年同期增長7%202371日起831621.520191000萬人7%719對直通方向旅客列車，并在長三角區(qū)域內(nèi)主要城市間加開多趟管內(nèi)旅客列車。暑運(yùn)前十日廣鐵集團(tuán)旅客量較2019年同期增長16.2%，期待暑運(yùn)旺季表現(xiàn)。2023年鐵路暑期旅客運(yùn)輸期7183162169.4201998.1%7110193.9201916.2%7月8日至10日連續(xù)3天日均發(fā)送旅客超210萬人次。 交通運(yùn)輸 交通運(yùn)輸行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告9圖表16：2018-2023年鐵路月度客運(yùn)量（億人）4.03.53.02.52.01.51.00.50.0資料來源：國家鐵路局，中信建投圖表16：2018-2023年鐵路月度客運(yùn)量（億人）4.03.53.02.52.01.51.00.50.0資料來源：國家鐵路局，中信建投請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明。鐵路客運(yùn)量（億人）鐵路客運(yùn)量（億人）同比增速（%同比增速（%）3.263.26500%600%200%100%0%-100%600%200%100%0%-100%-200%圖表17：2018-2023年鐵路月度貨運(yùn)量（億噸）圖表17：2018-2023年鐵路月度貨運(yùn)量（億噸）5.04.54.03.53.02.52.01.51.00.50.0資料來源：國家鐵路局，中信建投鐵路貨運(yùn)量（億噸）鐵路貨運(yùn)量（億噸）同比增速（%同比增速（%）-2.15%-2.15%20%4.1720%4.1715%10%5%0%-5%-10%5%0%-5%-10%三、高速公路：客車流量強(qiáng)勁復(fù)蘇，貨車需求保持穩(wěn)定基金持倉：皖通高速獲主動(dòng)型基金增配2023Q22023Q10.006%0.005%0.006%，0.003%圖表18：高速公路板塊基金重倉持股比例變化情況0.4%

