公司財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)05-課件講義

第三、存貨管理

存貨是指公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為生產(chǎn)或銷售而儲(chǔ)存的物資，包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、外購商品、委托加工材料等。本節(jié)主要內(nèi)容：

1.存貨及其管理的意義

2.存貨的功能與成本

3.存貨經(jīng)濟(jì)批量模型4.存貨日常管理

第三、存貨管理

存貨是指公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程11.存貨及其管理的意義

存貨是公司生產(chǎn)的必備條件，公司持有充足的存貨，不僅有利于生產(chǎn)過程順利進(jìn)行，節(jié)約采購費(fèi)用與生產(chǎn)時(shí)間，而且能迅速滿足客戶各種訂貨的需求，為公司生產(chǎn)與銷售提供較大的機(jī)動(dòng)性，避免因存貨不足而帶來的機(jī)會(huì)損失。但是存貨過多必然占用更多資金，使持有成本增加，同時(shí)存貨儲(chǔ)存與保管費(fèi)用也會(huì)增加，直接影響獲利能力。這樣，就需要在存貨功能與成本之間權(quán)衡，找出一個(gè)最佳的組合，這就是存貨管理的意義1.存貨及其管理的意義存貨是公司生產(chǎn)的必備條件，公22.存貨的功能與成本

這第2個(gè)問題是講兩個(gè)方面，一是公司持有存貨有什么用？二是持有存貨應(yīng)該發(fā)生那些成本，也稱為代價(jià)。下面分別講述：

（1）存貨的功能：公司都保持一定量的存貨，是因?yàn)榇尕浘哂幸韵滤膫€(gè)功能：

①防止停工待料

保持適量的原材料、在制品和半成品是公司生產(chǎn)正常進(jìn)行的前提和保障。從外部看，公司的供應(yīng)商往往會(huì)因某種原因發(fā)生暫停或推遲供貨；從內(nèi)部看，適量的半成品儲(chǔ)備能使生產(chǎn)各環(huán)節(jié)調(diào)度合理，生產(chǎn)工序步調(diào)協(xié)調(diào)，不致于因等待半成品而停工。2.存貨的功能與成本這第2個(gè)問題是講兩個(gè)方面，一是公3

②適應(yīng)市場(chǎng)變化存貨儲(chǔ)備能增強(qiáng)公司在生產(chǎn)和銷售方面的機(jī)動(dòng)性以及適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力。有了足夠的庫存商品，才能供應(yīng)市場(chǎng)，滿足客戶需求。相反，要是某種暢銷商品庫存不足，將會(huì)坐失推銷良機(jī)，并有可能失去顧客。遇通貨膨脹時(shí)，庫存存貨能使公司獲得物價(jià)上漲帶來的持產(chǎn)收益。

③降低進(jìn)貨成本

大批量進(jìn)貨可以獲得低價(jià)或者商業(yè)折扣；通過每次增加進(jìn)貨數(shù)量，減少進(jìn)貨次數(shù)，可以節(jié)省采購費(fèi)用。在推崇“零庫存”的今天，仍有不少公司采取大批量進(jìn)貨，原因就是這種方式有助于降低采購成本。②適應(yīng)市場(chǎng)變化4

④維持均衡生產(chǎn)對(duì)于生產(chǎn)的商品屬于季節(jié)性商品，生產(chǎn)所需原材料屬于季節(jié)性供應(yīng)（農(nóng)副產(chǎn)品）的公司，為了保持均衡生產(chǎn)，降低生產(chǎn)成本，必須儲(chǔ)備一定數(shù)量的原材料和保持一定數(shù)量的半成品。

（2）儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本

公司儲(chǔ)備存貨要發(fā)生三種成本，即：取得成本、儲(chǔ)存成本、缺貨成本，下面分別說明：

①取得成本。這是指為取得某種存貨而指出的成本，通常用TCa表示，它又分為進(jìn)貨成本和購置成本。

進(jìn)貨成本指取得訂單的成本，如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵電費(fèi)等。這里面有些費(fèi)用與進(jìn)貨次數(shù)無關(guān)，如常設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本開支，屬于固定費(fèi)用，用F1表示；另一部分與進(jìn)貨次數(shù)有關(guān)，如差旅費(fèi)、郵電費(fèi)等，稱為④維持均衡生產(chǎn)5進(jìn)貨的變動(dòng)成本。每次進(jìn)貨的變動(dòng)成本用K表示；公司進(jìn)貨次數(shù)等于存貨年需要量D與每次進(jìn)貨量Q之商。計(jì)算公式如下：

進(jìn)貨成本=F1+(D/Q)K

購置成本是指存貨本身的買價(jià)，經(jīng)常用數(shù)量與單價(jià)的乘積表示。如果存貨年需要量用D表示，單價(jià)用U表示，購置成本就為DU。存貨進(jìn)貨成本加上購置成本，就是取得成本。所以，可以得出：

取得成本＝進(jìn)貨成本＋購置成本＝進(jìn)貨固定成本＋進(jìn)貨變動(dòng)成本＋購置成本

購置成本（DU）=年需要量×單價(jià)

