智能電視行業(yè)市場投資分析報告

智能電視行業(yè)市場投資分析報告SUBTITLEHERE202X-XX-XXCONTENTS行業(yè)分析報告智能電視行業(yè)定義探索期2009年以前產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈政治環(huán)境1政治環(huán)境2政治環(huán)境2經(jīng)濟環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)熱點行業(yè)制約因素行業(yè)問題行業(yè)發(fā)展建議競爭格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢代表企業(yè)1代表企業(yè)201智能電視行業(yè)定義智能電視行業(yè)定義智能電視，是基于Internet應用技術，具備開放式操作系統(tǒng)與芯片，擁有開放式應用平臺，可實現(xiàn)雙向人機交互功能，集影音、娛樂、數(shù)據(jù)等多種功能于一體，以滿足用戶多樣化和個性化需求的電視產(chǎn)品。其目的是帶給用戶更便捷的體驗，目前已經(jīng)成為電視的潮流趨勢。智能電視，是具有全開放式平臺，搭載了操作系統(tǒng)，用戶在欣賞普通電視內容的同時，可自行安裝和卸載各類應用軟件，持續(xù)對功能進行擴充和升級的新電視產(chǎn)品。智能電視能夠不斷給用戶帶來有別于，使用有線數(shù)字電視接收機（機頂盒）的、豐富的個性化體驗智能電視有如下特征:(1)具備較強的硬件設備，包括高速處理器和一定的存儲空間，用于應用程序的運行和存儲；(2)搭載智能操作系統(tǒng)，用戶可自行安裝、運行和卸載軟件、游戲等應用；(3)可以連接公共互聯(lián)網(wǎng)；(4)具備多種方式的交互式應用，如新的人機交互方式、多屏互動、內容共享等。02探索期2009年以前探索期2009年以前互聯(lián)網(wǎng)概念逐漸形成，家電廠商開始了智能電視的探索，正式將互聯(lián)網(wǎng)視聽內容納入政府監(jiān)管體系,確保視聽節(jié)目內容客管可控發(fā)展期（2010-2012年）加速期2013-2016年規(guī)范期2017至今發(fā)展期（2010-2012年）牌照商主導探索OTTTV運營模式，視頻網(wǎng)站合法促進智能電視產(chǎn)業(yè)鏈形成牌照制度形成，頒發(fā)7張集成牌照，規(guī)定針對電視的互聯(lián)網(wǎng)內容須以牌照商為出口加速期2013-2016年互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、牌照商和終端商合作緊密，動作頻繁，行業(yè)進入全面爆發(fā)時代，提出“牌照退出機制”、黑盒子”等問題,形成四部委聯(lián)合“劍網(wǎng)行動:約談牌照商,大范圍整頓。規(guī)范期2017至今智能電視產(chǎn)業(yè)規(guī)范化，客廳大屏價值安現(xiàn)模式逐渤清晰，監(jiān)管重心升至網(wǎng)絡視聽節(jié)目,總、局強調智能電視規(guī)運營合規(guī)投屏。03產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游04產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)鏈中游產(chǎn)業(yè)鏈下游產(chǎn)業(yè)鏈上游智能電視行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，智能電視行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產(chǎn)業(yè)鏈中游智能電視行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關系的影響。由于智能電視企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游智能電視行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。05政治環(huán)境1政治環(huán)境1《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》《推進三網(wǎng)融合總體方案》《關于推進網(wǎng)絡扶貧的實施方案(2018-2020年)》《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》推進電影院線、數(shù)字電影院線的跨地區(qū)整合以及數(shù)字影院的建設和改造。支持國有出版發(fā)行企業(yè)以資本為紐帶實行跨地區(qū)兼并重組。鼓勵非公有資本進入文化創(chuàng)意.、影視制作、演藝娛樂、動漫等領域。支持優(yōu)無選用擁有自主知識產(chǎn)權、產(chǎn)品質量水平高的文化設備及產(chǎn)品?！锻七M三網(wǎng)融合總體方案》“文化+”“互聯(lián)網(wǎng)+”，促進結構優(yōu)化升級促進轉型升級。促進高新科技在演藝、娛樂、文化旅游、工藝美術等傳統(tǒng)文化行業(yè)中的應用，推進傳統(tǒng)文化行業(yè)在內容創(chuàng)作、傳播方式和表現(xiàn)手段等方面創(chuàng)新，推動線上線下融合發(fā)展，提升傳統(tǒng)文化行業(yè)發(fā)展活力。推動優(yōu)秀傳統(tǒng)文化資源數(shù)字化進程，積極促進共亨和利用?！蛾P于推進網(wǎng)絡扶貧的實施方案(2018-2020年)》鼓勵基礎電信企業(yè)在貧困地區(qū)開展視頻服務，通過交互式網(wǎng)絡電視(IPTV)等方式，滿足貧困群眾多樣化、多層次文化信息需求，促進文化信息、消費，提供各類扶貧資訊及應用06政治環(huán)境2政治環(huán)境2超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（(2019-2022年）》10頁2政策文件超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（(2019-2022年）》按照“4R先行、兼顧B”的總.