基金重倉占比 平均值 超配比例0.2%0.0%-0.2%-0.4%

0.04%0.007%-0.34%-0.6%-0.8%-1.0%07Q107Q207Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q311Q412Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2資料來源：，圖表19：高速公路板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況0.09% 山東高速 寧滬高速 招商公路 深高速 皖通高速 粵高速A0.08%0.07%0.06%0.05%0.04%0.03%0.02%0.01%07Q107Q307Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q1-0.01%資料來源：，圖表20：皖通高速2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1信誠四季紅179.4179.40.15%1879.7靈活配置型基金吳昊2南方產(chǎn)業(yè)智選173.4173.40.15%1816.8普通股票型基金惲雷3富國興泉回報(bào)12個(gè)月持有A87.587.50.08%917.4偏股混合型基金易智泉4中信保誠紅利精選A45.5-2.50.04%476.8偏股混合型基金提云濤5富國臻選成長36.736.70.03%384.8靈活配置型基金易智泉6民生加銀鑫喜31.431.40.03%329.2靈活配置型基金關(guān)鍵7南方價(jià)值臻選A27.827.80.02%291.7靈活配置型基金盧玉珊8南方君選24.024.00.02%251.5靈活配置型基金盧玉珊9南方改革機(jī)遇23.523.50.02%246.5靈活配置型基金盧玉珊10南方核心競爭18.718.70.02%195.6靈活配置型基金盧玉珊11南方比較優(yōu)勢A8.28.20.01%85.7偏股混合型基金盧玉珊資料來源：，注：包含所有公募基金圖表21：寧滬高速2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1摩根雙息平衡A208.0208.00.05%2044.2靈活配置型基金李博2信誠四季紅143.2143.20.04%1408.0靈活配置型基金吳昊3中信保誠紅利精選A60.02.90.02%589.8偏股混合型基金提云濤4長盛量化紅利策略43.8-9.40.01%430.1偏股混合型基金王寧5南方榮光A40.740.70.01%399.9靈活配置型基金鄭迎迎6平安股息精選A3.43.40.00%32.9普通股票型基金成鈞,俞瑤,劉杰7蜂巢卓睿靈活A(yù)1.21.20.00%12.1靈活配置型基金廖新昌8浙商匯金轉(zhuǎn)型升級1.01.00.00%9.8靈活配置型基金周文超資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)情況：客車流量強(qiáng)勁復(fù)蘇，貨車需求保持穩(wěn)定2023（6月22日至24日全國高速公路預(yù)計(jì)日均車流量3905.022019年增長23.92%；客車日均3312.01萬輛，同比2019年同期增長24.52%。2023534%，環(huán)43%56%0.1%。 交通運(yùn)輸 交通運(yùn)輸行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告12圖表22：2019年以來中國高速公路車流量2023年上半年全國整車貨運(yùn)流量指數(shù)平均為90.17，即為2019年日均值的90.17%。其中，2023年上半年安徽省整車貨運(yùn)流量指數(shù)平均為圖表22：2019年以來中國高速公路車流量2023年上半年全國整車貨運(yùn)流量指數(shù)平均為90.17，即為2019年日均值的90.17%。其中，2023年上半年安徽省整車貨運(yùn)流量指數(shù)平均為103.87，即為2019年日均值的103.87%。圖表24：2022年以來全國整車貨運(yùn)流量指數(shù)400資料來源：G7易流，中信建投2019100請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款和聲明。2022-03-152022-03-292022-04-122022-04-262022-05-102022-05-242022-06-072022-06-212022-07-052022-07-19整車貨運(yùn)流量指數(shù)：全國2022-08-02整車貨運(yùn)流量指數(shù)：全國2022-08-162022-08-302022-09-132022-09-272022-10-112022-10-252022-11-082022-11-222022-12-062022-12-202023-01-032023-01-172023-01-312023-02-142023-02-282023-03-142023-03-282023-04-112023-04-252023-05-092023-05-23117.42023-06-06117.42023-06-202023-07-04圖表23：2023年以來中國高速公路車流量資料來源：中國公路學(xué)會(huì)，中信建投注：2023圖表23：2023年以來中國高速公路車流量資料來源：中國公路學(xué)會(huì)，中信建投注：20231-2圖表25：2022年以來安徽省整車貨運(yùn)流量指數(shù)806040200資料來源：G7易流，中信建投20191002022-03-152022-03-292022-04-122022-04-262022-05-102022-05-242022-06-072022-06-212022-07-052022-07-19整車貨運(yùn)流量指數(shù):整車貨運(yùn)流量指數(shù):安徽2022-08-162022-08-302022-09-132022-09-272022-10-112022-10-252022-11-082022-11-222022-12-062022-12-202023-01-032023-01-172023-01-312023-02-142023-02-282023-03-142023-03-282023-04-112023-04-252023-05-09113.832023-05-23113.832023-06-062023-06-202023-07-04四、航運(yùn)：集運(yùn)運(yùn)價(jià)旺季大幅提升，油運(yùn)期待四季度旺季表現(xiàn)基金持倉：中遠(yuǎn)?？孬@主動(dòng)型基金增配2023Q20.11%，2022Q32023Q10.31%、0.17%、0.21%，持倉比0.024%0.031%圖表26：航運(yùn)板塊基金重倉持股比例變化情況2.5%