（取得成本）TCa=F1+(D/Q)K+DU進(jìn)貨的變動(dòng)成本。每次進(jìn)貨的變動(dòng)成本用K表示；公司6

②儲(chǔ)存成本

儲(chǔ)存成本是指為保存存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金的利息、（若公司用自有資金購買存貨，則是其存放銀行或者購買有價(jià)證券的利息，因?yàn)槠涫ミ@個(gè)應(yīng)得利息機(jī)會(huì)；如果公司是借款購入存貨，便是需要實(shí)際付出的利息）倉庫費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨破損和減斤、變質(zhì)損失等等。儲(chǔ)存成本也分為固定成本與變動(dòng)成本，固定成本與存貨儲(chǔ)存多少無關(guān)，每期固定要發(fā)生如此多，如倉庫折舊、保管人員工資、福利費(fèi)等；變動(dòng)成本與儲(chǔ)存數(shù)量有關(guān)，隨存貨儲(chǔ)存數(shù)量變動(dòng)而變化。如存貨占用資金利息、保險(xiǎn)費(fèi)、存貨破損與變質(zhì)、減斤等損失。

③缺貨成本

這是指存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。包括原材料供應(yīng)不上停工待料損失、所生產(chǎn)的商品供應(yīng)不上拖欠發(fā)貨違約損失、喪失銷售機(jī)會(huì)損失、估計(jì)的商譽(yù)損失、緊急采購而帶來的損失等。②儲(chǔ)存成本7

3.存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的存貨數(shù)量。

存貨決策通常涉及四項(xiàng)內(nèi)容：決定進(jìn)貨項(xiàng)目、選擇供應(yīng)商、確定進(jìn)貨數(shù)量和進(jìn)貨時(shí)間，后兩項(xiàng)是公司財(cái)務(wù)部門的職責(zé)。決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨數(shù)量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨成本、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本以及允許缺貨時(shí)的缺貨成本。如何協(xié)調(diào)各項(xiàng)成本間的關(guān)系，使其總和保持最低水平，是公司組織進(jìn)貨過程需要解決的主要問題。3.存貨經(jīng)濟(jì)批量模型存貨經(jīng)濟(jì)批量是指能夠使一定時(shí)期8經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：①公司一定時(shí)期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)，即Ｄ為常數(shù)；②存貨的耗用或者銷售比較均衡；③存貨價(jià)格穩(wěn)定，且不存在銷售折扣和現(xiàn)金折扣，即Ｕ為常數(shù)；④公司能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨，即需要進(jìn)貨時(shí)就可以立即取得存貨，進(jìn)貨交易時(shí)間為零；⑤存貨一次入庫，即送貨時(shí)間為零；⑥公司現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨也不會(huì)因倉儲(chǔ)條件而影響儲(chǔ)存存貨；⑦要素市場(chǎng)完善，存貨供應(yīng)充足⑧不允許缺貨，即無缺貨成本，TCs為零。其流轉(zhuǎn)模型如下：經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式以如下假設(shè)為前提：9數(shù)量進(jìn)貨批量進(jìn)貨間隔時(shí)間１２３４時(shí)間Q/2TC(Q)=(Q/2)?Kc+(D/Q)?K數(shù)量進(jìn)貨間隔時(shí)間１２３４時(shí)間Q/2TC(Q)=(Q/2)?K10基本模型的相關(guān)計(jì)算公式基本模型的相關(guān)計(jì)算公式114.存貨日常管理

日常存貨管理目的就是保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常進(jìn)行的前提下盡量減少庫存，防止積壓。實(shí)踐中有許多有效的方法，如庫存定額管理、存貨供應(yīng)時(shí)點(diǎn)控制、分類管理、存儲(chǔ)期控制等等。由于教學(xué)時(shí)間所限制，我今天只介紹存貨儲(chǔ)存期控制。

所謂儲(chǔ)存期控制就是指存貨儲(chǔ)存多少時(shí)間保本，過了這個(gè)時(shí)間就不會(huì)有利潤(rùn)，所以必須保本期之前賣出或者耗用4.存貨日常管理日常存貨管理目的就是保證公司生12

無論商品流通公司還是制造公司，商品入庫后都面臨著一個(gè)盡快銷售出去的問題，因?yàn)閮?chǔ)存一天就會(huì)因占?jí)嘿Y金而支付利息，同時(shí)公司又急需資金，會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本；存貨在庫里放一天就要支付倉儲(chǔ)保管費(fèi)。因此必須縮短儲(chǔ)存時(shí)間，加速存貨周轉(zhuǎn)，節(jié)約資金占用、節(jié)省儲(chǔ)存保管費(fèi)用，才能提高公司經(jīng)濟(jì)效益。

公司不儲(chǔ)存一定量的存貨不行，前面我們已經(jīng)講述了存貨的功能；但儲(chǔ)存存貨要占用資金、支付費(fèi)用、發(fā)生保管損失等，就是說多了也不行。最好是“零庫存”，此時(shí)效益最好，但絕大多數(shù)公司辦不到，因?yàn)橐坏┤必浰鶐淼某杀疽彩呛芸捎^的。下面我們來分析儲(chǔ)存期控制問題：無論商品流通公司還是制造公司，商品入13