體技術路線，大力推進超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關領域的應用。2022年，我國超高清視頻產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過4萬億元，k產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系基本完善就關鍵技術產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化取得突破，形成—批具有國際競爭力的企業(yè)。07政治環(huán)境2政治環(huán)境210頁3政策文件10頁4政策文件08經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產(chǎn)總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產(chǎn)總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產(chǎn)總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經(jīng)濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國智能電視行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。09社會環(huán)境1社會環(huán)境1010201中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。010社會環(huán)境2社會環(huán)境2根據(jù)資料顯示，中國智能電視用戶近幾年一直呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，2016年中國智能電視用戶規(guī)模為34億人，2021年，中國智能電視用戶迎來了爆發(fā)性的增長，漲為10.83億人，同比2020年增長231%。隨著當下科技的快速發(fā)展，智能電視已然成為了家庭的生活最重要的家用電器，節(jié)目也不再單一，向著更加智能化的方向去發(fā)展，2021年中國智能電視激活用戶規(guī)模為5.53億戶，同比2020年增長117%，增速十分迅速。011行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素1政策支持1供需平衡促進市場發(fā)展1政策支持1中國根據(jù)智能電視行業(yè)的發(fā)展出臺了許多政策，國務院在2020年發(fā)布了《途徑三網(wǎng)融合總體方案》，內容表示:推進“文化+”“互聯(lián)網(wǎng)+”，促進結構優(yōu)化升級促進轉型升級。推動優(yōu)秀傳統(tǒng)文化資源數(shù)字化進程，積極促進共享和利用。1供需平衡促進市場發(fā)展1智能電視產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于智能電視行業(yè)的產(chǎn)品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，智能電視市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展012行業(yè)驅動因素行業(yè)驅動因素商業(yè)應用領域不斷拓展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，智能電視行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農(nóng)業(yè)科學等民營領域行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化013行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀2016年中國智能電視保有量為2億臺，2020年中國智能電視保有量為3億臺，同比2020年增長111%，近幾年，中國智能電視保有量一直在增長，說明我國智能電視市場發(fā)展良好，市場規(guī)模正在擴大，行業(yè)處于成熟期。014行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國智能電視市場占比中國智能電視品牌關注度中國智能電視市場占比從數(shù)據(jù)上看，中國智能電視是市場集中度較為分散，其中小米、海信占比第一，占比14%，占比第二的有海信和TCL，占比11%，索尼和夏普占比第二，占比8%，長虹占比7%，三星占比6%，康佳占比5%，海爾占比4%，其他占比12%。中國智能電視品牌關注度中國智能電視品牌關注度占比第一的為TCL，占比913，占比第二的為海信，占比907%，占比第三的為創(chuàng)維，占比9015行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀根據(jù)資料顯示，近幾年中國智能電視市場規(guī)模一直在增長，2017年中國智能電視市場規(guī)模為13296億元，2021年中國智能電視市場規(guī)模增長為15201億元，同比2020年增長93%，中國智能電視行業(yè)發(fā)展狀況良好。2012年中國智能電視銷量為1610萬臺，2021年中國智能電視銷量為4325萬臺，由于收到全國疫情的影響，銷量有所下降，同比2020年下降6.71%，隨著中國疫情態(tài)勢的放緩，中國智能電視銷量將有所回升，總體態(tài)勢呈現(xiàn)上升趨勢。016行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀數(shù)據(jù)顯示，2018年，全球智能電視銷量達到57億臺，占全年電視總銷量的67％。近年來我國智能電視快速發(fā)展，2018年我國智能電視銷量超過5000萬臺，達到5856萬臺。