基金重倉占比 平均值 超配比例2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%-0.5%

0.20%0.11%-0.36%-1.0%07Q107Q207Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q311Q412Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2資料來源：，圖表27：快遞快運(yùn)板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況中遠(yuǎn)?？刂羞h(yuǎn)海能中遠(yuǎn)?？刂羞h(yuǎn)海能中遠(yuǎn)海特中谷物流渤海輪渡招商輪船0.5%0.4%0.3%0.2%0.1%07Q107Q307Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q1-0.1%資料來源：，圖表28：中遠(yuǎn)?？谹股2023年Q2基金持倉前十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1大成睿享A2224.2741.40.17%20907.2偏股混合型基金徐彥2大成策略回報(bào)A1356.4235.10.11%12749.9偏股混合型基金徐彥3大成競爭優(yōu)勢A956.0682.60.07%8986.2偏股混合型基金徐彥4寶盈新價(jià)值A(chǔ)630.770.70.05%5928.6靈活配置型基金楊思亮5寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)A454.594.50.04%4272.0靈活配置型基金楊思亮6大成精選增值444.229.30.03%4175.9靈活配置型基金李博7大成投資嚴(yán)選六月持有A115.3-31.20.01%1083.8偏股混合型基金徐彥8大成致遠(yuǎn)優(yōu)勢一年持有A64.6-39.70.01%607.1偏股混合型基金徐彥9創(chuàng)金合信群力一年定開A28.10.00.00%263.8偏股混合型基金尹海影，郭思博10前海開源滬港深匯鑫A12.912.90.00%121.6靈活配置型基金魏淳，王可三11鵬華興泰9.2-0.40.00%86.3靈活配置型基金劉方正12信誠新機(jī)遇4.64.60.00%43.3偏股混合型基金吳昊，吳振華資料來源：，注：包含所有公募基金圖表29：中遠(yuǎn)?？馗酃?023年Q2基金持倉前十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)A6807.21709.32.03%44309.0普通股票型基金劉旭2大成睿享A3331.72000.60.99%21686.6偏股混合型基金徐彥3大成企業(yè)能力驅(qū)動(dòng)A2871.8527.10.86%18692.7偏股混合型基金李博4大成競爭優(yōu)勢A1550.81120.00.46%10094.4偏股混合型基金徐彥5大成優(yōu)勢企業(yè)A983.6196.00.29%6402.1偏股混合型基金劉旭6大成匠心卓越三年持有A448.10.00.13%2916.4偏股混合型基金劉旭7寶盈品質(zhì)甄選A160.050.00.05%1041.5偏股混合型基金楊思亮8大成致遠(yuǎn)優(yōu)勢一年持有A79.1-10.10.02%514.8偏股混合型基金徐彥9大成投資嚴(yán)選六月持有A77.3-10.10.02%503.2偏股混合型基金徐彥10大成ESG責(zé)任投資A68.60.10.02%446.2偏股混合型基金侯春燕資料來源：，注：包含所有公募基金圖表30：中遠(yuǎn)海能A股2023年Q2基金持倉前二十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1招商瑞利A2500.00.00.72%31600.0靈活配置型基金陸文凱2中金新銳A930.2112.60.27%11757.7普通股票型基金朱劍勝3中庚價(jià)值靈動(dòng)靈活配置814.068.00.23%10289.5靈活配置型基金丘棟榮,吳承根4萬家成長優(yōu)選A781.70.00.22%9880.7靈活配置型基金李文賓5融通中國風(fēng)1號A504.2-294.30.15%6373.4靈活配置型基金鄒曦6招商瑞智優(yōu)選470.3-22.90.14%5945.0靈活配置型基金李崟7融通行業(yè)景氣A380.3-193.10.11%4806.5靈活配置型基金鄒曦8萬家內(nèi)需增長一年持有358.10.00.10%4525.8偏股混合型基金李文賓9萬家戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)業(yè)A346.40.00.10%4378.0偏股混合型基金李文賓10招商瑞豐A268.085.40.08%3387.9靈活配置型基金王剛11招商豐美A242.585.80.07%3064.9靈活配置型基金王剛12國投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力231.9231.90.07%2931.0偏股混合型基金?？?3招商豐澤A211.522.70.06%2673.5靈活配置型基金王剛14招商安德靈活配置A172.047.20.05%2173.5靈活配置型基金王剛15招商安泰平衡153.60.00.04%1941.0平衡混合型基金李崟16景順長城核心優(yōu)選一年150.0150.00.04%1896.0偏股混合型基金余廣17華泰保興成長優(yōu)選A131.114.40.04%1657.6偏股混合型基金田榮18招商安榮A130.951.60.04%1653.9靈活配置型基金王剛19匯安豐利A127.217.20.04%1607.3靈活配置型基金陸豐20萬家雙引擎126.4-17.10.04%1597.9靈活配置型基金葉勇資料來源：，注：包含所有公募基金圖表