儲(chǔ)存存貨所發(fā)生的費(fèi)用，可以分為固定費(fèi)用與變動(dòng)費(fèi)用兩大類。

固定費(fèi)用是指進(jìn)貨費(fèi)用、管理費(fèi)用等，它與存貨儲(chǔ)存時(shí)間長(zhǎng)短沒有直接關(guān)系，也不與儲(chǔ)存數(shù)量直接相關(guān)；

變動(dòng)費(fèi)用是指儲(chǔ)存存貨占用資金費(fèi)用（利息與機(jī)會(huì)成本）、倉儲(chǔ)保管費(fèi)、倉儲(chǔ)損耗等，其金額隨存貨儲(chǔ)存期變動(dòng)而變動(dòng)?；诖朔N分析，就可將量本利平衡關(guān)系表示為：

利潤(rùn)＝毛利－固定存儲(chǔ)費(fèi)－銷售稅金及附加－（每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)×儲(chǔ)存天數(shù)）從公式可見，存儲(chǔ)成本之所以不斷增加，主要是變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)隨著儲(chǔ)存期延長(zhǎng)而不斷增加。我們可以得出結(jié)論：儲(chǔ)存存貨所發(fā)生的費(fèi)用，可以分為固定費(fèi)14

在銷售毛利和銷售稅金、儲(chǔ)存固定費(fèi)用一定的條件下，利潤(rùn)與儲(chǔ)存變動(dòng)費(fèi)用是此增彼減的關(guān)系。隨著存儲(chǔ)期的延長(zhǎng)，利潤(rùn)也隨之減少，當(dāng)利潤(rùn)等于“零”時(shí)，也就是變動(dòng)費(fèi)用隨時(shí)間延長(zhǎng)而把利潤(rùn)抵扣完畢時(shí)，就是存貨儲(chǔ)存的保本點(diǎn)。時(shí)間上又稱為保本期。越過這個(gè)時(shí)間，就會(huì)因保存而發(fā)生虧損；在這個(gè)時(shí)間以上，就有利潤(rùn)可賺。

下面我用實(shí)例說明保本儲(chǔ)存天數(shù)：某商業(yè)公司購進(jìn)A商品1000件，不含稅單位進(jìn)價(jià)100元，單位售價(jià)120元（不含增值稅），經(jīng)銷該批商品一次費(fèi)用1000元，購貨資金從銀行貸款，年利率10.8％，該批商品月保管費(fèi)用率3‰

，銷售稅金及附加800元。要求：在銷售毛利和銷售稅金、儲(chǔ)存固定費(fèi)用一15

①計(jì)算該批商品保本儲(chǔ)存期

②欲想獲得3％投資報(bào)酬率，計(jì)算保利期③該批存貨儲(chǔ)存200天后，能否實(shí)現(xiàn)3％利潤(rùn)目標(biāo)，差額是多少

④該批商品虧損2000元，求實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)計(jì)算如下：①每天變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)＝購進(jìn)數(shù)量×購進(jìn)單價(jià)×日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率

＝1000×100×（10.8％÷360＋3‰

÷30）＝100000×0.0004＝40（元）

保本儲(chǔ)存天數(shù)＝（毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加）

÷每天變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)

＝〔（120－100）×1000－10000－800〕÷40＝230（天）①計(jì)算該批商品保本儲(chǔ)存期16②目標(biāo)利潤(rùn)＝投資額×投資利潤(rùn)率

＝1000×100×3％＝3000（元）

保利儲(chǔ)存天數(shù)＝〔毛利－固定儲(chǔ)存費(fèi)－銷售稅金及附加－目標(biāo)利潤(rùn)〕÷每天變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)

＝〔（120－100）×1000－10000－800－3000〕÷40＝155（天）200天后批進(jìn)批出該批商品實(shí)際獲利

＝每天變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）

＝40×（230－200）＝1200（元）沒有實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)利潤(rùn)率3％的利潤(rùn)3000元，計(jì)算差額：

利潤(rùn)差＝實(shí)際利潤(rùn)－目標(biāo)利潤(rùn)＝1200－3000＝－1200（元）④求虧損2000元時(shí)實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)：因：獲利額＝每天變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)×（保本天數(shù)－實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）則：

實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)＝保本天數(shù)－（獲利額÷每天變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)）

＝230－（－2000÷40）＝280（天）

②目標(biāo)利潤(rùn)＝投資額×投資利潤(rùn)率17

通過上述分析，及時(shí)將信息傳遞給決策層，他們就可以利用保本期或保利期控制存貨的儲(chǔ)存時(shí)間，及時(shí)決定如何處理。一般說來，過了保本期的商品就是積壓商品，應(yīng)盡快查明原因，盡快處理。即使低價(jià)處理，也能盤活資金，讓其參與周轉(zhuǎn)，增加效益。有些商品，沒過保本期，但其銷路不暢，也要提早采取措施