從電視行業(yè)發(fā)展格局來看，2018年有線電視用戶占據(jù)我國電視用戶的最大比重，占比約為33%，其次是OTT用戶，占比24%，IPTV用戶占比23%。017行業(yè)熱點行業(yè)熱點熱點一智能電視應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質量整體提高熱點一智能電視應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續(xù)增長智能電視行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。熱點三行業(yè)產(chǎn)品質量整體提高智能電視行業(yè)技術提升，多元化科研服務平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務企業(yè)逐漸增多。018行業(yè)制約因素行業(yè)制約因素質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質量參差不齊智能電視行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，智能電視行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，智能電視行業(yè)產(chǎn)品質量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，智能電視行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于智能電視行業(yè)的發(fā)展019行業(yè)問題行業(yè)問題質量參差不齊行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后質量參差不齊智能電視行業(yè)缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內產(chǎn)品質量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。行業(yè)監(jiān)管難度大高端產(chǎn)品發(fā)展落后020行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)發(fā)展建議2提升產(chǎn)品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產(chǎn)品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產(chǎn)標準，規(guī)范智能電視行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關部門，對科研用智能電視行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證智能電視行業(yè)產(chǎn)品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：智能電視行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土智能電視行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，智能電視行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為智能電視行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，智能電視行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的智能電視行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土智能電視行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位2多元化融資渠道2可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。智能電視行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。021競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1國產(chǎn)五大包括創(chuàng)維、海信、TCL、長虹、康佳；互聯(lián)網(wǎng)品牌為酷開、雷鳥、KKTV、樂視、小米、風行、微鯨、暴風；外資品牌包括夏普、三星、LG、飛利浦、索尼、東芝。截至2019年12月，智能電視陣營格局中，國產(chǎn)五大規(guī)模穩(wěn)定，激活總量突破3億臺，較上年同期增長20.8%，累計份額超62%?；ヂ?lián)網(wǎng)品牌在2019年銷量繼續(xù)保持高速增長，增速最大達到47.8%，累計激活終端規(guī)模3239萬臺，市場占有率從2018年的15%提升到15%，成為智能電視第二大陣營。外資品牌在智能電視領域的貢獻并不突出，2019年其累計激活終端數(shù)量為2597萬臺，市場占比為10.6%，增速處于品牌陣營最低，僅為15.4%。外資品牌主要針對中高端人群，隨著國產(chǎn)技術和營銷手段的不斷提升，外資品牌在中國智能電視的市場將持續(xù)減少。競爭格局2從網(wǎng)絡零售市場分析，2018年中國智能電視市場格局進一步縮小。小米以19%的市場份額位于第一，海信以15%的占比排在第二，和小米只相差0.4%。位于第三名和第四名的創(chuàng)維和TCL兩者只差0.1%，差距進一步縮小。夏普和索尼之間只差0.4%。值得注意的是海爾雖然也在前十名之內，但市場份額只占9%。前十名市場份額占比為86.5%。022行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢多樣化的娛樂功能隨著智能電視的發(fā)展，用戶體驗將大幅提升多樣化的娛樂功能用戶在點開娛樂菜單以后，就能享受廣電網(wǎng)絡為其提供的趣味性娛樂方式。例如，