31：中遠(yuǎn)海能港股2023年Q2基金持倉前十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1中庚價(jià)值領(lǐng)航5892.80.04.55%42703.7偏股混合型基金丘棟榮2中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有3486.00.02.69%25262.2偏股混合型基金丘棟榮3中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉1884.8-564.61.45%13658.7普通股票型基金丘棟榮4中歐匠心兩年A554.20.00.43%4016.2偏股混合型基金周蔚文5國富港股通遠(yuǎn)見價(jià)值A(chǔ)500.0500.00.39%3623.4偏股混合型基金徐成6前海開源滬港深裕鑫A467.8224.00.36%3390.0靈活配置型基金王霞,畢建強(qiáng)7萬家匠心致遠(yuǎn)一年持有A409.0103.20.32%2963.9偏股混合型基金李文賓8泓德優(yōu)質(zhì)治理靈活配置185.00.00.14%1340.7靈活配置型基金蘇昌景9前海開源民裕進(jìn)取136.841.40.11%991.4偏股混合型基金王霞10銀華滬港深增長A132.20.00.10%958.0普通股票型基金周晶資料來源：，注：包含所有公募基金圖表32：招商輪船2023年Q2基金持倉前二十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1大成景陽領(lǐng)先A1848.1-1249.90.23%10700.8偏股混合型基金齊煒中2大成藍(lán)籌穩(wěn)健1207.4-351.90.15%6990.8靈活配置型基金朱倩，王帥3招商瑞智優(yōu)選1014.2391.00.12%5872.3靈活配置型基金李崟4招商瑞豐A519.8153.00.06%3009.8靈活配置型基金王剛5招商豐美A473.1193.90.06%2739.0靈活配置型基金王剛6招商豐澤A410.558.90.05%2376.7靈活配置型基金王剛7招商安德靈活配置A336.2116.90.04%1946.8靈活配置型基金王剛8華夏常陽三年定開263.2-163.70.03%1524.1偏股混合型基金孫軼佳9招商安榮A255.687.50.03%1479.7靈活配置型基金王剛10國投瑞銀精選收益A247.9-50.60.03%1435.3靈活配置型基金吳默村11萬家雙引擎245.7245.70.03%1422.5靈活配置型基金葉勇12長信企業(yè)成長三年持有A155.00.00.02%897.5偏股混合型基金葉松,陸曉鋒13廣發(fā)穩(wěn)安A130.0-20.00.02%752.7靈活配置型基金王頌14招商穩(wěn)健平衡A92.54.10.01%535.4平衡混合型基金李崟15大成正向回報(bào)47.8-11.20.01%276.9靈活配置型基金張家旺16國投瑞銀信息消費(fèi)45.09.40.01%260.4靈活配置型基金吳默村17鵬華弘盛A29.7-21.90.00%171.9靈活配置型基金王石千,方昶18中歐互通精選A23.123.10.00%133.9偏股混合型基金錢亞婷19大成景尚A21.421.40.00%123.8靈活配置型基金孫丹20大成景潤A12.912.90.00%74.7靈活配置型基金徐雄暉資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)情況：集運(yùn)運(yùn)價(jià)旺季大幅提升，油運(yùn)期待四季度旺季表現(xiàn)集運(yùn)：截至2023年7月14日，SCFI美西航線運(yùn)價(jià)創(chuàng)2023年以來新高，超過該航線歷史盈虧平衡點(diǎn)；8月起歐線運(yùn)價(jià)有望大幅提升；西非、南非、南美運(yùn)價(jià)仍然保持在相對較好水平。714SCFI美西航線運(yùn)1771美元/FEU20232662美元/FEU，接近年初高位8月起亞洲至北歐航線運(yùn)價(jià)分別1900美元/FEU1950美元/FEUSCFI38.9%-45.7%2600美元/TEU1300美元/TEU以上。717日2023年7月31日起提高從亞洲主要港口到地中海港口的K20尺柜上調(diào)至18502750美元，40尺柜及40尺高柜上調(diào)至2300-3600美元，有效期直至另行通知，但不會(huì)超過12月31日。圖表33：集運(yùn)主干航線運(yùn)價(jià)表現(xiàn)資料來源：，油運(yùn)：需求方面，根據(jù)OC7月13日發(fā)布的最新月度石油市場報(bào)告（MM，預(yù)計(jì)024年世界石油需求將增加225萬桶/天，而2023年的增長為244萬桶/天，對2023年的需求增長預(yù)測較上月提高9萬桶天。供給方面，根據(jù)克拉克森數(shù)據(jù)，截至2023年6月，VLCC在手訂單僅為11艘，占全球船隊(duì)規(guī)模的1.21%，為歷史最低點(diǎn)。預(yù)計(jì)VLCC在手訂單中絕大部分將于2023年內(nèi)交付完畢，2024年預(yù)計(jì)無新船交付。（715日-721日原油運(yùn)輸9400.74%36.53%BCTI（成品油運(yùn)輸）指數(shù)為610點(diǎn)，環(huán)比上升1.33%，同比下降53.82%。圖表34：BDTI（原油）和BCTI（成品油）運(yùn)輸價(jià)格指數(shù)資料來源：，五、港口：6月貨物吞吐量表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)低估值標(biāo)的具備配置價(jià)值基金持倉：唐山港獲主動(dòng)型基金增配2023Q20.028%，2022Q32023Q10.008%、0.008%、0.011%，持0.008%0.028%圖表35：港口板塊基金重倉持股比例變化情況1.0%

基金重倉占比 平均值 超配比例0.5%0.0%

0.08%0.028%-0.5%

-0.54%-1.0%-1.5%07Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q107Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q121Q221Q422Q222Q423Q2資料來源：，圖表36：港口板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況-0.1%

上港集團(tuán) 寧波港 北部灣港 唐山港 天津港 招商港口資料來源：，圖表37：唐山港2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱排序基金名稱投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1融通內(nèi)需驅(qū)動(dòng)AB5336.42921.50.90%18837.6 范琨2融通成長30AB3052.92325.50.52%10776.9 范琨3泰康策略優(yōu)選1700.01700.00.29%6001.0 宋仁杰4泰康品質(zhì)生活A(yù)1500.01500.00.25%5295.0 宋仁杰5富國城鎮(zhèn)發(fā)展679.6679.60.11%2399.0 蒲世林6國金量化多因子A487.8487.80.08%1721.8 馬芳，姚加紅7融通產(chǎn)業(yè)趨勢精選138.5138.50.02%488.7 鄒曦，李文海8華商紅利優(yōu)選131.3131.30.02%463.5 鄧默9中融核心成長125.8125.80.02%444.0 吳剛10大成正向回報(bào)51.651.60.01%182.3 張家旺11華寶紅利精選A13.213.20.00%46.5 唐雪倩

季度持倉變動(dòng)持股占流通股比

持股總市值資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)情況：6月集裝箱吞吐量同比增長5.4%2023年上半年全國主要港口企業(yè)累計(jì)完成集裝箱吞吐量13378.20萬7917.07萬1.9%其中，2023626家主要沿海內(nèi)2425.85萬TEU5.4%裝箱吞吐量1464.16萬TEU，同比增長7.7%。2023年上半年全國主要港口企業(yè)累計(jì)完成煤炭吞吐量67088.13萬噸，同比增長6.3%，其中累計(jì)完成外貿(mào)煤炭吞吐量8660.3583.9%626家主要沿海內(nèi)河港口企業(yè)累計(jì)完成煤炭吞吐量12334.49萬噸，同比增長14.8%，其中累計(jì)完成外貿(mào)煤炭吞吐量1465.92萬噸，同比增長99.0%。圖表38：中國沿海主要港口吞吐量資料來源：，六、快遞快運(yùn)：上半年快遞業(yè)務(wù)量同比增長超17%基金持倉：快遞板塊持倉比例環(huán)比下降0.24pct2023Q20.40%，2022Q32023Q10.78%、0.83%、0.64%，持倉比例環(huán)比有所下降。圖表39：快遞快運(yùn)板塊基金重倉持股比例變化情況1.0%

基金重倉占比 平均值 超配比例 0.25-0.03%0.6%0.4% %0.2%0.0%07Q107Q207Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q311Q412Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2資料來源：，圖表40：快遞快運(yùn)板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況2.0%順豐控股 韻達(dá)股份 圓通速遞 申通快遞 德邦股份1.8%1.6%1.4%1.2%1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%07Q107Q307Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q1-0.2%資料來源：，圖表41：順豐控股2023年Q2基金持倉前二十名排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1東方紅睿璽三年A1094.80.00.23%49365.6靈活配置型基金王延飛，張偉鋒2交銀新成長1062.4-127.30.22%47904.2偏股混合型基金王崇3交銀新生活力1059.4135.80.22%47766.1靈活配置型基金楊浩4交銀國企改革A868.97.00.18%39177.5靈活配置型基金沈楠5華安聚優(yōu)精選658.2119.20.14%29679.6偏股混合型基金饒曉鵬6景順長城成長龍頭一年持有A562.10.00.12%25346.0偏股混合型基金楊銳文7交銀瑞思482.5-41.80.10%21754.3偏股混合型基金沈楠8交銀主題優(yōu)選A460.35.00.10%20756.6靈活配置型基金沈楠9匯添富數(shù)字經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)發(fā)展三年持有A454.9-51.50.09%20512.5偏股混合型基金楊瑨10景順長城環(huán)保優(yōu)勢432.867.10.09%19516.9普通股票型基金楊銳文11景順長城優(yōu)選422.262.70.09%19035.9偏股混合型基金楊銳文12交銀精選378.6-15.20.08%17071.9偏股混合型基金王崇，張雪蓉13景順長城創(chuàng)新成長369.053.40.08%16637.8偏股混合型基金楊銳文14嘉實(shí)周期優(yōu)選349.0-23.10.07%15734.6偏股混合型基金肖覓15匯添富數(shù)字生活六個(gè)月持有341.7-42.70.07%15407.3偏股混合型基金楊瑨16匯添富數(shù)字未來A307.3-40.30.06%13856.7偏股混合型基金楊瑨17國投瑞銀境煊A291.4-75.10.06%13139.8靈活配置型基金周思捷18嘉實(shí)新財(cái)富287.017.70.06%12941.0靈活配置型基金肖覓，李欣19嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)A257.8-33.50.05%11626.0普通股票型基金肖覓20興全多維價(jià)值A(chǔ)245.80.00.05%11082.6偏股混合型基金楊世進(jìn)資料來源：，注：包含所有公募基金圖表42：韻達(dá)股份2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1興全合潤7605.60.02.70%72709.8偏股混合型基金謝治宇，葉峰2嘉實(shí)周期優(yōu)選1306.083.90.46%12485.8偏股混合型基金肖覓3嘉實(shí)新財(cái)富1196.095.60.42%11433.8靈活配置型基金肖覓，李欣4嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)A1095.7-162.70.39%10474.9普通股票型基金肖覓5興全社會(huì)價(jià)值三年持有625.3-103.90.22%5978.3偏股混合型基金謝治宇6嘉實(shí)核心藍(lán)籌A480.527.00.17%4593.8偏股混合型基金肖覓7嘉實(shí)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選A98.8-85.10.04%944.6普通股票型基金肖覓8嘉實(shí)品質(zhì)藍(lán)籌一年持有A81.55.40.03%779.4偏股混合型基金肖覓資料來源：，注：包含所有公募基金圖表43：圓通速遞2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱排序基金名稱投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1嘉實(shí)新財(cái)富1230.7274.10.36%17919.2 肖覓，李欣2嘉實(shí)周期優(yōu)選1210.665.80.35%17626.9 肖覓3嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)A852.5-83.70.25%12412.7 肖覓4匯添富開放視野中國優(yōu)勢A679.0679.00.20%9886.5 勞杰男5嘉實(shí)核心藍(lán)籌A549.377.40.16%7997.2 肖覓6博時(shí)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選A419.7-42.00.12%蔡濱7博時(shí)榮享回報(bào)A202.532.60.06%2949.0 蔡濱8博時(shí)產(chǎn)業(yè)慧選A193.5-19.40.06%2817.1 蔡濱9博時(shí)產(chǎn)業(yè)新趨勢A129.523.20.04%1886.1 蔡濱10嘉實(shí)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選A110.6-43.50.03%1610.7 肖覓11博時(shí)產(chǎn)業(yè)精選A97.3-10.00.03%1417.0 蔡濱12博時(shí)研究精選一年持有A94.8-9.80.03%1379.7 蔡濱13嘉實(shí)品質(zhì)藍(lán)籌一年持有A92.610.10.03%1348.0 肖覓14博時(shí)產(chǎn)業(yè)新動(dòng)力A88.5-5.60.03%1289.0 蔡濱15匯添富研究優(yōu)選靈活配置58.158.10.02%846.4 勞杰男，黃耀鋒16博時(shí)外延增長主題40.3-3.60.01%587.4 蔡濱

季度持倉變動(dòng)持股占流通股比

持股總市值資料來源：，注：包含所有公募基金圖表44：申通快遞2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)A452.0452.00.30%4890.4普通股票型基金肖覓2華泰保興成長優(yōu)選A91.4-10.00.06%988.8偏股混合型基金田榮3興銀碳中和主題A29.829.80.02%322.0偏股混合型基金袁作棟4興銀競爭優(yōu)勢A28.14.40.02%303.7偏股混合型基金袁作棟5興銀豐盈A22.119.10.01%238.7靈活配置型基金孔曉語6人保轉(zhuǎn)型新動(dòng)力A21.421.40.01%232.0靈活配置型基金徐良成7興銀研究精選A13.50.40.01%145.6普通股票型基金孔曉語8長信利信A5.05.00.00%54.1靈活配置型基金陸曉鋒，朱昊9中歐互聯(lián)網(wǎng)先鋒A(上期重倉)-1,167.210華泰保興吉年豐A(上期重倉)-402.8資料來源：，注：包含所有公募基金圖表45：德邦股份2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1招商瑞利A900.0900.00.94%13878.0靈活配置型基金陸文凱2東吳進(jìn)取策略A10.5-5.40.01%161.8靈活配置型基金趙梅玲3前海開源強(qiáng)勢共識(shí)100強(qiáng)2.42.40.00%37.0普通股票型基金袁怡純4創(chuàng)金合信量化發(fā)現(xiàn)A2.32.30.00%35.2靈活配置型基金董梁,李添峰資料來源：，注：包含所有公募基金快遞快運(yùn)：上半年快遞業(yè)務(wù)量同比增長超17%根據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年上半年全國快遞業(yè)務(wù)量將超600億件，同比增速超17%，快遞業(yè)務(wù)收入有望超5500億元，同比增速在11.5%左右。截至6月24日，2023年中國快遞業(yè)務(wù)量已達(dá)600億件，比2019年達(dá)到600億件提前了172天，比2022年提前了34天。6月1日-6月18日電商大促期間，快遞日均業(yè)務(wù)量突破4億件，市場規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)增。圖表46：2023年第27周郵政快遞攬收/派送約25.13/25.03億件，周環(huán)比增速-0.67%/-0.91%去年同期快遞業(yè)務(wù)量（月度平均） 預(yù)估業(yè)務(wù)量-無疫情 快遞攬收量（周度實(shí)際） 快遞投遞（周度實(shí)際）25.1325.03353025201522WK1722WK1822WK1722WK1822WK1922WK2022WK2122WK2222WK2322WK2422WK2522WK2622WK2722WK2822WK2922WK3022WK3122WK3222WK3322WK3422WK3522WK3622WK3722WK3822WK3922WK4022WK4122WK4222WK4322WK4422WK4522WK4622WK4722WK4822WK4922WK5022WK5122WK5223WK123WK223WK323WK423WK523WK623WK723WK823WK923WK1023WK1123WK1223WK1323WK1423WK1523WK1623WK1723WK1823WK1923WK2023WK2123WK2223WK2323WK2423WK2523WK2623WK27資料來源：交通運(yùn)輸部，七、航空機(jī)場：春秋航空獲主動(dòng)型基金增配2023Q20.70%，2022Q32023Q10.92%、1.02%、1.08%，持倉比0.248%0.260%。圖表47：航空板塊基金重倉持股比例變化情況3.0%基金重倉占比 平均值3.0%基金重倉占比 平均值超配比例2.5%2.0%1.5%1.0%0.5% 0.0%0.13%0.5%07Q107Q207Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q311Q412Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2資料來源：，圖表48：航空板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況

春秋航空 中國國航 華夏航空 南方航空 東方航空 吉祥航空07Q107Q308Q107Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q116Q317Q117Q318Q118Q319Q119Q320Q120Q321Q121Q322Q122Q323Q1資料來源：，圖表49：春秋航空2023年Q2基金持倉前三十名排序基金名稱排序基金名稱投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A946.60.00.97%54400.4 林英睿2中歐新藍(lán)籌A671.69.50.69%38595.6 周蔚文，馮爐丹3中歐新趨勢A538.96.60.55%30973.4 周蔚文4中歐時(shí)代先鋒A534.9534.90.55%30740.5 周蔚文，羅佳明5嘉實(shí)價(jià)值精選472.50.00.48%27154.6 譚麗6中歐精選A378.74.20.39%21763.4 周蔚文7嘉實(shí)價(jià)值驅(qū)動(dòng)一年持有A365.80.00.37%21023.8 譚麗8嘉實(shí)價(jià)值長青A355.9-78.70.36%20456.2 譚麗9廣發(fā)多策略322.10.00.33%18508.2 林英睿10嘉實(shí)價(jià)值發(fā)現(xiàn)三個(gè)月定開303.80.00.31%17456.7 譚麗11廣發(fā)價(jià)值核心A291.90.00.30%16778.0 張東一，吳遠(yuǎn)怡12廣發(fā)聚富285.40.00.29%16401.6 林英睿13鵬華新興產(chǎn)業(yè)268.8268.80.27%15448.0 梁浩14易方達(dá)遠(yuǎn)見成長A228.5-96.40.23%13133.1 武陽15中歐匠心兩年A225.03.00.23%12930.3 周蔚文16嘉實(shí)價(jià)值臻選219.10.00.22%12593.2 譚麗17浙商智選價(jià)值A(chǔ)200.00.00.20%11494.0 賈騰18易方達(dá)瑞享I191.230.70.20%10987.7 武陽19建信優(yōu)選成長A177.10.00.18%10175.6 姚錦20嘉實(shí)價(jià)值優(yōu)勢A172.0172.00.18%9883.2 譚麗21嘉實(shí)豐和A170.537.00.17%9800.2 吳悠22廣發(fā)睿合A151.50.00.15%8708.4 林英睿23浙商聚潮產(chǎn)業(yè)成長A150.00.00.15%8620.5 賈騰24富國新機(jī)遇A145.30.00.15%8348.3 孫彬25嘉實(shí)新消費(fèi)128.730.60.13%7393.6 譚麗26中歐新動(dòng)力A113.60.00.12%6530.6 王健27易方達(dá)先鋒成長A105.7-35.60.11%6072.1 武陽28嘉實(shí)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選A78.61.70.08%4515.366177靈活配置型基金吳悠，沈玉梁29中歐均衡成長A76.976.90.08%4418.057973偏股混合型基金王健30中歐嘉和三年持有期A76.076.00.08%4365.685562偏股混合型基金王健

季度持倉變動(dòng)持股占流通股比

持股總市值資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告圖表50：吉祥航空2023年Q2基金持倉前二十名排序基金名稱排序基金名稱投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A2235.641.81.01%34496.1 林英睿2廣發(fā)均衡優(yōu)選A2001.6-185.40.90%30884.6 王明旭3廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先A1880.80.00.85%29021.4 林英睿4華商新趨勢優(yōu)選1584.475.30.72%24446.6 周海棟5廣發(fā)價(jià)值優(yōu)勢1368.9-69.40.62%21122.6 王明旭6交銀國企改革A1329.10.00.60%20507.7 沈楠7中泰開陽價(jià)值優(yōu)選A1325.6-51.40.60%20453.8 田瑀8中泰星宇價(jià)值成長A925.1142.50.42%14274.7 田瑀9廣發(fā)穩(wěn)健優(yōu)選六個(gè)月持有A898.8-25.30.41%13868.9 王明旭10易方達(dá)遠(yuǎn)見成長A849.5-533.90.38%13107.2 武陽11廣發(fā)睿銘兩年持有A794.98.60.36%12265.7 王明旭12廣發(fā)多策略762.40.00.34%11764.0 林英睿13交銀主題優(yōu)選A751.840.00.34%11600.8 沈楠14華商優(yōu)勢行業(yè)743.038.20.34%11465.0 周海棟15嘉實(shí)物流產(chǎn)業(yè)A672.160.00.30%10371.0 肖覓16易方達(dá)瑞享I654.6100.50.30%10099.7 武陽17廣發(fā)聚富646.40.00.29%9974.3 林英睿18華商盛世成長635.118.50.29%9799.0 周海棟，孫蔚19嘉實(shí)周期優(yōu)選611.6611.60.28%9436.7 肖覓20嘉實(shí)新財(cái)富572.9572.90.26%8840.4 肖覓，李欣

季度持倉變動(dòng)持股占流通股比

持股總市值資料來源：，注：包含所有公募基金圖表51：中國國航A股2023年Q2基金主要持倉情況排序基金名稱持股數(shù)量季度持倉變動(dòng)持股占流通股比持股總市值投資類型基金經(jīng)理(萬股)(萬股)(%)(萬元)1廣發(fā)睿毅領(lǐng)先A5075.20.00.51%41819.5偏股混合型基金林英睿2廣發(fā)均衡優(yōu)選A3410.8-90.40.34%28105.4平衡混合型基金王明旭3華商新趨勢優(yōu)選2858.52858.50.29%23389.5靈活配置型基金周海棟4易方達(dá)瑞享I2132.7388.60.21%17529.9靈活配置型基金武陽5廣發(fā)價(jià)值優(yōu)勢1983.1-26.30.20%16340.7偏股混合型基金王明旭6廣發(fā)多策略1867.50.00.19%15388.0靈活配置型基金林英睿7廣發(fā)穩(wěn)健優(yōu)選六個(gè)月持有A1627.9-62.60.16%13413.9平衡混合型基金王明旭8易方達(dá)遠(yuǎn)見成長A1620.1-724.80.16%13139.1偏股混合型基金武陽9廣發(fā)聚富1497.50.00.15%12339.7靈活配置型基金林英睿10廣發(fā)睿銘兩年持有A1363.5-1.90.14%11235.2偏股混合型基金王明旭資料來源：，注：包含所有公募基金行業(yè)動(dòng)態(tài)報(bào)告2023Q20.05%，2022Q32023Q10.23%、0.14%、0.11%，持倉比例環(huán)比有所下降。圖表52：機(jī)場板塊基金重倉持股比例變化情況基金重倉占比 平均值超配比例基金重倉占比 平均值超配比例 1.5%1.0%0.5%0.0%

0.32%0.05%-0.17%07Q107Q207Q107Q207Q307Q408Q108Q208Q308Q409Q109Q209Q309Q410Q110Q210Q310Q411Q111Q211Q311Q412Q112Q212Q312Q413Q113Q213Q313Q414Q114Q214Q314Q415Q115Q215Q315Q416Q121Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2資料來源：，圖表53：機(jī)場板塊重點(diǎn)標(biāo)的基金重倉持股比例變化情況2.0% 上海機(jī)場 白云機(jī)場 深圳機(jī)場 廈門空港1.8%1.6%1.4%1.2%1.0%0.8%0.6%0.4%0.2%07Q107Q307Q107Q308Q108Q309Q109Q310Q110Q311Q111Q312Q112Q313Q113Q314Q114Q315Q115Q316Q